（工商管理专业论文）应收账款质量评价方法及其应用研究——以GX公司为例.pdf

应收账款质量评价方法及其应用研究 以g x 公司为例 摘要 随着企业之间商品交易越来越频繁 企业之间的应收账款不断增加 应收账款是否 能全额收回存在不确定性 使得坏账损失的风险不断加大 应收账款的质量决定了应收 账款的坏账损失风险 因此 构建科学的方法对应收账款质量进行评价 从而避免或减 少企业坏账损失及应收账款管理成本 提升企业的综合竞争能力 构建应收账款评价方法2 种 文章中分别介绍了单户应收账款质量评价方法及应收 账款综合质量评价方法 构建单户的应收账款评价方法是基于信用管理理论及财务指标 理论对客户重大事项变更情况 规模 行业情况 过往信用状况 与企业合作时间长短 等因素 根据各因素对企业应收账款影响程度设定权重及分值 并建立评价模型对各因 素进行计算 评价 对比 从而得出单户应收账款质量状况 对所有被评价客户的评价 分值结果进行排序 排列 从而确定优良客户 一般客户及较差客户 在单户应收账款 质量评价方法基础上 利用资产管理理论 运用财务报表分析相关指标 以此评价企业 应收账款综合质量 通过定性及定量的分析方法构建应收账款质量评价方法 预期达到的效果是 企业 在应收账款的管理过程中 能科学的对持有的应收账款进行评价 指导企业销售政策及 收账政策 避免坏账 呆账的产生 但由于目前与研究应收账款质量评价相关的文献资 料不多 因此在构建方法时带有一定的主观性 所建立的方法仍存在一定的局限性 还 需后来者加以完善 关键字 应收账款质量评价方法研究应用 a c c o u n t sr e c e i v a b l eq u a l i t ye v a l u a t l 0 nm e t h o d j 帅i t sa p p l i c a t i o nr e s e a r c h f o re 0 蛐口l ei ng x a b s t r a c t a sm o r ef r e q u e n c i e so ft h et r a d e sf o rc o m m o d i t i e sa m o n gt h ee n t e r p r i s o s t h ea c c o u n tr e c e i v a b l ei sg e t t i n gi n c r e a s e f o rv a r i o u si n t e r n a la n de x t e r n a l r e a s o n s t h eh i g h e rc o s tf o rt h ec o r p o r a t em a n a g e m e n tr e s u l t sf r o mt h eh u g e a m o u n to ft h ea c c o u n tr e c e i v a b l e t h e r ea r eu n c e r t a i n t i e sf o r t h ea c c o u n t r e c e i v a b l ef u l lw i t h d r a w a l sa n dt h er i s k si n c r e a s ef o rt h el o s s e so fb a dd e b t s a n df u r t h e r t h er is k so ft h el o s s e so ft h eb a dd e b t sf o rt h ea c c o u n tr e c e i v a b l e r e l yo nt h eq u a l i t yo ft h ea c c o u n tr e c e i v a b l e t h e r e f o r e t h ea s s e s s m e n tf o r t h eq u a l i t yo ft h ea c c o u n tr e c e i v a b l ei ns c i e n t i f i cm e t h o d 0 1 0 9 i e sc a nb et h e w a y so fc o n t r o l l i n gt h el o s s e so fb a dd e b t sa n dt h ec o s to fm a n a g i n ga c c o u n t r e c e i v a b l e a n dt h ew a yo fi m p r o v i n gt h eq u a l i t yo ft h ea s s e t sa n di n t e g r a t e d c a p a c i t i e so fc o m p e t i t i v e n e s s t h i sr e s e a r c hp r o p o s e dt w om e t h o d so fa s s e s s m e n tf o ra c c o u n tr e c e i v a b l e i n c l u d i n gt h ea s s e s s m e n tm e t h o d o l o g yo ft h eq u a lit y