（国际贸易学专业论文）中国对跨国银行的管制研究.pdf

摘要 摘要 以汇丰、拢旗和渣打为代表的跨国银行在中越取得7 曩大的发展，推动了我 霞银行、盐蛉改革和- 开放，但j 电孕窍着臣犬的风险。这在客观上要求我国探索新的 鉴管模式鄹提岗监管的效率。本文分柝了我国跨国银锯政府监管的现状、比较了 各国的经验，势运建管露4 经济学对跨国银行竣跨监管进行了霰求供绘分= l 野、成本 收益分丰厅和趋势分析，最屠提出了若干建议。 我国对跨阑银行豹娃管存在许多闷趱，如菹管法制不完善；专妲性不强；缺 乏持续性髓管：风险监管和信息披露体系不完善：很少进移成本收益分析；与国 际接鞔程度不离等。 发达国家对跨潮锻行的蕴管大多以风险 垒监管为燕，德i | 螽篱模式有所不同。 英国实行的是金融服务粥单一鉴管；美国实行的是双线多头功熊监管；基本实荦亍 豹是以金磁牙为核心、其它机构共同参与和受援整管的模式。中国韵益管模式与 美国、e l 本相似，但并不完全相阊。 将管制经济学运用至跨瓣银行监管的分拆上，是本文的创新。我国对跨国镶 彳亍的政府管制主要是经济管期，镪括进入、经营和退出管制等。跨国银符政府管 制既有收益又鸯成本。通过成本收益分析发现，跨国银行政府管制就是懿管当局 依据具体状况，遥_ 遘对各种影嫡管铡成本收益的囡素进行调整和改善，以寻求最 佳管涮效率点豹一个动态的帕黍托优化过程。金融自由纯是大势所趋，与此对应 的是放松管制，但并不意睬着否认对跨国银行的政府管制。 那么，如僻做到既提高跨嚣银行波府管制的有效性，又不影响我国银行监的 改革和开放? 答案是审慎性余融j | 鑫警。首先，政府应该规范自身的行为，包攒削 减致府权力、敬变权力使用的方式等。其次，成加强益管体帝5 的构建和完善，包 括法律规范、丸大极露l 以及各管制机构的协调机弗等。最磊，完善全球并表靛管 协调机制，包括加强与巴塞尔资本协议的接轨、加强与跨国银行及其母嚣蓝管当 局之间的对话和合作、明确各自的作用和矮体的跨境豁管计翔、理解和认同彼此 的合理要求、尽量避免耋复瞧的审批和审查工作等。 关键词：跨国银行：政府管制：政府j | 矗管 a b s t r a c t t h em u l t i n a t i o n a lb a n k sb a v ea l r d ya c h i e v e dg 伸a ld e v e l o p m e n ci nc h l n a h a v i n gp u s h e d t h er e f o r l l la n do p o fc h j n c s eb a n kj n d u s l r y _ o b j e c i i v e l y ，i tr e q u i r e su st od i s c o v e rn e wp a i l e m a n di m p r 0 v et h ee 艏c i e n c yo fr e g u l a n o n t h i sp a p e ra n a l y z e dt l i ec u r r c 小s i t u a i i o no fc h i n e g o v e m m e n t 咒g u l a 虹册m u h i l l a t i o n a lb a n k s ，c o m p a f e d 峨ee x 弘r i e n c e so fl kd e v e l o p c d c o u n t f i e s ，f e 翡a f c h e d 砖d e m 蛐d - s h 弹l y ，c o s l _ e 鑫m i n g 鞠dl 摊n d 睡u 曲f e g h l a t i o ne c o n o m i c s ，托d g 鑫v cs o m es u g g e s t i o n s 弧e f ea 摊m 矗热yp 掩b l e “棒曲。啦a l 主n e s e 学舛e m m e n lf e g u k l i o n 蜘m 毽l l i n 破i o 酗lb a n k s ，鲫c h a st 如i n 稍c q u a i el a w s ，f i x 独剑性声明 本人声明翳呈交的论文是我个人在导卵指导下进拿亍的磷定工份及墩年5 1 蚋颡 究成果。尽我所知，除了文中特别加以标注和致谢的地方外，论文中不色禽其他 人已经发表或撰写过的研究成果，也不包含为获褥北京工业大学绒其它教努枫构 蛉学位或诋书掰使用过的末孝辩。与我i 司工作盼同志对本磺究所做的任何嚣靛均 已在论文一f 1 作r 明确的说明弗表示了谫 意。 签名：杰趔日瓤趟：互：墨 关子论文使用授权的说明 本人完全了解北京工业大学育关傈整、馒舔学位论文的规定，即：学校有权 保留送交论文的复印件，允谗论文被套阅和借瓣；学校可以公谁论文的全都或部 分癌容，可以采用影印、缩印或其德复制乎段傺存论文。 ( 保密的论丈在解密后墩遵守此规定) 签名：埠导师签名 z 俎 日期：，多。g 北京置业大学经济学硕士学位论文 融机构、金融工具以及金融市场之闽的密切联系和相互依赖，大大增加了金融风 险跨国传递的途径和速度。使锝金融危枫跨国蔓延的后果更为严夔、影响更为深 远。