（金融学专业论文）用门径管理系统改进我国金融新产品开发流程之探索.pdf

内容摘要 我国金融业在面对市场丌放、外资金融机构加入竞争的强大压力下，如何提 高自身的竞争优势已成为重要课题。金融新产品的玎发对于增强金融企业竞争优 势有重要作用，而新产品开发的流程是影响金融新产品开发成败的关键因素之 一。本文研究主要目的是探索改善和规范我国金融新产品开发流程的方法，并提 出用门径管理系统改进我国金融新产品开发流程的设想。 作者分别从我国金融产品创新的历史和中外余融产品创新的比较这一纵一 横两个角度考察了我国会融新产品丌发流程的现状和存在的问题，以中国农业银 行的新产品开发流程为例进一步详细地说明我国金融新产品开发大致的流程，用 宁波交行“乐安康”家装新产品丌发案例揭示我国金融新产品丌发流程的不规范。 作为对比，作者介绍了加拿大皇家银行和花旗银行在新产品开发流程及与流程相 关的市场营销活动方面成熟的经验。加拿大皇家银行凭借门径管理系统取得了不 错的业绩，而花旗银行则依靠品牌战略、直复营销和差异化营销在全球形成了自 己的竞争优势。国外与国内的金融新产品丌发两相一对照，不由让人对金融新产 品开发流程这实务性主题产，土兴趣。因此，紧接着本文回顾了国际上在服务业 新产品开发流程这_ 领域的研究，探讨门径管理系统脱颖而出的原因，之后详细 地介绍了门径管理系统。我们看到，门径管理系统所具有的优点正是我国金融新 产品开发流程的软肋：有效的风险控制、新产品开发流程与市场营销等关键因素 的融合。由此，作者将门径管理系统作为改进我国金融新产品开发流程参照的对 象。本文还从实物期权角度出发考察了门径管理系统，并从理论上论证了门径管 理系统控制风险的机理。最后作者针对我国的金融企业如何建立一个相适应的门 径管理系统提出了一些设想，可以分为三个步骤进行：定义流程的要求、设计门 径管理系统和实施门径管理系统。 关键词： 新产品丌发流程金融新产品 门径管理系统关键因素实物期权 a b s t r a c t f a c e db y o p e n i n gm a r k e t ，f o r e i g nf r e s he n t r a n t s ，h o w t og a i na ne d g eh a sb e e na q u e s t i o nf o rd i s c u s s i o n a se v e r y o n e k n o w nt h a tn e wf i n a n c i a lp r o d u c td e v e l o p m e n t i sp o w e r f u la r l nt of i n a n c i a li n d u s t r y t h en e wf i n a n c i a lp r o d u c td e v e l o p m e n t p r o c e s s ， h o w e v e r , i so n eo f t h ek e ys u c c e s s f u lf a c t o r st ot h en e wf i n a n c i a lp r o d u c t t h ep u r p o s e o ft h i sr e s e a r c hi st oe x p l o r et h ef u t u r ep r o c e s so fo u rf i n a n c i a lp r o d u c td e v e l o p m e n t a n dt os u g g e s tat h r e e s t e pm e t h o dt oi m p r o v et h en e wf i n a n c i a lp r o d u c t d e v e l o p m e n t p r o c e s s i no u r c o u n t r y t h i sa r t i c l ed i s c u s s e st h eh i s t o r y , s t a t u s q u oa n dp r o b l e m o fn e wf i n a n c i a l p r o d u c td e v e l o p m e n ti nc h i n a t os p e c i f yt h ec u r r e n ts t a t ea n dt h ep r o b l e mo fn e w f i n a n c i a lp r o d u c td e v e l o p m e n tp r o c e s si nc h i n a ，t h ea u t h o rt a k et h ep r o c e s so fa b c a n dt h en e wf i n a n c i a l p r o d u c t - - “l e a n k a n g ”一f o re x a m p l e a sc o m p a r i s o n t h e a u t h o ri n t r o d u c e st h ea d v a n c e de x p e r i e n