o f i n d i v i d u a la c c o u n t r e c e i v a b l ea n do fi n t e g r a t e dq u a l i t ya s s e s s m e n tf o ra c c o u n tr e c e i v a b l e i n d e t a i l e d t h ea s s e s s m e n tm e t h o d o l o g yo fi n d i v i d u a la c c o u n tr e c e i v a b l ei sb a s e d o nt h et h e o r i e so fc r e d i tm a n a g e m e n ta n df i n a n c i a li n d e x t h ei n f o r m a t i o na n d d a t aw e r ec o l l e c t e d i n c l u d i n g t h ec l i e n ts i t u a t i o nm o d i f i c a t i o n s s i z e i n d u s t r i e s a s s o c i a t e dc r e d i tr e c o r d sa n dt h ey e a r sf o rj o i n tv e n t u r e s t h e i n f o r m a t i o na b o u tt h ew e i g h t e da v e r a g ea n dp o i n t sw e r ec o ll e t t e db a s e do nt h e e x t e n t so ft h ei m p a c to ft h ea b o v ef a c t o r st ot h ea c c o u n tr e c e i v a b l e a n df u r t h e r t h ef o r m u i a sw e r ed e s i g n e dt oc a l c u l a t e a s s e s sa n dc o m p a r is o no ft h o s ef a c t o r s a n di n f o r m a t i o na b o u tt h eq u a l i t ys t a t u so fi n d i v i d u a la c c o u n tr e c e i v a b l ec a n b ed e t e r m i n e d t h ei n f o r m a t i o na b o u tt h eq u a l i t yo ft h ed e b t st ot h ee n t e r p r i s e s i i f r o ma 1 1c l i e n t sc a nb eg a i n e db ys o r t i n gt h ep o i n t sf o ra 1 1a s s e s s e dc l i e n t s o nt h eb a s i so fa s s e s s m e n tm e t h o d o l o g yo ft h eq u a li t yo f i n d i v i d u a la c c o u n t r e c e i v a b l e t h ea s s e s s m e n tf o ri n t e g r a t e dq u a li t yo fa c c o u n tr e c e i v a b l ec a nb e d o n eb ym e a n so f t h ea p p l i c a t i o no fa s s e tm a n a g e m e n tt h e o r ya n dt h ea n a l y s i s o nf i n a n c i a ls t a t e m e n t t h ep r o p o s e da s s e s s m e n tm e t h o d o l o g yo fa c c o u n tr e c e i v a b l ei sd e v e l o p e db y q u a li t a t i v ea n dq u a n t i t i e sa n a l y s e s f o rt h em a n a g e m e n to fa c c o u n tr e c e i v a b l e t h ee x p e c t e dr e s u l t sa r et h a tt h ee n t e r p r i s e sc a na s s e s st h eq u a l i t yo fa c c o u n t r e c e i v a b l ei ns c i e n t i f i cw a y s s u p e r v i s et h es a l ea n dr e c a l l i n gp o l i c i e s a v o