（工商管理专业论文）我国商业银行资本金补充问题研究.pdf

ab s t r a c t ab s t r a c t c a p i t a l i s h e l d 勿 b a n k s o r f in a n c i a l s u p e r v i s o ry d e p a r t m e n t s r e q u i r e t o t a k e r i s k s , a b s o r b o p e r a t i n g l o s s e s a n d p r o t e c t d e p o s i t o r s fr o m t h e r i s k o f l o s s o f c a p i t a l t h a t b a n k s s e t u p t o m e e t t h e b as i c n e e d s o f i n v e s t o r s a n d a s s u m e d e b t o b l i g a t i o n s a n d t h e b a s i c i n v e s t m e n t f u n d s . f r o m t h e a b o v e w e c a n s e e t h e d e f i n i t i o n o f c a p i t a l h a s t w o m a j o r r o l e s : f ir s t c a p i t a l , t h e b a n k s m a y b e a b l e t o g u a r a n t e e t h e i r n o r m a l b u s i n e s s . s e c o n d , t h e a c c i d e n t o c c u r r e d in t h e b a n k c a n u s e c a p i t a l l o s s e s t o o ff s e t p l a y t h e r o l e o f b u ff e r r o l e . w h e t h e r a n a p p r o p r ia t e s e t o f i n d i c a t o r s t o m e as u re t h e c a p i t a l a d e q u a c y r a t i o i s t h e c a p it a l , t h e c a p i t a l a d e q u a c y r a t i o i s t h e l i f e b l o o d o f m o d e r n c o m m e r c i a l b a n k s , c o m m e r c i a l b a n k s m a i n t a i n a d e q u a t e c a p i t a l le v e l s a r e t h e b a s i c c o n d i t i o n s f o r s u r v i v a l a n d d e v e lo p m e n t . i n o u r c o u n t ry , d u e t o h i s t o r i c a l a n d p r a c t i c a l r e a s o n s , t h e c o u n t ry s c o m m e r c i a l b a n k s l a c k t h e s e n s e o f t h e c a p it a l ma n a g e m e n t . wit h t h e d e v e l o p m e n t o f e c o n o m i c a n d fi n a n c i a l g l o b a l i z a t i o n , a n d c h i n a b e c o m e s a m e m b e r o f t h e wo r l d t r a d e o r g a n i z a t i o n i n a c c o r d a n c e w i t h t h e c o m m i t m e n t s it h a s m a d e t h e re q u e s t t o s p e e d u p a n d d e e p e n t h e re f o r m o f t h e fi n a n c i a l s y s t e m t o c o p e w i t h t h e n e w c h a l l e n g e s o f t h e o b j e c t i v e r e q u i r e m e n t s . f i n a n c i a l r e f o r m i s o n e o f t h e k e y re f o r m s i n t h e b a n k i n g s y s t e m , s p e c