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哈尔滨理工大学管理学硕l j 学位论文 中国建设银行个人金融业务发展对策研究 摘要 为顺应国际金融业的发展潮流，中国商业银行业正逐步加快个人金融业 务的发展，积极应对来自外资银行的挑战。目前，中国建设银行个人金融业 务经过近十年来的发展，在产品创新、管理体系、信息技术应用等方面取得 了明显成效。但与国外商业银行相比，还存有相当的差距。面对国际、国内 双重竞争压力和客户需求的不断提高，中国建设银行个人金融业务追切需要 系统化的个人金融体系来改进现有状况。 本文针对个人金融业务，概括了个人金融业务的特点，分析了当前发展 个人金融业务的重要性。以中国建设银行为研究对象，通过对国外发达国家 和地区个人金融业务发展现状、特点及趋势的分析，借鉴其成功经验，依据 金融创新理论，金融业务营销理论和经营管理理论，研究中国建设银行个人 金融业务发展的对策。本文阐述了中国建设银行个人金融业务的发展概况； 总结了现有的中国建设银行个人金融业务，分析了当前存在的问题，进一步 运用s w o t 分析方法，对此进行了内外部环境系统分析。在此基础上，提出 了中国建设银行个人金融业务在宏观环境、管理体制、产品服务创新、营销 体系、人力资源、风险控制方面的发展对策。以此来增强中国建设银行个人 金融业务的综合竞争能力。 关键词个人金融业务；中国建设银行；产品创新；对策 哈尔滨理t = 大学管理学硕士学位论文 s t u d y o nt h ec o u n t e r m e a s u r e sf o r t h ed e v e l o p m e n t o fp e r s o n a lf i n a n c i a lb u s i n e s si nc o n s t r u c t i o n b a n ko fc h i n a a bs t r a c t i no r d e rt oc o m p l yw i t ht h ed e v e l o p m e n tt r e n do fi n t e r n a t i o n a lf i n a n c i a l i n d u s t r y ，t h e c o m m e r c i a lb a n k o fc h i n ai s g r a d u a l l ya c c e l e r a t i n g t h e d e v e l o p m e n to fp e r s o n a l f i n a n c i a lb u s i n e s s ，a n da c t i v e l yd e a l sw i t ht h e c h a l l e n g e sf r o mf o r e i g nb a n k s a f t e rt h ed e v e l o p m e n to fn e a r l yo n ed e c a d e s t h e c o n s t r u c t i o nb a n ko fc h i n a sp e r s o n a lf i n a n c i a lb u s i n e s si np r o d u c ti n n o v a t i o n ， m a n a g e m e n ts y s t e m ，t h ea p p l i c a t i o no fi n f o r m a t i o nt e c h n o l o g yh a v ea c h i e v e d e m a r k a b l er e s u l t s c o n f r o n t i n gw i t ht h ec o m p e t i t i v ep r e s s u r e sf r o mb o t hh o m e a n da b r o a d ，a n dt h e c o n t i n u o u si m p r o v e m e n to fc u s t o m e rd e m a n d ，i ti su r g e n tf o r t h ec o n s t r u c t i o nb a n ko fc h i n a s p e r s o n a l f i n a n c i a lb u s i n e s st oe s t a b l i s h s y s t e m a t i cp e r s o n a lf i n a n c i a ls y s t e mt oc h a n g et h eu n f a v o r a b l es i t u a t i o n i nv i e w o f p e r s o n a l f i n a n c i a l b u s i n e s s ，t h i sp a p e rf i r s t o u t l i n e st h e c h a r a c t e r i s t i c so fp e r s o n a lf i n a n c i a lb u s i n