i d t h eb a dd e b t sa n dn o n p e r f o r m i n gl o a n s h o w e v e r t h e r ea r ev e r yli m i t e dr e p o r t s a n da r t i c l e so nt h ea s s e s s m e n tm e t h o d o l o g yo fa c c o u n tr e c e i v a b l e t h e r e f o r e t h ep r o p o s e dm e t h o d o l o g yi sl i m i t a t i o nb ys u b j e c t i v et h i n k i n gt os o m ee x t e n t i tw o u l db eg r e a tt op e r f e c tt h ea s s e s s m e n tm e t h o d o l o g yb yl a t e rr e s e a r c h e r s k e yw o r d s a c c o u n tr e c e i v a b l e a p p li c a t i o n i i i q u a li t ya s s e s s m e n t m e t h o d o l o g y 广西大学学位论文原创性声明和使用授权说明 原创性声明 本人声明 所呈交的学位论文是在导师指导下完成的 研究工作所取得的成果和相 关知识产权属广西大学所有 本人保证不以其它单位为第一署名单位发表或使用本论文 的研究内容 除己注明部分外 论文中不包含其他人已经发表过的研究成果 也不包含 本人为获得其它学位而使用过的内容 对本文的研究工作提供过重要帮助的个人和集 体 均已在论文中明确说明并致谢 论文作者签名 叫年易j g l 日 学位论文使用授权说明 本人完全了解广西大学关于收集 保存 使用学位论文的规定 即 按照学校要求提交学位论文的印刷本和电子版本 学校有权保存学位论文的印刷本和电子版 并提供目录检索与阅览服务 学校可以采用影印 缩印 数字化或其它复制手段保存论文 在不以赢利为目的的前提下 学校可以公布论文的部分或全部内容 请选择发布时间 隹而时发布 保密论文需注明 并在解密 论文作者签名 导师签名 广西大掌工商管理硕士学位论文应收账款质量评价方法及其应用研究一一以g x 公司为例 1 研究的背景和意义 第一章导论 应收账款是指公司因为销售产品或提供劳务 应该向购买方或接受劳务方收取的款 项 应收账款有广义和狭义两种解释 广义的应收账款 指公司所有的债权资产 包括 个人 公司及其它债务人 所有的货币请求权 因此 广义的应收账款 又称为应收款 项 r e c e i v a b l e 至于狭义的应收账款 通常是指由于主营业务活动的销售或提供劳 务的债权 因此狭义的应收账款 a c c o u n t sr e c e i v a b l e 专门指因为公司赊销所产生 应收而未收的款项 在会计报表中 应收账款是企业的流动资产组成部分 1 应收账款是企业一项重要的流动资产 应收账款在收回前 不但不会增值 反而随 着时间的推移而增加企业的成本费用 如果企业的应收款项不能及时收回 企业资金就 无法继续周转 正常的营运活动就可能中止 使企业蒙受严重的损失 甚至会危及企业 的生存和发展 许多企业倒闭不是因为巨额亏损 而是因为资金周转出现问题 从而被 强制破产 导致企业资金周转不灵的不是企业缺少流动资金 而造成企业流动资金紧张 的重要原因是企业之间互相拖欠的应收账款 目前 我国大部分企业持有的应收账款占 其流动资产的比重不断扩大 我国市场经济发展相对比较晚 在计划经济体制时期 由于行政行为 一切由国家 行政手段进行资源配置 根本不存在对应收账款进行质量评价 也不存在所谓的不良资 产或不良债权 因此 我国企业对应收账款管理往往停留在事后追债的状态 然而 即 便在事后追债 也没有一套有效的办法来评价既成事实的应收账款的质量状况 以供决 策者采取有效措施及时进行追债以及预防或减少呆账 死账 烂账的产生 其主要表现 是在交易过程中 财务会计部门和销售部门各行其是 没有一个部门能对应收账款的回 收负责 这是传统经济体制沿袭下来的管理体制 而在传统计划经济体制下 企业无需 考虑账款的回收 全由国家统一部门负责调拨 根本不存在信用问题 也不存在拖欠风 险和信用风险 因此就没有具体的部门对应收账款的追收负责 赊销业务不断发展后 许多企业仅仅注重事后应收账款的追讨 而忽略交易前的客户资信调查及客户资信评级 等 因此为应收账款质量不佳埋下隐忠 其结果是事倍功半 不仅不能合理的控制应收 l 贺凯2 0 0 6 年硕士论文 中国上市公司应收账款信息内涵研究 广西大学工商管理硕士学位论文应收账款质量评价方法及其应用研究一一以g x 公司为例 账款的质量 反而由于应收账款的大量增加 企业管理成本 机会成本 收账风险都将 大大增加 由此而引起企业资金链的断裂 关乎到企业的生死存亡 2 基于我国市场经济起步晚 应收账款管理存在一些误区 企业综合管理水平及管理 理念 科学的管理方法未建全 构建一套适合企业风险控制的方法 客观 科学的对应 收账款形成前进行评价 分析 