c eo fr b ca n dc i t i b a n ki nt h ep r o c e s s r b c d e v e l o p st h en e w f i n a n c i a lp r o d u c tb ys t a g e - g a t ea n ds u c c e e d e d a l lk i n d so ft h e c i t i b a n k s h a p eh e re d g ea r o u n dg l o b e t h ec o n t r a s tb e t w e e nc h i n aa n dt h e s e s u c c e s s f u lb a n k si n d u c et h ed e s i r e st ou n d e r s t a n dt h er e a s o n t h e r e f o r e ，t h ea r t i c l e r e v i e w st h es t u d i e si nt h ea r e ao fs e r v i c ed e v e l o p m e n tt od i s c u s sw h a tt h er e a s o n st o t h es h o w i n go f s t a g e g a t e ，a n dt h e ns p e c i f i e st h ed e t a i l so fs t a g e - g a t e a n dw ec a n f i n dt h e s u p e r i o r i t i e so fs t a g e g a t ea r et h ed i s a d v a n t a g e so ft h ep r o c e s s e si n o u r c o u n t r y ，s u c ha se f f e c t i v ec o n t r o lo fr i s k ，t h ec o m b i n a t i o no fp r o c e s sa n dt h ek e y s u c c e s s f u lf a c t o r s f u r t h e r m o r e ，t h ea u t h o rs t u d i e ss t a g e - g a t ef r o mt h ea s p e c to f r e a l o p t i o n ，a n dt e s t i f i e s t h em e c h a n i s mo fr i s kc o n t r 0 1 a tl a s t ，t h ea u t h o r g i v e s s u g g e s t i o n sa b o u tb u i l d i n gas t a g e g a t ep r o c e s si no u t f i n a n c i a li n d u s t r y , w h i c hc a n b ec o n c l u d e dt h r e e s t e p s ，n a m e l y , t od e f i n et h ed e m a n do fp r o c e s s ，t od e s i g na s t a g e g a t ea n dt op u ti np r a c t i c e k e yw o r d s ：n e wp r o d u c td e v e l o p m e n tp r o c e s s ,n e wf i n a n c i a lp r o d u c t , s t a g e g a t es y s t e m ，k e y s u c c e s s f u lf a c t o r , r e a lo p t i o n i l 1 引言 1 1 论文背景 面临着加入w t o 、科技迅速发展、消费者需求急速变化、市场竞争曰趋激烈 的新的经营环境，会融企业单凭过去的成功基础来维持企业生存将越来越困难。 在白热化的金融同业竞争中，金融新产品开发越来越凸现出其独特的地位：它是 拓展业务、改善顾客忠诚度、提升经营层次、提高经济效益的重要工具，是参与 新一轮市场竞争的核心手段，也是国内银行与外资银行竞争中最为重要的一方 面。 然而天下没有白吃的午餐，实证研究( 如k e l l y s t o r e y ，2 0 0 0 ；e d g e t t ，1 9 9 6 ) 显示，金融服务业的新产品开发成功率仅为6 0 - - 7 0 。新产品失败所造成的直 接经济损失可能不高( d a v i s o n ，w a t k i n s w r i g h t ，1 9 8 9 ) ，但有许多不可忽视 的隐性成本，如：管理者耗费在失败产品上的精神损耗、资源的机会成本、拙劣 服务对公司形象的负面影响、使顾客对其他服务信心的使失等( e a s i n g w e o d s t o r e y 1 9 9 1 ) 。 风险与回报及金融资源的优化配置，是金融学的永恒话题。