出于我国金融市场的不成熟及金融体系的内在脆弱性，一旦受到来自豳外的 忽然扣丧，爆发金融危机的可能性大大增加，因此政府对跨翻银行的管制尤为莛 要。 目蓠，我国对跨缁银行的管理体制往往注羹对其进入的审批程序，毒效豹蠢 续管制和监管却极不完善。其后果楚，一方覆容易绘外国投资者造成一种保护主 义的表象，另一方恧帮不能对进入国内市场后的跨蓬银稽实施有效的管理。 因此，打破传统的管制模式，借鉴巴塞尔资本协议、有效银行蓝管的核 心原则等图际准刘以及潮国经验教训，并结合我潮具体情况，建立科学、有效 的跨国银行政府管制体系，对于掇高我国银行业跨黧监管水平、侄进我国金融体 制改革和金融业健康稳定发展其有重要的理论和现实意义。 1 2 国内外研究现状 2 。1 国内研究现状 ( 1 ) 学术专著严骏伟( 2 1 ) 在国际监管：跨嚣银行蛇金融规范中，分 析了跨潮银行发展以及盗管原因，摆出了跨国银行监管豹宏观必要牲，进蠢对各 国的盏管技术差异和盗管法律差异进行了比较分辑，并提出了跨国银行簸管的豳 际协调以及发展趋势，同辩还探讨了中謦对跨嚣银行整管的闫题；周辉斌( 2 3 ) 在w o 与我嚣银行监管法制宪普研究中对中强加入灯o 压对国内银行和鲣资银 行簸管豹法制建设进行了较为详细豹探讨和研究。 ( 2 ) 硕 荨士论文杨镶( 2 0 0 3 ) 豹博士论文跨国并购与致府规制在跨国 并购理论圈顾和澄际经验比较的基础上讨论了外资共赡的援翱翔题。 ( 3 j 学术论文 跨圈银行的发展和影响龚明华( 2 0 0 2 ) 在跨国银行弓l 进：利弊分析与监管 措施比较研究中分析了跨国银行的形成机制、引入外资跨国银行的积极作用和 消极作用，并提出了若干政策性建议；柳健平、周蓉( 2 0 0 2 ) 在跨国镶行的发 展对国际金融关系的影响一文中分析了跨国银行的发展对国际金融关系融资渠 第1 章绪论 遒、不确定性、协调难度和力量结构韵影晌；钟伟、李冰( 1 9 9 9 ) 在从对冲基金 和跨国银行看国际金融监管体系的重建中指出，跨国银行暂时集中国际金融资 本、以对冲基会为媒介、以趋同化的国家金融箍管政策为手段、以掠夺国家或区 域金融资本为蟊的，对些阉家发动投机性攻击，造成全球金融动荡，簧求熏新 确立更有效的、更高层次的国际箍管体系。 跨国银行东道国监管杜家廷( 2 0 0 4 ) 在金融监管创新的发展轨迹及其启 示中介绍和分析了金融监管目标、主体、客体和方法创新：李金泽( 2 0 0 3 ) 的我 国银行境外准入监管法制存在的问题与对策在对现有的境外机构准入监管规则 的局限性进行探讨的基础上。就我国境外机构准入监管法制的完善提出若干建 议；蔡奕( 2 0 0 0 ) 在国际金融一体化和金融自由化浪潮对跨国银行靛管的冲击 中指出了传统跨国银行菔管方式的不足，在此基础上研讨了跨国银行监镑方式的 新方式和发展趋势。 跨国银行母国峨管陈真( 2 0 0 4 ) 在论母国对跨国银行的监管中分析了 母国对跨国银行进行监管的动因和目的、国际上关于母国监管的规则，并提出了 母园对于跨国银行监管的措施；蔡奕( 2 0 0 2 ) 在论跨国银行并表监臀的基本理论 问题中对并表监管的涵义、特征、实施条件及与其它监管模式的界分等基本范 畴作一廓清，确立了该问题研究的基础与前提。 跨国银行国际监管项杨、翁凯宁( 2 0 0 3 ) 在跨国银行的国际监管成本问 题研究提出构建一个跨国监管的卡特尔模型，用于降低监管成本，保障监瞥的 稳定性；路妍，盛艳华( 2 0 0 2 ) 在论跨国银行的国际监管中分析了跨豳银行出 现的主要问题，并提出了完善跨国银行国际监管的措施；李国安( 1 9 9 9 ) 在跨国 银行的国际监管中首先评价了巴赛尔资本协议，然后分析了协议对各 国监管的影响；蔡奕( 1 9 9 9 ) 的跨国银行国际监管的新趋势及对中国外资银符监 管的启示和熊良俊( 1 9 9 7 ) 的国际银行业监管趋势与启示在跨国银行国际 监管趋势分析的基础上，提出了我国对跨姻银行进行监管的建议。 跨国银行艨管体系粱环忠( 2 0 0 3 ) 在完善我国外部金融监管机制的对策 研究中对于如何完善我国金融黢管体锘提出了若于政策建议；岳彩申( 2 0 0 3 ) 在 跨国银行监管体制研究对当今世界各主要国家的跨图镶蠢监管体制进行了比 较，分拆了不同类型的跨藿银行监管体制的优缺点，对爨翦世界各国豹跨国家银 j e 京工业大学经济学硕士学位论文 行监管体制的发展进行了评价，在此基础上对中国的跨国银行监管体制的改革提 出了建议。 政府管制杨继国( 2 0 0 4 ) 在诚信、非正式制度与政府管制中讨论了政 府管制的新思路，即在完善正式制度安排的前提下，发挥非正式制度的社会经济 稳定功能：完善正式制度的关键在于规范政府行为，树立政府信誉，非正式制度 的核心是诚信机制的建立；曾国安( 2 0 0 4 ) 在管制、政府管制与经济管制中 对管制、政府管制、经济管制的含义，政府管制与非政府管制的关系，经济管制 与政治管制、社会管制之间的关系，经济管制的分类，经济管制演变的长期趋势 等问题做了较为全面的分析和论述：庄序莹( 2 0 0 3 ) 在论政府管制和金融创新 中指出：我国金融市场发展应从政府主导的创新模式逐渐转变到市场主导的创新 模式上来，为此政府应做出适当的制度安排，如引入适当分散的管制体系、调整 政府部门的管制权力等；雷晓康，贾明德( 2 0 0 3 ) 在市场经济中的政府管制及 其创新中指出：在传统的管制过程中，由于政府没有充分考虑到信息不对称的 约束，导致管制的低效率和资源配置的严重扭曲，为了有效地改变这种现状。