（工商管理专业论文）我国中小型外贸企业出口信用风险分析及对策探讨.pdf

我国中小型外贸企业出口信用风险分析及对策探讨摘要 我国中小型外贸企业出口信用风险分析及对策探讨 摘要 随着我国进出口贸易的不断扩大 外贸企业面临的信用风险问题也越来越受到重 视 欺诈违约 拖欠货款等纠纷影响着我国外贸企业的发展 信用风险已经凸显 给 企业带来了很大的干扰和困惑 尤其是对抗风险能力较差的 数目众多 比重较大的 中小型企业的进一步发展产生了阻碍 如何切实有效的进行出口信用风险管理 减少 损失 对于中小型企业显得尤为重要 发达国家很多年前在信用风险管理方面就开始研究 并形成了一套相对完善的信 用风险管理体系 我过在对外贸易方面的信用管理问题研究起步较晚 相对不足 本论文着重研究出口贸易中的信用风险问题 目的是通过研究分析 使我国中小 型外贸企业意识并了解 1 外贸风险存在的客观性和信用风险管理的重要性 2 信用风险是可以有效规避使损失最小化 3 外贸信用风险管理的具体措施 本文运用定性和定量 理论与实证综合分析的方法 借鉴国外的信用风险管理理 论和模型 旨在寻找适合我国中小型企业应对外贸信用风险的对策 关键词 中小型外贸企业出口信用信用风险风险防范 作者姓名 陈雪红 指导老师 马绝尘 a n a l y s i sa n dc o u n t e r m e a s u r e si or i s k so f c r e d i ts a l e so f t h es i n a i la n dm e d i u mf o r e i g n t r a d ee n t e r p r i s e si nc h i n a a b s t r a c t a n a l y s i sa n d c o u n t e r m e a s u r e st or i s k so fc r e d i ts a l e so ft h e s m a l la n dm e d i u m f o r e i g n t r a d ee n t e r p r i s e si nc h i n a a b s t r a c t w i t ht h ei n c r e a s i n gg r o w t ho ft h ei m p o r ta n de x p o r tt r a d e c h i n e s ef o r e i g nt r a d e e n t e r p r i s e sf a c em o r ee n t e r p r i s e sf a c em o r es e v e r ec r e d i tr i s k d i s p u t e sc a u s e db yc r e d i t f r a u d b r e a c hd e f a u l t e t c a r ep l a y i n gan e g a t i v er o l ei nt h ef b r t h e rd e v e l o p m e n to fc h i n a s f o r e i g nt r a d ee n t e r p r i s e si nw h i c hc r e d i tr i s kh a sb e e nh i g h l i g h t e d e s p e c i a l l yi nt h o s e s m a l la n dm e d i u me n t e r p r i s e s s m e w h i c ha r eo fag r e a tn u m b e ra n dw e a ki nr e s i s t i n g r i s k s t h e r e f o r e h o wt oe f f e c t i v e l yc a r r yo u te x p o r tc r e d i tr i s km a n a g e m e n ta n dr e d u c e l o s s e sb e c o m e sp a r t i c u l a r l yi m p o r t a n tf o rt h e s es m a l la n dm e d i u me n t e r p r i s e s 砀er e l a t e dt h e o r e t i cr e s e a r c hi nc r e d i tr i s km a n a g e m e n ts t u d yi nd e v e l o p e dc o u n t r i e s d a t e sb a c kt os c o r e so f y e a r sa g oa n d h a sf o r m e da r e l a t i v e l ys o u n dc r e d i tr i s km a n a g e m e n t s y s t e m w h i l es u c hs t u d i e si no u rc o u n t r yb e g a nr a t h e rl a t ea n dr e l a t i v e l yi n s u f f