（金融学专业论文）我国商业银行信贷风险管理体系研究.pdf

硕士学位论文我国商业银行信贷风险管理体系研究 学位论文独创性声明 本人所呈交的学位论文是我在导师的指导下进行的研究工作及取得的研究成果。据我 所知，除文中已经注明引用的内容外，本论文不包含其他个人已经发表或撰写过的研究成 果。对本文的研究做出重要贡献的个人和集体，均已在文中作了明确说明并表示谢意。 作者签名：二丝鱼 日期：碰工x 学位论文授权使用声明 本人完全了解华东师范大学有关保留、使用学位论文的规定，学校有权保 留学位论文并向国家主管部门或其指定机构送交论文的电子版和纸质版。有 权将学位论文用于非赢利目的的少量复制并允许论文进入学校图书馆被查 阅。有权将学位论文的内容编入有关数据库进行检索。有权将学位论文的标 题和摘要汇编出版。保密的学位论文在解密后适用本规定。 学位论文作者签名：7 勿勿 日期：2 丝! 兰 导师 日期： 硕士学位论文我隔商业银行信贷风险管理体系研究 我国商业银行信贷风险管理体系研究 摘要 在我国商业银行的日常经营业务中，贷款业务占到资产业务的7 5 ，可以讲，我国商 业银行信贷资产的安全会严重地影响到商业银行的经营效果，事关银行业的生死。而且， 随着金融全球化，金融自由化趋势的加强，尤其是在我国国有商业银行面临股份制改造加 快上市步伐的同时，我国商业银行加强信贷风险管理已经迫不及待。但是由于我国商业银 行在进行信贷风险管理方面起步较晚，再加上外部环境与制度上的原因，导致我国商业银 行信贷风险管理在理念、机制、技术上等方面存在着明显缺陷。在此背景下，为建立和完 善我国商业银行信贷风险管理体系，管理和控制信贷风险，本文选择“我国商业银行信贷 风险管理体系研究”为题。 本文的研究对象是商业银行信贷风险管理体系，从结构上讲，本文共分为五部分。首 先，介绍了信贷风险的概念以及加强我国商业银行信贷风险管理的岿要性。其次，对商业 银行信贷风险管理的相应的理论进行了阐述，包括内部控制理论，外部监管的理论分析， 以及现代信贷风险管理技术理论。在第三部分，本文提出了我国商业银行在信贷风险管理 体系方面所存在的缺陷与问题。第四部分在借鉴西方商业银行相关成功经验的基础上，针 对第三部分所揭示的问题提出了相应的解决思路与对策。在最后的结论部分，强调了商业 银行信贷风险管理是一个综合性的管理体系。在这一管理体系中，内部控制、外部监管、 管理技术，这三者是缺一不可的整体。 本文采取的研究方法主要是理论与实际相结合的方法。在理论方面，为了更好的阐明 观点，本文借鉴了经济学，信息经济学，内部控制理论，外部监管理论，风险评估理论等 理论。尤其是借鉴了巴塞尔委员会有关商业银行管理的银行组织内部控制系统框架以 及银行业有效监管的核心原则。在实践方面，笔者有在商业银行的信贷风险管理部门的 相关从业经历，通过实际操作和相关理论知识的学 - 3 使笔者对加强我国商业银行信贷风险 管理的问题有了比较深刻的认识。 在创新方面，本文在建立和完善我国商业银行信贷风险管理体系的总体思路上来说是 一种创新。本文并没有将内部控制，外部监管和管理技术在信贷风险管理中的作用割裂开 来研究，而是将它们揉和在一起作为一个完整的体系，提出了比较独特的观点。 关键词：商业银行信贷风险管理 内部控制外部监管管理技术 综合管理体系 硕= l ：学位论文我国商业银行信贷风险管理体系研究 t h es t u d i e so nc r e d i tr i s km a n a g e m e n ts y s t e m o fc o m m e r c i a lb a n ki nc h i n a a b s t r a c t l e n d i n gb u s i n e s si s s t i l ld o m i n a n ti nt h ed a i l yb u s i n e s so fc o m m e r c i a lb a n k si nc h i n aw i t hi t s7 0 w e i g h to f t o t a lp o r t f o l i o t h i si sb e i n gs a i d ，t h eq u a l i t yo f c r e d i ta s s e t si sc l o s e l yc o r r e l a t e dt ot h es u r v i v a l o fc o m m e r c i a lb a n k s m e a n w h i l e ，w i t ht h ef m a n e i a lg l o b a l i z a t i o na n dt h el i s t i n go fo u rs t a t e - o w n e d c o m m e r c i a lb a n k s ，i ti sa nu r g e n tr e q u e s tf o ro u rc o m m e r c i a lb a n k st oe n h a n c ec r e d i tr i s km a n a g e m e n t h o w e v e r , i nt e r m so fc o n c e p