（管理科学与工程专业论文）企业人力资本投资优化研究.pdf

摘要 人力资本及其投资问题是人力资源管理学科研究的重要内容之一 在人类社 会迈向知识经济的历史条件下 具有非常重要的理论和实践意义 尤其是作为国 民经济重要细胞的企业的人力资本投资问题更是备受关注 我国企业在人力资本 投资方面存在着投资力度不足 投资比例结构不合理 对人力资本管理与运营不 完善 人力资本成本与收益核算工作缺乏科学性等问题 而目前国内学术研究的 重点还停留在从管理学的角度来定性地对企业人力资源进行分析 多偏重于理论 和方法的探讨 至于对企业人力资本投资优化的研究 从成本收益这一角度进行 定量的分析并不多且不成系统 本文在研究人力资本理论的基础上 重点分析了在企业环境下的人力资本投 资与管理问题 在研究人力资本投资收益过程中 结合具体企业的实际情况 对 人力资本的投资成本和收益进行分析与核算 同时将企业的人力资本与物力资本 投资收益通过回归分析和方差分析的方法进行分割 得出人力资本投资对企业销 售收入和工业生产总值均存在着线性回归 且人力资本投资相对于物力资本投资 对企业经济效益的贡献率更大的结论 在借鉴企业人力资本投资实证分析方面的国际经验后 本文探索性地提出了 优化中国企业人力资本投资及收益管理的基本思路与操作性对策 关健词 人力资源 人力资本投资 人力资本收益 企业人力资本投资优化 a b s t r a c t h 瑚a nc a p i t a l i n v e s t m e n ti so n eo ft h ei m p o r t 锄tc o n t e n t so ft h eh 眦孤 r e s o l l r c em 龃a g e m e n ts c i e n c e i th a sa c a u d e m i ca n dp r a c t i c a ls i g i l i f i c 锄c e i nt h et i m eo fk n 0 1 1 e d g ee c o n o m y i ti se s p e c i a l l yi m p o r t 觚tt oe n t e r p r i s e s t h eb e l l so ft h es o c i e t ye c o n 伽y w h i l ei nt h ef i e l do fp r a c t i c e e n t e r p r i s e si l a v et h ep r o b l e m so fl l i l b a l a n c e da n di n e f f i c i e n ti n v e s t l e n t p r e s e n t l yr e s e a r c h e sm a i n l y 锄1 y z et h ee n t e r p r i s e sh 岫锄r e s o u r c ef r 叩 t h em a r i a g 钿e n ta s p e c t 砸l i l et h ec o s t sa n dp r o t sa n a l y s i so fh 珊a nc a p i t a l i sr a r e 觚du n s y s t e i c a s 锄鲫p h a s i s t h i sp a p e r 醐a l y z e st h eh 珊柚c a p i t a li n v e s t 皿e n t 彻d m a i l a g 锄e n tu n d e rt h ee n t e r p r i s e se n v i r o 舢e n t c o m b i n e dt h er e a l i t yo fa c e r t 8 i ne n t e r p r i s e t h i sp a p e rc a l c u l a t e st h ec o s to ft h eh u a nc a p i t a l i n v e s 恤e n t f u r t h e rm o r ei ta p p l i e st h e 鲫a l y s i so fr e g r e s s i o na n dr e s i d u a l t od i v i d et h ep r o f i tm a d ef r o mt h el 姗锄c a p i t a li n v e s t 鹏n t 锄dt h e 毗t e r i a l c a d i t a li n v e s t e n t t h e nw ec 伽et ot h ec o n c l u s i o nt h a tt h eh 埘a nc a p i t a l i n v e s t m e n ti sl i n e a r l yr e l e v a n tt ot h ed i s t r i b u t i o ni n c 伽ea n dt h e i n d u s t r yp r o d u c t i o nv a l u ea i l dt h eh 恤觚c a p i t a li n v e s t m e n td o e sm o r e c o n t b u t i o nt oe n