i c i e n t t h i sp a p e rf o c u s e so nt h ee x p o r tt r a d ec r e d i tr i s ki s s u e s t h r o u g ht h er e s e a r c ha n d a n a l y s i s t h ea u t h e rm e a l l st om a k et h es m a l la n dm e d i u mf o r e i g nt r a d ee n t e r p r i s e si n c h i n aa w a r ea n dl e a r n 1 田1 eo b j e c t i v i t yf o r e i g nt r a d er i s k sa n dt h ei m p o r t a n c eo fc r e d i t r i s km a n a g e m e m 2 c r e d i tr i s kc a l lb ee f f e c t i v e l ya v o i d e ds o 勰t om i n i i l l i z et h e1 0 s e s 3 s p e c i f i cm e a s u r e st of o r e i g nt r a d ec r e d i tr i s km a n a g e m e n t i nt h i s p a p e r b yu s i n gt h eq u a l i t a t i v ea n dq u a n t i t a t i v ea p p r o a c h a n dt h e c o m p r e h e n s i v ea n a l y s i so ft h e o r ya n de m p i r i c a la p p r o a c h t h ea u t h e rd r a w so no v e r s e a s c r e d i tr i s km a n a g e m e n tt h e o r ya n dm o d e l si nh o p ef o rl o o k i n gf o t h es o l u t i o n st od e a l w i t hf o r e i g nt r a d ec r e d i tr i s kf o rt h es m a l la n dm e d i u me n t e r p r i s e si nc h i n a k e yw o r d s s m a l la n dm e d i u mf o r e i g nt r a d ee n t e r p r i s e sf o r e i g nt r a d ec r e d i t c r e d i tr i s k r i s kp r e c a u t i o n s l i w r i t t e nb y x u e h o n gc h e n s u p e r v i s e db y j u e c h e nm a 苏州大学学位论文独创性声明及使用授权的声明 学位论文独创性声明 本人郑重声明 所提交的学位论文是本人在导师的指导下 独立进 行研究工作所取得的成果 除文中已经注明引用的内容外 本论文不含 其他个人或集体已经发表或撰写过的研究成果 也不含为获得苏州大学 或其它教育机构的学位证书而使用过的材料 对本文的研究作出重要贡 献的个人和集体 均已在文中以明确方式标明 本人承担本声明的法律 责任 研究生签名 阻日期 兰蛐 学位论文使用授权声明 苏州大学 中国科学技术信息研究所 国家图书馆 清华大学论文 合作部 中国社科院文献信息情报中心有权保留本人所送交学位论文的 复印件和电子文档 可以采用影印 缩印或其他复制手段保存论文 本 人电子文档的内容和纸质论文的内容相一致 除在保密期内的保密论文 外 允许论文被查阅和借阅 可以公布 包括刊登 论文的全部或部分 内容 论文的公布 包括刊登 授权苏州大学学位办办理 研究生签名 导师签名 日期 上单丛生 e t 期 丝 z 垒 我国中小型外贸企业出口信用风险分析及对策探讨第1 章绪论 第1 章绪论 1 1 论文的研究背景及意义 1 1 1 论文研究的背景 2 0 0 1 年1 2 月1 1 日 经历了1 5 年的艰辛谈判 我国正式加入了w t o 入世以 来 我国经济保持了良好的发展势头 特别是进出口贸易方面 由于放开了进出口权 拥有自营进出口权的企业越来越多 我国外贸近年来发展迅速 2 0 0 4 年我国进出口 总额达到了1 1 5 4 7 4 亿美元 成为继美国 德国之后的第三大贸易大国 其中出口额 达到5 9 3 3 6 亿美元 欧盟成为我国第一大贸易伙伴 中欧双边贸易额为1 7 7 3 亿美元 占出 口总额的1 5 4 美国成了我国第二大贸易伙伴 中美双边贸易额为1 6 9 6 亿美 元 占我国出口额的1 4 7 日本成为我国第三大贸易伙伴 中日双边贸易额为1 6 7 9 亿美元 占我国进出口额的1 4 5 2 0 0 5 年我国货物进出口贸易连续增长 进出口额 达到1 4 2 万亿美元 又比2 0 0 4 