e s s ，a n dt h e na n a l y s e st h ei m p o r t a n c e o fd e v e l o p i n gt h ec u r r e n tp e r s o n a lf i n a n c i a lb u s i n e s s t h r o u g he x a m i n gt h e p r e s e n td e v e l o p m e n ts i t u a t i o no fp e r s o n a lf i n a n c i a lb u s i n e s si nc o m m e r c i a lb a n k s i no v e r s e a sd e v e l o p e dc o u n t r i e sa n dt h ea n a l y s i n gt h ec h a r a c t e r i s t i c sa n d d e v e l o p m e n tt r e n d ，b yl e a r n i n gf r o mt h e i rs u c c e s s f u le x p e r i e n c e ，t h i sp a p e r p r o p o s e st h ec o u n t e r m e a s u r e sf o rt h ed e v e l o p m e n to fc o n s t r u c t i o nb a n ko f c h i n a sp e r s o n a lf i n a n c i a lb u s i n e s s o nt h eb a s i so ff i n a n c i a li n n o v a t i o nt h e o r y ， f i n a n c i a lm a n a g e m e n ta n dm a r k e t i n gt h e o r y ，t h i sp a p e rf u r t h e re l a b o r a t e s t h e d e v e l o p m e n ts i t u a t i o no fp e r s o n a l f i n a n c i a lb u s i n e s si nc o n s t r u c t i o nb a n ko f c h i n a f i n a l l y ，b yu s i n gs w o ta n a l y s i s ，t h ep a p e rs u m su pt h ep r e s e n tp e r s o n a l f i n a n c i a lb u s i n e s ss i t u a t i o ni nc o n s t r u c t i o nb a n ko fc h i n aa n da n a l y s e si t s e x i s t i n gp r o b l e m s ，i t si n t e r n a la n de x t e r n a le n v i r o n m e n ta n a l y s i s o nt h i sb a s i s ，i t s t a t e st h ed e v e l o p m e n tc o u n t e r m e a s u r e sf o rt h ec o n s t r u c t i o nb a n ko fc h i n ai n i i t e r m so fm a c r o e c o n o m i ce n v i r o n m e n t ，m a n a g e m e n ts y s t e m ，i n n o v a t i v ep r o d u c t s a n ds e r v i c e s ，m a r k e t i n gs y s t e m s ，h u m a nr e s o u r c e s ，a n d t h er i s kc o d t r 0 1o f p e r s o n a lf i n a n c i a lb u s i n e s s i ti sh o p e dt h a tt h i sw o r kw i l lg i v es o m ec o n s t r u c t i v e s u g g e s t i o n st os t r e n g t h e nt h ec o m p e t i t i v e n e s so fc o n s t r u c t i o nb a n ko fc h i n ai n i t sp e r s o n a lf i n a n c i a lb u s i n e s s k e y w o r d sp e r s o n a lf i n a n c i a lb u s i n e s s ， i n n o v a t i o n ，c o u n t e r m e a s u r e s i l l - c o n s t r u c t i o nb a n ko fc h i n a ，p r o d u c t 哈尔滨理工大学硕士学位论文原创性声明 本人郑重声明：此处所提交的硕士学位论文中国建设银行个人金融业 务发展对策研究，是本人在导师指导下，在哈尔滨理工大学攻读硕士学位 期间独立进行研究工作所取得的成果。