t e r p r i s e se c o n o m i c a lp r o f i t sc o m p a r e dt om a t e r i a l c a p i t a li n v e s t m e n t a t1 a s t t h ep a p e rp u t sf o r 眦dt h es t r a g g l e so fr a i s i n gt h eb e n e f i t s f r 伽t 岫姐c a p i t a li n v e s t m e n tt i l r o u g ht h et h e o r i e so fe c o n 锄i s t s 锄d e x p e r i e n c e so ft h e1 a r g ec o m p 锄i e si nt h e 们r l d k e y 0 r 璐 t 心t a j lr e s o i l r c e h 眦龃c a p i t a li n v e s t m e n t h 岫a nc 印i t a lb e n e f i t f r h 蚴c a p i t a li n v e s t m e n t o p t i m i z a t i o no fh u 蚴c a p i t a li n 坩s t 皿e n t i ne n t e r d r i s e s 重庆交通大学学位论文原创性声明 本人郑重声明 所呈交的学位论文 是本人在导师的指导下 独立进行研究 工作所取锝的成果 除文中已经注明弓l 用的内容外 本论文不包含任何其他个人 或集体已经发表或撰写过的作品成果 对本文的研究做出重要贡献的个人和集体 均已在文中以明确方式标明 本人完全意识到本声明的法律结果由本人承担 学位论文作者签名 土茅l 日期 w 1 年多月叶日 重庆交通大学学位论文版权使用授权书 本学位论文作者完全了解学校有关保留 使用学位论文的规定 同意学校保 留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和电子版 允许论文被查阅和借阅 本人授权重庆交通大学可以将本学位论文的全部内容编入有关数据库进行检索 可以采用影印 缩印或扫描等复制手段保存和汇编本学位论文 学位论文作者签名 互李 卜 指导教师签名 垂友敏 日期 0 7 年弓月7 日日期 w 7 年 月砷日 第一章绪论第1 页共7 2 页 第一章绪论 1 1 选题的背景及意义 企业是人力资本的主要投资主体之一 在现代市场经济运行中 企业是市场 主要的行为主体 企业为了生存和发展的需要 为了实现利润最大化 必须进行 大量的物质资本投资和人力资本投资 企业进行人力资本投资 既增加了员工的 技能 又促进了员工在企业内流动 丰富了员工的工作 生活 增强了其工作的 兴趣 企业则将更合适的人放在了更合适的位置上 对企业的长远发展具有显著 的现实意义 企业在日益激烈的市场竞争环境下 靠传统的有形资产运作也许连生存都成 了问题 如何提升企业的核心竞争力是当前亟待解决的问题 这时企业需要依赖 更多的知识 技术等无形资产 但它们都是以人为主体创造的 对企业所有者来 说 能否吸引足够的高素质的人才 能否留住他们 以及能否发挥他们最大的潜 力或积极性 是事关企业发展的关键 马歇尔指出 所有的投资中 最有价值的 是对人本身的投资 所以说研究人力资本投资不仅是丰富经济理论的需要 而且 对指导企业发展更具有显著的现实意义 随着中国经济持续发展 社会主义市场经济逐步形成 现代企业制度加快建 设 关于人力资本投资的问题 越来越显得突出 对人力资本投资问题的研究 为理解当前改革中出现的一系列新的问题提供了新的视角 这些问题包括 在资 源有限的前提下 确定在物质资本与人力资本之间 在不同人力资本投资方式之 间配置资源的标准 人力资本投资与劳动者收入分配的关系 劳动力市场人力资 本定价机制对人力资本投资意愿的影响 随着高等教育费用由个人承担的比例不 断提高 劳动力流动程度提高 对影响有关投资决策的经济因素的计量与评估 不同教育程度和技能的劳动力之间过剩与短缺并存的问题等 在这些问题的分析 中引入人力资本的理论与分析方法 并利用国外先进的经济理论对经济现实加以 分析探索具有非常重要的意义 1 2 国内外研究现状与存在的问题 人力资本范畴最早由美国著名经济学家西奥多 舒尔茨 t 飘s c h u l t z 1 9 6 0 年在其经典名著 论人力资本投资 中 阐明了人力资本投资的重要意义 并实 证分析了美国及印度等国的人力资本状况 阐明了教育在人力资本投资中的作用 第一章绪论第2 页共7 2 页 并指出美国教育的公平与效率的偿失等问题1 但遗憾地是舒尔茨对人力资本的内 涵与外延并未做出明确表述 未能阐明如何迸行人力资源投资 以及未能对人力 资本投资模式进行研究 但仍因其开创性的理论获得了诺贝尔经济学奖 加里 贝 克尔 g a r y b e c k e r 在其专著 人力资本 中 明确提出 所有用于增加人的 资源并影响其未来货币收入和消费的投资为人力资本投资 其中主要是教育 投资 保健支出 劳动力国内流动的支出或用于移民入境的支出等形成的人力资 本 托马斯 达文波特 d a v e n p o r t t l l o 岫s o 在其 人力资本 一书中对 