年增长了2 3 2 2 0 0 6 年达到1 7 6 1 0 亿美元 进口额 为7 9 2 0 亿美元 出口额为9 6 9 0 亿美元 2 0 0 7 年贸易额突破2 亿美元大关 进口额 9 5 0 8 亿美元 出口额1 2 2 3 0 亿美元o 在我国进出口贸易保持高速增长的同时 外贸 出口的风险也在加大 主要有汇率风险 利率风险以及信用风险等 其中出口信用风 险的影响日趋明显 据国家商务部研究院的保持保守估算 中国企业被拖欠的海外商 帐早已超过1 0 0 0 亿美元 并且每年以1 5 0 亿美元左右的速度增加 美国海关统计2 0 0 7 年中国已经超过加拿大成为美国最大的进口贸易伙伴 美国是中国最大的海外市场 对美国出口占中国出口总额的2 6 4 而2 0 0 8 年 次贷危机的发源地美国成了海外 商帐的重灾区 大量拖欠国际货款也成为美国在次贷危机下转嫁损失的一种办法 1 9 6 3 年 美国气象学家洛伦兹提出著名的蝴蝶效应理论 其大意为 一只南美洲 亚马逊河流域热带雨林中的蝴蝶 偶尔闪动几下翅膀 可能在两周后引起德克萨斯引 起一场龙卷风 今天蝴蝶效应也发生在国际贸易上 美国的次贷危机已经开始给中国 的制造也特别是刚起步的中小型企业带来巨大的麻烦 由于美国金融系统收紧了对国 内企业尤其是中小型企业的支持 这些企业把急于出口的其他国家的中小型企业当成 数据来源于中国海关统计 我国中小型外贸企业出口信用风险分析及对簸探讨 第l 章绪论 了他们融资工具 欠债成了相当普遍的一个现象 当很多美国企业宣布倒闭时 下游 的制造企业成了接最后一棒的人 刚刚起步或起步不久的中国制造企业就扮演了这样 一个角色 上世纪6 卜7 0 年代 信用证以银行信用作为付款保证的支付方式是主要的结算 方式 但近年来 信用证支付方式的使用率迅速下降 而非信用证支付方式如付款交 单 d p 承兑交单 d a 及赊销 o a 等以商业信用为付款保证的支付方式大 行其道 l c 风光不再 主要是因为l c 的使用使得交易环节增加 费用偏高 为了 减少环节 加速周转 买方更愿意选择对己有利的商业支付 欧美企业贸易额的8 0 叫o 采用非信用证交易 其坏账率只有0 2 5 0 5 而我国企业使用信用证比例 高达8 0 哆扣呻o 坏账率却高达5 这说明信用证并不能与规避风险划等号 商务部下属机构对我国1 0 0 0 家外贸企业的调查显示 6 8 的企业有过因贸易对 方信用缺失也受损的遭遇 其中损害最严重的就是信用风险所造成的拖欠货款和合同 违约 我国企业 应收账款 延迟收付 的比例超过5 0 出口信用风险已成为束缚 我国外贸企业进一步扩大出口的主要障碍之一 国际买方市场普遍形成 交易方式已形成了继质量 价格 服务之后的第四大竞 争手段 信用销售在我国增长势头虽快 但该领域存在一些不尽人意之处 却阻碍信 用销售的进一步发展 例如 企业预期应收账款占交易额的比例太高 企业进入 不 赊销等死 赊销找死 这样两难的境地 解决这一困境的根本出路恰恰在于 做好 企业的信用风险管理工作 在有效控制风险的前提下 扩大赊销的份额 1 1 2 研究的意义 按照我国加入世贸组织的承诺 2 0 0 4 年1 2 月1 1 日 境内所有企业都自动拥有 进出口权 即进出口权完全自动放开 这意味着国内更多的企业将从事出口贸易业务 同时越来越多的中小型企业加入了出口贸易的大军 成为我国出口业务的新生力量 统计资料显示 中小型企业数量占我国出口企业总量的9 0 以上 中小企业提供的产 品技术和服务出口约占我国出口总值的6 0 其中轻工 纺织 服装 玩具 五金等 方面的出口产品几乎是由中小企业提供的 中小企业已成为我国对外贸易的重要增长 点 然而中小型企业大多数是民营企业 乡镇企业 企业的规模偏小 管理水平偏低 相当部分企业处于起步阶段 缺乏对国际市场风险的认识和必要的信用风险管理经 陆春平 我国外贸出口企业国际结算方式的选择与风险防范 j 经济研究导刊 2 0 0 7 4 1 7 8 2 我国中小型外贸企业出口信用风险分析及对策探讨 第1 章绪论 验 企业对抗风险的能力不足 随着中小企业出口规模的扩大 海外应收账款问题更 加突出 中小型出口企业规模小 实力弱 如果一笔大额合同的货款不能按合同规定 及时收回 势必影响其资金周转 导致经营困难 许多中小型企业财务状况恶化 关 停 破产都是缘于存在大量的呆账 坏账 研究中小型企业出口业务特点 信用风险 产生的根源 切实加强信用风险管理在中小企业中的地位显得更加重要 对于提高中 小企业信用风险管理水平 增加企业出口后劲具有重要意义 1 2 国内外研究的成果 1 2 1 国外研究状况 信用销售源于资本主义工业发展初期的英国以及北美大陆的开发 其标志是征信 公司及其服务的出现 征信是以了解客户企业信用 消费者个人信用 资产抵押状况 等目的的调查或者对一些信用交易有关数据进行核实的一种信用管理技术 自1 9 世 纪中期开始 欧美主要国家的征信公司纷纷成立 世界著名的征信公司几乎都发祥于 欧美 2 0 世纪8 0 年代以来 随着全球一体化程度的提高和通信技术的高速发展 已 经建立起庞大全球企业数据库的大型征信公司开始完善其全球服务网络 进入9 0 年 代 服务功能从主要经营信息产品到主要提供信用管理顾问的服务 企业在实践中积累的经验促进了信用管理理论的研究 运筹学 