对应收账款形成后的质量进行评价 以提高企业风险控 制能力 减少不良资产的产生 提高企业盈利质量及企业资产的综合质量 从而提高企 业的综合竞争实力 以便参与日益国际化 多元化的市场竞争 已成为中国企业当务之 急 应收账款质量评价方法着重以财务数据为基础 以信用 风险管理为指导思想 不 断的建立 完善支持该评价方法有效运用的科学管理体系 用该方法对企业已持有的应 收账款从综合评价及个别评价的不同角度 提供了一种客观的质量评价方法 以判断所 持有的应收账款基本情况 从而为企业防范风险提供依据 因此 基于以上各类现实存在的原因 为适应市场经济及日益加剧的市场竞争 建 立科学的应收账款质量评价方法 确保企业有效的控制风险 同时对企业维持正常的资 金流动将会起到重要作用 1 2 国内外文献综述 国内外对应收账款管理方面的研究主要有三大方面 一是应收账款的分析 二是应 收账款中不良资产的预测 三是应收账款的价值评定 1 2 1 国外文献综述 国外在应收账款管理中应用较为普遍的分析指标是销售变现天数 d s o d a y ss a l e s o u t s t a n d i n g 指标 销售变现天数 d s o 指标表现了平均收账期 即把赊销转化为现 金所需要的时间旺3 该指标表示 不管与客户签订的赊销合同规定的信用期限有多长 实际收回所有因赊销产生的应收账款平均需要的天数 销售变现天数 d s o 在计算中 常常采用季度平均法或年度平均法 在实际运用中 由于年度平均法的误差比较大 一 般采用季度平均法 采用销售变现天数 d s o 指标来评价应收账款的质量不仅有利于 企业内部的信用交易管理 而且还可以与同行业的其它企业进行横向比较 如果本企业 的销售变现天数 d s o 值低于同行业平均水平 则说明本企业比同行业具有更低的销 售成本 更高的销售收益 具有更多的流动资金可供企业使用 所以企业信用管理部门 2 选自2 0 0 4 年大连理工大学余梅硕士论文 应收账款风险测定研究 2 广西大掌工商管理硕士掌位论文应收账款质 r 评价方法及其应用研究一一以g x 公司为例 除关注本企业的销售变现天数 d s o 值以尽量缩短销售天数外 还应收集和考察同行 业水平 使本企业的赊销变现天数尽量低于同行业水平 在市场竞争中取得有利地位 这种计算方法的不足之处是 没有考虑到季节性因素对企业的影响 同时也没有考 虑到销售额的大小对企业的影响 季度d s o 本季度应收账款总额 本季度前三个月赊销总额 9 2 天 年度d s o 年底应收账款余额 年赊销总额 3 6 5 天 在美国 研究应收账款账龄的方法主要是采用二维象限图进行 二维象限图可以直 观地显示出应收账款按照账龄分布的情况 纵轴表示账龄 横轴表示应收账款额度 图 上的每一点都对应一笔应收账款的账龄和额度 用二维象限图研究应收账款最大的好处 是直观 简便 通过二维象限图 企业信用管理部门很容易找到应收账款管理的重点对 象 为企业信用管理的催收工作提供了直观的目标 该方法的不足之处是未考虑行业特 性及企业规模 w i l s o n 1 9 8 6 在盈余研究的基础上探讨资金与应收应付等应计项目的关联性 其 研究结果表明 现金与应收项目的关联性比应收与盈余更显著 企业在预测公司未来业 绩时 流动应收项目对企业的业绩影响会大于营业现金及盈余 r a y b u m 1 9 8 6 研究了营运现金的流量 应计项目与股票报酬的关联性 并在控制 营运现金流量与股票报酬关系的前提下 检验应计项目与股票的报酬关系 该研究采用 2 0 年期的大样本数据 使用随机游走模型进行实证 结果显示 总应计项目与股票异常 报酬有关 进一步证实了w i i s o n 的研究发现 b e r n a r d s t o b e r 1 9 9 1 对w i l s o n 1 9 8 6 的方法进行了深入研究 并且扩大了企 业样本和研究的期间 对所取样本均采用了其3 2 个季度的相关数据 用以研究应计项 目与现金流量 股票报酬之间的关系 研究结果表明 存货及应收账款和应付账款的变 动对企业预测未来销售收入更有很大的帮助 b e m a r d n o e l 1 9 9 1 建立了生产一存货循环经济模型 探讨与应收账款关系密切的 存货与未来销售额及利润的相关性 其研究结果表明存货与未来销售收入成正相关关 系 如果企业管理当局把握市场的动向是准确的 此时如果存货与销售收入成负相关关 系时 那么说明企业存货超出了市场的需求 s t o b e r 1 9 9 3 为验证应收账款传递公司经营信息的准确性 他设立两种相对立的 假设来对应收账款所传递的企业信息内涵做出假定 认为应收账款增加了 坏消息 的 盈余质量假说及认为应收账款余额增加了企业收入是 好消息 的销售收入动力假说 厂 西大掌工商管理硕士学位论文应收账款质t l 评价方法及其应用研究一一以g x 公司为例 其为了证实美国上市公司应收账款所传递的公司业绩信息 其在b e r n a r d s t o b e r 1 9 9 1 的基础上 提供了一个模型即随机游走模型 该模型将应收账云消雾散分为可预期和未 预期两部分 其中 可预期的应收账账款计量 经营惯性 而未预期应收账款则计量 其它因素的影响 然后再通过对未预期应收账款与未来收入 利润 毛利等的关联性 