i f i c a l l y i n c l u d i n g t h e d i s p o s a l o f n o n - p e r f o r m i n g as s e t s , s u p p l e m e n t a r y c a p i t a l , a n d i m p r o v in g t h e c o r p o r a t e g o v e rn a n c e s tr u c t u re , t h e p r o m o t i o n o f t h e s h a r e h o l d i n g r e f o r m o f b a n k s a n d s o o n l i s t e d . i n t h i s d i s s e r ta t i o n , a n u m b e r o f m e t h o d s a r e i m p l e m e n t e d t o a n a l y z e t h e b as e l a c c o r d a n d t h e c a p i t a l a d e q u a c y r a t i o m a n a g e m e n t o f c o m m e r c i a l b a n k i n c h i n a . t h e g e n e r a l o u t l i n e o f t h e re s e a r c h ( i n t h i s d i s s e r ta t i o n ) as f o l l o w s : f a s t i n t r o d u c in g t h e l e g i s l a t i o n s t h a t a r e r e l a t e d t o c a p it a l a d e q u a c y r a t i o , in c l u d i n g t h e c o n t a c t o f b as e l a c c o r d a n d t h e n e w b a s e l a c c o r d ; t h e n d i s c u s s i n g t h e p r a c t i c e o f c a p i t a l a d e q u a c y r a t i o m a n a g e m e n t o f c o m m e r c i a l b a n k i n c h i n a , t h e n a n a l y z i n g t h e p re s e n t s i t u a t i o n o f t h e c a p i t a l a d e q u a c y r a t i o o f c o m m e r c i a l b a n k s i n c h i n a a n d t h e r e a s o n s t h a t c a u s e d s u c h s i t u a t i o n ; f i n a l l y s t a t i n g s p e c i fi c a l l y t h e p o s s ib l e m e t h o d s t h a t c a n ab s t r a c t e n h a n c e t h e c a p i t a l a d e q u a c y r a t i o o f c o m m e r c i al b a n k i n c h i n a . t h e e n d a u t h o r o f t h e d i s s e r t a t i o n p u t f o r w a r d , i n v a r i o u s e x al t a t i o n s o u r c o u n t ry c o m m e r c i al b a n k c a p i t a l p a t h o f t h e a m p l e r a t e , m o s t b a s i c , t h e p a t h o f t h e m o s t l o n g e ff e c t i s t h e e x a l t a t i o n o u r c o u n t ry c o m m e r c i al b a n k o n e s e l f p r o f i t a b i l i t y a n d t h e c o m p e t i t i o n a b i l i t i e s , t h e p r o fi t s t h a t p a s s e s t h e o n e s e l f s t a y t o i n c re a s e t h e c a p it a l g o l d o f t h e b a n k . c u r r e n t l y t h e o u r c o u n t ry e n t