概率学和数理统 计以及计算机技术的运用 使信用管理从经验走向科学 信用管理理论的研究逐步走 向系统化 专门化 理论上出现了一系列的突破 开创了信用风险管理模型 信用风 险量化管理理论与模型等 1 2 1 1 现代风险管理理论 现代风险管理理论是1 9 0 5 s 中期出现 i 1 新兴管理学科 w i l l i a m s 1 9 9 8 它将 风险管理的目标确定为以最小的成本获得最大的安全保障 把风险管理的一般过程划 分为风险识别 风险衡量 风险决策和风险管理效果评价四个阶段 并提出了风险管 理的主要方法 它强调风险评估的重要性 要求风险经理在进行风险管理时 应努力 识别各种可能减少企业价值的重大风险 衡量潜在的损失频率和损失程度 以有效地 降低风险 实现企业价值最大化 w i l l i a m s 1 9 9 8 又提出了组织风险管理o r g a n i z a t i o n 硒s km a n a g e m e n t 简称 o r m 的全新观念 从o r m 角度对风险管理进行重新界定 将风险管理定义为 我国中小型外贸企业出口信用风险分析及对策探讨 第1 章绪论 一项一般性的管理职能 从而将管理对象扩展到所有组织风险 管理导向由 损失管 理 转向 风险及不确定管理 侧重子风险控制 他明确指出 风险评估是风险经 理的一项基本工作 其中包括风险识别 风险因素分析与风险衡量 n e i la d o h e r t y 2 0 0 0 更提出 整合风险管理 i n t e g r a t e d 黜s km a n a g e m e n t 的概念 主张公司应 通过采取全面 统一的风险管理策略来处理所有的企业风险 包括可保风险 财务风 险 营运风险及商业风险 现代风险管理理论阐明了风险管理在企业管理中的重要地位 为企业进行各种风 险管理活动提供了一般性的理论指导 特别是其认为企业管理者应持续地对风险管理 方法和策略的实施情况及适用性进行监督 强调风险管理的全面性 全程性 连续性 和动态性 1 2 1 2 效用与风险决策理论 效用理论是融合经济学效用理论和心理学的主观概率而形成了一种定性分析理 论 最早期的效用理论起源于1 9 世纪的英国经济学家边沁 j b e n t h a m 边沁 1 7 8 9 认为一切决策的最终目的在于追求最大的正效用而避免负效用 数学家冯 诺伊曼和 经济学家莫根斯坦 j y o nv e m a n na n d0 m o r g e n s t e m 1 9 4 4 提出规范效用理论以及 在风险条件下进行决策是最佳策略的思想 对于风险决策的研究产生了极为深远的影 响 2 0 世纪6 0 年代以后 效用理论逐渐应用于风险决策中 用以揭示企业的风险偏 好及对待风险的态度 该理论研究的效用是指企业对待特定风险事件的期望收益和期望损失所持的独 特兴趣 感觉或取舍的反应 企业是根据对备选方案预期后果中的收益与损失的主观 概率估计及其主观效用值进行风险决策的 企业总是采用其中主观效用值最高的备选 方案 不同的决策人对相同的期望值反应不一定相同 即使同一企业在不同的时期和 条件下对相同的期望值的反应也不一定相同 外贸企业表现出以下三种对待客户信用 风险的态度 1 风险厌恶型 外贸企业在客户信用管理上倾向于寻求安全的信用保 障 惧怕客户信用风险 2 风险偏好型 外贸企业倾向于追求销售额的最大化 放 宽信用支付条件 3 风险中性型 外贸企业对待外贸活动中能够较大程度上保持清 醒头脑 在风险和收益间寻找平衡点 c a l t h u rw i l l i a m s j r m i c h a e ll s m i t ha n dp e t e rc y o u n g 1 9 9 8 r i s km a n g e m e n ta n di n s u r a n c e e i g h t ha d i t i o n n e wy o r k i r w i n m c g r a w h i l l 4 我国中小型外贸企业出口信用风险分析及对策探讨 第 章绪论 1 2 1 3 企业信用管理理论与模型 信用风险管理在西方经历为了由静态向动态管理的发展历程 取得了很大的成 就 其传统的规避风险的办法主要有 分散化投资 防止集中授信 要求第三方担保 规定强制条款 设立呆账准备金等 2 0 世纪9 0 年代初 新的信用风险管理工具产生 它是一种用来交易信用风险的金融工具 信用衍生产品从无到有 得到迅速发展 而企业信用管理研究要比银行信用粗糙得多 很多管理办法都借鉴和移植了银行信用 风险研究成果 外贸企业信用风险管理中应用较为广泛的国际保理 出口信用保险和 福费廷等信用衍生工具 其中一些方法具有很强的实践性 可操作性 值得我国外贸 企业了解和借鉴 企业领域的信用风险管理理论大多是经济学家参照金融领域的信用 风险管理理论 然后根据企业经营特点对其进行改良而成的 具有代表性的就是在金 融业中广为流传的企业信用要素学说 具有代表性的是 5 c 和 3 f 所谓 5 c 是指信用主体的c h a r a c t e r 品格 c a p a c i t y 能力 c a p i t a l 资本 c o l l a t e r a l 担 保 和c o n d i t i o n 环境状况 而 3 f 