从而确定的关联性符合盈利质量假说 l e va n dt h i a g r a j a n 以证券分析师常用的盈余质量的指标作为基础 结合经济学 财务学理论提出了存货 应收账款 资本化支出 研发费用 毛利 销售和管理费用 坏账准备 实际税率 顾客订单 劳动生产率 后进先出法的存货计价和审计意见1 2 个指标 来衡量盈余质量 对样本中每个公司的1 2 条基本指标 l e va n dt h i a g r a j a n 分别赋予1 分或0 分 然后相加 以其总和来计量盈利质量 比如 若公司应收账款相 对销售收入的比率下降 表明盈利质量较高 因而赋予1 分 反之 则赋予o 分 他们 把样本公司按得分高低分成五组 他们的研究表明 这些盈余质量指标在控制了每股收 益变化后 对股票非正常收益具有有较解释力 尤其是存货 应收账款 资本化支出 毛利 顾客订单指标 他们对股票回报率有显著的解释力 f i t z p a t r i c k 1 9 9 3 年 的单变量破产预测研究 他发现判断能力较高的是净利润 股东权益和股东权益 负债两个比率 尽管此项研究的结果很不错 但一直到三十年后 才有人沿着他的这条思路继续研究破产预测问题 w i l l j a m b e a v e r 1 9 6 6 使用6 个财务比率分别作为变量对7 9 家经营未失败公司和 7 9 家经营失败公司进行判断 采用财务预警的单变量法 该方法简单 但存在较多问题 后来逐渐被多变量方法所替代 1 2 2 国内文献综述 孙铮和全泽 2 0 0 6 主要借助f a s b 第7 号财务会计概念公告的相关内容论述与公 司现金流量密切相关的应收账款及其坏账准备的会计核算 管理及其信息披露 f a s b 第7 号财务会计概念公告指出 在会计计量中使用现值技术 公允价值是唯一的计量属 性 宋鑫 2 0 0 8 通过应收账款产生的原因 对企业的影响 建立应收账款管理的防范 机制和对应收账款的处置四个方面的分析 论述了加强应收账款的管理重要性 管好应 收账款就能减少坏账 盘活资金 就能使企业的生产经营迈上一个新台阶 袁志勇 2 0 0 8 分析应收账款是一种债权 同时是 利 t 置资产 被客户所占用并 4 f 西大掌王商管壅硕士拳位论文应收账款质量评价方法及其应用研究一 以g x 公司为例 任意调度使用 不能参与企业的再生产经营活动中 也不能为企业创造新的收益 在我 国 企业持有的应收账款占流动资产的比重较大 并且逾期应收款项所占比例也比较高 其结合企业生产经营活中的实际情况 介绍了应收款项的管理一般理论 分析了应收账 款管理不善的弊端 李日强 2 0 0 6 在 浅谈应收账款分析及管理 认为企业为了加强应收账款的管 理和提高应收账款的周转速度 企业对应收账款要及时进行清理和计提坏账准备 若应 收账款占销售收入的比重过大 必然对企业产生不良影响 吕志明 2 0 0 5 撰写了 利用excel 加强应收账款管理 认为应收账款的有效 管理无疑对企业及时回收资金进而保障整个生产经营活动的j 顿利进行具有至关重要的 作用 该文结合其多年的实践经验 详细地介绍了如何利用e x c e l 建立应收账款管理模 型 继而实现对应收账款的自动化管理 具体内容包括相关基本信息的录入 自动计提 坏账准备 应收账款的查询及比重分析 应收账款的账龄分析 丁金彦和徐文学 2 0 0 7 在 应收账款质量评价及管理 提出了应收账款质量 评价的几种方法 同时为应收账款管理提出了几点对策 钟淑芳和刘岩 2 0 0 9 在 应收账款的管理措施 中分析 对应收账款管理的环节 部门加以合理区分及分工 按照财务管理内部牵制原则 设立财务监察小组 负责有关 营销往来业务的核算与监控 对每一笔应收账款都要进行分析与核算 以保证应收账款 账账相符 针对应收账款在赊销业务中的每一环节 健全应收账款的内控制度 王晓云 2 0 0 8 在 论企业应收账款的管理 描述了企业应收账款存在的成本及风 险 同时提出加大应收账款管理的必要性 加大应收账款管理的费用以保证应收账款的 收回理念 王伟 2 0 0 8 在 企业的应收账款管理 分析认为 企业能否有效地控制应收账款 不仅直接决定了流动资金的周转水平 而且还直接影响到企业的经营利润和市场竞争 力 随着市场经济的发展和市场竞争的加剧 以及金融体系和信用体系的完善 应收账 款管理在企业管理中的地位和作用将会越来越重要 企业必须重视应收账款的管理工 作 针对应收账款管理中发现的问题 采取有效的管理及评价办法 胡杰林 2 0 0 8 在 论企业应收账款管理 中介绍了我国应收账款管理的现状及企 业应收账款管理不善的弊端 探讨了如何改进应收账款的管理措施 王蕊 2 0 0 6 在 企业应收账款管理 从应收账款现状分析 阐述企业应收账款存 在的问题及原因 提出有效提高企业应收账款质量的几种管理方法 广西大学工商管理硕士学位论文应收账款质量评价方法及其应用研究一一以g x 公司为例 左天宇 2 0 0 6 在 企业应收账款的管理 分析 应收账款是市场经济的产物 是 企业营运资金的重要组成部分 是企业现代化管理的一项重要内容 对它的管理应从应 收账款的预防到回收 贯穿销售的全过程 建立相应的量化指标 分析其是否合理 要 与有关人员的绩效考核相挂钩 做到奖罚分明 通过合理完善的制度 使应收账款管理 为企业价值最大化打下坚实的基础 