人 力资本 范畴作了新的界定 他提出人力资本由四大要素构成 能力 行为 所 付出的努力和时间 他认为 人力资本对于企业的价值是以员工的能力 行为方 式 所付出的努力和时间体现出来的 人力资本可从量和质两个方面考察 托马 斯 达文波特对人力资本范畴的新界定 为企业对员工人力资本付出的计量提供 了可操作的标准和依据 沈利生 朱运法在 人力资本与经济增长分析 一书中 根据中国的人力资本的情况 建立了诸多数量经济增长模型用以分析中国的人力 资本与经济增长之间的关系 阐明在中国重视人力资本的重要性 尤其是对教育 投资给予了充分的重视 但未建立起人力资本投资的协调运转的机制 3 张帆在 中 国的物质资本和人力资本估算 一文中 阐明了我国发展人力资本密集型行业可 能是中国赶超先进国家的捷径 强调适当增加关键产业部门的人力资本投资 但 未阐明人力资本如何高效投资的问题 张文贤 邵强迸在 会计学革命一从物 本主义到人本主义的飞跃 一文中从会计学的角度指出人本主义会计核算将成为 会计史上的第五次革命 从另一角度阐明了建立人力资本核算体系重要性 关于人力资本投资的研究 朱舟在 人力资本投资的成本收益分析 一书中 针对人力资本形成 重点从成本收益的角度对人力资本投资进行了分析研究 探 讨了投资收益率对不同人力资本投资意愿的影响 并运用人力资本投资的成本收 益法分析了我国的现实状况并提出建立合理利用和鼓励人力资本投资的外部环境 和保障机制 咆玉香等在 基于政府视角的人力资本投资分析 一文中 分析了 政府在人力资本投资中的作用 然后从实现政府工作目标的角度探讨了人力资本 投资的重要意义 并提出增加人力资本投资的政策性建议 7 周立新 曾庆军在 论 企业人力资本投资与人力资本流动 一文中 通过对一个理想的人力资本市场上 企业通用性人力资本和专用性人力资本投资关系的研究表明 企业增加其自身的 1 西奥多 舒尔茨 t ls c h u l t z 论人力资本投瓷 北京经济学院出版社 2 加里 贝克尔 g a 玎 瞻c k e r 人力资本 北京大学出版杜 1 明7 年5 月 沈利生 朱运法 人力资本与经济增长分析 社会科学文献出版社 1 9 9 9 年 张帆 中国的物质资本和人力资本估算 经济研究 2 0 年第8 期 张文贤 邢强进 会计学革命一挑物本主义到人本主义的飞跃 复旦大学报 0 1 年 朱舟 人力资本投资的成本收益分析 上海财经大学出版社 1 9 年 包玉香等 基于政府视角的人力资本投资分析 中国人口 资源与环境 2 4 年第5 期 第一章绪论第3 页共7 2 页 通用性人力资本投资的规模客观上能解决其专用性人力资本产生的 套牢 问题 并使人力资本主动性流动的概率大大增加 胡永远在 人力资本投资理论的新进 展 一文中 通过对国外人力资本投资的评价 认为人力资本投资应该正确判断 人力资本的正外部效应和 偷生意效应 政府对人力资本的投资应该偏向于人力 资本的正外部性 即使是对正外部性和 偷生意效应 没有一个准确的判断 那 么 政府对人力资本的投资应该放在具有强正外部效应的人力资本投资上 而放 弃或减弱资助那些具有强 偷生意效应 的人力资本投资 在人力资本投资的实证研究方面 刘华 鄢圣鹏在 财政性教育投入对人力 资本形成的实证分析 一文中 通过建立柯布 道格拉斯生产函数 利用1 9 8 5 2 0 0 1 年的年度数据进行o l s 估计 得出的结论是 财政性教育投资作为人力资本 投资的一个重要组成部分 其对人力资本的产出弹性为正 且中等教育的弹性最 大 高梦滔 姚洋在 性别 生命周期与家庭内部健康投资 中国农户就诊的 经验数据 一文中 使用中国8 省农户的数据 从家庭内部资源分配框架出发对 处于不同性别 生命周期的家庭成员的健康投资进行经验研究 通过计量模型发 现健康投资这一家庭人力资源投资在家庭成员之间分配的差别程度 1 1 可以说以往的经济学者较多地侧重于人力资本对一国经济增长关系的解释 虽然也对人力资本投资收益及投资形式进行一些论述 但对微观市场主体一企 业的人力资本投资行为的关注不够充分 特别是对企业人力资本投资行为的形成 机制 投资方式以及内在激励等方面的问题进行挖掘较少 因此 系统地研究企 业人力资本投资及投资优化组合问题具有相当的理论价值 1 3 论文的创新及重点 难点 1 3 1 本论文的创新 本论文研究的创新主要表现在 分析了企业人力资本投资主体 指出企业人力资本投资有三种途径 其一 是增加人力资本载体数量的外延投资 其二是增加人力资本内涵的培训投资 最 后是使个体人力资本得到充分利用和发挥 提高人力资源的努力程度 对人力资 本实现的激励投资 或广义上的人力资本内涵的投资 企业人力资本投资有货币 和非货币两种收益形式 周立新 曾庆军 论企业人力资本投资与人力资本流动 数量经济技术经济研究 舶0 3 年第l o 期 胡永远 入力资本投资理论的新进展 经济学动态 2 0 0 5 年第l 期 刘华 鄢圣瞧 财政性教育投入对人力资本形成的实证分析 财贸经济 2 4 年第9 期 1 1 高萝滔 姚洋 性别 生命周期与家庭内部健康投资一中国农户就诊的经验数据 经济研究 毗 年第7 期 第一章绪论第4 页共7 2 页 建立企业人力资本预测与决策模型 通过多元线性回归分析对企业人力资 本与非人力资本之间的效益分割 证明了销售收入与人力资本投资 物力资本投 