金融企业开发新 产品，核心就是要建立和完善优化资源配置、平衡风险与回报的创新理论和技术 体系。“立论一研发一实践”的过程是金融产品创新技术的根本。立论、研究是第 一步，没有深厚的金融创新理论基础和先进的技术手段，金融新产品开发只能是 一纸空文。然而金融产品开发的理论研究却相对落后，制造业因为比以往更加关 注产品开发，采用了更加系统化的门径管理系统( 见本文4 2 一节) 和更注重产 品开发流程，取得了重要的进展( b o o z ，a l l e n l a m i i t o n ，1 9 8 2 ) ，可是服务业 却没有这么幸运。 根据邹小苋、项慈恩的一个综述( 工作论文) 表明，在以往的金融新产品开 发文献中，开发流程是最频繁提到的关键因素之一。美国产品开发管理协会呲“ 的最佳操作研究报告指出，“最好的公司和其他公司相比，更有可能采用某种类 i t ”p d m a ，p r 0 4 u e t d e f e l o p m e n ta n dm a n a g e m e n ta s s o e l a t i o n ，荧国产品开发j d 管理协会，该协会每年对 制造业和服务业的新产品开发活动渊盎之后发布一个研芎t 撒告。 l 浙江人学学位论文 用门栉管理系统改进我罔命融新产品开发流程之探索 型的正式的新产品丌发流程。它们更可能从初级的门径管理流程转向更复杂实用 的，或者说是第三代的流程方法。”t e 如v i s a 和加拿大亭家银行都采用正式的 新产品丌发流程门径管理系统，取得了非常不错的业绩。 成功的新产品很少偶然产生，几乎都是合理地设计结构并细致地进行加工处 理的结果。规范的新产品开发流程也有助于明确责任，减少产品返工，是产品质 量和收益的保证。任何一个金融新产品开发流程的目标：一是不论丌发队伍人员 是谁，都能让新产品开发很流畅地运作并且不会降低成功的概率，也就是让新产 品开发的成功有重复性；二是发现和记录那些成功的案例，作为以后新产品开发 的借鉴。 在中国，有些银行已经采用流程的方式来开发金融新产品，而更多会融企业 的产品开发流程则很不规范。有了流程的银行，由于缺乏理论的指导、流程本身 的缺陷以及执行中存在的缺点，引起许多的问题；没有规范的新产品丌发流程的 银行则问题更多。因此，如何改善和规范我国的金融新产品丌发流程，让流程发 挥应有的作用是一个重要的课题，本文的研究就是这样背景下的产物。由于时间 精力财力的限制，本文只考察商业银行的金融新产品开发活动。 1 2 本文刨鞒 本文较为系统深入的阐述了我国金融新产品开发流程的现状、不足以及改进 的方向，从理论上论证了门径管理系统在风险控制上独特的优势，这在国内尚属 首次。 1 3 内容安排 本文各章的安排如下：第一章引言。第二章界定金融产品的定义，金融新产 品开发的目的、类型、周期和前提条件，对于衡量金融新产品开发成败的标准以 及影响金融新产品开发的关键因素等问题做了简述。第三章考察了我国金融新产 品开发的历史、现状和存在的问题，以宁波交通银行的“乐安康”新产品项目的 丌发过程来更真实的说明我国金融新产品开发的现状和存在的问题。本章的第三 节则着重介绍加拿大i 早家银行和花旗银行在新产品丌发流程及与流程相关的市 场营销方面的先进经验。加拿大皇家银行采用一种叫做门径管理系统的模式来开 浙江人学学位论文用门往管理系统改进我困余触新产品开发流程之探索 发会融新产品，取得了不俗的业绩。花旗银行则在新产品开发过程中采用品牌战 略、直复营销、差异化营销等在全球形成自己的竞争优势。对前者我们可从流程 管理这一角度探究西方发达国家新产品丌发的某些特征；对后者我们则从新产品 丌发流程的相关活动( 主要是市场推广阶段) 来详细的论述他们的特点。第四章 首先介绍了新服务产品开发理论上曾经存在的众多模式，探讨为何门径管理系统 能够脱颖而出，之后详细地介绍门径管理系统。我们看到，门径管理系统所具有 的优点e 是我国金融新产品丌发流程的软肋：有效的风险控制、门径管理系统与 市场营销等关键因素的融合。因此，门径管理系统被作为作者进行我国会融新产 品开发流程改进所参照的对象。第五章分析门径管理系统内在所具有的控制风险 的机理和评估各个决策点的项目价值。第六章就如何建立一个适合我国商业银行 的门径管理系统提出设想：定义流程的要求、设计门径管理系统和实施门径管理 系统。第七章总结与展望。 限于篇幅，为了更深入地解决我国金融新产品开发流程这问题，本文对于 影q 自我国金融新产品开发的其他重要因素，比如影响金融新产品开发成败的关键 因素、我国金融产品创新的制度约束等问题只是提及或者略过。 塑坚叁兰兰垡望苎 旦望篓篁堡墨竺垦些璺堕全些堑兰曼茎丝! ! 堡兰鉴窒 2 金融新产品开发述要 2 1 金融产品和金融新产品开发 2 1 1 金融产品和金融服务的定义及内容 有关金融产品的定义，目前业内尚未正式形成一套统一的说辞。在众多定义 中，s c h e u n i n g 的阐述最容易理解，“产品是能够给最终用户带来有形和无形好处 的复合品，并且能满足最终用户的需求和愿望。产品有商品和服务两种形式。商 品具有有形的特点，服务则在很大程度上是无形的，是在交收过程中产生并在交 收结束时停止存在。”