万绍和吴伟 2 0 0 4 在 应收账款管理浅析 分析认为应收账款作为企业的一项 流动资产 其在企业经营管理中的地位已经越来越重要 要从应收账款的理论基础出发 分析应收账款产生的原因及加强应收账款管理的意义 并探讨加强应收账款管理的措 施 李雪燕 2 0 0 4 在 谈应收账款的管理 分析认为从应收账款发生的利弊提出加强 内部控制的措施 应收账款是企业之间提供的一种商业信用行为 具体指企业因销售产 品 材料和提供劳务等原因 应向购货单位或接受劳务的客户收取的账款 有关应收账款管理的著作有 邵瑞庆著的 财务管理导论 杨淑娥著的 公司财 务管理 陈工梦和陆正飞 芮萌著的 公司理财 强忠寿和袁小霞 范丽红著的 营 运资金管理 王文华著的 现代企业理财学 盛靖芝和徐鸣著的 公司理财 许 毓彬著的 企业家财务管理 黄惠琴 范益琪 陈永平著的 企业理财策略 1 2 3 文献综述归纳阐述 从目前国内国外应收账款研究的实证文章来看 主要是对企业应收账款的状况进行 描述性分析 采用统计分析方法 线性回归方法研究应收账款周转率与净资产收益率 总资产周转率 主营业务收入增长率等因素与应收账款的相关关系 并构建评价模型或 采用文字描述 得出的研究结论均显示了企业应收账款对于其业绩的积极或消极作用 并在此认识上强调企业应当加强应收账款的管理 进而提出相应的对策 该类研究更多 的是从企业财务状况进行考虑 客户因素的影响并没有完全加以考虑并进行相对准确的 计量及判断 对于己成事实的应收账款质量如何评价 企业如何做出对策等 国内外文 献均鲜有涉及 对于任何企业而言 不同客户 不同额度的欠款即便欠款天数是一致的 但其质量及其对企业经营活动的影响绝对是不相同的 本文正是基于这样的视角 借鉴 前人过去研究创造的成果 根据客户基本信息构建单户应收账款质量评价方法 同时根 据财务报表 资产质量 盈利质量 现金流量基本信息构建综合应收账款质量评价方法 1 3 研究的目的和内容 6 广西大掌工商管理硕士掌位论丈应收账款质量评价方法及其应用研究一一以g x 公司为例 1 3 1 研究的目的 随着经济全球化进程的加快 国际 国内市场正加速合并成一个统一的大市场 市 场竞争日趋激烈 普遍呈现买方市场的特征 企业作为以盈利为目的经济组织 为了扩 大产品销售量 有效的刺激购买力 提高产品的竞争能力和市场占有率 最终增加企业 的利润 除了提高产品质量和价格优惠等经营手段外 大量的运用商业信用促销 由于 我国经济秩序还不规范 应收账款总额日益增大 因此 如何从根本上解决企业应收账 款居高不下 防范坏账风险 减少三角债的发生 降低企业经营管理成本 改善企业自 身竞争地位本 提高竞争能力 是企业应收账款的管理目的 撰写本文的目的是通过构建行之有效并具有可操作性的应收账款质量评价方法 并用该方法评 价g x 公司应收账款质量状况 使企业走出管理的误区 最终提高企业资产质量及盈利质量 提高企 业综合竞争实力 1 3 2 研究的内容 本文研究应收账款质量评价方法主要分成四部分 第一部分为导论 首先引出了为什么要进行应收账款质量评价方法 接着介绍了目 前国内外的研究状况及通常使用的评价方法 研究的内容及目的 研究思路和方法 研 究创新和局限 第二部分为文章的理论基础部分 本章主要介绍了应收账款在企业生产经营活动中 所处的位置 理论界评价应收账款的基本理论及方法 综合运用财务管理分析指标理论 客户管理理论 信用管理理论 风险管理理论 从理论上来回应企业应收账款质量评价 对于企业经营活动及实现企业利润最大化的重要性及必要性 第三部分是本文的核心部分 首先研究了单户应收账款质量评价方法 确定6 个评 价因素 根据各因素对企业应收账款的影响程度设定相应的权重及分值 对已形成的企 业应收账款进行评价 得出最终评分结果 将所有被评价客户的评分结果进行排序 对 企业持有的应收账款质量状况做出收账及销售决策 其次 利用资产负债表及利润表 现金流量表相关数据 通过评价企业盈利质量 资产质量 现金流量相关指标 构建企 业应收账款综合质量评价方法 对企业持有的应收账款进行评价 从而得出企业应收账 款质量水平并做出销售政策及应收账款管理 应收账款催收等政策 第四部分是本文另一重要部分 首先介绍了g x 企业的基本情况及销售政策 应收 账款现状 然后运用本文构建的单户应收账款质量评价方法及应收账款综合质量评价方 7 广西大学工商管理硕士掌位论文 应收账款质量评价方法及其应用研究一一以g x 公司为例 法 对g x 公司应收账款进行评价 得出相应结论 以帮助g x 企业做出合理的 j 下确的 决策 第五部分是本文的小结 归纳和总结了本文的相关结论 最后得出未来的研究展望 1 4 研究思路和方法 1 4 1 研究思路 本文的研究思路是 首先 通过查阅相关文献资料 学习应收账款及其管理的理论 着手 以了解近年来应收账款管理方面的动态 然后对当前企业应收账款质量状况进行 归纳总结 同时对当前应收账款质量评价方法进行归纳总结 找到新的研究角度 其次 通过应收账款管理理论 客户信用管理理论 应收账款风险理论进行论述及概括 再次 以相关理论为基础研究出单户应收账款质量评价方法及应收账款综合质量评价方法 最 后 为验证所研究的方法 对g x 企业持有的应收账款质量进行评价 得出相应的结论 以指导g x 企业做出正确的决策 结尾时 