e r s t h e wt o i n t e rna t i o n al b a c k g r o u n d u n d e r , e n h a n c e t h e l o c al b a c k g r o u n d o f t h e e c o n o m i c s y s t e m r e f o r m c o m p l e t e l y i n t h e o u r c o u n t ry u n d e r , t o r a i s e t h e p r o f i t a b i l i t y a n d c o m p e t i t i o n a b i l i t i e s o f t h e c o m m e r c i al b a n k , t h e k e y l i e s i n t h e in n o v a t i o n a n d re f o r m . c a r ry o n t h e i n n o v a t io n t o t h e s e r v i c e p r o d u c t o f t h e b a n k w h i l e w a n t , p r o m o t e t h e s e r v i c e q u a n t i t y , i n c r e a s e t h e p r o d u c t c a t e g o ry ; t w o w a n t t o c a r ry o n t h e re f o rm t o t h e o r g a n i z a t i o n s t ru c t u r e o f t h e b a n k , m a k e t h e o r g a n i z a t i o n o f t h e o u r c o u n t ry b a n k i n n e r p a r t a n d m a n a g e m o r e v i v i d e v e n h a v e t h e r e al r e s u l t s ; t h r e e w a n t t o c a rr y o n e x p a n d t o t h e e a rn in g s s p a c e o f t h e b a n k . t h u s t h e” b u i l d t h e b l o o d a b i l i t y o f o u r c o u n t ry c o m m e r c i al b a n k o n e s e l f r a i s e 氏t h e a m p l e r a t e o f t h e c a p i t a l al s o h as t o a r r i v e t h e h o m o l o g o u s e x a l t a ti o n . k e y w o r d s : c o m m e r c i a l b a n k c a p i t a l t h e c a p i t a l a d e q u a c y r a t i o 南开大学学位论文版权使用授权书 本人完全了 解南开大学关于收集、保存、使用学位论文的规定， 同意如下各项内 容:按照学校要求提交学位论文的印刷本和电子版 本;学校有权保存学位论文的印刷本和电子版， 并采用影印、缩印、 扫描、 数字化或其它手段保存论文; 学校有权提供目 录检索以及提供 本学位论文全文或者部分的阅览服务; 学校有权按有关规定向国家有 关部门或者机构送交论文的复印件和电子版; 在不以赢利为目 的的前 提下，学校可以适当复制论文的部分或全部内容用于学术活动。 学位论文作者签名 i-) 年 犷 月 沁日 经指导教师同意，本学位论文属于保密，在年解密后适用 本授权书。 指导教师签名:学位论文作者签名: 解密时间:年月日 各密级的最长保密年限及书写格式规定如下: 一 一 -一 1 内 部 5 年 ( 最长5 年，可少于5 年) 秘密1 0 年 ( 最长1 0 年，可少于1 0 年) 机密*2 0 年 ( 最长2 0 年，可少于2 0 年) 南开大学学位论文原创性声明 本人郑重声明: 所呈交的学位论文， 是本人在导师指导下， 进行 研究工作所取得的成果。 除文中已经注明引用的内容外， 本学位论文 的研究成果不包含任何他人创作的、 己公开发表或者没有公开发表的 作品的内容。对本论文所涉及的研究工作做出贡献的其他个人和集 体， 均已 在文中以明确方式标明。 本学位论文原创性声明的法律责任 由本人承担。 学 位 论 文 作 者 签 名 : 其 食 姗 一 ,? ,口年y 月 “日 第一章引言 第一章引言 资本金充足率是反映商业银行资本状况的重要指标，按照 巴赛尔协议 的规定， 银行的资本充足率不应低于8 % 。 长期以来， 我国商业银行资本金总量少、 规模小， 资本金来源渠道狭窄、 单一， 与此同时， 银行风险资产增加较快， 不良 贷 款率偏高， 而又缺乏资本金的长效补充机制， 导致银行的资本充足率严重不足。 