t ，s y s t e m ，m e c h a n i s ma n dt e c h n i q u e ，o u rc o m m e r c i a lb a n k ss t i l lh a v et h e i r p r o b l e m sa n dw e a k n e s s e si nt h e i rc r e d i tr i s km a n a g e m e n td u et on o n s o p h i s t i c a t i o n ，i m p e r f e c te x t e r n a l e n v i r o n m e n ta n ds y s t e m u n d e rs u c hae n v i r o n m e n t ，w ec h o o s et h es t u d i e so nc r e d i tr i s km a n a g e m e n t s y s t e mo fc o m m e r c i a lb a n k i nc h i n aa st h et o p i cf o rd i s c u s s i o n t a r g e t i n gc r e d i tr i s km a n a g e m e n ts y s t e m ，t h i sa r t i c l ei sc o m p o s e do f5c h a p t e r s i i lt h ef i r s tc h a p t e r ，i t i n t r o d u c e st h ec o n c e p to fc r e d i tr i s ka n dt h en e c e s s i t yf o ro u rl o c a lb a n k st oe n h a n c ei t t h es e c o n d c h a p t e ri l l u s t r a t e st h et h e o r i e sr e l a t e dt oc r e d i tr i s km a n a g e m e n ti n c l u d i n gi n t e r n a lc o n t r o l ，e x t e r n a l s u p e r v i s i o na n dm o d e r nr i s km a n a g e m e n tt e c h n i q u e i nt h ef o l l o w i n g3 ”c h a p t e r ，t h ep r o b l e m sa n d d i s c r e p a n c i e so fo u rb a n k s c r e d i tr i s km a n a g e m e n ti sd i s c l o s e d t os o l v et h es a i dp r o b l e m sp r e s e n t e di n c h a p t e r3 ，c h a p t e r4w e l l i n t r o d u c e st h es u c c e s s f u le x p e r i e n c eo fw e s t e r nb a n k si nc r e d i tr i s k m a n a g e m e n ta n dg i v e sc o r r e s p o n d i n gs o l u t i o n s f i n a l l yf o rc o n c l u s i o n ，i t i se m p h a s i z e dt h a ti n t e r n a l c o n t r o l ，e x t e r n a ls u p e r v i s i o na n dm o d e r nt e c h m q u ea r ei n d i s p e n s a b l ep i l l a r st oe s t a b l i s hav a l i dc r e d i tr i s k m a n a g e m e n ts y s t e m c o m b i n i n gt h e o r ya n dp r a c t i c ei st h ew a yt os t u d yo u rt o p i c ht h e o r y t h ea r t i c l er e f e r st oe c o n o m i c s ， i n f o r m a t i o ne c o n o m i c s ，i n t e r n a lc o n t r o lt h e o r y , r i s ka s s e s s m e n tt h e o r y , e t c ，e s p e c i a l l yi n c l u d i n gb a s e l c o m m i t t e e s a n d w i t hr e g a r dt op r a c t i c