对本文进行总结并指出本文不足之处及对未 来研究的展望 1 4 2 研究方法 本文主要采用理论联系实践的方法以及定量分析与定性分析的方法 通过对相关理 论进行论述后 为实证研究及对策提出奠定理论基础 同时 根据相关的理论得出一套 有效的应收账款质量评价方法 在实证研究中 利用所构建的应收账款质量评价方法 通过一系列的数据验证并评价g x 企业应收账款质量状况 得出g x 综合应收账款质量状 况及单户应收账款质量状况 最后提出展望 1 5 研究创新及局限 1 5 1 研究创新 1 本文的创新点在于对客户的信息组合 利用资产负债表及利润表 现金流量的 基本信息对影响企业应收账款质量进行分析 并构建相对科学的方法对应收账款进行评 价 得出企业单户应收账款质量评价方法和应收账款质量综合质量评价方法 2 由于相关文献资料在研究应收账款的质量状况时 所考虑的因素相对比较单一 所选择的方法也无法对多因素进行评价 无法全面的 从多角度的反映企业应收账款的 基本情况 而本文正是回避了目前众多文献中所存在的问题 将影响企业应收账款质量 8 广西大掌工商管理硕士学位论文应收账款质量评价方法及其应用研究一一以g x 公司为例 或者将引起企业收账风险的重大因素加以同时考虑 如将客户重大事项变更 客户经营 情况 客户信用状况 客户与企业合作时间长短等多因素进行综合评价 最后得出多因 素评价方法 得出评价结果 从而指导企业全方位了解其应收账款质理状况 1 5 2 研究局限 本文在研究综合应收账款质量方面 由于存在多因素的影响而做出相应的假定 一 定条件下该假定发生变化时 很可能应收账款综合质量评价方法就不再完全适用 另外 在构建多因素单户应收账款质量评价方法时 由于分值及权重部分根据企业实际运行过 程对各项因素的重要性进行设定的 而每一企业的测重点是有所不同的 一旦条件发生 根本性改变 很可能该方法将发生改变 计算的结果也有可能与实际不完全相符合 应 收账款质量评价方法具有一定的局限性及主观性 9 广 西大学工商管理硕士学位论文应收账款质量评价方法及其应用研究一一以g x 公司为例 第二章应收账款质量评价理论基础 2 1 应收账款质量评价方法的相关理论基础 2 1 1 信用管理理论 信用管理是一门综合的管理学科 从对交易风险的识别 分析 评估 到交易j x l 险 的规避 预防 控制 涉及市场营销学 财务管理学 信息处理学 数理统计学 金融 工程等专业理论 企业信用管理也是一门理论性和实践性很强的学科 西方国家关于企 业信用管理的理论研究和实践操作已有一百多年的历史 逐渐形成了较为系统和完整的 体系 信用管理理论是进行应收账款管理的重要理论之一 企业交易形成的应收账款质量 取决于债务人的经营情况 资信状况 管理理念 执行合同情况等 应收账款的质量与 应收账款管理的各个环节关系密切 在市场经济的条件下 采用全程控制方法对应收账 款进行全程管理 是目前较多企业采用的管理方法之一 全程应收账款管理法 即对销 售的各个环节加以关注 合理运用信用政策 使企业的综合效益最大化 具体可分为5 个环节 第一环节 设置信用管理部门 设置信用管理部门和信用管理岗位是进行信用管理的基本方法 该部门的管理目标 必须超越任何一个部门局部的目标 从公司整体的经营目标和利益最大化考虑问题 同 时该部门人员必须具备足够的专业知识和经验 第二环节 设计全程控制法环节 接触客户 选择客户 接触客户的目的是选择信用良好的客户从而进行商品交易 慎重的选择客户是交易成功的关键 也是保证应收账款质量的关键 确定信用条件 这 里涉及与客户谈判 谈判过程中的一个重要目标是与客户确定交易条件 包括付方式 付款期限 最低付款额 此项工作出现失误将直接造成应收账款的拖欠 资金的过度占 用 从而影响到企业应收账款质量 更有甚者造成坏账损失 签约 寻求债权保障 交 易双方的合同或相关书面约定是信用的根据及基础 签约是保证信用销售收回货款的一 个重要依据 也是保证应收账款质量的重要基础 发货 实施货款及时跟踪 销售部门 将货物发出之后 其重要职责就是如何对应收账款进行跟踪 确保应收账款按照合同或 约定收回 此时应收账款管理的目标是如何提高应收账款的回收率 对于该环节 目前 1 0 广西大学工商管理硕士学位论文应收账款质量评价方法及其应用研究一 以g x 公司为例 在我国缺少有效的办法 到期收款 提前催收 在我国企业应收账款管理中 往往出现 应收账款到期而不及时催收的现象 因此 企业必须在货款到期前进行早期催收 有利 于企业在第一时问做出正确的判断及采取有效的措施 收款失败后的处理 在有明确合 同或合约的基础上 企业必须做好保全证据和做好采取法律手段收回货款的准备 第三环节 客户资信调查 按以下方式对客户进行资信调查 1 调查客户基本信息 如企业法定名称 注册资本金 企业性质 法定代表人 营业收入 企业规模 所属行业等基本情况 2 调查客户的发展历程 该部分内容包括客户的历史发展过程 重大变迁 客 户近期重大事项 企业可通过该部分内容了解客户的详细背景 并对每一重大变迁事项 及其影响做出初步的判断 3 客户的组织管理状况 该部分信息主要包含股东的基本结构 组织结构 附 属机构和主要管理人员相关背景 4 客户的经营状况 这部分包括客户的主营业务收入情况及经营业绩在行业内 的水平 5 客户的财务状况 财务数据是分析客户信用状况 