这在很大程度上削弱了我国商业银行的国际竞争力， 制约了我国商业银行的进 一步发展空间。因此， 如何根据我国商业银行改革发展需要， 针对资本金现状， 并 在此基础上采取多条途径筹集银行资本， 尽快提高我国商业银行资本充足率水 平， 是 目前需要迫切解决的重要问题。 第一节 研究背景及研究意义 从西方银行业资本管理的实践看，银行业对资本作用的认识经历了重视一 不重视一重新重视这样一个曲 折的发展过程。但上述过程不是简单的循环回归， 而是呈现出螺旋式上升的特征，反映出银行业对资本管理、风险控制的认识水 平不断趋于深化。 1 . 1 . 1 研究背景 1 9 世纪初至2 0 世纪3 0 年代，中央银行制度和监管机制尚 未成熟，西方银行 业主要依靠资本来抵抗风险，各家银行基于各自 不同的风险状况持有和分配资 本.从这个意义上讲，当时银行持有的资本在性质上都属于“ 经济资本”的范 畴，且普遍维持着较高的资本比 率。历史资料显示，1 9 世纪中叶银行的平均资 本比 率超过4 0 % e 2 0 世纪3 0 年代至 8 0 年代， 由 于西方国 家存款保险制度的出 现及中 央银行“ 最 后贷款人”角色的确立， 银行不再需要保留 大量的资本以 抵御风险，资本在风 险管理中的地位开始削弱，银行的资本比率也随之大幅下降。同时，由于早期 的金融监管标准无法完整、 确切地描述各类风险， 甚至就连这种标准本身也存 在诸多缺陷，因此，当时的银行总是倾向于持有较实际需要更少的资本。这在 第一章引言 客观上起到了纵容银行与当时监管制度博弈的作用。资料表明，2 0 世纪8 0 年代 中期银行的平均资本比率骤降至6 % , 2 0 世纪8 0 年代末，由于国际银行业发生了 一系列危机事件和丑闻，各国金融监管机构重新强调资本充足的必要性。以美 国为例，美国金融监管机构放弃了限制银行存款利率的各条款，改用最低资本 比率要求来控制银行风险。银行自 此再度重视并重新审视资本在银行风险管理 中的作用， 这一期间的银行平均资本比 率上升至1 0 % 以 上。1 9 8 8 年巴 塞尔委员会 颁布的 巴 塞尔协议则为国际银行业营造了资 本外部管理的框架结构。 2 0 世纪9 0 年代以 后，西方银行业逐渐地、 越来越多地从自 身业务角度来看 待资本内部管理的问题。对银行而言，资本不仅是吸收风险的缓冲装置，也是 银行配置资源从而获取利润的工具。因此，这种意义上的资本是有成本的，是 一种经济资本，而不仅仅是监管者眼中的管制性资本。相应地，资本比率不能 仅满足于监管者制定的最低标准，还要同时从安全与盈利两个角度出发，以确 定最佳比率:不仅要确定银行整体的资本需要量，还要考虑资本在银行内部各 部门、各产品 和各业务之间的合理配置，并以此作为衡量各层次部门直至整个 银行业绩的标准。 至此，人们对资本的认识升华到了一个新的高度。如何合理、有效和低成 本地使用和配置资本，最大限度地降低风险和提高资本收益，成为西方发达国 家金融行业尤其是银行业探索的重要课题之一。 1 . 1 . 2 研究意义 我国银行业资本金不足的情况是非常严重的。从静态的角度看，我国四大 国有商业银行的资本充足率总体来说低于巴塞尔协议要求的8 % ，股份制商业银 行在8 % 左右波动:从动态的角度看，我国商业银行规模的扩张速度非常快，未 来几年对资本金存在大量的需求，其中股份制商业银行的发展速度尤其迅速。 我国的商业银行长期处在国家所有的大背景下，实质是国家信用支撑着银 行体系的平稳运行，国家出资以及国家补充资本金成为一种惯例，而作为金融 产品经营者和金融服务提供者的商业银行，则对资本管理的系统性、规范性、 科学性重视不足，偏重于资产总量的增长和分支机构的扩张，商业银行普遍存 在 “ 规模偏好”和 “ 费用偏好”，与市场化改革的要求相悖。我国商业银行的 资本充足率水平远远低于国际同业，与 巴塞尔协议的最低要求也有相当的 第一章引言 距离，银行业的整体风险较高，对存款人和债权人的保护不足，银行进一步扩 张的空间受到限制，资本充足率低孕育着巨大的流动性风险和增资压力。随着 我国银行业对外开放的步伐加快，商业银行的竞争和国际监管环境将发生历史 性的变化，因此，国内的商业银行有必要在明确未来银行资本监管和国际银行 资本管理发展趋势的基础上，未雨绸缪，及早地进行综合全盘考虑，做出应对 之策。 银行的资本金问题对银行方面来说具有重要的意义。银行是货币、信用的 中介机构，资本金是商业银行稳定经营的重要保障和基础。资本充足率要求是 保护中小投资者和储户( 债权人) 利益的基础，是维持金融系统稳定性和减少系 统风险的基本手段，是防止因信息不对称引起的金融危机的最终保证。可以说， 资本充足率是商业银行抵御风险能力、最终清偿能力、公众信誉、综合实力和 竞争力的反映，己 经成为整个金融监管的核心和重点。 因此，对商业银行资本管理的历史发展及其发展趋势进行探讨并针对性地 提出我国商业银行资本管理下一步的改革方向，对银行自 身的经营和银行市场 竞争能力的提高，对整个金融体系的稳健运行和保持宏观经济的稳定，都具有 重大的战略意义。 第二节研究方法及研究思路 本文从巴 塞尔协议对资本充足率的相关规定入手，简单介绍旧巴 塞尔协议 和新巴塞尔协议的基本内容，然后分析我国商业银行资本金的现状和存在的问 题;在国内外学者对资本充足率有关研究的基础上，侧重于探讨资本充足率的 补充途径与措施。