e ，t h ea u t h o rh a sh i se x p e r i e n c ei nt h e c r e d i t r i s k m a n a g e m e n t o f c o m m e r c i a l b a n k s ，w h i c hg i v e s h i ma no p p o r t u n i t y t o f u r t h e r u n d e r s t a n dc r e d i t r i s km a n a g e m e n tb a s e do nh i sl e a r n i n go nr e l a t e dk n o w l e d g e i nt e r mo fc r e a t i v i t y ，t h ea u t h o rp r e s e n t sh i su n i q u eu n d e r s t a n d i n ga n dv i e w l m i n tt h a ti n t e r n a lc o n t r o l ， e x t e r n a l s u p e r v i s i o na n d m o d e mt e c h n i q u ea r e3i n t e g r a t e dp a r t so fac o n s o l i d a t e dc r e d i t r i s k m a n a g e m e n ts y s t e m k e yw o r d ：c o m m e r c i a lb a n kc r e d i tr i s k i n t e r n a lc o n t r o l e x t e r n a ls u p e r v i s i o nc o n s o l i d a t e ds y s t e m 6 硕一：学位论文我国商业银行信贷风险管理体系r o f ， d 引言 商业银行的一个重要传统业务就是：通过吸收存款和放贷，充分发挥金融中介的作用， 以支持社会经济活动的有效开展。尽管目前商业银行的业务范围已经有了相当大的扩展， 但信贷业务依然是商业银行的核心业务，贷款收益还是银行的主要收入来源。由于借款人 本身经济条件的不确定性和外部经济环境的变化难以预料，银行不能按时收回本金及利息 的信贷风险总是存在的。 在我国商业银行的日常经营业务中，贷款业务占到资产业务的7 5 ，利息收入则占到 总收入的8 0 9 0 。可以讲，我国商业银行的信贷资产的安全会严重地影响到商业银行的 经营效果，事关银行业的生死。但是，由于我国商业银行资产质量差、资本充足率低、管 理水平薄弱等现实情况，加强我国商业银行信贷风险管理显得格外重要。 此外，随着金融全球化，金融自由化趋势的加强，尤其是我国国有商业银行面临股份 制改造加快上市步伐的同时，我国商业银行加强信贷风险管理已经迫不及待。但是由于我 国商业银行在进行信贷风险管理方面起步较晚，再加上外部环境与制度上的原因，导致我 国商业银行信贷风险管理在理念、机制、技术上等方面存在着明显缺陷。针对这些缺陷我 国商业银行应积极地培育信贷风险管理理念、完善内部控制、提高信贷风险度量和管理技 术，同时，监管机构和公众也要加强外部监管，从而建立科学的信贷风险管理体系。 在此背景下，为建立我国全面的商业银行信贷风险管理体系，管理和控制信贷风险， 本文选择“我国商业银行信贷风险管理体系研究”为题，从信贷风险的制度性管理和技术 性管理两条主线入手对建立和完善我国商业银行信贷风险管理体系进行研究。 在理论方面，为了更好的阐明观点，本文借鉴了经济学，信息经济学，内部控制理论， 外部监管理论，风险评估理论等理论。尤其是借鉴了巴塞尔委员会有关商业银行管理的银 行组织内部控制系统框架以及银行业有效监管的核心原则，在巴塞尔委员会对上述问 题研究成果的基础上，溶入了自己的观点与看法，提出了本文研究的问题，即通过何种途 径来提高我国商业银行信贷风险的管理水平。 本文采取的研究方法主要是理论与实际相结合的方法。本文写作之前，笔者在商业银 行的信贷风险分析部门，信贷控制部门，和市场部门都有过工作经历。通过实际操作以及 与同行的经验交流，积累了大量第一手资料和实际经验。同时结合对内部控制论外部监 管理论，以及风险评估理论的学习和认识，使笔者对加强我国商业银行信贷风险管理的问 题有了比较深刻的认识，这对本文的写作给予了非常大的帮助。 在创新方面，虽然在本文中有关信贷风险管理的内部控制，外部监管，及技术管理都 是在前人研究的基础上提出自己新的认识与观点，但是，本文从建立和完善我国商业银行 信贷风险管理体系的总体思路上来说是一种创新。本文并没有将内部控制，外部监管和技 术管理在信贷风险管理中的作用割裂开来研究，而是将它们揉和在一起，提出了比较独特 的观点。 硕士学位论文我国商业银行信贷风险管理体系研究 在章节安排方面，本文在全文的第一章中阐明了商业银行信贷风险管理的必要性，同 时对加强我国商业银行信贷风险管理的必要性和迫切性进行了分析。 本文在第二章分别对内部控制理论，外部监管的理论分析，以及现代商业银行信贷风 险管理技术理论进行了一一地阐述。