即为管理要素 m a n a g e m e n tf a c t o r 财务 要素 f i n a n c i a lf a c t o r 和经济要素 e c o n o m i cf a c t o r 企业要素学说的核心原理是从能够衡量或代表一个企业的信用特质 即信用要 素 方面入手 逐步深入分析企业的信用状况 最终对企业的信用品质做出判断 信用管理技术是企业信用管理理论的核心 目前国际上应用较普遍的应收账款管 理技术和应收账款跟踪技术 信用管理技术和模型层出不穷 至今没有统一的模型 主要形成了两类信用分析模型 一类是预测模型 预测模型用于预测客户前景 衡量 客户破产的可能性 z 值计分模型和巴萨利模型 b a t h o r y 1 9 8 4 属此类 其中z 计分模型通过关键的财务比率来预测公司的可能性 比较典型的有e d w a r da l t m a n 1 9 6 8 的z 计分模型 而巴萨利模型是后人在z 计分模型的基础上发展起来的 应用更为广泛 以其发明者亚历山大 巴萨利 a l e x a n d e r b a t h o r y 的名字命名 另一类是管理模型 管理模型不具预测性 它侧重于均衡地解释客户信息 从而 衡量客户实力 营运资产分析模型和特征分析模型属于此类 其中 营运资产分析模 型是企业进行信用分析的重要模型 从1 9 8 1 年开始广泛运用 在计算客户信用额度 方面具有非常使用的价值 而且所使用的财务数据和比率并不复杂 在财务报表中均 可直接获得 较为实用 特征分析模型则采用特征分析技术对客户所有财务和非财务 因素进行归纳分析 从客户的多种特征中选择出对信用分析意义最大 直接与客户信 我国中小型外贸企业出口信用风险分析及对策探讨第1 章绪论 用状况相联系的若干特征 并编成几组 分别对这些因素评分并综合分析 最后得到 一个较为全面的分析结果 该模型的一个重要价值是可以根据特征评分对客户进行分 级或将其与营运资产分析模型相结合 共同确定赊销额度 1 2 2 国内研究状况 相对于国外的信用风险管理研究来说 我国国内的相关研究起步较晚 随着我国 进出口贸易的迅速发展 我国外贸企业在进出口贸易中由于信用风险而造成的损失案 例也越来越多 为了解决大量逾期应收账款不能及时收回的问题 当时的外经贸部 现 商务部 决定将国外的信用风险管理技术和服务引入国内 首先由外经贸部计算机中 心与国外著名企业资信调查公司合作 中贸远大商务咨询有限公司 为中国的外贸 企业提供其海外客户的资信调查报告 此后我国征信市场上开始陆续出现了一批专业 从事企业资信调查与信用管理咨询公司 但数量 规模 水平较国外同行相距甚远 2 0 0 3 年商务部对中国外经贸企业协会信用评估部组织专家对1 0 万家外贸企业进行了 外经贸企业信用跟踪调查 对我国外贸企业信用风险现状进行及时调查和分析 从2 0 0 4 年起 每年我国都会由商务部贸促会和f c i b 国际金融 信用及商业协会 举办 中国国际信用和风险管理大会 这些对于我国进出口贸易信用风险的实务性 研究均起到积极的推动作用 在理论方面 国内学术界关于企业信用管理研究方面著作已有很多 如 1 9 9 7 年对外贸易经济合作部计划财务司编著的 国际商务信用风险管理指南 王恕立于 1 9 9 9 年著的 对外贸易预警管理 谢旭和林均跃于2 0 0 0 年编写的 企业赊销与信 用管理 谢旭提出了全程信用管理模式 外经贸部研究院信用管理部蒲小雷于2 0 0 1 年著的 企业信用管理典范 书 创造性提出了企业信用管理三阶段理论 即把信 用管理分为前期管理 中期管理和后期管理三个阶段 使企业每个阶段的信用管理更 明确化 具体化 韩家平 蒲小雷于2 0 0 2 年提出了 3 1 科学信用管理模式 3 是指前期信用管理阶段的资信调查和评估机制 中期信用管理阶段的债权保障机制以 及后期信用管理的应收账款管理和追收机制 1 是指在企业内部应建立一个独立的 信用管理机构 全面管理企业信用赊销的各个环节 东方国际保理中心于2 0 0 3 年编 出版相信用管理丛书 挑战拖欠 突破信用危机 客户信用管理 等专著 国 家商务部和国商国际资信评估有限公司共同开发的我国外贸企业w a l e 信用评估方 6 我国中小型外贸企业出1 2 信用风险分析及对策探讨 第1 章绪论 法 采用现代统计 模糊数学等手段 对企业的信用状况进行综合评价 w w i l l 表示信用意愿 其主要评估指标有资质证明 荣誉证书 海关 质检 银行等部门的 重要记录 a a b i l i t y 表示经营能力 其主要评估指标有营运能力 盈利能力 偿 债能力和财务弹性等基本指标 l l i q u i d i t y 表示流动性 其主要评估指标有现金 流量充足性等基本指标 e e x t e r i o r 表示外部因素 其主要评估有经济环境 产业 地位 汇率的浮动等 相对而言 有关信用风险评估的分析文章多见于报纸或学术期刊 较为零散 只 对其中的某个方面进行一般性的描述 例如 丁晨 2 0 0 4 和张茂荣 2 0 0 4 描述分 析了我国外贸企业信用风险管理的现状 然后采用全程信用管理模式的分析框架提出 解决建议 石晓军 王殿左 2 0 0 4 在判别分析的基础上引入主要主成分分析法 利 用2 2 个行业的上市公司的年报数据 建立企业信用分析模型 