最后，通过对研究分析，针对我国具体情况提出解决资本充 足率偏低的根本对策。 1 . 2 . 1 研究方法 本文将采取以下几种方法: 首先，实证分析与规范分析相结合，理论与实践相结合。文章首先从理论 角度，使用实证分析的方法对银行资 本金构成及资本金充足率标准以 及最佳银 行资本金规模确定等几个理论问题进行研究:接下来从实践的角度，结合实证 第一章引言 和规范分析方法就如何充实银行资本金以 更好的实现建立健全完善的动态银行 资本金补充机制的目 标进行讨论:最后结合前述的理论和实践的分析，再通过 对我国实际情况的分析，对我国国 有商业银行如何补充资本金提出一些途径和 建议。 其次，运用模型分析问 题。经济模型是指用来描述与所研究的经济现象相 关的各种经济变量之间相互关系的理论结构，本文在对资本充足率标准、最佳 银行资本金规模确定等几个理论问题进行分析时运用了图表、数学公式等数理 分析工具. 第三，对比 研究法。本文在分析我国国有商业银行资本金不足的现状和成 因时进行了对比 研究，在说明为什么一些资本金补充措施难见成效以及在论述 国有商业银行资本金补充途径可行性分析时都进行了 对比研究，以 更鲜明的说 明所分析的问题。 1 . 2 . 2 研究思路 本文通过结合巴 塞尔协议中关于资本金构成和资本充足率的描述及其对我 国银行业的影响来分析我国目 前商业银行资本金不足的现状及成因，重点分析 研究了商业银行的资本金补充途径，并提出自己的一些观点见解，试图对我国 商业银行建立健全完善的动态资本金补充机制提供一些有益的借鉴。 首先， 先介绍了本文所涉及到的一些相关知识和理论。 巴塞尔协议对我 国银行业资本金的补充有着很大的启示，简单介绍了 巴塞尔协议的发展历 史及主要内容。 然后，针对我国商业银行资本金的现状及存在的问题进行了分析。为达到 8 % 的最低资本充足率的要求，不管是国有商业银行，还是股份制商业银行，近 年来都非常重视资本金的补充问 题，采取多种措施，尽可能提高商业银行资本 金实力。我国四大国有商业银行已经通过国家注资，不良资产剥离和股份制改 造及上市等途径显著提高了 其资本充足率，基本通过了 8 %的最低标准。相比 之 下我国的股份制商业银行由于缺乏资金补充渠道，资本充足化程度整体不如四 大国有银行，多数一直徘徊在8 % 左右。资本金的不足会给商业银行带来许多消 极的影响。 最后，文章通过分析得出我国商业银行补充资本金的形式主要有两类:一 第一章引言 类是内 涵式增加， 就是靠银行自 身积累的 形式增加资本金;另一类是外延式增 加， 就是从资本市场上融资。 此外，文章用最后一部分主要探讨在我国目 前竞争激烈的环境下， 商业银 行应如何抓住机遇，提高盈利。 第二章 相关知识及理论回顾 第二章相关知识及理论回顾 资本充足率是指银行监管当局要求银行在一定资产规模下必须持有的资本 数量，即银行资本与加权风险资产的比率。它是银行经营管理水平和监管水平 的综合反映，也是衡量银行资本的风险预防程度的一个重要的国际通用指标。 这些通用的指标构成一个严密的体系，这个体系涵盖许多重要的概念。 第一节银行资本的概念及作用 商业银行的创立，必须拥有一定数额的原始的资金来源，即资本金。资本 金是银行得以存在的前提和基础，而银行若要进一步扩展其业务，就必须增加 资本金的数量。因此，银行资本的充足程度对银行的信誉和发展有着极为重要 的作用。 2 . 1 . 1 银行资本的定义 资本的定义有很多种，对于商业银行来说，资本代表的是银行股东对银行 的所有权，是指银行的自 有资金.然而，对于国际监管规则来看，银行的资本 则不仅仅包括股东权益，而是把附属资本也包括在内，一起构成了维持银行正 常经营活动、抵御意外损失、承担风险的一道屏风。一般而言，银行资本基本 上由权益资本( 即普通股、资本盈余和未分配利润) 、附属债务、可转换债券及 各类准备金等。我国商业银行的资本目 前包括实收资本、资本公积、盈余公积、 未分配利润、( 贷款呆帐准备金、坏账准备金、投资风险准备金) 及五年期以上 的长期债券等。 银行资本主要是指银行所有者投入的资金，主要包括股票、准备金和银行 留 存的 赢余. 从银行资本的 管理价值角度来看，银行资本有以 下类型组成: 1 . 普通股:以已发行普通股的面值衡量，其收益根据银行董事会是否派发 股息的决议而有所不同。 a . 优先股:以己发行的承诺支付固定收益( 股息率) 的股票面值衡量。优先 股可以是用永久的，也可以有一定期限. 第二章相关知识及理论回顾 3 . 资本公积:银行股东支付的高于每股面值的溢价。 4 . 未分配利润:银行留存而没有以股息形式支付的净收益。 5 . 权益准备金:用来应付诸如银行被起诉等意外情况而拨出的资金，也用 来为预计支付但尚无公告支付的股息提供准备金以及作为将来赎回股票或债务 的沉淀资金。 6 . 次级债券:外部投资者投入的长期债务资本。其要求权仅次于存款人的 要求权。这些债务证券可以具有转换型，将来可以转换成银行股份。 7 . 附属机构的少数权益:银行在其他公司持有的股份。 8 . 权益承诺票据:只有靠出售股票来偿还的债务证券。 