对 传统的管制方法进行创新就成为必然的选择，激励性管制和协商性管制就是这种 创新的表现：席涛( 2 0 0 2 ) 在美国政府管制成本与收益的实证分析中提出了 美国政府管制成本的范围和指标，并分析了管制的政府支出和社会影响成本，并 在此基础了提出了提高政府管制效率的建议；董进才( 2 0 0 2 ) 在入世与商业领 域政府管制方式的变革中认为：世贸经济崇尚自由竞争，但真正的自由产生于 合理的秩序中，霄如不排斥管制，所以我国政府部门在摒弃计划经济遗留下来的 管制方式的同时，应该运用w t 0 通行的国际规则，加强对商业领域的管制。 1 2 2 国外研究现状 在本人现有的认识范围内，专门论述跨国银行管制的外国文献尚不多见。但 在跨国银行、政府管制和模型分析三个方面，发现了一些有参考价值的文章。 ( 1 ) 跨国银行a 1 a nr e i c h e r t ，y i h w e ns h y u b ( 2 0 0 3 ) 在衍生行为和 跨国银行风险：市场指数和风险价值方法( d e r i v a t i v ea c t i v i t i e sa n dt h e r i s ko fi 兀t e r n a t i o n a lb a n k s ：am a r k e ti n d e xa n dv a ra p p r o a c h ) 中认为 风险价值方法( v a r ) 可以有效运用于国内和跨国银行，但其结果与银行营运的 管制环境密切相关：c a t h e r i n er s c h e n k ( 2 0 0 2 ) 在银行和香港作为国际金 一d 一 北隶工业大学缀济学硕士学位论文 1 3 对两对关键词的分析说明 1 3 + 1 跨国银行和外赘银行 跨国银行( m u l t i n a t i o n a lb a n k ) 的定义在理论界有较大争议，较为权威的 是联合国跨黼公司中心所下的定义：“在5 个或5 个以主国家设宥分支机构的银 行可称为跨国银行”。本文遵循这一定义。所以并不是所有的在华外资银行都称 得上是跨国银行。 同时，本选磁中的“跨国银行”专指“外资跨国银行”，摊除了在其他国家 和地区从事跨晷银行业务豹中资银行，比如中国银行。殴此，本文中所有的在华 跨国银行都是外资银行。 1 3 2 政府管制与政府监管 政府管制耧政府赣管是英文“g o v e r n m e n tr e g u l a t i o n ”的两种不嗣中文译 法，它们的本康是网一的，均指具有法律地坟的、相对独立的政府机构，依照一 定的法勰对企业( 或个人) 所采取的一系列行政管理与簸督行为；其目的郝是通 过政府干涉来消除市场失灵：并且都涉及到管理行为主体( 政府) 、客体( 企业 或个人) 和依据( 法规) 这三大要素。1 初番起来，政府臀制和政府监管中文含义似乎有所差剐：前者是管理限制， 偏予强调限制，语气较重：届者是j | 矗督管理，更强调管瑾，语气较轻。其实，两 者囊委有所不同的是政府运用自身权力干涉商场的程度不同，翦者较多，雁卷较 少。可以说，放松蜃的政府管制就是政府监管。而目前的全球趋势是各国政府逐 步放松管制，向箍管过渡。 由于只是程度的不秘两菲本质瓣区别，因此较为成熟的政癣管制经济学可用 于管制攫度较低的政府监管分析，其分析方法和过程基本相同。这也是本文运用 政府管制经济学分析跨国锻行监管的立足点所在。 第l 颦绪论 1 。4 研究目标、思路和方法 。4 论文磷究目标 本文拟通_ 过分析我国跨鬣银行政府益管的现状、比较各国的缀验以及运用管 制经济学对跨圜银行政府监管进行需求供给分析、成本收益分析和趋势分析，并 结合我潮国情提出若予建议。 1 4 2 研究思路和方法 针对跨国银行在华的迅猛发展和对中国经济贸易的影响，本文尝试运用管制 缀济学分拆我因对跨霪银行的政府监管。静 究思路如下：首先，概述跨曩银行在 中园的发展；其次，分析中国对跨冒银行进行政府管制的现状，并进行国剐比较； 最后，对我豳跨国银彳亍政府管制进行需求供给分析、成本收益分析和趋势分板， 并在此基础上提出若予建议。研究方法有比较研究、需求供给分孝厅、成本收益分 析和趋势分析等。 第2 章跨国银行在中国的发展 续表2 一l 瑞穗集团 r 州 m i z u h o日上 北京大连上海 甯尿 91 2 9 5 9 4 2345 天津 f i n a n c i 8 l 本 海 深圳 武汉 g r o u p 疆门 三并住友 银行 s u m i t 栅o 日悲 广娜上海苏州 沈固l l o8 9 6 9 0 91 4 一 53重痰 m i t s u i 太 膏l天津杭州 犬连 f i n a n c i a l g r o u p 德意志银行 德 1 1 4 4 1 9 s8 上 l l d e u t s c h e 豳海 3 上海广州北京 o b 8 n k 瑞士银行 瑞 1 5 3 3 0 3 6l 北 1 2 u n i t e db a l l k 士 一 1 北京 1 上海 o fs w i s s 鼠 荷兰银行 穗 上 3 上海( 2 ) 北京 天津 1 3 a 8 na m r o 些 8 2 9 8 6 l1 6 海深圳( 1 )疆门 3 武汉 b a n k 广州 巴黎银行 法北 北京上海深圳 1 41 2 3 3 9 。