为本文后半部的问题揭示，案例分析，以及对策研究 提供了比较扎实的理论依据与理论基础。 在随后的第三章，本文通过一系列的案例，指明了我国商业银行在信贷风险管理体系 方面所存在的欠缺。本文结合案例，提出了我国商业银行在内部控制五方面所存在的主要 问题，在外部监督环节上依然存在的欠缺，以及在信贷风险管理技术上的落后之处。 在提出了我国商业银行信贷风险管理所存在的主要问题后，本文在第四章中，通过介 绍西方商业银行在内部控制，外部监管，以及信贷风险管理技术方面的些成功经验，指 出了这些经验对于我国商业银行的启示与借鉴作用。随后，提出了建立和完善我国商业银 行信贷风险管理体系必需通过制度性管理和技术性管理双管齐下的两条途径得以实现，它 们之间是相辅相成，缺一不可的。并且，针对在本文第三章所提及的我国商业银行在信贷 风险管理中的问题，提出了相应的对策和建议。 在本文的结论部分，本文再一次强调了商业银行信贷风险管理是一个多方面，多层次， 综合性的管理体系。在这一管理体系中内部控制是前提与基础，外部监管是条件，信贷 风险管理技术是实现手段，这三者是相辅相成，相互依存，缺一不可的。否则，只有前提 与基础，信贷风险的管理可能会流于形式，缺乏必要的监督和实现手段，而只有外部监管， 信贷风险的管理又会无章可循，无法可施，当然，如果只有实现手段，信贷风险的管理又 会本末倒置，失去了实施手段的基础与土壤。 总之，商业银行信贷风险管理体系的运作就象部时钟，它需要时钟内部的每一个齿 轮都按照一定程序，环环相扣，紧密相连，相辅相成，但又相互牵制，从而保证它精确地 运行。同时，时钟的精确又要求外部的准确对时，否则很有可能它是按照一个错误的时间 标准在运行。当然，台老化的时钟是不可能永保精确的，因此，它也需要技术上的更新。 碰k 学位论文我圆商业银行信贷风险管理体系研究 第一章商业银行信贷风险管理必要性概述 第一节商业银行信贷风险的概念 贷款业务是商业银行主要的传统业务。尽管目前商业银行的业务范围已经大为扩展， 中间业务，表外业务的比重不断扩大，但是信贷业务仍是大部分商业银行的核心业务，贷 款仍是银行资产的主要部分。由于借款人本身经济条件的不确定性和外部环境的难以预料 的变化，因此，贷款发放以后存在着借款人不能按期还本付息的可能性，即贷款能否如约 偿还存在着不确定性，这种不确定性就称为信贷风险。 通常所说的信贷风险包括两种情况：种是指借款人或债务人没有能力或投有意愿履 行坯款义务的可能性；另一种情况是指由于信贷资产评级下调、信货利差扩大导致资产的 经济价值或市值下降的可能性。前者集中关注贷款是否违约，通常有被称为违约风险：后 者关注在假设贷款不违约的前提下信贷资产质量的潜在变化，通常又称为信贷利差风险。 由于贷款违约是信贷资产质量恶化的极端状态，两种风险并无本质上的区别。 第二节商业银行信贷风险的成因及信贷风险管理的必要性 在我国商业银行的日常经营业务中，贷款业务占到资产业务的7 5 ，利息收入则占到 总收入的8 0 9 0 。即使对西方大多数银行来说，贷款也占到他们总资产的一半以上，贷 款收入占整个营业收入的2 3 。可以讲，商业银行的信贷资产的安全会严重地影响到商业 银行的经营效果事关银行业的生死。因此，加强商业银行信贷风险管理对商业银行来讲 非常重要。这里，我们将在进一步研究信贷风险成因的基础上，了解商业银行信贷风险管 理的必要性。 一、信贷风险的成因 信贷风险的成因主要有以下几方面。 ( ) 信息的不对称性 人类在从事社会活动时，由于不掌握或不完全掌握信息就可能有风险。信息经济学认为， 在经济运行中的任何一项交易中，如果交易双方所拥有的与该项交易有关的信息是不对称 的，就会在事前引发“逆向选择”，事后导致“道德风险”。在授信业务中的逆向选择和道 德风险是导致信贷风险形成的重要因索。 在信贷合约签订之前。借款人对其自身的情况以及贷款项目的风险拥有更多的信息， 而商业银行对借款人的情况以及信贷用途和风险可能缺乏了解，这样有可能导致“逆向选 择”，从而使高风险项目成为银行的贷款对象，进而使贷款的平均风险随之提高。 择”，从而使高风险项目成为银行的贷款对象，进而使贷款的平均风险随之提高。 j0 硕卜学位论文我国商业银行信贷风险管理体系研究 第一章商业银行信贷风险管理必要性概述 第一节商业银行信贷风险的概念 贷款业务是商业银行主要的传统业务。尽管目前商业银行的业务范围已经大为扩展， 中间业务，表外业务的比重不断扩大，但是信贷业务仍是大部分商业银行的核心业务，贷 款仍是银行资产的主要部分。由于借款人本身经济条件的不确定性和外部环境的难以预料 的变化，因此，贷款发放以后存在着借款人不能按期还本付息的可能性，即贷款能否如约 偿还存在着不确定性，这种不确定性就称为信贷风险。 通常所说的信贷风险包括两种情况：一种是指借款人或债务人没有能力或没有意愿履 行还款义务的可能性：另一种情况是指由于信贷资产评级下调、信贷利差扩大导致资产的 经济价值或市值下降的可能性。前者集中关注贷款是否违约，通常有被称为违约风险；后 者关注在假设贷款不违约的前提下，信贷资产质量的潜在变化，通常又称为信贷利差风险。 由于贷款违约是信贷资产质量恶化的极端状态，两种风险并无本质上的区别。 第二节商业银行信贷风险的成因及信贷风险管理的必要性 在我国商业银行的日常经营业务中，贷款业务占到资产业务的7 5 ，利息收入则占到 总收入的8 0 9 0 。