根据2 0 0 4 年新巴 塞尔协议的规定，从来源上银行资本可以分为两级: 核心资本( 一级资本) 包括普通股和资本公积、未分配利润( 留存盈余) 、非 累计合格永久优先股、附属机构的少数权益以 及某些可以 确认的无形资产( 减去 商誉和其他无形资产) 。 附属资本( 二级资本) 包括贷款和租赁损失准备金、次级债务资本工具、法 定可转换债、中期优先股、为支付股利的累积永久优先股以及权益承诺票据和 其他具有债务和股权双重特征的长期资本工具。 2 . 1 . 2 银行资本的作用 1 . 银行资本是商业银行设立的条件 由 于商业银行对于一国的作用和地位与一般企业有本质的不同，它们是社 会稳定、经济发展的重要决定因素，因此，商业银行在开业经营发展之初都必 须达到一定的资本额要求，这是银行正式开业的物质准备条件之一。各国银行 监管部门对此都做出了一定的限制。 我国1 9 9 5 年颁布的 商业银行法中规定， 设立商业银行的注册资本金最低限额为1 0 亿元人民币， 城市商业银行1 亿元，农 村合作银行5 0 0 0 万元。 相对而言，德国对设立银行机构的资本金要求较低，设 立以自 有账户进行交易的金融服务机构和证券交易银行最低资本须达到7 3 万欧 元;其他不以自 有账户进行交易的金融服务机构最低资本要求仅为1 2 . 5 万欧元; 设立存款银行则要求不低于5 0 0 万欧元。 2 . 银行资本是商业银行保证业务正常进行的条件 银行资本是银行获取信誉，保证银行持续经营的最基本的因素。良 好的信 第二章相关知识及理论回顾 誉是银行持续经营发展的关键，而公众对于银行的信心一般来说首先是从银行 资本额的大小来判断的。充足的自 有资本不仅能够加强存款人对银行的信任度， 而且对于银行新业务的开办、新市场的开拓乃至国际化的发展等都具有重要作 用。相对于一般企业资本而言，银行资本在全部资本中的相对比重较低， 但是 其绝对数额较大。 3 . 银行资本是商业银行补充日 常资金周转缺口、应对风险的最后防线 商业银行是以少量资本通过杠杆效应运作巨额资本的金融机构，因此，在 银行的经营过程中存在着巨 大的风险。在银行的负债结构中，存款所占的比 重 相当大，约占负债总额的7 0 % ,如果发生一些以意外损失或是一家银行倒闭导致 公众挤提存款，则将会产生多米诺骨牌效应而使众多银行陷入资金短缺最终倒 闭的危机。另一方面，随着金融全球化的发展和金融业务的不断创新，层出不 穷的金融衍生工具在让金融市场繁荣发展的同时也给银行带来了巨大的风险， 更为复杂的交易使得银行经营带有更多的不确定性。因此，银行资本的多寡对 于银行应对各种情况下的资金短缺、损失弥补的能力具有相当重要的作用，充 足的资本将能够使银行具有较强的抗风险能力，而资本不足就很容易导致银行 陷入困境。 4 . 银行资本是金融管理部门监控银行行为的工具 银行在国民经济中的重要地位使得银行的经营活动直接关系到社会稳定和 公众利益，同时，银行体系也是中央银行货币政策传导的中介， 其经营活动对 于货币政策效力、财政收支、国际收支乃至汇率稳定等都具有很强的渗透力。 因此，为维护国家宏观经济稳定和社会稳定，各国政府的金融监管部门都对金 融机构实施严格管理，而银行资本的控制就是其中一个重要内容。金融监管部 门通过设定最低自 有资本额、资本比率等指标对银行的经营风险进行控制和管 理 。 2 . 1 . 3 商业银行资本的构成 1 . 商业银行资本的 一般构成 商业银行的资本一般是指银行拥有的永久归银行支配使用的自 有资金。根 据会计上的定义，资本金是商业银行资产与负债账面价值的差额，在西方银行 也称这部分资本为 “ 净值”。它代表着商业银行的所有权。 第二章相关知识及理论回顾 根据资本来源渠道的不同，可以 将其划分为商业银行的权益资本、损失准 备 金 和 资 本 准 备 金 、 商 业 银 行 债 务 资 本 m ( 1 ) 权益资本 股份制银行的自 有资本也称股东权益，由普通股、优先股、资本盈余、未 分配利润组成。普通股和优先股采用账面价值标准，即以发行股数乘以每股面 值计算。资本盈余主要是指资本溢价，即银行溢价发行股票所获得的筹资额大 于股票面值的部分，也包括银行资产市场价值重估的增值和由 于捐赠而增加的 资本。未分配利润又称留存盈余，是银行税后利润未以股利的形式分配给股东 的保留部分，可以分为以前年度累计留存和本年留存。 ( 2 ) 损失准备金与资本准备金 银行为应付意外事件，通常会在己实现的利润中按一定比例提取损失准备 金，也称备拨。贷款与租赁损失准备金以 及证券损失准备金分别用于弥补贷款、 租赁业务和证券投资损失。资本准备金则用于未来回购股票、支付可能的 法律 诉讼费用、延期税收支付或偿付其它意外债务等项目。多数国家允许银行从税 前利润中提留准备金，银行由此可得到免税优惠。但是，准备金的提留 规模有 一定限制，一方面是来自 政府的限制，另一方面则是银行的自 我控制，以避免 银行的股票价格受到不良影响。 ( 3 ) 债务资本 商业银行可以 发行长期次级债务工具作为资本的补充来源，其持有者对银 行收益和资产的要求权优先于优先股、普通股，但次于存款人和其他债权人， 又称附属债务.