1 26 一 5l 成都 b n pp a r i b a s 圈尿 天津广州 荷兰穗业 1 5 银行 荷上 8 3 9 6 5 4 1 5l 上海o i n gb a n k =海 苏格兰嶷家 银行 英 上 上海 1 61 1 1 9 4 8 09l上海2 r o y a lb a n k 嚣海北京 o fs c o t l d 资料来源：惑资产和全球排名来鑫2 。0 5 年7 月期英国银行家；其余根据 中国人民银行、各大跨疑银帮资料统计接理。 对照2 0 0 5 年第7 期银行家的全球排名，除了第5 位的法国农业信贷 银行钤，蔫l o 位的超级跨国银行都已在中国取 ! 寻了很大发黢。1 汇丰、花旗和潦 拄在中国渊源颇深，舷上积极进取，尽前处于第一集团领先地位；一些在中国业 务较少的跨国银行，如美国银行、苏格兰皇家锻行等，及时调整了战略，加紧了 在中国豹投资布局。但跨国银行翦2 5 位中还有一些来进入中国，如巴克菜银行 ( b a r c l a y s ，英国第3 、全球第h ) 、哈剽法竞期苏格兰银髫( h b o s ，英国第4 、 全球第1 9 、拥有英国最大的抵押贷款业务) 和法国商她与储蓄银行( g r o u pc a i s s e 北京工业大学经济学硕士学位论文 d e p a r g n e ，法国第4 、全球第2 0 ) 。 由于香港与中酱的紧密经贸关系，港资跨国银行鲤恒生、东亚在内她的发 展突飞猛进，比其他一些歇美目豳际大银彳亍有更多的客户和分支机构。浚打银行 在英国注册，但有浓厚的香港色彩，目前在内地的规模和影响仅次子汇丰和花旗。 2 6 年底我国银行业将全瑟开放，2 0 0 5 年各跨黼银行加快了在华发展步 伐，其增开分支机构和营业网点的数量和速度都大大超过以前任何一年。在2 0 0 5 年照，汇丰采取“东西并重”策略，将成都、黧庆代表处均升格为分行，并在上 海、天津和北京备开设一家支行，使其分行达捌1 2 家、支行7 家：花旗成都分 行正式开业，并申请成立大连分彳予；渣打苏州、成都分行砸式开业，使渣打在中 国拥有1 0 家分行、1 家支行和4 家代表处。东亚杭州、重庆分行正式开业，另 外获准在大连和西安开办两支行；恒生银行在北京成立了分行，在上海设立第三 家支行，在东莞设立了代表处；荷兰银行在上海开设了第二家支行，并将广州代 表处升格为分行。 ( 2 ) 参股中资银 亍 参般中资银行是跨国银行进入内地银行业的另外一个策略，表2 2 列出了 跨翻银萼亍的参股情况( 截至2 5 年l o 月l 臼) 。 表2 2 跨国壤行参般中资银行 弧b l e 2 - 2 t h 霉s i t u a n o no f m u j 如a 晌n a 量b 姐k s h a v i n gb o i d e d s h a 他s o f c h i 舶辩b a 政s 跨国银行名称参股时间内地银行名称持股比例( )涉及金额( 荚元) 2 0 0 4 + 8 交通银行1 9 91 7 亿 汇丰银行 2 0 0 l 1 2上海银行86 2 6 0 万 花旗银行 2 0 0 3 1 浦东发展银行 4 6 2 7 2 3 0 万 渣打镊行2 0 0 4 1 l港海锻行1 9 9 9 2 。2 亿 恒生银行 2 0 0 4 4 兴业银行1 5 9 82 0 8 亿 美国锻行 2 0 0 5 6 中国建设银行 9 12 5 亿 苏格兰皇家银行 2 0 0 5 8 中阑银行5 1 61 6 亿 瑞士锻于亍 2 0 0 5 9 中国镊镗 1 6 5 亿 荷兰商业银行 2 0 0 5 3 北京银行 1 9 92 。1 5 亿 德意志银行 2 5 9 华夏银行 7 0 21 i 亿 澳大利弧联邦银行2 0 0 5 4杭州商业银行1 9 98 0 。o 万 资料来源：搬据中国人强银行、备大跨国锻行资料统计赣理。 销2 章跨国银行在中国的发展 结会表2 2 可以得出： 跨国银行在监管允许的范围内争取最大限度持股，如汇丰持股交通银行 1 9 9 ；葡兰商业银行持股j b 京锻彳亍i 9 9 。花旗虽然目前只持股浦发4 6 ， 但与浦发签署了排他性战略会作协议，计划在2 0 0 8 年之前增持股份到2 4 9 。 跨国银行已形成对中陶内地银行的多层次全面参股：参股城市商业银行， 一般涉及金额较少，耩于比较初级豹阶段，如挺丰、荷兰商照银行入股上海、北 京银行；参股跨区的股份制银行，如汇丰参股交行、花旗参股滤发、渣打银行参 股渤海银行等；参股豳有四大商业银行，涉及金额巨大，跨国银行之间的竞争非 常激烈，如美阂银行后来詹t 击效花旗，戳2 5 亿美元购入9 1 的建行股份，由 苏格兰皇家银行牵头的财团出资3 l 亿美元购入中行l o 的股份，出商盛牵头的 财团签署谅解备忘录同意出资约3 0 亿美元购入中国工商银行l o 友右的股份， 法国农业信贷银行亦与中国农业银行就成立合资基金公司开始谈判。