即使对西方大多数银行来说，贷款也占到他们总资产的一半以上，贷 款收入占整个营业收入的2 3 。可以讲，商业银行的信贷资产的安全会严重地影响到商业 银行的经营效果，事关银行业的生死。因此，加强商业银行信贷风险管理对商业银行来讲 非常重要。这里，我们将在迸一步研究信贷风险成因的基础上，了解商业银行信贷风险管 理的必要性。 、信贷风险的成因 信贷风险的成因主要有以下几方面。 ( 一) 信息的不对称性 人类在从事社会活动时，由于不掌握或不完全掌握信息就可能有风险。信息经济学认为， 在经济运行中的任何一项交易中，如果交易双方所拥有的与该项交易有关的信息是不对称 的，就会在事前引发“逆向选择”，事后导致“道德风险”。在授信业务中的逆向选择和道 德风险是导致信贷风险形成的重要因素。 在信贷合约签订之前，借款人对其自身的情况以及贷款项目的风险拥有更多的信息， 而商业银行对借款人的情况以及信贷用途和风险可能缺乏了解，这样有可能导致“逆向选 择”，从而使高风险项目成为银行的贷款对象，进而使贷款的平均风险随之提高。 硕、匕学位论文我国商业银行信贷风险管理体系研究 在信贷合约签订之后，企业在贷款执行过程中，由于商业银行对贷款资金的实际使用 情况、投资项目的风险和收益等信息的了解程度肯定少于借款人，再加上由于受到成本控 制和信贷员素质、经验等因素制约，商业银行不可能全面跟踪借款人贷款使用情况，借款 人就有可能隐藏资金使用的真实信息，采取不负责任的态度，从而可能导致信贷资产损失 的产生。总之，如果信息不对称的缺口在扩大，就会导致商业银行对借款人筛选和监督的 失误，从而使银行信贷资产质量趋于恶化。 ( 二) 经济参数的多变性 经济参数在日常经济生活中是多变的。这种多变性其实就是一种不确定性，也是导致 信贷风险形成的因素。 首先，葶l j 率，汇率等经济参数的变化会极大地影响银行放款对象的经营活动从而影响 他们的履约能力。利率的提升会使企业的融资成本提高，增加现金流出，降低履约能力。 而汇率的变化，同样会影响企业的经营。对于一个原料进口，产品内销的企业来说，本币 的贬值会很大地影响它的成本结构，有可能使一个原本经营状况良好的企业，一下子入不 敷出。 其次，经济参数的变化对银行自身的信贷资产也会有影响。利率的波动会对信贷资产 的收益造成影响，如果商业银行与客户签定固定利率的信贷台约，当市场利率随着资金需 求情况发生变化，一旦贷款利率上升超过信贷合约利率时，无疑，会提高信贷资产的机会 成本，造成信贷资产的相对损失。同样，当汇率波动时，如果一笔贷款以外币计价，贷款 与还款的币种不一致时，信贷资产的汇率风险就随之产生。其它经济参数，如通货膨胀率 也会使银行的信贷资产价值发生变化。 ( 三) 人类认知的有限性 随着社会的进步，人类认知能力也在不断深化，但不管从长期来看还是从某个时期来 看，人类的认知能力总是有限的。人的认知能力有限导致了信贷合约的不完整性，从而导 致了信贷风险出现的可能性。 在信贷合约中，认知能力有限一方面是由于影响授信活动的因素是复杂的、多方面的 和不确定的；对有关授信活动的信息的收集、筛选、分析、和加工整理以及信息的验证等 会受到限制。另一方面还受到知识水平和业务素质的制约。 由于认知能力有限与影响授信活动的因素的复杂性与不确定性，商业银行既不可能在 签订授信合约前把所有与合约有关的信息全都写入合约，也无法预测到将来可能出现的各 种不同的偶然事件，更无法在合约中为各种偶然事件确定相应的对策以及计算出合约事后 的效用结果，因此而导致的不完全信贷合约就意味着信贷风险可能发生。 二、商业银行信贷风险管理的必要性 ( 一) 外部负效应较大决定了要加强信贷风险管理 银行是一个外部负效应较大的企业。首先，商业银行负债率较高，且其债权人分布面 硕 ：学位论文我国商业银行信贷风险管理体系研究 很广，可能覆盖社会各阶层。一旦一家银行因承受过度的信贷风险而倒闭，将会涉及到大 部分社会民众的利益。其次，商业银行在经营中出现的问题具有传染性，一家银行由于风 险等原因倒闭，可能会波及其他金融机构。若发展到极端，就会导致系统性的金融危机， 引致金融市场崩溃。再次，商业银行在国民经济中占有十分特殊的关键地位，该系统不仅 能够创造交易媒介和支付手段，而且是社会资源配置的重要渠道，商业银行的稳定对货币 供给的稳定和支付结算的顺利进行具有重要意义。因此，信贷风险可能引发的金融动荡在 某种程度上会造成宏观经济震荡，必须严格控制信贷风险。 ( 二) 高负债经营要求加强信贷风险管理 商业银行的突出特性是高负债经营，即使按巴塞尔协议的规定，资本充足率也仅 为8 ，其中核心资本率为4 。商业银行形成资产的大部分资金来源于存款，其具有的高提 取性、高流动性和短期限性等特点将导致商业银行的资产与负债在流动性与期限性方面往 往不一致。一旦商业银行的信贷资产质量恶化不良贷款大量形成，就会加剧商业银行资 产与负债在流动性与期限性的不对称，从雨有可能导致银行挤兑风潮的出现，甚至银行倒 闭。因此，商业银行的高负债经营要求加强信贷风险管理。 ( 三) 信贷资产的专用性要求加强信贷风险管理 信贷资产的专用性概念是威廉姆森首先使用的，“是指在不牺牲生产价值的条件下，资 产可用于不同的用途和不同的使用者利用的程度，它与沉入成本的概念有关。”