附属债务可以 采取多种形式，如资本票据和资本债券，前者是 期限7 到1 5 年的固定利率小面额证券，后者是期限长且发行面额较大的固定利率 或浮动利率债券。 此外，银行还可以发行具有债务和股本双重性质的混合资本 工具，如可转换债券、长期优先股、累积永久性优先股等。 2 . 商业银行资本充足率管理办法中的定义 2 0 0 4 年2 月2 3 日 ， 我国 银监会发布的 商业银行资本充足率管理办法 对我 国 商 业银 行的 资 本 做出 定 义 和 分 类 2l , ( 1 ) 核心资本: 实收资本:投资者按照章程或合同、 协议的约定，实际投 入商业银行的资本;资本公积:包括资本溢价、接受的非现金资产捐赠准备 p i 黄宪等.银行管理学武昌武汉大学出 版社， 2 0 0 4 : 7 5 2 i 根据银监会官 方网 站w ti v w u b rc .g o v x n 整 理 第二章相关知识及理论回顾 和现金捐赠、 股权投资准备、外币资本折算差额、关联交易差价和其他资本公 积;盈余公积:包括法定盈余公积、任意盈余公积以及法定公益金;未分 配利润:商业银行以前年度实现的未分配利润或未弥补亏损;少数股权:在 合并报表时，包括在核心资本中的非全资子公司中的少数股权，是指子公司净 经营成果和净资产中不以任何直接或间接方式归属于母银行的部分。 ( 2 ) 附属资本: 重估储备: 商业银行经国 家有关部门 批准，对固定资产进 行重估时，固定资产公允价值与账面价值之间的正差额为重估储备。若银监会 认为，重估作价是审慎的，这类重估储备可以列入附属资本，但计入附属资本 的部分不超过重估储备的7 0 % ; 一般准备:是根据全部贷款余额一定比例计提 的，用于弥补尚未识别的可能性损失的准备; 优先股:商业银行发行的、给 予投资者在收益分配、 剩余资产分配等方面优先权利的股票; 可转换债券: 商业银行依照法定程序发行的、在一定期限内依据约定条件可以转换成商业银 行普通股的债券;长期次级债务:原始期限最少在五年以 上的次级债务，并 且是普通的、无担保的、不以银行资产为抵押或质押的长期债务。 第二节 巴 塞尔协议及其对银行资本金充足率的要求 资 本充 足率( c a p i ta l a d e q u a c y r a t io ) 是指 银行资 本 金 与 加权 风险 资 产的 比 率，即: 资 本 充 足 率 ( c a r ) = 银行资本 加权风险资产 x1 0 0 % 资本充足率是银行 “ 三性”原则中的安全性的主要标志之一，它的计算涉 及商业银行的资本和风险资产两部分，银行通过调整资本和各种不同风险的资 产就可以调整资本充足率，从而对银行的风险状况进行自 我控制和管理，约束 银行的风险业务。金融监管当局为了保证金融体系的稳定和正常运行，对商业 银行风险也必须运用某些指标进行严格监管和控制，其中资本充足率的管理就 是一项重要内容。 一般而言，各国 对商业银行的资本充足率都实施一定的管制， 其目的就是监测银行抵御风险的能力。 2 . 2 . 1 巴塞尔协议的主要内容及其发展 为了强化国际银行体系的稳健性，提升国际银行的公平竞争力，巴塞尔委 第二章相关知识及理论回顾 员会在1 9 8 8 年公布了资本协议，该资本协议原则上仅适用于十国 集团的国际 性 大银行，但后来却被许多国 家所采用，演变为一种国际 惯例，成为市场参与者 评估银行经营状况的重要依据。1 9 9 6 年巴 塞尔委员会对协议作了补充，将市场 风险纳入到资本监管的范畴。1 9 9 9 年6 月巴 塞尔委员会提出了新资本协议征求意 见稿，2 0 0 3 年5 月公布了 征求意见第三稿，2 0 0 3 年最后定稿，2 0 0 6 年在十国集团 正式实施。新资本协议由三部分组成( 又称三大支柱) ，即最低资本充足率、 监 管部门的监督检查和市场纪律。新资本协议在处理银行面临的各类风险方面更 加全面，主要是针对信用风险、市场风险和操作风险。同时新资本协议还保持 了总资本水平不变，即资本/( 信用风险+ 市场风险+ 操作风险) = 8 % 。在新资本协 议中还要求发展中国家的商业银行的资本充足率应达到1 0 % 以上。 我国根据巴塞尔协议的内容，并结合我国的具体国情，1 9 9 5 年我国的 商 业银行法规定了商业银行最低资本充足率必须达到8 % e 1 9 9 6 年的 商业银行 资产负债比例管理暂行监控指标对资本定义、风险资产、风险权重、表外业 务、资本充足率( 最低值) 等进行了明确。同时在金融运行过程中，监管者还采 用现场检查和非现场监督对商业银行的风险状况进行监管，发现问题，及时督 促商业银行采取措施，或降低风险，或增加资本金。 我国对商业银行的监管一直是由中国人民银行来行使。2 0 0 3 年4 月2 8 日 正式 由新成立的银行监督管理委员会( 简称银监会) 行使其监管职能。银监会专门分 设了监管一部、监管二部和监管三部来对国有商业银行、股份制商业银行和外 资商业银行进行监管。 2 0 0 3 年6 月，银监会在其官方网站全文公布了巴 塞尔委员 会提出的新资本协议征求意见稿，以引导我国商业银行进行有效的风险管理。 这也说明我国的监管职能在进一步加强。 2 . 2 . 2 巴塞尔协议关于银行资本金的描述及资本充足率的标准 商业银行的创立，必须拥有一定数额的原始的资金来源，即资本金。