据本人所知，论文中除已注明部分外 不包含他人已发表或撰写过的研究成果。对本文研究工作做出贡献的个人和 集体，均已在文中以明确方式注明。本声明的法律结果将完全由本人承担。 作者签名： 日期：y 年参月步日 哈尔滨理工大学硕士学位论文使用授权书 中国建设银行个人金融业务发展对策研究系本人在哈尔滨理工大学 攻读硕士学位期间在导师指导下完成的硕士学位论文。本论文的研究成果归 哈尔滨理工大学所有，本论文的研究内容不得以其它单位的名义发表。本人 完全了解哈尔滨理工大学关于保存、使用学位论文的规定，同意学校保留并 向有关部门提交论文和电子版本，允许论文被查阅和借阅。本人授权哈尔滨 理工大学可以采用影印、缩印或其他复制手段保存论文，可以公布论文的全 部或部分内容。 本学位论文属于 保密口，在年解密后适用授权书。 不保密匝 ( 请在以上相应方框内打4 ) 作者签名： 导师签名： 尊瞽次 日期：妒孑年月拶日 日期：洲年月侈日 哈尔滨理工大学管理学硕士学位论文 1 1 研究背景 第1 章绪论 按照与世界贸易组织签定的服务贸易总协定的要求，我国应于加入 w t o 的五年内取消外资银行开办人民币业务的地域和客户限制。外资银行可 以经营包括个人金融业务在内的全部人民币业务。目前，规定的期限己到，外 资银行正在中国逐步拓展个人金融业务，并且发展迅速，我国商业银行与外资 银行在个人金融业务上的竞争将愈演愈烈。如何抢得先机，在激烈的市场竞争 中占据有利地位，这是我国商业银行必须面对的课题。 个人金融业务是2 0 世纪8 0 年代兴起的一项银行业务，最早出现在美国， 之后在欧洲及亚洲的日本、香港等经济发达国家和地区迅速推广，现在己成为 世界各大银行的一项重要业务【l 】。个人金融业务的发展，是金融市场发展的必 然结果，也是现代商业银行发展的必然趋势。传统商业银行作为资金融通中 介，其收益主要来源于存贷款业务。2 0 世纪6 0 年代后，基于种种因素，银行 发展模式由单纯追求资产规模向以个人服务为中心、提高资产收益率的模式转 变。经历近3 0 年的发展，国际商业银行巨头多已成功转型为零售银行，个人 金融业务成为其业务中心和利润中心。 然而，由于长期以来受“重批发、轻零售”的传统经营观念的影响加上个 人金融业务在我国尚处于起步阶段，中国建设银行如何实现以企业单位为主要 业务对象向大力发展个人金融业务的战略转型，这既关系到建设银行的经营效 益，又有利于居民个人投资理财愿望的实现。从银行的角度出发，发展个人金 融业务是为了获得稳定的收益，增强自身的国际竞争能力，在面对国外一些大 型的金融财团进入国内金融市场时，中国建设银行能够先人一步，不至于处于 被动挨打的局面；从个人和家庭角度，改革开放三十年，我国个人金融资产的 总量已经发生质的飞跃，中产阶级的迅速崛起，对于个人金融资产的保值升值 服务的需求非常大。所以中国建设银行做大做强个人金融业务是一个共赢的项 目。 哈尔滨理工大学管理学硕 ：学位论文 1 2 研究目的和意义 改革开放多年来，我国国民收入分配不断向个人倾斜，个人财富在国民生 产总值中的比重持续扩大。随着财富的增长，个人不仅需要品种多样的储蓄服 务，对各种支付、投资、融资和保障等服务需求也越来越大。同时，随着消费 者新的消费观念的形成，也增加了对个人消费信贷的需求。各种消费贷款，如 汽车贷款、家用电器贷款、家庭装饰贷款、教育贷款和旅游贷款等逐步成为个 人金融业务的热点。住房制度的改革使住房按揭、抵押贷款也成为商业银行信 贷业务的重点。近年来，随着金融改革的不断深入，个人投资者拥有的债券、 股票、基金、外汇或实物等投资品种越来越多，居民投资意识日益加强，希望 建设银行提供各种高质量的金融服务。家庭和个人正逐渐成为国民经济发展中 投资与消费的重要力量，这就要求建设银行提供全方位、多层次的个人金融服 务。 为了不断增强企业竞争能力，伴随金融改革的不断深入，各家商业银行纷 纷调整自己的经营策略与方针，由过去只注重企业金融业务逐渐转向企业与个 人金融业务并重，个人金融业务领域日益成为商业银行新的利润增长点。消费 信贷、投资理财等新兴金融业务正成为人们日益关注的热点。这些因素使中国 建设银行的个人金融业务己有较快发展。但比较国际商业银行发展现状与格 局，中国建设银行的个人金融业务还处于起步阶段。因此，进一步地研究建设 银行个人金融业务发展策略，对促进中国建设银行的发展，增加建设银行的市 场竞争力有着十分重要的现实意义。 本文选取建设银行作为研究主体，一方面，对该银行个人金融业务的发展 具有现实的指导意义；另一方面，对其它商业银行开展个人金融业务也有一定 的借鉴作用。 1 3 国内外研究现状 2 0 世纪8 0 年代以来，在国际金融市场上，由于证券市场的日益成熟和完 善，资产证券化和融资证券化的倾向加强，批发业务作为银行业乃至金融服务 业最大利润来源的地位不断削弱，零售业务即个人金融业务越来越被众多的金 融企业所看好。