虽然服务本身是无形的，但提供的大多数服务要使用有形 的商品，在提供服务过程中所使用的商品可能具有支撑作用。以我国8 0 年代的 出现的a t m 机为例，方便地处理和获取现金是一项服务，但是提供这项服务需 要自动柜员机、驱动它的通信系统和计算机系统等支撑性的商品。自动柜员机和 通信系统等称为金融机具，作为金融产品的支撑和载体。而股票、债券、期货、 期权、调换等基本的金融商品则称为金融工具。 英国学者亚瑟梅丹( a r t h u r m e i d a n ，1 9 9 6 ) 关于金融服务的定义为：余融机构 运用货币交易手段融通有价物品，向金融活动参与者和顾客提供的共同受益、获 取满足的活动。他认为金融服务提供者包括下列类型的组织：银行、保险公司、 房屋互助协会、信用卡发行商、投资信托、般票交易、特许和租赁公司、国民储 蓄转账清算银行、单位信托、金融公司等。梅丹把金融产品定义为：以特定市 场为目标、出一种金融机构为任意用户所提供的一整套服务。 根据美国金融服务改革法案呲“，金融服务包括：经营金融产品，提供金 融产品咨询，利用金融产品获利，运营经注册的管理投资计划，提供保管或存放 服务。盒融产品包括：退休金，保险，股份，退休储蓄账户，某些抵押和贷款产 品。 梅丹和法案这两个表述相去甚远，法案的表述内容狭窄得多，但是他们有一 i t2 “t h ef i n a n c i a ls e r v i c e sr e f o r ma c t ”，2 0 0 1 4 浙江人学学位论文 用门径管理系统改进我困会触新产品开发沉程之探索 个共同点：金融产品是一个名词，而金融服务则是一个动词，即是一种动态的过 程。 2 1 2 金融新产品开发的目的 一般地，金融新产品丌发有以下几个目标： ( 1 ) 吸引当前市场外的顾客。 ( 2 ) 增加现有市场的销售额。方式主要是：增加交叉销售；从竞争对手那里 吸收核心业务；在非主营业务方面开发新产品向竞争对手的客户推行。 ( 3 ) 在提供相同或相似业务时降低成本。 2 1 3 金融新产品开发的类型 a v l o n i t i sg j 、p a u l i n ag p & g o u n a r i ss p 等人把金融新产品分为市场新服 务产品、公司新服务产品、新的传递流程、服务改进、服务线扩充、服务重新定 位【注3 1 6 种类型。还调查了金融业中各种不同新服务产品类型大致所占的比重( 见 图2 1 ) 。 图2 1 金融业中各种新服务产品开发类型所占比重 从商业银行业务经营管理的内容看，依据中国农业银行的总行新产品丌发委 员的解释，分为三类新产品：第一类是面向顾客推出的应用，例如通汇宝、网上 银行等；第二类是内部管理所需的产品，例如财务管理信息系统、人事管理系统 啡3 1 重新定位是指企业的产品重新定义用途以开发新的市场。 5 浙江人学学位论文用门径管删系统改进我网金融新产品开发流程之搽索 等；第三类是基础性的技术产品，包括面向客户应用的技术系统和基础性的技术 架构。规程【“4 l 所指的新产品是银行为适应市场需求推出的面向客户的具有新的 服务功能的金融产品，一是全新金融产品以及新的产品组合；二是现有金融产品 的功能升级和完善。从这个定义看，主要包括第一类以及第三类中的面向客户应 用的技术系统。 考虑到下文的研究对象，本文的产品分类主要以中国农业银行的规程为依 据，金融产品的概念参照s c h e u n i n g 的阐述，把s c h e u n i n g 所指的服务称为服务 产品，因此，这里表示的产品包括商品和服务产品，金融产品包括会融商品和金 融服务，当然也包括金融工具。为了不至于混淆，在文中，n s d ( n e w s e r v i c e d e v e l o p m e n t ) 被翻译为新服务产品开发，而不称为新服务丌发邮】。而国内学者 许祥秦( 2 0 0 2 ) 所说的“金融产品”实际上是金融衍生产品，只是金融产品的一 种。因为时问和精力有限、条件的相对不足，不可能考察我国金融的各个行业， 主要以银行为研究对象。 2 1 4 金融产品生命周期 同其他产品一样，金融产品也有生命周期，分为四个阶段：引入、成长、成 熟和衰退( 图2 2 ) 。总的说来，金融产品的生命周期要短于消费品或工业产品。 “问题儿童”“明星” “现金牛” “狗” 。 、 时问 巧i 入期成睦期成熟期 幽2 , 2 金融产品生命周期 【f l _ 4 】足指出中困农业银行总行新产品开发委员会于2 0 0 3 年6 月公布的中闽农业银行金触新产品开发操 作规程 lr r = j 台孽竺童拦旦! d 粤碧为新服务开发，把金融业务创新称为金融商品开发，依照s c h e u n i n g 的定义 a f 知，这样的称馆并不严格。 6 浙江人学学位论文 用门衽管型系统改进我周会触新产品开发流程之搽索 金融产品生命周期概念提升了金融新产品开发的重要性。因为产品有生命周 期，那么一个金融产品到了衰退阶段如果企业还没有新产品充当新的利润来源， 那么企业肯定要亏损。 引入期以新产品销售额缓慢增长为特征，这时候产品还不大为消费者所熟 悉；成长阶段的特点在于产品的销售额上升很快，越到后期增长越慢；成熟阶段 是以销售额的低增长为特征的，这一时期绝对销售量非常大但增长速度趋缓，到 后期甚至下降：而产品步入衰退期之后，销售额下降。 