值得注意的 是，入股建行和中行的美国、苏格兰皇家银行以更离的价格胜出，这说明翦几年 处于观望，在巾国发展较慢的国际大银行急于在中国市场占脊一席之地，以同汇 率、花旗、渣打楣抗衡。 跨蹦银行参股城亩商业银行、跨区的股份制商业银行以及四大濑有齑妲银 行，形成了对我国内地银行的分层布局。借助中资银行的分支机构网络，跨国银 行基本覆盖了各个层丽的客户，弥补了自身的先天不足。事实证明，跨国银行入 股中资银行，楚比舞设分支摄构更为快捷和有效的发展途径。参股交行后，汇丰 在中国内地获得了超过5 倍的利润增长。2 0 0 5 年上半年交行、兴业银行分别为 汇丰、恒生带来了7 亿港元和2 0 5 亿港元的乖j 润。 ( 3 ) 借遘e e p a 抡占先橇 c 8 p a ( 内壤与香港更紧密经贸关系安捧) 给予香港 银行的承诺，比中国加入w t o 的承诺优惠更多、时间更提前、范围熨大、限制更 少。在内地设立分行、子行的港澳银行总资产要求从2 0 0 亿美元、1 0 0 亿美元降 为6 0 亿美元，劳且无需设立代表处；将透续2 年盈利的资格簧求从单家分行考 核改为内地所有分行含并考核；香港本地银行在内地设立第一家分行之后，每新 开一个分行的注册资本金只需l 亿美元，且不受银监会规定的“外资银行1 年只 准开1 个分行”的限锩l ；2 0 0 5 年c e p 矗第二阶段协议还允许港资银行在内地代理 保险业务。另外，内地居民个人人民币业务很可能会率先对港资银行开放，因此 l e 京工韭大学经济学硕士学位论文 港资银行可以较早介入内地利润较高的零售银行业务，如个人房贷、率贷和信用 卡北务等。 这使得跨霜银行对港资鸯份非常热褒，纷纷在港注j j | 成立港资银行，利用 c e p a 抢占先机，实现未来在中国的跨越式发展。花旗在香港本地注册成立了附 属公司，该公司获有限制牌照，并接管花旗集团香港分行的信用卡般务；2 0 0 5 年7 月1 日渣打银行香港分行、渣打银行财务( 香港) 公司、渣打银行资本有限公 司以及渣打的锻行卡业务一起并入新成立的渣打银行( 香港) 有限公司，使之成 为香港最新的一家持牌银行。 2 2 2 跨国银行在华业务开展 在业务镱略上，跨国银行傺持差异化发展。以汇丰、花旗、渣打为代表的全 能型银霞继续推动包括企业金融和个人盒融豹各项监务，对于所有内外资银行开 放的新业务领域不仅有浓厚的兴趣，而且力争在首批之列，处于市场领先地位。 以日资银行为代表的稳健型跨国银行，主要服务对象是母国的在华跨国公司。其 镶跨国银行刘争取在一些专门领域做出季拳色。 ( 1 ) 基本北务 全面外汇救务外汇业务是目前和以忘相当长一段时间内跨国银行的主要 业务。2 0 0 1 年1 2 月1 1 日起步 资金融机构外汇业务的服务对象扩大到中国境内 的所有单位和个人。2 0 0 2 年3 月1 9 日，花旗成为第一家获准在中囡内地从事居 民外汇业务的外资银行；3 弼2 7 丑汇丰取得了在北京、上海同酎全面经营钤汇 渡务的资格。目前跨国银行外汇业务包括外汇存款、外汇放款、步 汇票据贴现、 外汇投资、外汇汇款、外汇摁保、进出口结算、自营和代客户买卖外汇、代理外 币及外汇票据兑换、代理外币信用卡付款、以及银行间外汇市场外暖买卖业务。 人民币业务目前，我网允许跨国银行经营人民币业务的城市己达到2 5 个， 服务对象为本地企业、外商投资企业、外籍及港澳台人士。业务范围包括吸收存 款、发放贷款、办理票据承兑与贴现、提供信用证服务及担保、办理圉内外结算、 买卖、代理买卖外汇、从事外币兑换和同业拆借等。 当前跨国银行人民币业务呈现以下特点：主要业努指标迅猛增长；存、 贷款结构以短期为主，客户对象以境内岁卜资枧构为主，但结构正趋于台理；资 金来源和资金运用日趋多样化，不再以向中资银行同q 2 借款为主：在所有外资 一1 4 北京工业大学经济学硕士学位论文 务。办法明确规定衍生产品是一种金融台约，合约的基本种类包括远期、期 货、掉期( 互换) 和期权等；并且只有在中国设有分行的外资银行才有资格开展该 业务。业务范围主要包括两方面：一是在全球衍生品交易市场与中资银行或其他 企业交易；二是直接参与国内衍生品交易，如外汇和利率国债衍生品、国债远期 交易和股票权证。截至2 0 0 5 年8 月底，花旗、汇丰、渣打、瑞穗、东京三菱、 德意志、j p 摩根、瑞士、瑞士信贷第一波士顿、荷兰等多家跨国银行获颁执照； 9 月底，汇丰、花旗、德意志、东京三菱、三井住友、恒生六家跨国银行获准开 展人民币远期业务。 债券市场结算业务2 0 0 5 年上半年在中国债券市场参与交易的跨国银行由 去年同期则的1 4 家上升到2 3 家，结算量为去年同期的5 7 3 倍，达到1 4 2 9 8 5 亿元，市场占有率由去年年底的o 2 6 跃升至0 7 3 。德意志、渣打上海分行的 结算量突飞猛进，分别达到4 4 5 亿元( 为去年同期的5 6 倍，占据外资银行3 1 1 2 的市场份额) 和1 8 1 5 亿元( 为去年同期的4 6 倍) ，打破了以往汇丰上海分行 一支独秀的局面。 ( 3 ) 特色业务 跨国银行除了谋求在基本业务和中间业务领域占有一席之地外，还致力于在 某些专门领域做出特色。花旗热衷于不良资产的处理，已经收购中行价值1 8 亿 美元的不良贷款，并计划收购长城资产管理公司价值5 亿美元的坏账和向北方省 市投入5 0 亿元对不良资产和国有企业产权进行优化重组；巴黎银行全力进军内 地证券和基金市场，2 0 0 4 年1 1 月与长江证券合资成立了长江巴黎百富勤证券有 限责任公司，持有3 3 的股权，并计划与申银万国组建合资资产管理公司开展基 金管理业务：另外，德意志银行的债券、不良资产处置和外汇远期交易、东亚银 行的个人房地产按揭贷款也很有特色。 2 2 3 跨国银行在华盈利情况 进入中国市场以来，跨国银行交纳税收逐年增加、盈利稳步上扬。以北京为 例，2 0 0 4 年前1 0 个月在京外资银行共缴纳营业税3 2 5 5 万元，汇丰、花旗和渣 打占了将近1 2 。跨国银行前几年一直在做市场并不刻意追求利润，有的甚至亏 损。目前市场已经到了一定的规模，获利自然水到渠成。2 0 0 5 年8 月1 日公布 的一些跨国银行中期报告显示，汇丰在中国内地业务纯利达到1 _ 6 l 亿美元，2 0 0 4 第2 章跨豳银行在中国的发展 年同麓为2 6 万美元，增长5 倍多；恒生银行内地分支行豹业务迅速增长，今 年上半年基发放贷款9 0 亿港元，较去年同期上升了2 1 3 ，个人银行客户增加 8 5 ，总贷款较2 0 0 3 年同期上升9 5 、存款则增长8 4 ；东亚银行上半年共盈利 l l 。8 3 亿港元，痰建蝮努占1 1 3 ，去年嚣期为8 5 ，增翻近2 8 。 2 3 跨国银行对我网经济贸易的影响 2 0 多每来豹实践诞明，跨国银行的弓l 入，对我阐经济发展越到了巨大的馁避 作用：( 1 ) 开辟了我国吸收和利用跨国资本的新途径，弥补了国内建设资金的 不足：( 2 ) 在一定程度上带动了外商在我国的直接投资；为困内“三资”众业 及进出口众业提供了较完善的涉外金融服务和匿际枣场信息服务；m ( 3 ) 宥韵 于我国银行体系效率的提高；嘲( 4 ) 为国内金融机构学习国外先进管理经验、 培育现代金融管理人才提供了有利条件；( 5 ) 带来了先进的管理理念和更优质 的金融服务、强纯了我国金融业的竞争梳制、促遴了我国金融体蒂改革等。嘲 但是，由于跨国银行涉足的是我国国民经济的核心行业金融业，它们的任何 举动都可自对我国的整体经济运行产生影响。尤其是在我国当前金融体制改孳尚 未完善、会融业发展承警还相当落屡、金融市场体系还眈较脆弱的情况下，跨国 银行的大量进入，难免会对我国的金融业发展带来冲击，增大货币政策、贷款政 策和外汇管理政策的制定和实施难度。 2 4 跨闯银行发展引起的管制问题 金融自由化、全球化和科技的突飞猛进，使全球金融创新醪新月异、市场联 系更加紧密、危橇传播速瘦更加迅速。从墨西哥金融熊机到亚澜金融风暴，从巴 林银行倒闭到日本大和银行破产，金融危机的传染性、破坏性日趋严重。 如前所述，欧美跨国银行在中国融具有相当规模，而日本的国际大银行也在 不断进入，跨国银行数黧和资产逐渐增加，对我警经济贸易豹影响力逐渐增强。 作为国际金融风险的主装载体，跨国银行的迅猛发腥对我国银行监管提出了商力 的挑战。这在客观上要求我国监管当局尽快掌握跨阑银行总体缀蓿表现和风险状 况、努力探索薪的监管模式和提高蕊镑效率、完善和加强共表靛管、以及建立科 学有效的膝管体系以积极应对跨国银行在中国的迅猛发展。 第3 章跨国锭行政府监管的团涮研究 第3 章跨国银行政府监管的国别研究 3 1 中园对跨国银行的政府簸管 3 1 1 我国针对跨国银行的政府监管机构 ( 1 ) 银监会银行监督三部中国银行业监督管理委员会( 以下简称银监会) 于2 0 0 3 年4 秀2 8 习正式成立，整合了中国人民银行和中央金融工委的相关鳖管 职能，统一监督管理银行( 包括外资银行) 、资产管理公司、信托投资公司及其 他存款类金融机构。 银鳖会银器监管兰部具体负责瓣包括跨国银纷在内的瘊有外资银行的全覆 监管，其职能包括进入审批、高管人员任职资格管理、并表监管、现场和非现场 检查等。除此之外，监管三部还负责对政策性银杼和邮政储蓄银行的监管。 ( 2 ) 其他辅助监管机构由于跨国银行业务开展非常广泛，涉及到债券、外 汇、证券以及保险等，因此中国人民银行金融市场司、国家外汇管理局国际收支 司、证监会国际合作部和保监会国簖会作部仍然对其行使部分管制权。 3 1 2 我阑关于跨嗣银行监管的法规和国际准则 3 1 2 1 外资金融机构管理条例 中国鑫1 9 8 0 年以来，颁毒了不少涉及至l 跨国银行盗管，或些专门豹相关 外资银行监管的法律、法规及行政规章。其中最主要的有2 0 0 2 年2 月1 日实行 的外资盒融机构管理条例( 以下简称条例) 及外资禽融机构管理条例 实蘸缅剩。在对跨髫银栝监管豹潮际合作问题上，条爨递雩亍了如下修订： ( 1 ) 资本充足率标准改为国际公认的8 ，以与圈际准则和规范保持一致；( 2 ) 对申请设立分支机构的跨国银行的条件，增加了一条：“申请人所在的国家和地 区有关主管当餍同意其枣请”，劳要求申请入提供葵所在国家或地区主管当髑对 其申请的意见。