资之间存在线性相关关系以及人力资本投资对企业工业总产值产生的收益大于物 力资本投资的作用 文章在此基础上分别从理论和国际企业经验的实证分析上 就企业入力资 本载体数量投资 企业人力资本培训投资和企业人力资本激励投资三个方面 提 出了优化企业人力资本投资收益的对策 1 3 2 本论文研究的重点和难点 重点 1 分析企业人力资本作为 资产 的不同类型 2 建立企业人力资本投资决策均衡模型 3 应用多元线性回归分析基本原理对企业人力资本与物力资本的效益进行 分割 4 提出了优化企业人力资本投资收益的对策 难点 1 如何准确 严格的界定企业人力资本的 资产 属性 如何清楚 明确地 划分 流动资产 属性的人力资本 固定资产 属性的人力资本 无形资产 属性的人力资本 2 企业人力资本投资的价值的非货币性的界定 3 企业入力资本投资不确定性的衡量 4 针对不同类型的人力资本提出能够量化的投资优化组合 1 4 论文研究的方法与思路 本文的研究对象主要集中在对人力资本投资方式 投资收益率的研究 并期 望通过经济理论与经济实践相结合 推动有关经济知识的进步 1 4 1 论文研究的方法 本课题的主要研究方法为文献索引法 实证分析法与规范分析法 采用观察 经验总结 实验 对比分析等方法和手段 进行多个轮回的研究 研究方法主要 是以成本一收益分析法作为研究框架的主线 同时在研究中广泛地应用了现代 人力资本理论所采用的主要研究方法 包括效用最大化分析 时间效益分析 市 第一章绪论第5 页共7 2 页 场均衡的静态分析 经济总量的均衡分析与个体在结构上的配比等分析研究方法 1 4 2 论文研究的整体思路 本文内容主要分为三个部分 第一部分为基础理论部分 主要是对企业人力 资本投资相关的一些理论进行探讨 首先辨析与人力资本相关的一些基本概念 总结了人力资本的一些内在特征 比较几种不同的人力资本投资方式 接着对企 业的人力资本投资行为展开研究 着重分析了企业人力资本投资的涵义 目的以 及方式 第二部分为实证分析部分 主要是在前一章理论研究的基础上 继续对 企业人力资本投资优化进行研究 首先强调企业进行人力资本投资的重要性 接 着总结了企业人力资本投资的成本与收益的核算方法与数学模型 第三部分为理 论应用部分 在前几章分析研究的基础上 从理论和国际企业经验的实证分析上 就企业人力资本载体数量投资 企业人力资本培训投资和企业人力资本激励投资 三个方面 提出了优化企业人力资本投资收益的对策 1 4 3 论文研究的总体框架 本论文研究的框架如下 1 4 4 论文的数据来源 通过学校的维普中文期刊 c n l i 等相关电子文献资源查阅有关资料 通 过借阅图书馆的相关书籍 通过浏览相关的专业网站进行查阅 第二章人力资本及其理论研究第6 页共7 2 页 第二章人力资本及其理论研究 2 1 人力资本理论脚 州 2 1 1 早期的人力资本理论 在经济学上 把人力明确当作资本是近几十年的事情 然而作为一种经济学 说思想由来已久 英国的古典经济学家威廉 配第于1 6 7 6 年在其代表作 政策算 术 中采用 生产成本法 计算出英国人口的货币价值 并以此来分析 说明英 国的国家实力 以及由战争 瘟疫造成的人口死亡和迁出带来的损失 这被认为 是首次严肃地运用了人力资本概念 而后 被称为 西方现代经济学之父 的亚 当 斯密在他著名的 国富论 著作中 把工人技能的增强视为经济进步和经济福 利增长的基本源泉 并第一次论证了人力资本投资和劳动者技能如何影响个人收 入和工资结构的内容 斯密之后 许多经济学家接受了他关于人的技艺和能力属 于资本范畴观点 大卫 李嘉图把这一思想推到了那个时代西方经济学可以达到 的最高点 指出一个国家全体居民所有后天获得的有用能力是资本的重要组成部 分 因为获得能力需要花费一定的费用 所以它可以被看作是在每个人身上固定 的 已经实现了的资本 1 9 世纪末新古典经济学家的集大成者a 马歇尔在 经 济学原理 中提到要加强对人的投资 并研究了这种投资对个人收入的影响 他 认为 人类的智慧 才能与其他种类的资本是并列的 都是重要的生产手段 是 生产力提高的动力 并且 随着生产的发展 对人的才能的要求也会越来越高 此外 还有一些经济学家进一步认为 人的健康也应当同知识 技艺 能力一样 同属于资本 美国经济学家欧文 费雪在1 9 0 6 年出版的 资本和收入的性质 一 书中提出了任何可以带来收入的财产都是资本的观点 他对资本的这种重新定义 和扩展 为现代人力资本概念的出现 在理论上铺平了道路 尽管上述经济学大师在其理论研究中都涉及到类似人力资本的问题 看到了 人及人力资本在经济增长中的作用 但他们受其所处时代及研究问题的特殊目的 的限制 并未对人的生产能力形成和发展的经济机制给予应有的重视和说明 他 们强调人及人力资本在生产发展中的作用 在当时的条件下并未引起人们的重视 2 1 2 现代人力资本理论 本世纪5 0 年代后期 科学技术的进步和人力资源在生产中的地位日益显著 战后五六十年代 西方工业化国家经济增长呈现出一个显著特点 这就是总产出 第二章人力资本及其理论研究第7 页共7 2 页 的增长率高于生产要素投入的增长率 而根据传统的增长理论 二者应该相等 显然 对于这一差额的解释只能诉诸要素投入的生产率或技术进步 而这又取决 于人力素质的改善和提高 这就显示了人力资本作为经济增长源泉之一的重要性 