一般来说，金融新产品的引进阶段比普通消费品的引进阶段要短很多，这是 由于金融新产品必须在个相对短期内成功引进，因为该产品很容易被竞争对手 模仿，大部分金融产品都没有专利权和商标权。相反，令融产品的成熟期总是比 有形商品的成熟期要长，因为客户们并不愿意经常改变他们的投资方式，因此一 些金融服务实际上可以保持很多年。 2 。1 。5 金融额产品开发的前提条件 金融新产品开发的前提条件和金融衍生产品开发的前提条件不可混为一谈。 一般而言，金融衍生产品的丌发既要以一定的宏观经济制度为基础，也要有 一定的金融市场条件为前提( 单小玲，2 0 0 1 ) 。经济制度基础取决于三个方面： 第一、一国经济的金融深化水平；第二、一国经济的市场化程度：第三、一国宏 观经济调控和金融监管体系的健全程度。金融市场条件也有三个：第一、基础金 融市场的完善比如债券市场等：第二、利率市场化；第三、汇率市场化，一国货 币实现资本项目可自由兑换。从总体上讲，我国丌发金融衍生产品的经济制度基 础基本具备，但金融市场条件尚存在缺陷。所以我国目前金融衍生产品开发还不 是很成熟，有待条件的进一步改善。实践也证明在我国现阶段条件下开发金融衍 生产品的条件还不是很完善。 而金融新产品开发的前提条件并没有如此苛刻，比如银行卡所提供的服务并 不需要发达的债券市场和利率市场化等要素。一般来说，最根本的条件是：一、 金融机构独立自主、自负盈亏，是市场化的组织：二、市场是非垄断性的。显然 这两个条件在我国金融业现阶段是基本具备的。 浙江人学学位论文 用门杼管理系统改进我因会触新产品开发流程之探索 余融衍生产品是金融产品中技术含量较高的一类。如果金融衍生产品的条件 具备，毫无疑问金融新产品丌发能够上一个新的台阶。 2 2 影响新服务产品开发成败的关键因素与新产品开发流程 2 2 1 衡量产品开发成功的标准 对于衡量产品开发成功的标准，没有一个完全一致的答案。产品开发的目的 决定了衡量产品开发成功的标准，因此，单一的利润标准在大多数情况下是不合 适的。c o o p e r & k l e i n s c h m i d t ( 1 9 8 7 ) 列举了1 0 项具体的标准，被归为三大类：( 1 ) 财务表现。比如销售利润率，盈利水平，回收期；( 2 ) 新的商机，新产品为公司创 造的新市场；( 3 ) 市场冲击，比如国内国外的市场份额。他们证实了产品在某一方 面取得成功并不意味着按照其他标准也很成功。 d e b r e n t a n i ( 1 9 9 6 ) 针对服务新产品的开发列出1 6 项衡量标准，通过因子分析 概括为四类因素：市场份额、竞争力、“其他驱动”( “o t h e r b o o s t e r ”) 和成本。 c o o p e r ( 1 9 9 4 ) 得出1 4 项衡量标准，概括为三大类：财务表现、顾客接受度、 市场占有率。 另外，c o r d e r o ( 1 9 9 0 ) 、g r i f f i n & p a g e ( 1 9 9 3 ) 等都作了类似的研究。尽管各自 得出的衡量标准不一样，但无论是实业界还是学术界，没有人是凭单一标准来衡 量产品成败的。 需要指出的是，无论采用哪种方法作为衡量手段，时间都是必须考虑的要素。 从短期来看，一个项目可能非常出色，但是从长期来看可能许多副作用会显现出 来。相反的，一个项目可能从短期来看是不经济的，但是在更长的时间内可能会 对公司产生积极的影响。比如在这个项目中历练出来的技能和经验将对以后的工 作产生正面的影响。 2 2 2 影响新服务产品开发成败的关键因素 影响金融新产品开发成败的关键因素分析是金融新产品丌发的重要课题。只 有确定了哪些是关键因素之后，才能对症下药，确立一个有效的产品丌发战略， 最终开发出成功的新产品。 在过去的2 0 多年里，许多学者( b e r r y ，1 9 7 3 ：b o w e r s ，1 9 8 6 ；d e b r e n t a n i & c o o p e r i1 9 9 1 。1 9 9 2 ；d eb r e n t a n i ，1 9 8 9 ，1 9 9 1 ；t e r r i l l ，1 9 9 2 ；d e b r e n t a n ia n d c o o p e r ， e a s i n g w o o d 1 9 8 6 ；e a s i n g w o o d & p e r c i v a l ，1 9 9 0 ；s c h e u i n g & j o h n s o n ，1 9 8 9 a b ； s h o s t a c k ，1 9 8 1 ，1 9 8 4 ；c o o p e r ，1 9 9 6 ；a t u a h e n e - g i m a ，k ，1 9 9 6 a b ；b r a d f o r d ，1 9 9 3 ；k e l l y & s t o r e y ，2 0 0 0 ) 先后对影响服务业新产品开发的关键因素做了比较详尽的研究。 他们基于实际案例，通过因子分析、主成分分析等统计手段辨别出一系列的关键 因素。但由于各自样本采集的差异，所用分析方法的不同，衡量产品丌发成败的 指标有所差别，得出的结论自然也不尽相同。 