资本 金是银行得以 存在的前提和基础，而银行若要进一步扩展其业务，就必须增加 资本金的数量。因 此， 银行资本的充足程度对银行的 信誉和发展有着极为重要 的作用。 1 . 银行资本金的分类 巴 塞尔协议将银行的资本划分为两类:一类是核心资本( 一级资本) ， 另一类是附属资本( 二级资本) 。 第二章相关知识及理论回顾 ( 1 ) 核心资本 核心资本包括股本和公开储备。其中股本包括己 经发行并全额缴付的普通 股和永久性非累积的优先股;公开储备指以公开的形式，通过保留盈余和其他 盈余，例如股票发行溢价、保留利润、普通新任务金和法定准备金的增值而创 造和增加的反映在资产负债表上的储备。 ( 2 ) 附属资本 附属资本包括非公开储备、重估储备、普通准备金、混合资本工具和长期 附属债务。 另外， 巴塞尔协议还规定，在核定银行资本实力时应从核心资本中扣 除商誉:从核心资本与附属资本之和中扣除对不合并报表的附属银行和附属财 务公司的投资，扣除对其他银行和金融机构资本部分的投资。 2 . 银行资本充足率的标准 巴塞尔协议关于资本充足率的标准是:一级资本( 核心资本) 与加权风 险资产的比率不得低于4 % ，总资本与风险资产的比率不得低于8 % 。考虑到银行 从事衍生工具所面临的敞口风险，1 9 9 3 年4 月修改后的 巴 塞尔协议增加了衍 生工具的资本衡量，并规定二级资本( 附属资本) 不得超过一级资本的1 0 0 % 0 3 . 银行最佳资本需要量的确定 从银行财务管理的角度出发，银行的最佳资本量应当满足成本最低、盈利 最高的经营目 标所需要的资本量，于是产生了最佳需要量理论。这一理论认为， 银行资本不能过高，也不能过低，资本量过高会使财务杠杆比率下降，降低资 本收益率;资本比率过低，又会增加对存款和其他资金来源的需求，使边际收 益率下降。 因此， 银行最佳资本成本曲 线最低点所决定的资本量。 如图1 . 1 所示。 资本成本r ( %) 资本成本曲线 最佳资本量 c / a资本占 资 产 的比重 图 2 . 1银行最佳资本需要量 资 料来源:张艳. 商业银行经营管理. 清华大学出版社. 2 0 0 6 : 2 5 第二章 相关知识及理论回顾 2 . 2 . 3 巴塞尔协议对我国银行业资本金补充的启示 1 9 8 8 年协议公布实施后为众多国家广泛采用，成为评估银行经营状况的重 要指标，在银行资本金监管方面发挥了积极的作用:1 . 为国际银行业的资本金 监管活动制定了一个比较公平的竞争标准，将各国的做法置于相同的规则中， 从而使各国的银行站到了同一条起跑线上;2 . 通过规定统一的资本充足率计算 方法，促使 “ 十国 集团”国家中的 银行平均资本充足率提高了 约2 个百分点。 根据 巴塞尔协议对国际银行业的影响，并结合我国实际情况， 巴塞 尔协议对我国 银行资本金补充具 有以 下几个方面的 借鉴作用: 首先，注重风险资产管理。 巴 塞尔协议提出了以资本充足性管理为核 心的风险资产管理模式，对国有银行的不良 资产管理有重要意义。巨额不良 贷 款侵蚀了国有银行良 好的资本金， 使其在技术上处于破产地位，只能靠国家信 用支撑。所以国有银行应转变观念，重视风险资产的管理。 其次，增加资本总量，改善资本结构。不少西方商业银行使用分子对策来 提高资本充足率。国际清算银行对十国集团从1 9 8 9 年至1 9 9 6 年银行业资本充足 率变化的研究表明，国际银行业在提高资本充足率时主要采用的是分子对策( 占 总数的 9 2 % ) ， 仅有2 4 % 的 情形采用分 母对策。分子对策包括利用利润留 存和发行 股票来提高核心资本;通过发行长期次级债务、提取普通准备金和利用资产重 估储备来增加附属资本。我国银行可以借鉴西方商业银行的经验来完善资本管 理，如发行长期次级债务，增提普通准备金等。 最后，调整资产结构，降低风险资产。缩小资产总规模从而降低风险资产， 只有在资金来源急剧下降的情况下，西方商业银行才会被迫采取这种方法。降 低风险资产主要是减少风险权数较高的资产，增加风险权数较低的资产。8 0 年 代末跨国银行对发展中国家的大量不良债权，加上巴塞尔委员会对资本充足率 的规定，迫使跨国银行大量出售不良资产;9 0 年代跨国银行采取资产证券化的 方式来优化资产结构，提高资本充足比 率。 鉴于我国银行业不良 资 产率过高的 现状，我们不妨借鉴西方商业银行的做法，如目 前资产管理公司的运作便是很 好的例子。 2 . 2 . 4 新资本协议的主要变化和发展 新旧协议相比的进步之处:( 1 ) 旧协议注重单一风险度量，而新协议则实施 第二章相关知识及理论回顾 全面的风险管理，把市场风险和操作风险都纳入到风险管理之中，使得风险计 量变得的更为周密和科学。( 2 ) 新协议引入外部评级公司的评级结果来确定资产 的风险权重。 表2 . 1 巴 塞尔新资 本协议的结构 三大支柱 1 .最 低 资 本 金 要 求 2 . 监管 部门 的监 督检 查 3 . 市场 约束 风险权重 资 本 的 定 义 信 用 风 险操 作 风 险 市 场 风 险 标 准 法 内部评级法资产证券化 基本 指标 法 标 准 法 高级 计量 法 初 级 法 局 级 法 标 准 法 内部 评