另外 德国 日本两个战败国在战后重新堀起并迅速成为世界工业巨人的经济奇 迹也令世人瞩目 两国在物质资本存量饱受战争破坏的情况下 居然能实现经济 的高速增长 靠的是国民的聪明 智慧和意志 以及由此而产生的科学合理的政 策和先进的技术 这一事实进一步生动地显示了国民素质及人力资本对于一国经 济发展的重要意义 此外 战后发展中国家以资本累积导向的工业化战略在实践 中普遍不成功 从反面为经济学界提供了启示 这些国家虽然进口了不少的先进 技术和设备 但是由于本国劳动力文化和知识与技术水平低下 管理人员缺乏且 水平落后 国民素质低下 结果先进的技术和设备并未能提供充足的有效产出 整个经济仍不能摆脱收入低水平循环的陷阱 最后 当代入力资本理论的发现还 受到市场经济国家战后收入分配经验事实的影响 对西方工业化国家进行的有关 收入分配的大量调查表明 个人受教育程度与其经济成功之间有着牢固的递增函 数关系 这一现象证实了人力资本的客观存在 从而刺激和引发了关于人力资本 的成本 收益分析 2 0 世纪6 0 年代 芝加哥学派的两位代表人物西奥多 舒尔茨和加里 贝克 尔相继对人力资本进行了广泛深入的研究 提出了人力资本的理论框架和较完整 意义上的人力资本测度研究 舒尔茨是提出人力资本理论的代表人物 他于五 六十年代相继发表了几篇 重要文章 成为现代人力资本理论的奠基之作 舒尔茨认为 完整的资本概念应 该包括物力资本和人力资本两方面 前者体现在物质产品上 后者则附于劳动者 身上 体现为凝聚在其身上的知识 技能 因此 解释战后西欧国家如此迅速复 兴 以及国民收入的增长一直高于物资资本投入的增长等一系列问题 不能单纯 地从自然资源 实物资本 劳动力的角度入手 应当引入更重要的生产要素 人力资本 他同时强调 人力资本和物力资本在投资收益率上是有差别的 人力 资本的收益高于后者 教育是人力资本形成的主要来源 这样 他的理论将经济 学家的视线引向了 人力 并使人们认识到 人力 是经济发展中主要的因素 提高 人力 的质量 成为经济发展的关键 美国著名经济学家贝克尔是西方社会人力资本理论研究和确定定量分析体系 的又一代表人物 他对人力资本理论的突出贡献主要表现在对人力资本的微观分 析上 他从家庭生产和个人资源分配角度系统地阐述了人力资本与人力资本投资 问题 他提出孩子的直接成本 间接成本 家庭时间价值 时间配置 家庭中市 场活动和非市场活动等概念 为人力资本的性质 人力资本投资行为提供了具有 第二章人力资本及其理论研究第8 页共7 2 页 说服力的理论解释 2 1 3 关于人力资本的概念 人力资本是存在于人体之中的 能影响未来收益的价值存量 它由三种人力 资本组成 即效率性人力资本 动力性人力资本和交易性人力资本 人力资本的 构成如图2 1 所示 围2 1 人力资本构成图 有关 资本 的概念 随着经济制度和生产过程的演变一直在不断地发展 传统的 资本 概念是一般是指物质资本 随着经济增长研究中引入技术进步因 素 生产要素质量改善因素 资本概念的内涵不断扩大 资本不再仅仅局限于物 质资本及其价值量 而是泛指能带来未来收益增加的价值总和 其中包括依存于 人自身的 来自于人类自我投资的人力资本 人力是生产力的一大要素 人力与物力结合进行生产 推动着人类社会的发 展 在实际生产中 对人力不断投资 会导致相应的生产力的提高 因此 把人 力视为通过投资便可提高其生产能力的资本 就产生了人力资本的概念 简而言 之 人力资本是通过花费一定的资源而投资于人自身的 最终体现为凝结于人自 身的一定技能 体能 知识和认识水平的总和 其内涵包括以下几个方面 人力资本是活资本 它凝结于劳动者体内 是技术进步在人类自身的体现 它是人类的 因为它的经济作用的发挥必须藉着人作为劳动者参与劳动过程体现 出来 它又是资本 因为它是劳动者未来满足或未来收入的源泉或两者的源泉 人们取得人力资本只能通过一种途径 即向自身投资来实现 并且投资受者必始 终带着自己的人力资本 人力资本是由未来导向的投资行为形成的 没有费用的投入就不会有获得 这种投资 在货币形态上可以表现为保健支出 教育支出 迁移费用支出等等 简单地说 任何人的能力都不可能完全靠先天获得 要形成 培育能力就必须接 受教育 必须投入时间 财富 而人力资本在使用上有延续性 在闲置不用或使 用不当时也会贬值 例如失业会使工人已掌握的技能变得生疏 支付适当的失业 第二章人力资本及其理论研究第9 页共7 2 页 救济会减轻劳动力的收入损失 却不会减轻失业给人力资本造成的损失 人力资本能够为对人力的投资者带来未来收益 由于为增强这些能力而花 费的资金同时也增加了人类努力的价值生产率 所以它将产生正值收益率0 人 力资本给个人带来的利益 可以刺激许多家庭和个人投资于它们自己的人力资本 而人力资本给社会带来的利益则可以刺激各个社会对人力资本的投资 因此 人 力资本的大小 高低既表现在人力所有者 劳动者的收入上 又表现在整个社会 的劳动生产率的提高和经济增长效益的提高上 2 2 关于人力资本投资的概念口螂 经济学家对投资的定义 各家研究的角度 界定的范围都有所不同 简明大 不列颠百科全书 认为 投资是指在一定时期内期望未来能产生收益而将收入变 换为资产的过程乙 当代中国经济大辞库 认为 投资是指一定经济主体 法人和 自然人 为形成资产而投入资金 资本 