何跃 2 0 0 5 以商业 企业为例 阐述了基于b p 神经网络的信用评估模型的原理 通过建立指标体系 讨 论基于b p 神经网络的评价模型的实现 并提出模型的改进建议 石晓军 2 0 0 0 2 0 0 4 王海岩 2 0 0 4 和卓俏青 2 0 0 3 等人的研究论文 他们尝试将回归分析方法运用于 企业信用风险管理领域 力图从管理角度深入了解企业信用风险的影响因素 从而针 对性地采取措施控制企业信用风险 通过上面对我国外贸领域信用风险管理 评估研究文献的回顾 可以看到 当前 国内对外经贸领域信用风险评估的研究异常薄弱 他们总结或引进西方的企业信用风 险管理理论和实践 并结合中国实际进行调整和创新 在一定程度上填补了我国外经 贸企业信用风险管理领域的额空自 但从整体上看 我国外贸企业进一步深入研究 特别是制定符合我国中小型外贸企业自身特点的信用风险管理体系显得异常薄弱 也 非常重要 1 3 研究的思路和方法 本文基于国内外的主要信用风险管理理论 梳理分析外贸企业信用风险管理 评 估方面的现有的研究成果 指出当前国内研究在外贸企业信用风险管理方面的不足 由此体现出研究外贸企业尤其是中小型外贸信用风险管理体系的必要性与理论意义 然后通过对我国外贸企业信用风险状况的描述分析 指出我国外贸企业的信用风险问 题不容忽视特别是中小型企业 在清楚的回答 为什么要研究中小型外贸企业出口信 中华人民共和国商务部 中国国际商业信用网 h t t p l w w w i b d g o n l 7 我国中小型外贸企业出口信用风险分析及对策探讨 第l 章绪论 用风险 这一问题后 通过分析中小型外贸企业出口信用风险产生的原因 提出了适 合中小型外贸企业出口信用风险防范的对策 本文主要通过定性和定量 理论和实证相结合的方法 通过广东 浙江等典型 省市的案例研究 学习前人的一些信用风险的一些理论 利用商务部提供数据资料及 中央二台经济半小时提供的外贸企业生存大调查的资料 并辅助图示法 对比法 分 析中小型外贸企业在出口中信用风险的原因 从而寻找适宜中小型外贸企业出口信用 风险防范的措施 目前学术界对外贸企业的研究和对外贸易的研究成果很多 但在对中小企业出口 贸易问题上却相关的参考文献较少 所以本文的理论体系相对松散 感觉缺乏强有力 的理论支撑 特别是国内各类年鉴中并未有中小企业出口贸易专栏数据 加之自身工 作并不在外贸企业工作的缺陷 所涉及的资料大多来自第二手资料 为了解决这个问 题 所引用的数据资料都来源于具有权威性代表性的官方网站 比较有名的信征公司 的统计资料和对a 企业的实地调查来解决 8 我国中小型外贸企业出口信用风险分析及对策探讨 第2 章信用风险及相关概念 第2 章信用风险及相关概念 2 1 风险的概念 风险无时不在 无处不在 伴随市场经济的产生 经济交易的风险更加剧烈 风险源于事物的不确定性 是一种损失或获益的机会 1 9 0 1 年 美国学者威雷特在它的博士论文 风险与保险的经济理论 中第一次提 出了风险的概念 他认为 风险是关于不愿发生的不确定性之客观体现 这个定义 有两层含义 第一 风险是客观存在的现象 不以人的意志为转移 第二 风险的本 质是不确定性 风险存在于每个领域 本文中所研究的风险只涉及进出口贸易领域中 的风险 风险的含义是损失的不确定性 虽然对风险这个概念的理解至今尚无完全定论 但不同定义中所共同体现出两点 一是 损失 二是这种损失的 可能性 2 2 信用的概念 信用是一个古而有之的概念 随着人类历史的发展 人们的认识就越来越全面 越来越复杂 因此 信用这个词的含义就越来越丰富 并没有一个统一的定义 根据 现代经济学理论 信用 是用于描述市场交易中的借贷关系 从属于商品和货币关 系的经济范畴 在市场交易中活动中 信用是一种建立在信任的基础上的能力 这种 能力受到一个条件的约束 即受信人在其应允的时间期限内所获得的资金 物资 服 务等付款 有时还包括为应付款支付利息 而这个还款时间期限必须得到资金 物资 服务的授信人的许可 中国大百科全书 将信用解释为 借贷活动 以偿还为条件 的价值运动的特殊形式 在商品交换和货币流通存在的条件下 债权人以有条件的让 渡形式贷出货币或赊销商品 债务人则按约定的日期偿还借贷并支付利息 辞海 则解释了信用的三种含义 其一为 信任使用 其二为 遵守诺言 实践成约 从 而取得别人对它的信任 其三为 以偿还为条件的价值运动的特殊形式 多产生于 货币借贷和商品交易的赊销或预付之中 其主要形式包括国家信用 银行信用 商 业信用和消费信用 一信用具备了货币的一些性质 也体现了交易的债务债权关系 林均跃 企业信用管理 企业管理出版社 2 0 0 1 1 9 我国中小型外贸企业出口信用风险分析及对策探讨 第2 章信用风险及相关概念 因此 多种信用工具被称为信用货币 但是信用不同于货币 信用是一种有条件限制 的交易媒介 而货币是法定的支付工具 是无条件的交易媒介 牛津法律大辞典 的解释是 信用 c r e d i t 指在得到或提供货物或服务后并不立即而是允诺在将来付 给报酬的做法 新帕格雷夫经济大辞典 对信用的解释是 提供信贷意味着把对 某物 如一笔钱 的财产权给以让渡以交换在将来的某一特定时刻对另外的额物品 如 另外一部分钱或物品 的所有权 我们可以这样理解信用 信用是建筑在较为成熟的买方市场之上 