o 其涵义是 有些投资一旦形成某种特定资产( 物质资产或人力资产等) 就难以转向其他用途，即使能 够再配置也要以重大经济价值损失为代价。与资产专用性对应的概念是资产通用性它可 以被表达为资产专用性接近和等于零。 金融交易中资产的专用性一般是指金融资产的流动性程度，流动性高、可转换能力强 的金融资产，其专用性就差，通用性就强；而流动性低、可转换能力差的金融资产，其专 用性就强，通用性就差。银行的信贷市场是一个协议市场而非公开市场交易，贷款大都具 有固定的期限安排，资产的专用性特征明显，转化能力差。要保证贷款的安全，防止违约 的发生，必然需要加强信贷风险的管理。 第三节加强我国商业银行信贷风险管理的必要性 我国在1 9 9 6 年以前商业银行对信贷风险的管理主要是以规模控制为主，1 9 9 6 年以后， 商业银行面临的市场竞争环境发生了巨大的变化，基于此，我国政府开始花大力气来治理 与监管银行信贷风险。从1 9 9 6 年人民银行颁布贷款通则对商业银行的贷款活动进行规 模至今，我国政府发布和下发了贷款风险分类指导原则、商业银行实施统一授信制度 指引、不良贷款认定暂行办法、商业银行信息披露和商业银行内部控制指引 等一系列规章制度，从商业银行的内外部各个方瓦来控制和防范信贷风险。虽然，我国商业 。威廉姆森 1 2 硕士学位论文我国商业银行信贷风险管理体系研究 银行在信贷风险管理方面取得了些成就，但是进一步加强我国商业银行信贷风险仍具有 必要性。 一、加强信贷风险管理是防范我国金融风险的必然要求 自二十世纪五、六十年代以来，西方发达国家直接金融市场发展势头迅猛。随着资本 市场的扩张和直接金融工具的发展，中小企业进入金融市场变得更为容易，银行作为融资 中介的地位下降，企业融资出现了“脱媒”现象。但是，由于发展中经济具有“追赶型经 济”的特点，其目标是经济高速、稳定增长和产业结构高级化，背景是市场机制不健全和 信息的严重不对称，在发展的初期阶段，选择银行主导型( b a n k - o r i e n t e ds y s t e m s ) 而 不是市场主导型( m a r k e t o r i e n t e ds y s t e m s ) 的金融体制具有一定的客观必然性。我国 作为世界一h 最大的发展中国家，在今后很长一段时期内，银行融资将仍是企业筹措资金的 主要方式，银行体系面临的风险将是我国金融风险的主要构成要素。深入研究我国商业银 行的信贷风险管理问题，不仅是商业银行作为微观金融主体进行内部管理的自主行为，从 全局上看也是防范商业银行的信贷风险导致银行信贷体系和支付体系崩溃、引发货币危 机、股市暴跌和金融危机的需要。 二、周期性宏观调控要求商业银行加强信贷风险管理 周期性的经济波动要求政府干预经济生活，而政府干预经济生活的一个重要手段就是 制定和实施宏观经济政策，由于经济信息收集的刁- 准确和不及时、经济预测的不准确性以 及决策程度的非民主化和非科学化，必然会导致不当的宏观调控政策。 从我国的实践情况来看，政府的宏观调控行为虽已开始注意运用经济手段进行调节， 但由于信息不对称和货币政策的时滞效应，政府和中央银行的宏观调控往往不能恰当地掌 握时机和力度。调节力度过猛或过弱，紧缩或放松政策采取时机的过早或过晚，持续时间 的过短或过长的情况都时有发生。经济过热时，采取紧缩政策，“一刀切”使效益好、产 品适应市场的企业也很难得到贷款；经济疲弱时，又力促银行多放款，不要“惜贷”，不顾 借款企业的效益和还本付息能力，盲目地加大贷款。这些政府干预在一定程度上影响了商 业银行放贷的市场选择，加大了商业银行的信贷风险。因此，商业银行在政府周期性宏观 调控的环境中，必须加强自身的信贷风险管理。 三、产权关系模糊的现状要求加强信贷风险管理 目前在体制上，国有商业银行产权关系尚不清晰，权利不明、责任不清和利益非独立 化问题突出，其信贷活动的决策、经营和管理时常受到外界干预，特别是政府和企业的干 预，难以优化资金配置，无法按效率原则从事信贷活动。分配制度上，也未将风险管理的 绩效与收入分配紧密挂钩。这些都实质上还是高度集中的国家银行体制，导致银行在信贷 活动上利益机制、约束机制及风险补偿机制不健全，不利于信贷风险管理。在在这种产权 硕十学位论文我国商业银行信贷风险管理体系研究 关系下，商业银行普遍存在着基础管理薄弱的现象，具体表现为业务运用管理体系不健全， 规章制度无法适应商业银行业务发展的需要，内部控制监督机制极不完善，从而要求我国 商业银行加强信贷风险管理。 四、银行资产质量及银行资本充足率低下也要求加强信贷风险管理 金融作为特殊的行业，在经营过程中必然会产生不良资产，但这种不良资产必须控制 在一定的比例之内。国际上要求不良资产比例一般为1 0 左右，我国央行要求不得超过1 5 。 据统计，我国主要商业银行的2 0 0 4 年末的不良贷款率比2 0 0 3 年末下降了4 6 至1 3 2 。 