进行信用管理及控控制所 必须的 是企业进行信息管理时应首先予以注意的重要内容 6 客户资信记录 7 客户的实地考查 8 客户所处行业的基本情况分析 第四环节 客户资信评级 根据对客户资信调查的结果进行分析 将一部分指标确定为重要指标后 对重要指 标进行分组 建立一套特征分析模型 第五环节 授信 根据客户资信评级可以设定一定的方法计算客户的信用额度并给予授信 即确定客 户的最大赊销额度 以此来评估客户的资金和信用实力 目前国内采取营运资产分析模 型来计算信用额度 采用营运资产计算 计算营运资产 和资产负债比率计算 计算流 动比率 速动比率 短期债务净资产比率 债务净资产比率 2 1 2 财务预警理论 国外对财务预警研究比我国早 最初人们只是对企业财务危机进行定性的分 广西大学工商管理硕士学位论文 应收账款质量评价方法及其应用研究一一以g x 公司为例 析 后来随着数学和统计学的发展 定量分析逐渐发展并且不断完善 最早使用 统计方法来进行所谓的企业财务预警 即财务失败预警 是指借助企业所提供的 财务报表 经营计划及其他相关会计资料 会计信息 利用财会学 统计学 金 融学 企业管理理论 市场营销理论 采用比率分析法 比较分析法 因素分析 法等 对企业的经营活动和财务活动等进行分析预测 从而发现企业在经营管理活 动中潜在的经营风险和财务风险 确保在危机发生之前向企业经营者发出预警 督促企业管理者及经营者采取有效措施 避免潜在的风险演变成真正的损失 起 到未雨绸缪的作用 而且 作为企业经营预警系统的重要子系统 也可以为企业 纠正经营方向 改进经营决策和有效配置资源提供可靠依据 进行财务预警分析 从而建立企业财务预警模型已成为现代企业财务管理的重要内容及手段之一 财务预警的功能有 预知财务危机的征兆 预防财务危机发生或控制其进一步扩大 避免类似的财务危机再次发生 财务预警的预测方法有两种 一 单变量模型 单变量模型是指使用单一财务变量对企业财务失败风险进行预测的模型 主 要有威廉 比弗 w i l l i a mb e a v e r 其于1 9 6 6 年提出的单变量预警模型 该模型 通过对1 9 5 4 1 9 6 4 年期间大量的失败企业与成功企业进行比较研究 对14 种财 务比率进行比较选择 最终确认出可以有效预测财务失败的几种比率 b e a v e r 认 为债务保障率可以较好地判断企业的财务状况 即使企业误判率达到最低 另外 的比率是资产负债率 企业离失败日越近 则误判率越低 不过 在不同的情况 下 各比率判断准确率是不相同的 因此 在实际工作中往往使用一组财务比率 而不只是一个单一比率 这样才能取得良好的预测效果 二 多变量模型 多变量模型是指使用多个变量组成的鉴别函数来预测企业财务失败的模型 使用该模型最早的学者是美国纽约大学的教授爱德华 阿尔曼 e d w a r d i a l t m a n 其是第一个使用鉴别分析 d i s c r i m i n a t ea n a l y s i s 来研究 企业失败预警的学者 他选取了1 舛6 1 9 6 5 年间的3 3 家破产的企业和正常经营 的企业 并使用了2 2 个财务比率 用以分析公司潜在的失败危机 他采用逐步多 元鉴别分析法 m d a 粹取5 种最具共同预测判断能力的财务比率 建立起一个类 似回归方程式的鉴别函数一z 计分法模型 该模型是通过五个变量 五种财务比率 将反映企业偿债能力的指标 获利能力指标和营运能力指标有机联系起来 综合 1 2 厂 西大掌工商管理硕士掌位论文应收账款质 l 评价方法及其应用研究一一以g x 公司为例 分析预测企业财务失败或破产的可能性 该预测在企业失败前一 二年的预测准 确率很高 预测期变长 准确率有所降低 多变量模型除了以上介绍的z 计分法 模型以外 还有日本开发银行的多变量预测模型 中国台湾陈肇荣的多元预测模 型 以及中国学者周首华 杨济华f 分数模型等 但是 这几种模型在实际中的 应用并不广泛 就目前为止 z 计分法模型仍然占据着主导地位 2 1 3 财务报表分析理论 财务报表分析 又称财务分析 是通过收集 整理企业财务会计报告中的有关 数据 并结合其他有关补充信息 采用比率分析方法 对企业的财务状况 经营 成果和现金流量情况进行综合比较和评价 资产周转率 应收账款周转率 应收 账款增长率 应收账款收账率 应收账款呆账率等指标是财务报表分析常用的指 标 应收账款周转率反映企业应收账款的周转速度 它有两种具体的表现形式 一是周 转次数 反映应收账款在一定时间内 一般是指一年 完成了多少次周转 二是周转天 数 反映应收账款每完成一次周转需要多长时间 即需要多少天的时间 应收账款收款 率是指在一定期间内销售收入与货款回收的比值 该指标的百分率越大 说明应收账款 质量越好 收款率也是确定赊销单位信用等级的重要指标 如果某个赊销单位的收款率 比较高 说明该单位的信用较好 应收账款呆账率是评价应收账款呆账风险的比率 呆 账是指三年以上没有收回但仍然保持在账上 也没有计提坏账准备的应收账款 一般来 说 企业的呆账越高应收账款质量越差 但是还应该与债务企业的信用等级结合起来考 查企业资产的优劣 应收账款增长率是指在一定期j 自 内 通常指一年 应收账款期末 与期初余额相减后除以期初余额 计算的比值越大 说明应收账款质量越低 比值越