以罗伯特g 库伯( r o b e r t g c o o p e r ) 为例，他在1 9 8 6 年到2 0 0 0 年 之间，调查了世界上2 0 0 0 多个新产品项目和新服务产品项目，分析其丌发成败 的关键因素，下面这一张表就是他最近的成果。 表2 1影响新产品开发成败的1 5 关键因素衅6 1 ( c s f ) 1 独一无二的产品：将独特的感受与好处带给顾客 2 坚持以市场为导向以市场为驱动并以顾客为主 3 面向世界的产晶：定位于国际市场的产品设计开发、将目标市场条件考虑到产品革新中 4 做好前期开发工作家庭作业必须在产品开发前就着手进行 5 及早进行明确的产品带i 项目定义 6 考虑周全、充分，正确进行市场进入是新产品成功的关键，切实的营销计划是重中之重 7 良好的组织结构、设计和氛围是成功的关键因素 8 高层管理的支持虽不能确保成功，但是一个必要因素 9 平衡核心能力对丁成功至关重要 1 0 市场吸引力 1 1 严格执行项目的生，杀大全，把资源集中于优质项目 1 2 全面、一致地执行新产品开发流程中的关键活动 1 3 分配给项目的资源充分 1 4 研发速度是关键之一，但不能以牺牲品质为代价 1 5 公司沿州一个多阶段、有章法的产品流程更容易成功 当然，各个行业、各个地区甚至各个公司，由于各自所处的环境不同，面临 畔6 1 摘自罗1 n 特g 库们( r o b e n g c o o p e r ) ( 2 0 0 3 ) 的新产品开发流程管理( 第3 版) 表4 经过改动。 9 浙江人学学位论文 用门槿管理系统改进我网金触新产品开发浙c 裎之探索 的压力不一样，各自的目标也不尽一致，人力资源结构不同等等因素都会影响到 新产品开发活动。因此，决定每个公司新产品开发成败的关键因素也不同，在公 司制定新产品开发计划的时候，对此必须经过实际的调查研究，以制订对本公司 最佳的新产品开发计划。影响我国金融新产品有很多因素，宏观的比如制度因素、 科技发展等因素，微观的比如市场营销、技术优势等因素，但本文主要探讨新产 品开发流程这一因素，以求更彻底地解决这一方面的问题，跟流程相关的因素将 会介绍但不作为重点，其他因素略过。 2 2 3 新产品开发流程的作用 术语“新产品开发流程”是指一个观念的操作模式，通过它把新产品构想转 变为产品投放市场。从形式上看，它是由一系列活动组成的。 根据邹小艽、项慈恩的一个综述( 工作论文) 表明，在以往的金融新产品丌 发文献中，开发流程是最频繁提到的关键因素之一。美国产品开发管理协会的最 佳操作研究结果，“最好的公司和其他公司相比，更有可能采用某种类型的正式 的新产品丌发流程。它们更可能从初级的门径管理流程转向更复杂实用的，或者 说是第三代的流程方法。”比如v i s a 和加拿大皇家银行都采用正式的新产品开 发流程门径管理系统。 成功的新产品很少偶然产生，几乎都是合理地设计结构并细致地进行加工处 理的结果。规范的新产品开发流程也有助于明确责任，减少产品返工，是产品质 量和收益的保证。任何一个新服务产品开发流程的目标：一是不论开发队伍人员 是谁，都能让新产品开发很流畅地运作并且不会降低成功的概率，也就是让新产 品丌发的成功有重复性：二是发现和记录那些成功的案例，作为以后新产品开发 的借鉴。 正如c o o p e r 所说的，从事一项没有流程的新产品开发活动就像把1 1 个运动 员放在足球场上，没有拼抢，没有预先演练，而盼望他们得分。这也许在某一时 刻有效，但从长远看，具有良好的组织训练的竞争者将会取得胜利。 1 0 3 金融新产品开发：中国的实践与外国的经验 3 1 中国的实践：历史现状阐述 3 1 1 我国金融新产品开发的实践简述 8 0 年代以来，我国商业银行不断引进和开发金融新产品，取得了不错的业 绩，许多新的金融产品在我国银行业改革和发展中发挥了重要的作用。特别是最 近几年，我国的银行业根据经济发展的需求以及竞争的需要，在传统金融向现代 金融的转轨过程中，不断加快金融业务创新的步伐，特别是在个人消费信贷、信 用卡、结算及部分公司资产业务方面的新产品层出不穷，在提升服务水平、提高 金融效率、推动金融业发展的同时，也较好展示了金融企业形象。表3 1 是改革 丌放以后我国商业银行金融新产品的不完全清单。 表3 1 中国商业银行金融新产品不完全清单“” 产品开发时间开发机构备注 信托、租赁 1 9 7 9 1巾国银行 保函1 9 8 0巾国建设银行对外承包工程 代窖外汇买实1 9 8 2巾国银行 代理发行债券 1 9 8 5 巾国建设银行 远期外汇买卖1 9 8 5巾国银行 信用卡1 9 8 5巾国银行 投瓷咨询1 9 8 6中国建设银行 货币期权、债券、期货、期 权 1 9 8 7中信实业银行 利率和货币互换 1 9 8 7 巾信实业银行 循环包销便刹1 9 8 8中国锻行 票据发行便利1 9 8 8中国银行 远期利率协议1 9 8 8巾国银行 自动取款机服务1 9 8 8巾国银行广州分行 代客管理资金1 9 8 9中信实业银行 代收费1 9 8 9中国下商银行深圳市分行 证券吲购协议1 9 9 2 中国t 商银行等 中国银行青岛市分行、 电话银行服务1 9 9 2 深圳分行 畔7 j 奉表练仑r 纯瑾琏( 2 0 0 1 ) 、近年米我圉银行金融刨新业务概览( 2 1 吐纪经济报道，2 ( 1 0 3 年5 ，丁 3 i 1 ) 以及一些商业银行官方嗍站关于金触新产品的报道。 