在个人金融业务蓬勃发展的同时，有关个人金融业务的理论研 究也获得了较快发展。 哈尔滨理工人学管理学硕 ：学位论文 1 3 1 国外研究状况 西方经济学最能深刻揭示商业银行个人金融业务兴起的应首推金融创新理 论。美国著名经济学家约瑟夫阿罗斯熊彼特认为，经济发展源白于经济体 系内部生产技术、生产方式和组织形式的合理变更，技术创新和制度创新对经 济发展具有强大的推动作用【2 】。根据金融创新理论，凡是成功的金融创新，都 应具有相对稳定的效果，即当促成该项创新的最初因素消失后，它仍能存在并 不断发展。一项成功的金融创新在提高市场的效率的同时，还应能促进市场的 完整性。商业银行个人金融业务主要涉及到其中的三类：1 为争夺资金来源而 设立的创新产品。2 为满足大众理财需要而设计的创新产品。3 规避风险的创 新产品。 1 9 5 6 年，美国著名的市场营销学家温德尔斯密提出了“市场细分的 概念。他认为，市场营销就是根据消费者明显不同的需求特点，把市场划分为 两个以上不同消费者市场的过程【3 】。整个市场经过细分之后，就成了若干小市 场。市场细分这一要领概念是第二次世界大战后市场营销思想的新发展，是企 业经营贯彻市场导向这一营销观念的合乎逻辑的产物，它在市场营销理论上是 一个有意义的突破。市场细分的关键在一个“分”字上。实行市场细分化是企 业市场营销战略的核心内容之一，是决定企业营销成败的一个关键性问题。2 0 世纪6 0 年代开始，以市场细分为核心的营销理论逐步被银行业接受和应用， 1 9 7 0 年，美国花旗银行最早成立了“个人金融服务部”，获得了巨大成功。根 据市场细分理论，决定商业银行个人客户市场细分的因素主要有：地理因素、 人口因素以及行为因素【4 j 。 1 3 2 国内研究状况 伴随着个人银行业务在我国的发展及个人金融产品在银行业中所发挥越来 越重要的作用，有关个人银行业务研究的文献逐渐增多。主要体现在下面几个 方面： 1 个人银行业务发展历史及业务品种的研究理论。金维虹等比较系统地论 述了个人银行业务的起源和发展，介绍和探讨了个人银行产品及服务的种类、 管理、营销、流程、实务以及未来发展趋势，并对个人银行业务在我国的发展 做了总结和预测【5 1 。 2 商业银行零售业务运作与管理的理论研究。张晋生论述零售金融市场的 哈尔滨理r 丁人学管理学硕t 学位论文 运行、零售业务的开发、运作与效益管理及我国零售业务的开拓。 3 个人银行业务中的各种业务品种的理论研究。f p c c 对个人理财的产生 发展历史、理财产品以及组合、理财的实务运作、相关的管理学、经济学、金 融学及心理学理论作了全面的阐述；阿瑟j 基文介绍了理财的基本概念、 理财工具、个人理财和投资的运用；粟勤比较系统地论述了以美国为主的西方 发达国家消费信贷市场的运作，主要涉及了消费信贷的产生和发展、种类和具 体操作、管理分析、调查评估以及相关的立法和监管等，并结合中国的实际提 出了建立我国消费信贷制度的思路；李兴智、丁凌波归纳总结了网上银行的发 展背景，以及国内外网上银行的发展现状、具体业务操作、存在的风险及其内 外监管等；谢康、肖静华从网络银行发展的商业基础一电子商务谈起，在论述 网络银行的基本概念和理论基础、分析国外和我国网络银行发展历程的基础 上，详细介绍了各类网络金融产品，并对每一种产品的风险监管措施进行了说 明；周亦，吕艾国在对银行卡进行概述的基础上，全面系统的介绍了银行卡机 具及其应用。 4 关于个人银行业务的研究文献。李君提出了“利用网络银行开展个人综 合理财将是商业银行个人业务未来发展的重点 的观点；张小玲分析了我国个 人银行业务开展的可能性和必要性，提出了“大力发展个人银行业务成为银行 经营的必然趋势”的观点；乔海曙、王于栋认为“个人银行业务目前正面临 “信用缺失瓶颈”，征信体系的建立是其发展的突破口”；杜显君总结了个人银 行业务存在着“服务宗旨为落实 、“市场定位和细分未到位”、“产品服务欠整 合”、“产品价格缺乏弹性，“分销渠道不合理”等问题，并针对问题提出了相 应的对策；陈江伟提出“个人银行业务是树立商业银行卓越品牌的关键”的观 点；田革论述了数据集中系统在个人银行业务中的运用及其特点；林青山提出 从“经营观念、服务产品、市场营销三个方面强化个人银行业务的创新”的观 点；严黎明、崔慧贤总结了个人银行业务开展过程中所面临的风险，提出了从 “利用数学模型量化分析风险、完善个人信用体系、建立风险转嫁和风险准备 金制度”三个方面，建立个人银行业务风险的防范机制。 5 关于个人银行业务具体品种的研究文献。蔡汉明、徐艳玲从个人理财业 务国内开展的现状入手，分析其未来的发展趋势是随个人需求、新技术、新形 式的变化而变化；胡维波得出“分业经营及法律法规限制、银行管理是个人理 财业务发展的瓶颈”的观点；罗清和、欧阳仁堂从法律法规、用卡环境、银行 管理、产业政策等方面分析了银行卡产业存在的问题，并对此提出相应的对 策；杨大楷、俞艳提出“建立个人信用管理制度、充分利用客户信用分析法、 哈尔滨理工人学管理学硕士学位论文 逐步试点个人破产制度、建立银行内控体系及风险转嫁渠道”作为防范措施的 观点。这些专业人士的研究为本文的写作提供了大量的资料和写作方法，在此 表示感谢。 