或生产要素以获取收益的经济活动 中 国大百科全书 也认为 将一定的资金或资源投入某项事业 以期未来获得收益 或效益的活动 投资是经济增长的要素之一 没有一定量的投资 生产就不会扩 大 经济就不会增长 新帕尔格雷夫经济学大辞典 则认为 投资就是资本形 成 获得或创造用于生产的资源 归纳以上定义可以看出 投资是以一定的货币 资本或实物的投入为前提的 以能够带来新的实际生产要素的扩大和预期收益的增加为目的的经济活动 对人 力的投资基本符合这一性质 即投资者不论个人还是企业 政府 通常都会期望 自己的投资在一定时期内变成能够带来收益的资产 对人自身的投入可以获得一 种创造性的生产资源已为大量的生产实践所证实 因此 入力资本投资是一种投 资行为 人力资本投资就是通过对人力资源一定的投入 货币 资本或实物 使 人力资源质量及数量指标均有所改善 并且这种改善最终反映在劳动产出的增加 上的 种投资行为 贝克尔在其著作 人力资本 前言中指出 人力资本所研究的是通过增加人 的资源影响未来货币与心理收入的活动 这些活动被称为人力资本投资 人力资 本投资概念的重点是具有未来导向 人力资本如同其他任何形式的投资一样 都 是投资成本在先 投资收益在后 人在成长过程中 要不断地从主体以外的客观世界汲取营养 才能形成具有 一定知识 能力 体魄的人力资源并能够使用 人的成长过程包括两个阶段 一 是人力资本的投资阶段 在这一阶段 人们付出种种努力 支付各种费用 对初 始形态的人力资源进行呵护培植 加工和改造 输入知识 提高体力和能力 使 第二章人力资本及其理论研究第1 0 页共7 2 页 人力资本不断形成 二是人力资本的产出收益阶段 即通过投资形成了具有一定 体力 知识 技能和良好社会适应能力的合格人力资源进入使用阶段 不断地将 投资所形成的人力资本转化为产品和劳务 为社会和个人产生效益 人力资本投 资的收益或报酬在于提高了一个人的技能和获得能力 在于提高了市场活动和非 市场活动中的经济决策效率 另外 在这一阶段仍然包含着对人力资本的继续投 资 在人力资本的投资阶段 人的消费与投资难于分割开来 在消费与投资之间 即未来导向行为与现时导向行为之间的分界线并不总是非常清晰的 而消费与投 资之间的模糊关系也可以说二者间实际上具有紧密的联系 但是为了分析方便 就要抓住人力资本中特征性的东西 从而将一般人的消费支出分为三类 日常消 费开支 耐用消费部分的开支和耐用生产部分的开支 后两种就表现为投资 一 个变成提供消费服务的入力资本 另一个成为增强个人生产能力的人力资本形态 由于日常消费与投资的重要性存在着差别 更主要的是它难以量化 因此 在进 行人力资本投资的经济分析中 通常就把日常消费作为附加因素来考虑 一般把 包含上述后两种消费支出的投资称为狭义的人力资本投资 人力资本理论一般只 研究狭义的人力资本投资 本文的人力资本投资均指狭义的人力资本投资 2 2 1 人力资本投资方式 就投资的方式而言 人力资本投资是一个多方位的整体系统 可以体现在许 多方面 教育投资 教育投资是指以一定的成本支出来获得在各种正规的学校里系 统地接受初等 中等 高等文化知识教育的机会这样一种智力活动 它是整个人 力投资中最核心的组织部分 这是因为 人的科学文化知识与技术能力完全是通过 后天的学习获得的 故而教育担负着塑造人的科学文化素质的重大功能 此外教 育还具有陶冶人的品格 驯化道德 更新观念的社会作用 因此 教育越发达 国民的科学文化素质与思想道德品格便越高 其蕴含的生产能力和经济能量也就 越大 教育投资的成本支出一般分为两部分 其一是直接成本支出 主要是指受 教育者为接受学校教育而花费的一切有形成本 诸如学杂费等等 其二是间接成 本支出 又称教育的机会成本 或无形成本 包括的是学生因在上学期间接受教 育而放弃了直接从事其他经济活动所损失的收入 从产出方面看 教育的直接产 品便是受教育者智能的增长 它体现在各级各类学校毕业生的特定素质和知识含 量中 这种素质和知识含量会带来生产力的增长 从而比之没有接受教育的同类 劳动者会产生更多的收入 该收入增量可以视为对教育投资的收益和回报 第二章人力资本及其理论研究第u 页共7 2 页 在职培训 在职培训又称非正规教育投资 它是相对于一般的正规学校教 育而言的 所谓在职培训主要是指在正式的学校以外由企业和其他机构为职工提 高生产技术 学习和掌握新技能而举办和提供的教育与培训 像各种技术培训班 职工夜校 学徒制 现场技术示范活动等 都属于此类教育形式 在职培训比一 般正规教育更贴近于生产实践 更侧重于实际生产知识与操作技能的培养和提高 在职培训又有一般培训与特殊培训之分 前者培训的技能具有通用性 后者培训 的技能仅适用于专门领域 为了从事在职培训 职工和企业需要付出时间 精力 以及物质资源 这些构成了成本支出 一般地 对于一般培训 其成本主要由受 培训者自己负担 而特殊培训则主要由培训方负担 另 方面 从收入角度看 经过培训的职工由于增加了技能 又会比没参加培训者提供更高的边际生产率 所以 非正规教育投资与正规教育投资一样 也是在降低 提高 现期收入 支出 的同时更大限度地提高未来的收入 保健投资 它指的是通过对医疗 卫生 营养 保健等项服务进行投资来 恢复 维持和改善提高人的健康水平 进而提高人的生产能力 虽然人的健康是 一个错综复杂的生理与心理活动的过程 