它不仅是一种 支付方式 还是一种付款能力和交换关系 也就是说信用是一种支付方式 信用方式 相对于现金方式而言的另一种支付手段 比如 赊销就是信用支付的一种方式 同时 信用还是一种还款能力 信用能力是其获得他人信贷 赊销或给与他人信贷 赊销的 数量 金额和期限 市场经济是信用经济 所以信用是一种可用来融资 理财 配置 资源的能力 第三 信用是一种交换关系 信用关系能使交易双方在交易内容 数量 时间上得到最大的拓展 产生更大的利润 2 3 信用风险的概念 信用风险是经济组织所面临的最主要风险之一 它包括银行信用风险和企业信用 风险 又称商业风险 所谓企业信用风险 是指企业在以信用方式进行的交易过程 中 交易的一方不能履行给付承诺而给另一方造成损失的可能性 即企业的客户到期 不愿付款或者没有能力付款的风险 在信用结算方式中 企业信用风险是指买方拖欠 卖方货款 或称应收账款 的可能性 孙智英 2 0 0 2 从上可以看出 信用风险的 主要来源 一类是受信方的偿还能力 货款的偿还一般可以通过经营收入 出售某项 资产或者通过其它途径借入资金而实现 不过最重要的还是通过生产经营所得来偿 还 因此 衡量欠款人的履约能力最主要还看其生产经营能力的大小 获利的状况 属于经营性风险 另一类是受信方的偿还意愿 这主要是欠款人的品格决定的 欠款 人的品格是欠款人不仅要有偿还债务的意愿 而且具备在负债期间能主动承担各项任 务的责任感 这属于道德风险 2 4 外贸信用风险 外贸信用风险是企业在外贸活动中 由于提供商业货币信用而债务人不能按期按 量的偿还对该企业债务的可能性 在国际贸易中 由于交易双方分处不同国家或地区 l o 我国中小型外贸企业出口信用风险分析及对策探讨第2 章信用风险及相关概念 不易了解对方的经营和资信状况 另外 对外贸易的签约 履约周期一般比国内贸易 更长 在较长的履约期间 交易对手的财务状况很可能发生变化 因此交易双方存在 信用风险 本文将以外贸企业出口信用风险作为主要研究对象 深入探讨对外贸易企业信用 风险管理问题 因此 下文所述信用风险就是外贸企业信用风险 2 5 信用风险管理 概括地说 信用管理 c r e d i tm a n a g e m e n t 是指企业为了增强信用能力 控制交 易中的信用风险而实施的一套业务方案 政策以及为此建立一系列组织制度 人们通常所说的信用管理更强调对信用风险的管理 信用风险管理指企业通过制 定信用风险管理政策 指导和协调内部各部门的业务活动 对客户信息的额收集和评 估 信用额度的授予 债权保障 应收账款回收等 各个交易环节进行全面监督 以 保障应收账款安全和及时收回 蒲小雷 2 0 0 1 企业信用风险管理的主要任务之一 就是客户风险管理 其内容包括识别风险 评估风险 分析风险 在此基础上有效控 制风险 并用最经济合理的方法综合处理风险 信用风险管理可分为三个阶段 1 前期管理 指前期信用管理阶段的资信调查和评估机制 从交易前期的客 户筛选 评价和控制的角度避免信用风险 2 中期管理 债权保障机制 在交易中期转嫁和规避信用风险 3 后期管理 应收账款管理和追收机制 在交易后期密切监控帐款回收 最 大限度减少信用风险 再加上 1 在企业内部建立一个独立的信用管理机构 全面管理企业信用赊销 的各个环节 3 i 信用风险模式 是目前我国企业信用风险管理理论中比较全面和 有效的管理模式 我国中小型外贸企业出1 2 信用风险分析及对策探讨 第3 章我国外贸企业出1 2 信用风险管理的现状 第3 章我国外贸企业出口信用风险管理的现状 3 1 外贸企业及中小型外贸企业 在对外贸企业出口信用风险研究之前 我们有必要把外贸企业的概念理清 外贸 企业具有进出口经营权的生产企业以及委托外贸企业代理出口自产货物的生产企业 因此 外贸企业是指负责出口货物盈亏的企业 而不是指负责出口货物手续的企业 中小型外贸企业实际上是以进出口贸易为导向的中小企业 中小企业是根据我国 中小企业促进法 规定 指在中华人民共和国境内依法设立的有利于满足社会需求 增加就业 符合国家产业政策 生产经营规模属于中小型的各种所有制和各种形势的 企业 我国 中小企业标准暂行规定 对其作了划分 一般来说 除了因行业不同人 数有差别外 资产总额在4 亿元以下 或销售额在3 亿元以下的企业 中小型外贸企 业的确定标准是销售收入在3 亿元以下的专业外贸企业 中小型企业是企业我国国民经济的生力军 也是我国出口贸易的重要支柱 据统 计 目前我国中小型企业与个体工商户总和已占全国企业总数的9 0 以上 从业人员 1 7 4 亿 中小企业创造的最终产品和服务的价值占我国g d p 近5 0 中小企业的总 产值 销售收入 实现利税分别占全部企业总量的6 0 6 0 4 0 中小企业提供 了7 5 的城镇就业机会 出口总额的6 0 是由中小型企业提供的 目前 全球经济 一体化进程不断加快 中小企业的内外环境要素正在发生急剧的变化 国际化经营已 成为中小企业适应不断变化的内外环境的必然选择o 面对竞争日益激烈的国际市场 我国大部分中小企业对外贸易风险的认识不足 风险管理能力较弱 这己成为我国对外贸易发展的瓶颈 要想突破这个瓶颈就要提高 各企业的风险管理意识 加强企业的抗风险能力 才能在市场上取得突破性的进展 3 2 我国外贸企业信用风险管理状况 