1 4 研究思路与方法 1 4 1 研究思路 本文在中国建设银行面对国外商业银行的全面竞争的日子己日益临近的背 景下，从与个人金融业务相关联的金融理论出发，介绍个人金融业务的内涵、 必要性和相关理论基础，进一步对国外发达国家和地区个人金融业务发展历程 及其状况进行研究，总结个人金融业务的特点及发展趋势。在此基础上结合中 国建设银行的发展概况，对中国建设银行的个人金融业务进行剖析，运用s w o t 分析方法，分析建设银行个人金融业务当前发展存在的问题，探究导致问题的 根本原因。最后从宏观环境建设、管理体制、产品服务创新、营销体系、人力 资源、风险控制方面提出中国建设银行个人金融业务发展的对策。 1 4 2 研究方法 1 采用s w o t 分析方法通过s w o t 分析方法，找出建设银行个人金融业 务发展存在的根本原因。 2 比较分析法通过对比发达国家和地区个人金融业务，指出建设银行个 人金融业务发展中存在的不足和原因，最后提出建设银行个人金融业务发展策 略。 3 实证分析和规范分析相结合本文从实证分析的角度，对我国建设银行 个人金融业务的发展现状的分析，及对发达国家开展个人金融业务的成功经验 的介绍，运用较多的是实证分析的方法，而对于建设银行个人金融业务发展的 政策建议，则采用了规范分析的方法。 哈尔滨理一 大学管理学硕 = 学位论文 第2 章个人金融业务相关基础理论 2 1 个人金融业务 2 1 1 个人金融业务界定 个人金融业务是指金融机构为个人或家庭提供的金融服务和金融产品的总 称【6 】。从广义上讲，个人金融业务覆盖了银行、保险、证券三大块领域。从狭 义上讲，个人金融业务主要指与银行有关的个人金融业务，它是与企业的金融 业务相对应的零售业务，主要包括个人资产业务、个人负债业务和个人中间业 务【刀。 因此，本文所研究的个人金融业务是指中国建设银行在经营中按客户对象 划分的专门以居民个人或家庭为服务对象的各种产品和服务，它是狭义层面的 个人金融业务。 2 1 2 个人金融业务的特点和分类 2 1 2 1 个人金融业务的特点个人金融业务由于面向广大的个人消费者，因而 有其明显的特点。总体看来，我国个人金融业务呈现出分散性、广泛性、多样 性、交融性、赢利性等特点。 1 分散性主要表现为业务对象的分散、资金的分散以及风险的分散。个 人金融业务单笔成本与风险远高于公司金融业务，但个人金融业务以其广泛分 散的个人和家庭为业务对象，反而使得银行能在集约化、规模化的基础上将单 个个人业务的高成本、高风险得以平均分散，并在整体上形成相对安全的银行 业务。 2 广泛- 眭不仅表现在业务对象的广泛性，而且表现在需求的广泛性与市 场的广泛性。从日常消费、高档消费、住房、教育、旅游、养老到证券投资 等，对金融产品和服务需求无处不在，显然，需求已成为推动个人金融市场创 新和不断发展的动力。 3 多样性个人金融业务的需求多样性要求银行提供相应的特色的金融产 品、服务方式以及服务机构，以满足不同的需求。多样化的金融服务不仅提高 哈尔滨理工大学管理学硕 学位论文 了银行的收益，而且降低了服务的风险，实现了生产线分散化。 4 交融性指个人金融业务与其他银行业务以及各类个人金融业务之间在 分类和业务活动中的相互交错、相互影响【8 j 。一方面，个人金融业务与公司金 融业务共同构成银行的所有业务，并共同运用银行资源为企业和个人客户提供 服务，在服务机构、操作系统、人员设备、资金财务、组织管理以及金融工具 等许多方面形成资源共享；另一方面，个人的存款业务、贷款业务、中间业务 间密切关联，如个人存款业务不仅与其结算业务相连，而且还是贷款、投资、 家庭理财业务的基础。个人金融业务的交融性客观要求银行合理综合地配置与 运用金融资源，才能向客户提供高效率、高质量、低费用的金融服务。 5 赢利性个人金融业务为银行提供了相对安全稳定和利润丰厚的发展空 间，成为银行利润的重要来源。因此个人金融市场已成为当今银行业竞争的重 要领域。 2 1 2 2 个人金融业务的分类 1 按个人金融业务形式划分个人金融业务可分为以下几类【9 1 ： ( 1 ) 储蓄业务。储蓄业务是商业银行个人金融业务的基本业务和传统业 务。包括本外币储蓄存款业务、储蓄通存通兑、储蓄异地托收、个人支票业 务、存折挂失、密码挂失等。 ( 2 ) 代理业务。代理业务是指商业银行接受客户委托并签订协议作为代理 人，并按照既定的目的代为处理某些指定的经济事务。如代发工资、水、电、 煤气等费用的代收代缴业务，代理股票资金转账、代理保险业务等。 ( 3 ) 银行卡业务。银行卡业务是指商业银行向社会发行的具有消费、转账 结算、存取现金、通存通兑、透支等全部或部分功能的银行卡的业务。银行卡 业务包括信用卡业务和借记卡业务，此外还包括国际信用卡和国际借记卡的收 单业务。 ( 4 ) 个人消费贷款业务。个人消费贷款业务是指商业银行将资金借贷给个 人或家庭使用和消费，在约定时间内收回并收取一定利息的信贷业务。个人消 费信贷业务主要有：个人住房贷款、汽车消费贷款、个人助学贷款、个人旅游 贷款等。 ( 5 ) 个人理财业务。个人理财业务是指商业银行根据客户要求为客户提供 的个人金融资产的组合和投资，以期实现保值、增值的业务。如个人外汇买卖 业务、债券业务、代客户理财业务( 资金管理、信息咨询、投资组合业务) 等。 2 按银行形成的负债、资产等项目个人金融业务可分为如下几类： ( 1 ) 负债类个人业务。