受到社会 自然 环境等多种因素的影 响 然而在这些外生因素一定的条件下 健康状况的改善显然将与保健投资的数 量呈正方向变化 就微观层次来说 单个人增加其卫生 保健方面的开支将会增 加健康资本存量 延长其寿命及寿命期内的 无病工作时间 并提高单位时间 的工作效率 从宏观层次上看 一个国家或地区增加在医疗 卫生事业方面的投 资 有效地开展防病 治病 卫生保健与计划生育工作 将会提高地区和全民族 的健康水平 增强国民身体素质从而其人力资源的生产潜能 由于人的健康状况 决定了人的体力 丽人的体力又是人的智力和精神活动的基础 因此 保健投资 成为其他各种人力资本投资的重要基础 个人与其家庭的迁移与就业 包括个人寻找工作的活动 从一个地区向另 一个地区的迁移 以及收集人力资本价格与收入的信息等 如果说前三项投资方 式涉及增加一个人所掌握的人力资本的数量 那么这一项则涉及如何才能使一个 人的人力资本实现最有效率和最大收益的使用 人力资本本身的使用又使人力进 一步增强和提高 也是人力资本增加的过程 这项活动是要投入人 财 时间等 资源的 另 方面就其迁移本身就能引起人力资本增值 因为 其一 劳动者无 论从低收入地区向高收入地区迁移 还是从相对过时的产业向新的产业领域迁移 一般都需要在迁移之前必须进行一定的知识和技能准备 迁移后必须根据迁入地 的生产需要进行在职训练 因此就业迁移有利于激发劳动者的学习热情 增进知 识 掌握技能 其二 劳动者从迁出地流入迁入地 能够受到迁入地优秀的文化 传统 生活习惯 工作作风及先进思想观念的熏陶 有利于提高自身素质 其三 第二章人力资本及其理论研究 第1 2 页共7 2 页 劳动者通过迁移 锻炼了社会适应能力 丰富了生活阅历和人生经验 所以 这 项活动是人力资本投资的重要形式 科学研究 研究似乎是与人力资本投资无关的活动 但是舒尔茨在 人力 资本投资一教育和研究的作用 一书中指出 研究的价值在于 1 为研究人员和 社会提供的满足 2 获得经济生活中其他部分对之有所需求的 具有经济性质的 信息 这些信息包括两个基本部分 一是转化为新技艺 既具有经济价值的人类 能力的部分 并且这种技艺一旦获得 他们代表了新类型的人力资本 二是转化 为新材料的部分 当这种转化得以实现时 上述新材料便代表新形式的非人力资 本 3 研究本身就使研究人员积累了新的知识和技能 提高了人力资本的存量 4 理论研究所积累的知识还可能通过教育培训等方式使人获得更多的知识积累与 技能水平的进一步提高 从而提高了人力资本的存量水平 5 各种形式的科学研 究所得到的成果一经公开发表 还给研究者增加了知识产权资本和声誉资本 各 种形式的科学研究需要投入大量的人 财 物等经济资源 因此 科学研究是一 种重要的人力资本投资形式 2 2 2 人力资本投资的特点 在最一般的意义上 人力资本投资与物质资本投资并无本质区别 二者都意 昧着将当前稀缺的经济资源的一部分用于积累 以便在未来形成更高的生产能力 与经济效率 然而物质资本是体现在各种厂房 机器 设备等等硬件物品上 而 人力资本则是蕴含于人本身的 由此 也使得人力资本投资与物质资本投资相比 较 存在着某些明显的不同之处 概括起来有以下几点 人力资本投资对象的特殊性 由于人力资本是存在于人体之中的 所以人力资本的投资就是对 活 的人 进行投资 又由于 活 的人 具有主观能动性 因此 其投资要受到来自对象 活 的人 的各种因素 包括经济因素 社会文化因素 家庭因素 个人的智 商 偏好 性格等 的影响 从而投资的效果 预期的收益 价值的取向等有较 大的变异性 这一特点是人力资本投资最本质或最基本的特征 人力资本投资主体的多元性 正如前面所介绍的一样 人力资本的投资主体既有国家或政府 也有单位或 个人 还有家庭或个人 除此之外 也存在其他形式的投资主体 可以说 人力 资本投资主体是广泛的 人力资本投资预期收益的不确定性与多样性 从一个国家乃至整个社会 人力资本投资的收益是较明显的 不确定性较小 第二章人力资本及其理论研究 第1 3 页共7 2 页 但从企业的角度上 人力资本投资的预期收益是与被投资者的行为分不开的 同 时也受到周围环境的影响和制约 因此 收益具有不确定性 物质资本一般是谁投资 谁收益 不具有收益的共享性 而人力资本的投资 则不然 人力资本的投资收益不仅包括经济收益 还包括社会收益 投资者任何 一方所获取的收益都远远大于所付出的人力资本投瓷额 例如 职工的在职培训 其投资一般由企业来承担 其收益却具有共享性 既可以增加企业利润 又可以 提高劳动者的素质 人力资本投资回收的长期性 人力资本的投资回收期较长 无法像物力资本和财力资本投资那样能在短期 内甚至即期内获得投资的回报 人力资本的存在将通常意义上的投资期限延长了 其结果使未来获得收益的时间间隔拉长 收益的不确定性增加 不仅如此 人力 资本投资收益还存在着一定时闻的滞后性 即人力资本在投资完成后不一定能立 即转化为生产能力 而是需要经过一定的时间后才能有投资收益 人力资本投资的时间继起性与空间并存性 同一形式的人力资本具有时间阶段上的相继性 即后期的投资必须以前期的 投资为基础或前提 有些投资阶段必须经过 而不能逾越 只有完成了初等教育 才能进入中等教育 也才能跨入高等教育 在人的一生中 其能力的形成不是通 过一次性投资单独完成的 而是连续不断的多次投资行为的结果 