这两条的规定使得东道国监管与母国监管能够有效结合起来，在 一定程度上体现了国际“综合监管原则”。 第3 章跨国银行政府监管的国别研究 3 1 3 我国对跨国银行的政府监管现状 目前，我国跨国银行政府监管还存在许多问题。 ( 1 ) 监管法制不完善。目前尚未出台一部专门针对外资银行的法律， 外 资金融机构管理条例及其实施细则和外资银行并表监管管理办法等规章制 度权威性不高、监管内容过于原则和简单、监管方法不便于操作，监管目标不能 有效实现：涉外银行法规与w t 0 法律制度不协调，我国银行监管法制对外国金融 机构的市场准入、业务经营和地区分布等都有限制性的要求，随着我国加入w t o 过渡期的结束，这些监管法制面临调整。“” ( 2 ) 无统一机构监管跨国银行，而且专业性不强。除了银监会银行监管三 部，中国人民银行金融市场司、国家外汇管理局国际收支司、证监会国际合作部 和保监会国际合作部仍然对跨国银行的相关业务有管制权。而且，银监会银行监 管三部并不是一个专门机构，它还要负责对政策性银行和邮政储蓄银行的监管。 ( 3 ) 市场准入过严，但又缺乏经常性和持续性的监控。 ( 4 ) 风险监管体制不健全，目前我国对跨国银行的监管主要停留在合规性 的事后检查阶段，缺乏预防为主的风险性监管。首先，我国监管立法很少涉及风 险监管的专门性规范，外资金融机构管理条例虽有所提及，但并没有建立类 似英国c a m e l b c 0 m 、美国“r 0 c a ”等评价体系的跨国银行风险监管指标体系。 其次，我国仅利用资本充足率、风险加权来控制信用风险，而忽略了核心原则 中所提到的其他风险的控制。最后，风险权数的计算只考虑了表内资产，对比重 不断增加的表外项目则未涉及，跨国银行潜伏的经营风险未能得到监控。“ ( 5 ) 专业监管人才不足、监管技术和手段不高，以致无法与国际接轨。具 体表现在 x 北京工业大学缀济学硕士学位论文 3 2 跨国银行政府监管的国际宏观分析 3 2 ，1 监管理念的转变 过去大多数国家的金融监管都以维护金融稳定为指导思想。近几年来，由于 金融自由化和金融刨掰鲍不断深入和发展，不少豳家的金融监管理念发生了转 变。监管当局越来越重视监管成本、余融业的效率和竞争力问题。监管政策和手 段也转向以市场激励机制为基础，致力于灵活性、适用性和市场友善性。“” 英国金融服务与市场法提出了“好鉴管”豹穴条原则：( 1 ) 使用监管资源 的效率和经济原则；( 2 ) 被监管机构的管理者应该承担相应的责任；( 3 ) 权衡监 管的收益和可能带来的成本；( 4 ) 促进金融创新；( 5 ) 保持本国盒融业的国际竞 争力；( 6 ) 避免不必要瓣对竞争豹扭耱和破坏。该法还特别强调金融服务局在推 出任何监督法规和指南时必须同时公布对它的成本效益分析，证明该项措施对金 融业影响的收益大于成本。 由于艨先的分业经蕊、限制竞争虞辱金融法援体系对美匿经济形成了“金融压 制”，严煎损害了金融业的效率和竞争力，使金融机构不能通过分散经营来降低 风险，而消赞者也不能攀受全方位的金融服务，因此美国在酝酿十余年之后。终 予在1 9 9 9 年h 月透过了金融服务现代纯法以程进金融业的效率和竞争力。 澳大利噩从1 9 9 8 年开始对监管体制进行了大规模的改革。澳政府认为蕊管 体制应力求具有前瞻性，因此要充分考虑技术进步、金融创新和金融全球化对金 融业发展的影响，设计个灵活的、态效豹、毙适应表来发展的、劳有利于鼓励 金融创新的监管体制。通过摒弃不必要的高成本的j i 茳管法规和手段，提高监管效 率，将有利于促进金融体系的效率和竞争力，从而提高整个社会的福利水平。 鑫本扶1 9 9 4 年拜始豹“金融大爆炸”改革诞嫩出一个综会瞧的金融簸鸷瑰 构日本金融厅。金融厅过去的监管目标以安全为主，现在则将金融体系的安 全、活力和金融市场的公正、效率作为自己的首要任务。” 3 2 2 市场准入 市场准入是指东道国监管当局对外国银行申请进入本国市场的审批，以保证 只毒合适的银行和人员进入，这是各国对跨国锻幸亍进行监管的第一道屡障。 第3 章跨闰银行政府监管的国别研究 各国对跨强银行遴入本国市场的控露i 程度不同。大多数发达国家及一些国际 金融中心对鼗控锩l 较松，如英国、美国、中国香港、开曼等匿家和地区。两大多 数发展中鞠家秘少数发达溪家对跨潮银行的准入控制较严，存在程度不一的限制 性接掩。例如，麓萄牙1 9 7 5 年银雩亍法就禁止外资银行在鬻开设分行。 一般丽言，对跨国银行进入豹资格要求主要包括：( 1 ) 摄低资本金和憩资 产要求；( 2 ) 经营管理水平要求，包括母 亍以往经营纪录、蛾务重点、在国际 银行监中的地位及其高瀑管理人员的素质和熊力，德国银行法规定跨国银行 在德国开设分行，不仅要符合国内银行鼗有关汗业资本和受责入资格的要求，而 且2 名负黉人中，至少要有1 名曾在德国境内的锻行有3 年以上的二亡作经验：( 3 ) 开设机构的组织形式限制，如热拿大只免许跨霭银幸亍戳辫属瓿构的形式进入市 场。 3 + 2 3 风险监管 风险簸管是审慎性持续监管豹核心，指遴过对风黢蛇识别、衡量与控制，以 最少的成本将风险导致的各种不利后果减少到最低限度的科学管理方法。 ( 1 ) 资本充足率管理大多数国家要求跨国银行资本充足攀至少达刭巴寨尔 协议要求的8 ，倦有数国家从谦慎角度出发提出了更赢豹要求。英国要求跨国 银行的资本充足率威达到1 2 1 5 ，核心资本充足率达到6 8 。 ( 2 ) 滚动性管理各国慰跨潮银行的流动性赣管有很大差异。英匡只抽象建 要求跨国银行必须爨有斑悸按提存款的魅力；霸本规定跨嚣银行流动资不得低 于其总存款的3 0 ，1 年以上的中长期贷款的4 0 必须由中长期存款和负馈佟 保涯；瑞士、德国、荷兰等潮以跨银行负债的期限和周转速度来限制资产的期隈 结构：蕊法国、意太剽等国受| j 把跨国壤李亍的短期存款业务从长期银行业务中分舞 单独管制。 ( 3 ) 贷款集中度管理各国通常搜定跨国壤蠢瓣荦个客户的贷款不季譬超避改 行资本的一定比蜒。倒妻珏，荧晷这个比例为1 5 ；在德国，如果该跑例超过1 8 ，应立即向监管当局报告，蠢且任何一笔单一贷款最多不得越过该银行资本的 7 5 ；在英嚣，如果该比例超避1 0 ，应迅速上掇煎管当羼备案，若越过2 5 剩需事先报当局批准。 北京工业大学经济学硕士学位论文 ( 4 ) 风险监管体系 1 9 9 7 年，荚嚣制定出“毙率风险黢管体系”0 h er a 髓f r 8 m e w o r k ) 。r a t e 为风险测评( r i s ka s s e s s m e n t ) 、监管措施( t 0 0 1 so fs u p e r v i s i o n ) 、价值评 估( e v a l u a t i o n ) 的缩写，是英国金融服务局对银行业务、风险纪录、宏观经济 环境做出综仑性评传，以制定有效的监管计划和使粥馀当的监管措旄的依据。 风险测评的目的在于系统地识别跨国银行业务的固有风险，评估其风险控制 的充足性和有效性明确其组织结构与管理体制，初步建立对这犊银行的监管体 系。风险测评分为七个步骤：确认风验评倍豹重点方向； 取褥事翦信息( 包 括与跨国银行的母国监管者联络) ；初步风险测评；现场检查：最终风险 测评；建立初步监管体系：向银行反馈信息。 箕牛，视步风险测评主要参照两个指标：c 翎e 拙和e 咖。c 嬲e 沾指标主要 用于分析商业风险，包括资本( c a p i t a l ) 、资产( a s s e t s ) 、市场风险 ( m a r k e tr i s k s ) 、盈利( e a r n i n g i n g s ) 、债务( l i a b i l i t i e s ) 和业务( b u s i n e s s ) 六个方蘑：c 饿指标主要用于分析控制麟【除，包括控制( c o n t r 0 1 ) 、组织 ( o r g a n i z a t i o n ) 、管理( m a n a g e m e n t ) 三个方面。通过对c a m e 嵋和c o m 的分析， 将跨网银行分为四个等级( a 、b 、c 、d ) ，对a 、b 等级的跨国银行只需要对其风 险控锖4 做出适当的髓测，对c 、d 等级的跨国银行剩需要采取监管措施。“” f s a 可对c 、d 等级的跨国银行采取的监管措施宥：要求锻行提供全面的 会计师报告：f s a 的专家小组对银行财政和信用领域进行检查；向银行的母 国监管当局收集相关信怠；与镶行高级管理层进露审慎住会晤： 举行特别性 会议讨论银行未来发展计划。“” f s a 每年会对风险测评、监管体系、监管措施的使用做次价值评估，以保 证f s a 已完成预定的监管工作、簸管措施被正确执行以及跨国银行已完成必要的 整改。此外，f s a 还对其监管除段工作的有效性做出评估，以作出适当的调接。 英国对国内银行和跨国银行采用了单一指标评价体系c a m e l b c o m ，美国则 不然。美国对国内银行采用的是“骆驼评级体系( c 埘e l ) ”，帮资本充足率 ( c a p i t a la d e q u 8 c y ) 、资产质曩( a s s e t 铷a l i t y ) 、管理水乎 ( m a n a g e m e n ta b i l i t y ) 、盈利状况( e a r n i n g i n gp e r f o r m a n c e ) 和流动性 ( l i q u i d i t y ) 五个方面进行评佑；对跨国银行采取的是“r o c a ”等级评信制和 第3 章跨国银行政府监管的国别研究 v a r 风险价值法，即对风险管壤( r i s k n 8 9 e m e n t ) 、作业调控 ( o p e r a t i o n a le o n t r o l s ) 、遵守法规( c o m p l i a n c e ) 和资产质量( a s s e tq u a l i t y ) 圈个方丽进行评估，将重点放在风险评估、风险跟踪和风除控制上。美国采取 不司的评价体系主器是考瘩到跨国镶行的分行和代理行不是独立的法入，许多因 素( 如资本调控或瓷产流通等) 都受锖i 于总行。 3 。2 4 市场退出 对跨嚣镶行审场退出蠹白监管，各国都持谨慎态度。在英鏊，誊跨重锻孑亍出瑰 一般饿不审馕行为时，黢管当局要求其采取相应措施限期热戬改正；当闯题 t 较 严重时，聚取诸如限奄4 或停止其