负债业务指商业银行向居民个人以付出一定的利息 哈尔滨理丁大学管理学硕上学位论文 为代价筹集资金的业务活动，是指储蓄业务。负债业务是商业银行个人金融的 一项最基本的业务，肩负着为商业银行正常运营筹集资金的任务。 ( 2 ) 资产类个人业务。资产业务指以个人为服务对象的各种贷款业务，包 括个人消费信贷业务、个人经营性贷款业务和信用卡贷款业务等。个人消费信 贷业务主要是指对个人和家庭发放贷款的业务。贷款的种类很多，按照贷款期 限分类有：长期贷款、中期贷款、短期贷款；按照还款方式有按揭贷款和一次 还清贷款；按照贷款用途分有：住房抵押贷款、汽车消费贷款、教育贷款、医 疗贷款、电器消费贷款等；另外还有固定利率贷款、浮动利率贷款抵押贷款、 担保贷款、信用贷款。 ( 3 ) 个人中间业务。个人中间业务又称个人表外业务，是指银行不用自己 的资产，以中介人的身份为个人提供各种金融服务并收取手续费的业务。按照 功能和形式可分为：结算性中间业务如个人汇兑、结算、信用卡等：担保性中 间业务如：个人信用证、票据承兑、个人信用担保等；投资理财性中间业务 如：代保管、代理个人收付、个人财产信托、个人证券经纪投资服务、个人理 财、共同基金和年金服务等；其他中间业务如代理个人保险、个人财务顾问 等。 2 1 3 个人金融业务发展的重要性 利用现代理财知识、先进的资金汇划技术及多样化的个人金融服务产品， 为个人客户提供银行服务，是商业银行拓展业务领域，提升竞争实力，优化资 产及收益结构的必然选择。个人金融业务的发展和创新，既可以推动商业银行 经济功能的转变，又有助于银行资产、负债、客户及收益结构的优化，具有多 方面的特殊作用。 1 完善商业银行服务功能商业银行发展个人金融业务，( 1 ) 可以向保 险、证券领域拓展，通过柜台代理保险、银证转账等业务，强化了商业银行与 保险、证券公司的金融合作。( 2 ) 通过开展代客理财业务，介入个人投资顾 问、金融咨询、委托服务等中间业务领域。( 3 ) 消费信贷业务的发展，拓宽了 信贷服务范围，提高了银行竞争力。随着个人金融业务的蓬勃发展，将使商业 银行服务功能日益完善，成为集储蓄、信托、保险、信贷和证券经纪一身的真 正的“金融百货公司”。 2 改善资产、负债和收入结构从资产结构来看，长期以来，商业银行的 信贷资产主要投向工商企业。自2 0 世纪9 0 年代以来，产业资本的平均利润率 哈尔滨理工人学管理学硕士学位论文 逐年下降，金融资本据以发展的基础日益薄弱【1 0 1 。而个人消费信贷业务的发 展，使商业银行信贷资产中个人客户信贷资产占比上升，由于个人消费贷款还 款来源较为稳定，抵押、担保、保险充分，个人信用一般高于企业客户，银行 信贷资产的安全性将提高。 从负债结构看，个人金融业务为商业银行业务发展提供了廉价而稳定的储 蓄存款，为各项业务正常运行奠定了坚实的资金基础。从客户结构看，个人金 融业务的发展扩大了商业银行的客户基础。目前居民已成为拥有社会金融财富 中最主要的部分，具有巨大的金融需求空间。商业银行适应这一变化，大力发 展个人金融业务，可以更好地推动银行服务结构由单一的吸储借贷业务向全方 位、多层次方向转化，全面提升银行服务质量。 从收入结构看，个人金融业务给商业银行带来三个方面的改善：( 1 ) 提高 了中间业务收入占比。个人金融业务是商业银行发展中间业务的主要依托，尤 其是与资本市场对接的个人证券交易清算、咨询及代理服务更是商业银行中间 业务的发展重点。( 2 ) 带来长期稳定的收入。个人消费贷款一般是银行长期资 产，与其它短期信贷资产配合，有助于改善商业银行的资产期限结构，带来长 期稳定的收入。( 3 ) 提高了综合收益率。个人金融业务与传统的对公业务收入 相比综合成本相对低，个人客户除了固定成本和投入的人力成本较高外，其后 续维护成本比对公客户相对较低，而且随着科技服务手段的增加，人力成本将 不断减少。 3 推动管理模式的变革长期以来，商业银行的产品设计、市场营销与管 理模式都是同绕工商企业客户的市场需求而展开1 。在分级经营的管理体制 下，细分市场、差别服务的经营理念与管理模式一直未能推开。个人业务客户 数量众多、需求差异大，个人金融业务的发展要求商业银行必须解决市场细分 与差别服务向题，全面提升风险管理水平，不断创新管理体制和运行机制。 4 分散金融市场的风险个人金融业务的服务对象广泛，不仅数目众多， 而且资产状况与投资偏好各不相同，这就可以有效避免客户个体风险的集中。 并且，个人金融产品的种类众多，特性各异，这就有效避免了风险过于汇聚在 少数产品中。 哈尔滨理工大学管理学硕 二学位论文 2 2 个人金融业务相关理论 2 2 1 金融创新理论 1 创新理论的提出和发展在西方经济学界，第一个较为系统、完整地描 述创新理论的是美籍奥地利著名经济学家约瑟夫熊彼特。他在1 9 1 2 年出版 的经济发展理论一书中对创新理论进行了阐释。他从创新的概念出发，阐 述了创新产生的原因及其发展过程，并由此提出了创新的经济周期理论。 熊彼特认为，创新是“当我们把所能支配的原材料和力量结合起来，生产 其他的东西，或者用不同的方法生产相同的东西 ，即实现了生产手段的新组 合而出现的“具有发展特点的现象”。