表卜1 我国主要商业银行不良贷款2 0 0 3 年末和2 0 0 4 年末余额对比表 单位：人民币亿元 2 0 0 3 定2 0 0 4 芘 变动率 不良货款余额2 1 1 2 2 盟，1 7 6 1 8 7 其中：损失类6 ，7 8 35 ，2 0 2 - 2 3 3 可疑类1 1 ，0 9 08 ，8 9 9 一1 9 7 次级类3 ，2 5 03 ，0 7 5 5 4 数据来源：国研网( ( 2 0 0 4 年第四季度金融运行健康平稳 根据表卜1 ，我们可以看出，我国商业银行的不良贷款余额正在下降。而且，损失类贷款 的比重也有所下降，反映出不良贷款的结构有所改善。 但是，我们必须注意，这一成就是在利率管制，利率总水平略有波动，而存贷差反而 扩大的情况下产生的。目前，中国一年期贷款与存款利率之差达3 3 3 个百分点，这在世界 上是极为罕见的，这无疑是在以牺牲存款者的利益而增加了银行的赢利空间，间接地为银 行的损失提供了补贴。另一方厦，利润大幅增长的真实性尚存可疑。监管当局的考核指标 为商业银行扩大贷款从而增大分母来降低不良资产率提供了激励。同时，2 0 0 4 年有利的宏 观经济环境也为银行业的利润增长做出了积极的贡献。因此，2 0 0 4 年贷款的增长，为银行 业的利息收益增长和不良资产率的下降奠定了良好的基础。然而，国外的无数经验告诉我 们，在贷款激增后，往往跟随的是银行不良贷款的大幅增长。这种趋势值得我们高度警惕 并且加强信贷风险的管理。 另外值得提出的是，2 0 0 3 年底，中国政府为了加速中国银彳亍业的改造，对中国银行和 中国建设银行注入总额为4 5 0 亿美元的资本之后，又在2 0 0 4 年从这两家银行中剥离了2 7 0 0 亿的不良资产。另外，交通银行也在股份制改造的过程中剥离了大量的不良资产。如果 剔除这些“剥离”等不可比因素的影响，2 0 0 4 年的不良贷款余额不是下降了，而是上升了 。根据嗣研网数据箍理 硕士学位论文我国商业银行信贷风险管理体系研究 8 1 0 亿元以上。对此，我们必须有清醒的认识。 此外，现在衡量一个银行信誉的好坏、实力的强弱，不是看其资产规模有多大，而 是看其资本金是否充足。而在我国，资本金严重不足是长期困扰国有商业银行改革的一大 难题。1 9 9 8 年以前，四大国有商业银行的资本充足率不足8 ；1 9 9 8 年财政部发行2 7 0 0 亿 元特种国债，将其资本充足率补充到8 以上。然而，由于国有商业银行规模的不断扩张， 加上效益欠佳，消化自身不良资产的压力太大，几乎不可能用经营利润来补充资本金，从 而致使国有商业银行的资本充足率又降至8 以下。 表卜22 0 0 4 年末我国商业银行资本充足率表 资本充足率 四大国有银行平均充足率 7 3 0 深圳发展银行 2 3 0 华夏银行 8 6 1 民生银行 8 5 9 浦东发展银行 8 0 3 招商银行 9 j 5 数据来源：龚明华 和备银行年报 表卜2 表明2 0 0 4 年四大国有商业银行平均资本充足率为7 3 ；截至2 0 0 4 年末，中行、 建行两行的资本充足率分别为8 6 2 和1 1 9 5 。但是我们必须清醒地认识到，这一次的 资本充足率的提升又是与政府为了实现国有商业银行的改革目标所进行的相应的4 5 0 亿美 元的注资和再一次的2 7 0 0 亿的不良资产剥离所紧密相连的。 除了四大国有商业银行以外，几家上市股份制银行的情况也并不佳。据各家上市银行 2 0 0 4 年年报显示，2 0 0 4 年末，深发展资本充足率只有2 3 ：华夏银行、民生银行和浦发 银行发行了次级债务，暂时缓解了资本充足率的压力，各家的资本充足率分别为8 6 1 、 8 5 9 和8 0 3 ；招商银行在2 0 0 4 年发行了3 5 亿次级债和6 5 亿可转债后，资本充足率达 到9 ，5 5 ，是5 家上市银行中最高的一家。5 家银行中深发展资本金严重不足，4 家表现较 好的上市银行的资本充足率也只是勉强达到资本充足率8 的最低要求。这和全球银行业同 行相比有着极大的差距，与恒生银行就有着2 5 以上的差距。不足的资本充足率所反映出 来薄弱的风险管理能力和抗风险能力进一步要求我国商业银行加强信贷风险的管理。 五、加强银行信贷风险管理是提高银行竞争力的需要 随着我国资金融体制改革步伐的加快和金融业开放程度的提高，国内银行业面临着参 与国际竞争的严峻挑战。在金融全球化的新形式下，我国商业银行必须借鉴国际上先进的 信贷风险管理经验，强化信贷风险管理，开发适用的信贷风险管理模型，适应巴塞尔协 议新框架的需要。2 0 0 1 年1 月1 6 同，巴塞尔银行监管委员会公布了新协议的征求意见 15 硕1 ：学位论文我国商业银行信贷风险管理体系研究 稿，在保留银行资产外部评级方式的同时，鼓励大银行建立内部评级体系和开发风险度量 模型。新协议通过将最低资本要求、监管当局的监督检查和信息披露有机结合在一起，代 表了银行监管的先进理念和“国际活跃银行”日益完善的风险管理最佳实践经验。显然， 在金融业日益全球化的新形势下，加强我国商业银行的内部评级体系和风险度量模型的研 究，缩小与国外同行的差距，己成为刻不容缓的工作。 颂士学位论文我国商业银行信贷风险管理体系研究 第二章商业银行信贷风险管理的理论综述 商业银行信贷风险管理是一个多方面，多层次，综合性的管理体系。在这一管理体系 中，内部控制是基础，外部监管是条件，信贷风险管理技术是重要实现手段，这三者是相 辅相成，相互依存，缺一不可的。