浙江人学学位论文用门径管理系统改进我困金融新产品开发流程之探索 产品开发时f f i j开发机构箭注 进u 开证额度 1 9 9 3叶1 国银行上海市分行 艇仃瓯洲火，l 几j 牾秧仔咀 商人银行业务1 9 9 4 3招商银行 策划境内公刮境外上市 i c 1 9 9 5 4交通银行海南省分行 在约定商户消费可享受优 银企联名信用r1 9 9 5 6 中国t 商银行上海市分行 惠 图文电话终端自助服务系 统 1 9 9 5 9 交通银行北京市分行 龙膏、转账 、代收费业务1 9 9 5 1 2巾国建议银行 征稽部门收费电子化 嘲上银行业务1 9 9 7 4 招商银行 “一指妥”指纹储蓄服务i 9 9 8 8 华夏银行 集中并购新股2 0 0 0 光大银行 买房付息贴现票据业务2 0 0 1 年底 民生银行 c p s 票据业务呲8 】2 0 0 1 年底 深发艘银行 以票据为按心的企业短期 基于银行巾问业务统一应2 0 0 l 建设银行融贽解决方案，其核心足银 用平台的中间业务创新 行承兑汇票与商业承兑汇 票则i 现业务 “集团网”、“安全港” 综合授信 2 0 0 1 民生银行 个人住房贷款转按揭2 0 0 2 6 交通银行 “民生家园金融计划”2 0 0 2 民生银行 “耪贷通” 2 9 0 2 捐商银行 个人委托贷款2 0 0 2 民生银行 从表中可以看出，8 0 年代末期和9 0 年代初期是金融产品创新的高峰，2 0 0 1 年之后又创另一个高峰，这跟我国的金融改革史密切相关。8 0 年代术，交通银 行、招商银行、中信实业银行等一批新兴的商业银行成立，大大促进了银行同业 竞争：1 9 8 6 年7 月，中国人民银行正式在大中城市推广信用合作社也为此注入 了一次强心剂：而9 0 年代初我国经济高涨是另一重要因素。2 0 0 1 年底，我国加 入w t o ，这对我国金融新产品开发是个巨大的推动力；通信科技和网络技术的 迅速发展，为金融新产品开发插上了翅膀，这一点从如火如荼的网上银行就可以 看得出来。另外一个值得关注的现象是在9 7 年之前，是国有专业银行占据创新 的主导地位，其他商业银行处于配角在9 7 年之后，新兴的商业银行则占据了创 新的主导地位。要指出的是，在2 0 0 0 年之后，许多金融新产品的名字不再是以 往苍白的说明式的字眼，而是有了一个比较人性化的名字，这显示了各家金融机 ! ! 粤s 是英文c o m m e r c i a lp a p e r b a s e d s h o r t - t e r mf i n a n c i n gs o l u t i o n 的缩写，剐“以荣崩为核心的企业矧 期融资觯决方案”，j e 核心是镟行承兑汇蔡与商业承兑= ；l ：禁黏现业务。 浙江人学学位论文 用门衽管理系统改进我周会融新产品开发流程之探索 构要打响金融品牌的决心。 3 1 2 我国金融新产品开发的现状 如果仅仅从纵向历史轨迹来看待我国会融产品创新这一问题，从而下结论： 我国会融新产品开发取得出色成绩，这还是远远不够的，还得横向跟外国金融新 产品丌发作一对比。附表1 是西方自5 0 年代末期以来的金融创新一览表。8 0 年 代之前当然没有可比性。8 0 年代之后，从附表可以看出，大量的衍生产品开始 出现，而我国则少之又少。从总体上看，我国国有商业银行产品与服务的市场竞 争力仍较薄弱，各项业务在产品性能、市场适应性、市场竞争力上与外资银行相 比仍有很大差距。这种局面在很大程度上制约了我国商业银行的市场竞争力。 易纲( 2 0 0 1 ) 呲”曾评论道：“国内银行近几年所谓的金融创新产品：一卡 通、信用卡、银证通、消费信贷等等，都不是中国人的创新，都是对现代银行的 一种模仿。而在模仿的过程中，竞争力比较强的银行模仿得比较好，竞争力差的 银行模仿得比较差。说到我国自己的金融创新，几乎没有。”不过，他只是说中 了其中的一个方面。 我国金融新产品开发的主要特点是： ( 1 ) 创新业务品种少、规模小。资产证券化处于喊口号阶段，大量中间业务 和衍生金融工具业务等还处在待发展状态。而且，从已开办的新产品的发展水平 看，由于受到来自商业银行内外部的约束，新产品的发展规模较小，在银行的整 体业务规模中所占比重低，难以起到调整优化资产负债结构的作用，更难以产生 相应的规模效应。 ( 2 ) 模仿性创新多，原创性创新少。改革丌放以来，我国创新的金融工具达 7 0 ”多种，范围涉及金融业的各个层次，但8 5 左右是通过拿来方式从西方国 家引进的，属模仿性呲川创新，真j 下由我国首创、具有中国特色的原始性创新较 少。 ( 3 ) 余融新产品开发层次低。主要表现为数量扩张，质量较低。我国现有金 融创新的重点放在易于掌握、便于操作、科技含量小的外在形式的建设上。此外， 卅9 】易纲从分到混路浸漫证券时报2 0 0 1 年1 0 1 _ 1 5i i p j 。o l 粱小雷，国有豳业银行业务创新缺陷分析与对镱总考，海南会融，2 0 0 3 年6 月，p5 1 。 ”“1 有的地方说成足嗷纳性创新，意心相同。 1 3 浙江人学学位论文 用门径管理系统改进我固会触新产品开发流程之探索 出于金融创新主体素质不高，创新的内容比较肤浅，手段也比较落后。 ( 4 ) 新产品丌发以争夺市场份额为重点目标而不是以效益为目标，忽视成本 收益核算。前期很红火的投资连接保险产品和汽车信贷险的叫停，表明保险公司 对这些产品的风险与收益的测算至少是不明确的。而这一系列创新主要来源于对 海外产品简单、形式性的模仿，这种模仿有一定的可取之处，但由于缺乏前期对 市场的深入调研以及对产品在中国开展应有的成本收益测算，风险较大。此外， 发生在各银行的“银行卡大战”，也是重复创新、成本效益问题突出的典型例子。 由于目前我国商业银行的业务拓展过分注重扩规模、占份额，在业务营销之初大 都低价促销，不但使市场陷入混乱、无序的状态，也损害了新业务的健康发展， 使创新业务收益难以保证。例如，在零售与信用卡业务计算机全国联网的丌发上， 各行都投入了大量的资金与技术力量，但在“零手续费”等非常规促销手段的冲 击下，大多数放弃了在该项业务上的巨额手续费收入。 3 1 3 我国商业银行的金融新产品开发流程 目前我国的商业银行大部分已经建立了某种形式的金融新产品丌发流程。这 个新产品开发流程在我国其实不是新东西，在许多金融营销学的教材里面经常会 提到金融新产品开发的流程，只不过一直停留在书本上，没有付诸实施。先不提 我国新产品开发流程的不足，在我国能意识到采用正式的新产品开发流程已经是 一个进步。中国银行、中国农业银行从2 0 0 2 年才开始采用正式的流程来丌发会 融新产品! 我国商业银行的产品开发流程大同小异。“，因此本文以农业银行的 金融新产品开发流程作为对象说明整个操作过程。 农业银行的新产品开发流程如图3 1 所示，按照规定，丌发的新产品要符合 效益性和安全性的要求，并且坚持统一规划、统一标准和统一报批的原则。统一 规划，指总行新产品开发委员会要根据市场需求的变化趋势，结合全行技术资源 和业务发展状况，制定全行新产品丌发的年度计划和中长期规划，以指导全行新 产品丌发工作。统一标准，指新产品丌发要适应全行当前和将要实现的生产系统 2 1 据笔辑所l i j 。周内许多银行已经在某种程度l ：实行r 流程管理。有些嫩行执行樽严格，有些则忭为形 式，但足组成流程的步骤姒农行的流程相似，h 是符个阶段的名称和包龠的内容青少| 午差别，这嫩对这些 差异币胜开。 浙江人学学位论文 用门径管理系统改进我国会融新产品开发漉程之探索 的主要技术标准，力求通用。统一报批，指总行新产品丌发委员会办公室( 以下 简称新产品开发办公室) 统一向监管部门报批或报备全行拟开发的新产品a 创意业务业务 技术 新产 及可申报需求 立项 o 测试 试销 品后 行性和立书的和开验收 推广 评价 研究项编制 发 图3 1 中国农业银行新产品开发流程 全行新产品开发以总行和一级分行为主，总行的管理组织为总行新产品丌发委员 会与省分行新产品开发委员会。总行新产品开发委员会是全行丌发与推广新产品 的决策机构，总行新产品开发办公室作为委员会的下设机构，承担全行新产品开 发的组织协调、业务立项管理和督办等具体工作事项。一级分行的管理组织为省 分行新产品开发委员会，比照总行模式成立下属机构，负责辖内新产品丌发的决 策和协调工作。还有是委员会的成员单位，他们负责职责范围内的新产品研发及 相关工作。 以下是中国农业银行总行新产品开发流程与管理的各个阶段： ( 1 ) 创意及业务可行性研究。创意及业务可行性研究的责任主体原则上是产 品应用主管单位( 即委员会各成员单位) ，产品应用主管单位根据市场变化和客户 需求，形成产品创意，并重点从业务角度进行可行性研究，编制新产品业务可 行性研究报告。其他部门或个人也可直接向产品应用主管单位或新产品丌发办 公室提出新产品创意及业务可行性研究。 ( 2 ) 业务立项申报。产品应用主管单位完成业务可行性研究报告后，填写新 产品业务立项审批表，一并报总行新产品开发办公室。 ( 3 ) 业务立项。新产品业务立项的责任主体是总行新产品丌发委员会。总行 新产品开发办公室对新产品业务可行性研究报告进行评估，如有必要可召集 系统内的业务、技术专家和法律专家进行会审，提出评估意见，会签委员会相关 成员单位后，报总行新产品开发委员会主任委员审批、涉及到全行业务发展的重 大新产品由总行新产品开发委员会会议审批。评估意见的主要内容为：新产品是 否符合外部监管政策、新产品的市场前景及效益、新产品与现有同类产品的替代 浙江人学学位论文 用门衽管理系统己! ( 姚我圈金融新产品开发流程之探索 性，与正在丌发的新产品的替代性，以及与其它产品线的衔接关系等、新产品获 得技术支持的可行性与开发的缓急意见。 ( 4 ) 业务需求书的编制。业务需求书编制的责任主体是产品应用主管单位。 对经过业务立项且需要技术支持的新产品，由科技部为产品应用主管单位配备项 目监理和技术人员，由产品应用主管部门牵头组成产品研发小组，制定新产品的 业务操作流程和会计核算办法，并据此编制新产品业务需求书和新产品技 术可行性研究报告。 涉及到全行业务经营的综合性、骨干性的新产品业务需求书和技术可行性研 究报告完成后，原则上由总行新产品开发委员会组织论证。 ( 5 )