换言之 人力 资本的投资是无止境的 正因为这样 人们可以不断地调整投资的方向和内容 根据社会需要 经济发展 科技进步与创新的状态 改变人力资本的知识和技能 结构 与此同时 不同形式 不同年龄 不同层次的人力资本之间在空间上具有 互辜f 性和并存性 一个国家或地区同时既在进行初等教育 又在进行中等教育和 高等教育 一个单位或企业既在进行在职培训 又在进行 边干边学 还在进行 流动投资等等 人力资本投资的非货币计量性 人力资本投资的基本功能在于开发和积累人的智能 技能 体能 他既可以 与物质生产过程相结合 如在职培训 边干边学 又可以与物质生产过程相脱 离 单纯地表现为独立的人类智力发展与体力生长这样一种精神的与自然的过程 因此 人力资本投资 无法由某个投资者像商品交易或进行物力资本 财力资本 投资那样自由兑现其全部投资 有时可以收回货币收益 有时只能收回非货币收 益 甚至有时什么收益也受不回 换句话说 在人力资本投资场合 无论是成本 支出还是投资收益 都包含着某些无法直接用货币来加以计量的成分 人力资本投资的复杂性 人力资本投资的复杂性主要表现为 1 人力资本的投资主体与客体既同一 第二章人力资本及其理论研究第1 4 页共7 2 页 又不同一 就个人而言 人力资本投资是自我投资 投资客体本人就是投资者 而国家或政府的投资 单位或企业的投资 主体与客体就是分离的 2 人力资本 投资支出与人力资本消费支出的界限并不十分明显 在物质资本场合 投资就是 非消费 二者的界限非常明显 人力资本投资支出有时与正常的人力资本消费支 出相互交织 难以分清 但是 从理论上 可以把发生在人力资本上的支出分为 三类 一类是纯消费支出 如基本生活必需品的支出 另一类是纯投资支出 如 上学的支出 第三类是最复杂的 从某种角度看可以视为消费支出 而从另一个 角度看又可以视为投资支出 如医疗保健的支出 此外 人力资本投资既有物质形态的投入 又有非物质形态的投入 物质形 态的投入主要是指教育经费 培训经费 医疗保健经费等的投入 非物质形态的 投入主要是指时间 人力资本是一种时间密集性资本 有些形式的投资所花费的 时间较少 但大多数形式的人力资本投资要花费很长的时间 所以时间构成了人 力资本投资的主要成本 第三章企业人力资本投资第1 5 页共7 2 页 第三章企业人力资本投资 3 1 企业人力资本投资的分类瞰 企业人力资本投资是指企业通过一定量的投入 增加企业员工的各种技能水 平以及提高企业管理 文化水平和企业形象的一种投资活动 企业人力资本投资 可以按照不同的标准进行分类 概括起来 主要有以下几种分类方式 根据企业现有人力资本状况 分为对企业已有的员工进行的人力资本投资 与对企业获得的员工的人力资本投资 前者主要包括企业支付费用的教育投资 职工在职培训和医疗保健等 其特点是耗时较长 见效较慢 不仅增加了企业可 使用的人力资本总量 也提高了整个社会的人力资本水平 后者主要是企业在劳 动力市场上的公开招聘和委托 猎头公司 开展的猎头 挖角等活动 这种投资 耗时少 见效快 一次性花费较高 风险大 不会增加社会上可用的人力资本总 量 但改变了人力资本在不同使用单位的配置 根据人力资本投资的作用不同 分为增加人力资本存量的投资和提高人力 资本使用效率的投资 增加人力资本存量的投资主要是获取人力资本或提高现有 人力资本的质量 如人员招聘 在职培训等 而提高人力资本使用效率的投资主 要是在现有人力资本存量的水平上如何使人力资本最大限度地发挥作用 如企业 文化建设 精神文明建设 对员工的激励等 根据企业人力资本投资收益的结果 分为有形人力资本投资和无形人力资 本投资 企业的人力资本投资 有时结果是直接 明显的 如通过招聘增加了员 工的人数 通过医疗保健员工的健康状况得到了改善 通过薪酬激励员工的收入 有了明显提高等 而有时结果是间接的 必须通过其他形式才能表现出来 如通 过精神文明的建设员工道德素质的提高 通过培训员工的知识能力的增加等 根据企业人力资本投资的形式 分为以下几种类型 1 人员招聘 人员招聘是企业获取人力资本的最基本手段之一 企业的人员 招聘大致可以分为三类 一是从学校招聘 二是从人才市场招聘 三是从社会招 聘 此外 还有其他形式的招聘 如海外招聘 定点定向招聘等 2 在职培训 在职培训是企业自己造就人力资本的重要手段 在职培训一般 采取以下几种形式 岗位培训 包括岗前培训与岗上培训 脱产培训 可以由企 业自行企业 也可以由企业委派到学校 研究机构 边干边学 可以采取师徒 制 也可以采取劳动竞赛 工余时间定期或不定期地学习或自学 通常采取布置 学习任务 分发学习资料 定期或不定期进行考试或考核的方式 通过在职培训 第三章企业人力资本投资第1 6 页共7 2 页 可以提高员工的学习能力 生产能力 劳动技能 创新能力 分析问题解决问题 的能力 思想素养 文化水准等等 3 卫生保健 主要用于增强企业员工的体力和精力 具体有劳动保护 身体 检查 防疫保健 文体活动以及卫生保健知识的传播及生活方式的改进等 4 企业文化建设 企业精神塑造 企业的 c i 策划就是很好的例子 主要 是关于企业价值观 信仰 习惯 行为 作风等的建设 这对于增强企业的凝聚 力 向心力有重要作用 5 劳动力迁移 它是指企业用于变换就业机会的迁移投资 包括劳动力在国 内各地区 单位之问的流动以及吸引外国