内部控制制度，外部监督机制，和先进技术手段作为商 业银行信贷风险管理的三要素，有着它们各自的理论依据和理论基础，本章将对它们分别 进行较为详细地阐述，为后文提出的建立和完善我国商业银行信贷风险管理体系的总体思 路提供一个扎实的的理论基础。 第一节商业银行内部控制理论 一、内部控制理论的发展 内部控制理论发展，它大致经历了内部牵制、内部控制、内部控制结构、内部控制整 体框架四个发展阶段。 内部牵制阶段( i n t e r n a lc h e c k ) 。在2 0 世纪4 0 年代以前的漫长岁月中，内部控制 理论基本停留在内部牵制阶段。根据柯氏会计辞典( k o h l e r sd i c t i o n a r yf o r a c c o u n t a n t ) 的定义，内部牵制是“以提供有效的组织和经营，并防止错误和其他非法业 务发生的业务流程设计。”其主要特点是以任何个人或部门不能单独控制任何一项或部分 业务权利的方式进行组织上的责任分工，每项业务通过正常发挥其他个人或部门的功能进 行交叉检查或交叉控制。 内部控制( i n t e r n a lc o n t r 0 1 ) 阶段。2 0 世纪4 0 年代至7 0 年代，内部控制理论发展 进入内部控制阶段。通过对内部控制的逐渐认识，美国注册会计师协会重新解释了内部控 制定义：“管理控制包括( 但不限于) 组织规划以及与管理当局进行经济业务授权的决策 过程有关的程序和记录。这种授权是与完成该组织目标的职责直接有关的一种管理职能， 也是建立经济业务的会计控制的起点。”o 内部控制结构( i n t e r n a lc o n t r o ls t r u c t u r e ) 阶段。2 0 世纪8 0 年代至9 0 年代初， 内部控制发展进入内部控制结构阶段。1 9 8 8 年4 月美国注册会计师协会发布审计准则第 l 号。该文告首次以“内部控制结构”取代了“内部控制”，文告指出，“企业的内部控 制结构包括为提供取得企业特定目标的合理保证而建立的各种政策和程序。”在此基础上， 内部控制结构由三部分组成：一是控制环境，二是会计制度，三是控制程序。 内部控制整体框架阶段。1 9 9 2 年，c o s o 委员会。提出著名的c o s o 报告内 部控制整体框架( i n t e r n a lc o n t r o 卜i n t e g r a t e df r a m e w o r k ) ，并于1 9 9 4 年进行了增补。 美国i 圭册会计师协会甫计准则委员会1 9 7 2 年审计准则文告第一号 。包括美国会计学会( a 从) 、注册会计师协会( a i c p a ) 、国际内部审计师协会( i i a ) 、财务经理协会( f e i ) 和管理会计协会( 1 m a ) 等组织。 硕士学位论文我国商业银行信贷风险管理体系研究 c o s o 报告首次把内部控制从原来的平丽结构发展为立体框架模式，代表着国际上在内 部控制研究方面的最高水平，是内部控制理论研究历史性的突破，其核心观点是： 内部控制的定义。c o s o 报告将内部控制定义为：由企业的管理人员设计的，为实现营 业的效果和效率、财务报告的可靠及合法合规目标提供合理保证，通过董事会、管理人员 和其他职员实施的一种过程。 内部控制的组成部分。报告认为，内部控制由五个相互联系的要素组成：控制环境 ( c o n t r o le n v i r o n m e n t ) 、风险评估( r i s ka s s e s s m e n t ) 、控制活动( c o n t r o la c t i v i t i e s ) 、 信息与沟通( i n f o r m a t i o na n dc o m m u n i c a t i o n ) 、监控( m o n i t o r i n g ) 。 二、巴塞尔委员会对内部控制理论的研究 银行组织内部控制系统框架提出了1 3 项原则，认为应当包括在银行内部控制中。 具体来讲： 1 控制环境。原则1 ：董事会应当负责批准并定期审查整体经营战略和重大政策： 理解银行经营的主要风险，确定这些风险的可接受水平，保证高级管理层采取必要步骤， 识别、评审和控制风险，并确保高级管理层不断评审内控系统的有效性。原则2 ；高级管 理层负责执行由董事会批准的策略和政策，维护一种组织结构，能够明确责任、授权和报 告的关系；确保所委派的责任能有效地执行；确定适当的内控政策，并监督评审内控系统 的充分性和有效性。原则3 ：董事会和高级管理层负责促进在道德和完整性方面的高标准， 在机构中建立一种文化，在各级人员中强调和说明内控的重要性。银行机构中的所有人员 都需要理解他们在内控程序中的作用，饼在程序中充分发挥他们的作用。 2 风险评估。原则4 ：有效的内控系统需要识别和不断地评估有可能对达到银行目 的起负影响的有关风险。这种评估应包括银行组织集团所面对的全部风险( 即信用风险、 国家和转移风险、市场风险、利率风险、流动性风险、经营风险和法律风险) ，需要不时调 整内控，以便恰当地处理任何风险。 3 控制活动。原则5 ：控制活动应当是银行日常工作的不可分割的一部分，有效的 内控系统需要建立适当的控制结构，明确规定各经营级别的控制活动，这些活动应当包括 高层审查；对不