我国进出口贸易信用风险管理始于2 0 世纪8 0 年代后期 由于我国存在的信用风 险管理系统相对滞后 一些外商利用我国吸引外资和扩大出口贸易的迫切性 在一定 程度上损害外贸企业的利益 信用风险突出表现为我国外贸企业出现大量预期应收账 苏隆中 王海涛 中小型外贸企业出口信用风险分析及管理 j 1 国际贸易问题 2 0 0 6 1 0 1 0 7 1 1 1 1 2 我国中小型外贸企业出1 3 信用风险分析及对策探讨第3 章我国外贸企业出口信用风险管理的现状 款不能回收的问题 商务部对5 0 0 家外贸企业抽样调查表明 我国出口贸易的坏账率 高达5 远远超过发达国家o 2 5 灿 5 平均水平 也高于世界1 的平均水平 2 0 0 3 年我国外经贸企业协会信用评估部和北京国商国际资信评估公司联合对全国近1 0 万 家外贸企业进行了 外贸企业信用信息跟踪调查 被调查的所有外贸企业中 曾经 因信用问题而受到损失 的占6 8 由此可见 进出口贸易信用风险使我国外贸企业 在进出口贸易中蒙受了巨大损失 而我国外贸企业的信用风险管理现状却不容乐观 2 0 0 3 年的这次调查中 只有1 1 2 的企业已经建立了完备的内部信用管理制度 1 4 的企业表示已经开始在企业内部进行财务和质量数据整理 并准备组建企业信用管理 部门 已经建立内部管理制度的企业中 有9 3 4 的企业是外商投资公司或中外合资 公司 也就是说 我国绝大部分外贸企业还没有建立起自己的信用风险管理体系 呆帐坏账对出口企业的持续发展带来严重影响 轻则使企业的生产经营陷入困 境 严重则可能使企业从此 蹶不振 甚至破产或倒闭 中国出口企业在应收账款的 催收和追讨方面显得非常脆弱 据美国商法联盟商帐追收部各会员的综合经验调查数 据显示 当逾期实践为一个月时 追帐成功率为9 3 8 当逾期半年时 成功率急剧 下降到5 7 8 当逾期两年左右时 成功率只能达到1 3 5 由此可见 对于应收账 款及时催收和追讨也是至关重要的 美国邓白氏公司对我国外贸企业被拖欠问题曾作过统计 一 从进出口贸易拖欠案直接起因看 1 有意欺诈的拖欠款占6 0 2 产品质量 货期有争议的占2 5 3 严重管理失误占l o 其他占5 二 从进出口贸易拖欠案件所涉及的海外公司看 1 海外华人公司 包括 港 澳 台公司 占5 0 2 不良外籍公司占2 0 3 纯为货物有争议的公司 占2 0 4 驻外机构占5 5 其他占5 三 从进出口贸易拖欠案国内外贸企业地区分布看 1 1 9 8 0 1 9 9 0 集中在 沿海大城市及经济特区 2 1 9 9 0 后主要集中在内地省份 3 最新趋势 省或市 所辖地区 市级外贸公司较多 并向缺乏外贸经验的地区和公司转移 外经贸部 现商务部 计算中心中贸远大商务咨询有限公司所进行的一项调查显 示 我国外贸企业的很多利润被坏账所吞噬 欧美国家的外贸企业8 0 9 0 采用非 信用证的方式结算 理论上讲 信用证的风险相对非信用证结算方式的风险小得多 我国外贸企业的坏账率应比较低 可是我国外贸企业总体坏账率远高于欧美国家其坏 1 3 我国中小型外贸企业出1 2 1 信用风险分析及对策探讨第3 章我国外贸企业出口信用风险管理的现状 账率 相当于欧美国家的1 0 2 0 倍 这表明 我国外贸企业存在的大量信用风险不 仅是由结算方式引起的 而且是由于外贸企业严重缺乏信用风险管理导致的 表3 1我国与欧美企业信用风险水平与管理效果分析 比较项目 中国外贸企业 欧美企业比较倍数 信用证结算方式比率 8 0 9 0 1 0 2 0 5 q 倍 应收账款平均回收期 天 9 伊一1 2 03 73 叫倍 追帐成功率 1 8 9 6 0 1 3 1 4 坏账率 5 0 2 5 巾 5 1 0 一 2 0 倍 管理 财务和销售费用占销 1 4 2 r 一3 5 7 倍 售收入的比例 由此可见 信用风险的防范和管理对外贸易企业的生存和发展起着非常重要的作 用 因此 研究进出口贸易信用风险存在的问题产生的原因以及解决问题的方案 对 我国从事外贸进出口的企业来说至关重要 3 3 中小型企业面临更大的出口信用风险 我国的中小型企业绝大多数在1 0 0 人以内 资产平均规模较小 抗风险能力差 据第三次工业普查显示 我国中小型企业的人均固定资产为5 1 1 万元和2 4 8 万元 是大型企业的2 5 0 0 5 0 在人员素质方面 全国大型企业每百名职工中拥有大专以 上学历的人员为1 0 4 6 人 小企业仅为2 9 6 人 弱小的规模降低了企业抗风险能力 国际市场一旦发生变化 企业面临生存威胁 同时中小型企业自身的力量有限 不可 能采取全面的客户管理 对出口风险的掌控力较差 从而使他们在国际市场上面临更 多的风险和不确定因素 o 中小型企业出口业务多数处于起步阶段 管理水平低 对开辟国际市场过程中的 各种风险缺乏充分的认识 抗拒国际风险的经验和能力十分薄弱 因上当受骗 抗拒 对方恶意拖欠货款 破产等造成经济损失的情况时有发生 目前我国中小型企业出口产品主要是一些纺织品 中低档服装 五金 陶瓷制品 等劳动密集型产品 具有自主知识产权的创新产品少 市场竞争激烈 为争取订单 o 陈相森 a e 4 企业出1 3 信用风险管理研究r j 山东财政学院学报 2 0 0 7 1 4 3 4 5 1 4 我国中小型外贸企业出口信用风险分析及对策探讨 第