这种创新表现为五个方面：( 1 ) 引入一种 新的产品或提供一种产品的新的质量；( 2 ) 引进新的技术，即采用一种新的生 产方法；( 3 ) 开辟一个新的市场；( 4 ) 采用新的原材料或控制原材料的供应来 源；五是实行一种新的企业组织形式 2 】。 对于创新发生的根本原因，熊彼特指出在于社会存在着某种潜在利益，创 新的目的就是为了获得这种潜在利益，在对利益的追求中，企业家会不断改进 所采用的生产函数，尽量使获取的利益最大化。同时指出，创新是一个过程， 一个完整的创新过程就是从某种创新开始，到模仿、推广，直至结束，而企业 家的创新利润是从获得垄断利润，到利润逐步被分割、下降，直至消失。 自熊彼特提出了创新理论之后，许多经济学家以熊彼特的创新理论为基 础，将创新理论应用在不同领域，形成了不同的创新理论，如以莫尔顿卡曼 ( m o r t o nk a m i e n ) 为代表的技术创新理论，以兰斯戴维斯( led a v i s ) 、道格拉 斯诺尔斯( dcn o r t h ) 为代表的制度创新理论以及金融创新理论等。这些理论 从不同方面对熊彼特的理论进行了补充、发展和完善，丰富了创新理论的内 容。 2 金融创新的定义自2 0 世纪6 0 年代以来，在发展中国家致力于金融改 革和深化，促进经济发展的同时，西方发达国家的金融界也经历了一次革新浪 潮，即所谓的“金融创新”。创新在6 0 年代末崭露头角，进入7 0 年代后，出 现了一系列重大而引人注目的新事物，其表现为：突破金融业多年来传统的经 营局面，在金融工具、金融方式、金融技术、金融机构、金融市场等方面都进 行了明显得变革【1 2 1 。金融界出现的这些新现象，大大改变了传统金融业的经营 格局，引起了经济学家和广大学者的极大关注，他们对其从理论方面进行分 哈尔演理下大学管理学硕士学位论文 析、研究。由于不同的人看待问题的角度不同，对金融创新的理解也就存在差 异，因此对金融创新所下的定义也不尽相同，其中有代表性的有以下几种： ( 1 ) 从创新的利益角度来演绎的金融创新。生柳荣在1 9 9 8 年所著的当代 金融创新一书中将金融创新定义为“金融创新是金融业各种要素的重新组 合，具体是指金融机构和金融监管当局出于对微观利益和宏观效益的考虑而对 机构设置、业务品种、金融工具及制度安排所进行的金融业创造性变革和开发 活动”m 】。该定义也是从宏、微观相结合的角度界定金融创新的内涵。 ( 2 ) 认为金融创新乃是针对传统和历史而言，它指的是历史上没有出现过 的，与传统不同的新事物的创造过程。 北大陈岱孙、厉以宁教授在国际金融学史将金融创新定义为“金融创 新是在金融领域内创建的新的生产函数，是各种金融要素的重新组合，是为追 求利润机会而形成的市场改革，它泛指金融体系和金融市场上出现的一系列新 事物，包括新的金融工具、新的融资方式、新的金融市场、新的支付清算方式 以及新的金融组织形式与管理方法等内容 。此定义将金融创新与金融史上重 大历史变革等同起来，认为整个金融业的发展史就是一部不断创新的历史，金 融业的每项重大发展都离不开金融创新。此观点代表还包括我国金融史学家杜 询诚先生在经济转型中的金融创新、徐进前在金融创新中都提出此论 点。 ( 3 ) 认为金融创新就是创新金融工具和金融服务，并使之运用于金融活动 的一种商业行为。 在1 9 8 6 年国际清算银行( b i s ) 出版的近期国际银行业的创新一书总结 了国际金融领域的金融创新，认为任何金融工具都可以看作若干特性的组合 ( 收益性、价格风险、信用风险、国家风险、流动性、可转让性、定价惯例、 数量大小、期限长短等) ，每一种金融工具都是某几种性质的捆绑，金融创新 可以看作是通过对这些特性加以拆分和重新组合来创造新的金融工具的过程。 并指出金融创新的三大趋势，一是证券化趋势；二是表外化趋势；三是金融市 场的全球一体化趋势。该定义是从金融市场出现的新工具和新趋势来界定金融 创新的内涵。 美国纽约的b a h o ne d u c a t i o n a ls e r i e si n c 1 9 9 1 年出版的银行辞典 ( d i c t i o n a r yo fb a n k i n gt e r m s ) 中专门列出“金融创新”这一辞条。将金融创新 定义为“支付制度促进银行和一般的金融机构作为资金供求中介作用的减弱或 改变”。包括四个方面：技术创新，即以电子借记代替支票转账；风险转移创 新，如可调利率抵押放款，将利率风险从一方转移到另一方；产生信用的创 哈尔滨理工大学管理学硕l 学位论文 新，如住宅权益信贷，它使借款人获得使用金融资产的新途径，并且增加了信 贷的有效供给；产生股权的创新，如委托可转换债券，它使银行获得了一种比 发行普通股成本更低却可以提高权益资本的新途径【l 4 1 。 可以看出，这类金融创新概念主要着眼点是以金融工具为载体的金融资产 的创新，表明了技术创新在金融创新中占据的重要地位，这类金融创新的概念 是与7 0 年代以后的西方国家的金融创新实践相吻合的。 ( 4 ) 认为金融创新是金融市场和金融结构发生巨大改革的金融工具创新。 持这种观点的学者以徐明棋博士为代表，他在他的市场深化中的金融结构一 国际性金融变革的比较研究与启示中论述金融创新的本质特征时，进行了如 下描述：“金融创新是使金融市场发生重大变化并使整个金融结构发生革命性 变革的新金融工具和融资方式的创造活动。对金融创新本质特性的把握，可以 避免将似新但本质上非新的金融工具和金融创新混为一谈，从而避免将金融创 新的外延无限扩大，不能正确解释表面现象与实质的关系，不能正确认识金融 创新与市场深化的关系。 以上几种对金融创新的定义，虽然各自的表述角度不同，但其实质是大同 小异的，都指明了金融创新是金融要素的重新组合或创造性变革而产生金融新 事物的活动。 3 金融创新动因理论金融创新从其出现以来就势不可挡，对整个金融业 产生了极其深刻的影响，以至于许多经济学家都在关注是什么引起了这场金融 业的革命以及革命之后金融领域都发生了哪些变化，所以金融创新的动因与后 果构成了西方金融创新理论的主要内容。西方经济学家对大量金融创新进行了 实证和理论研究，提出了许多观点并形成不同的理论。 由于经济学家所处的历史阶段及对金融创新的不同理解，他们对金融创新 的研究也就从不同方面进行，但总体上显得零散、缺乏系统性。其主要成果集 中于对金融创新动因的研究。其中有代表性的主要有：约束诱导理论；规避管 制理论；技术推进理论；制度改革理论；交易成本理论；货币促成理论：财富 增长理论等。 ( 1 ) “约束诱导 理论。由美国的经济学家西尔伯( w l s i l b e r ) 于1 9 8 3 年 提出。该理论主要从供给方面探讨金融创新。该理论认为，金融业回避或摆脱 其内部和外部的制约是金融创新的根本原因【l5 1 。金融机构之所以发明种种新的 金融工具、交易方式和服务种类、管理方法，其目的在于摆脱或逃避其面临的 种种内部和外部制约。内部制约指的是为了保障金融资产具有流动性的同时， 还有一定的收益率，以避免经营风险，金融机构必须制定一系列的规章管理制 哈尔滨理丁大学管理学硕i ：学位论文 度，这些规章制度一方面保障了金融机构运营的稳定，但同时也形成了内部的 金融压制( 传统的增长率、流动资产比率、资本率等管理指标) ；外部制约指的 是金融当局的种种管制和制约，以及金融市场上的一些约束( 市场竞争) 。当经 济形势的变化使这些内、外制约阻碍了金融机构实现其利润最大化的终极目标 时，特别是在外在环境的变化时，金融机构势必被迫进行变革，就会创新、发 明新的金融工具，增加新的服务品种、完善管理办法，来回避内外制约，增强 其实力和竞争能力。 ( 2 ) 凯恩的“自由管制”的博弈( 规避管制理论) 。该理论的主要观点 是，金融创新主要是由于金融机构为了获取利润而回避政府的管制所引起的 1 1 2 1 。该理论认为，许多形式的政府管制与控制，性质上等于隐含的税收，阻碍 了金融机构从事已有的盈利性活动和利用管制以外的获利机会。金融控制阻碍 金融企业获取利润，因而金融企业通过创新来逃避政府的管制。 该理论的主要代表人物是美国的经济学家凯恩( e j k a n e ) 。凯恩把市场创 新和制度创新看做是相互独立的经济力量与政治力量不断斗争的过程和结果， 即金融控制及因此产生的规避行为是以辩证形式出现的。他认为：金融机构对 政府管制所造成的利润下降和经营不利等局面做出的反应就是不断创新，以此 来规避管制，从而把约束及由此造成的潜在损失减少到最低限度。然而，当微 观金融机构的创新可能又危及到宏观的金融、货币政策和金融秩序的稳定时， 金融监管当局对市场创新的反应就是再次修改管制的手段和规则，又会加强监 管，以便重新在宏观上取得对金融活动的控制权。但是，这又会使金融创新朝 着加强管制的方向运行，从而使新的管制诱发新的创新，即是说，金融的管制 和因此而产生的规避行为，是以“创新管制再创新再管制 的方 式，二者不断交替、循环往复地不断出现、上升、发展的。所以，凯恩认为， 对金融的控制和因此而产生的规避行为，是以政府和微观金融主体之间的博弈 方式来进行的。 ( 3 ) 制度学派的金融创新理论。该理论学派的主要学者有d 诺斯、l e 戴维斯，以及r 塞拉等。他们主张从经济发展史的角度来研究金融创新， 认为金融创新并非2 0 世纪电子时代的产物，而是与社会制度密切相关的。金 融创新是一种与经济制度相互影响、相互因果的制度变革，例如，1 9 3 3 年美国 政府为了稳定金融体系而建立的存款保险制度。该理论认为：在两种极端的经 济体制下很难存在金融创新的空间。一种是管制严格的计划经济体制，会极大 地压制金融创新；另一种是纯粹的自由市场经济体制也没有必要不断创新，因 为有着自由发展的空间。金融创新只能在受管制的市场经济中存在和发展，因 哈尔滨理工大学管理学硕士学位论文 为政府的管制和干预行为本身就暗含着金融制度领域的创新。所以，当政府为 了金融稳定和防止收入分配不均而采取金融变革，并为此建立一些新的规章制 度时，从制度学派的观点看，它已经不是以往的金融压制的概念，而已是一种 金融创新行为了。 ( 4 ) 金融创新的“交易成本”理论。希克斯和尼汉斯( j rh i c k sa n dj n i e h a n s ) 于1 9 7 6 年提出了金融创新的交易成本理论。它的基本命题是：金融创 新的支配因素是降低交易成本。该命题包含两层涵义：一是降低交易成本是金 融创新的首要动机，交易成本决定了金融业务和金融工具是否具有存在的实际 价值；二是金融创新实质上是对科技进步导致交易成本下降的直接反应。