（工商管理专业论文）机械制造企业跨国化绩效及进入模式.pdf

t h es t u d yo nm u l t i n a t i o n a l i z a t i o np e r f o r m a n c ea n de n t r ym o d eo f m a c h i n e r ym a n u f a c t u r i n ge n t e r p r i s e s b y z h a od u a n q i b m ( s h a nx iu n i v e r s i t y ) 2 0 0 8 at h e s i ss u b m i t t e di np a r t i a ls a t i s f a c t i o no ft h e r e q u i r e m e n t sf o rt h ed e g r e eo f m a s t e ro fm a n a g e m e n t l n e n t e r p r i s em a n a g e m e n t i nt h e g r a d u a t es c h o o l o f h u n a nu n i v e r s i t y s u p e r v i s o r p r o f e s s o rc h e ns h o u a p r i l ，2 0 1 1 湖南大学 学位论文原创性声明 本人郑重声明：所呈交的论文是本人在导师的指导下独立进行研究所取 得的研究成果。除了文中特别加以标注引用的内容外，本论文不包含任何其 他个人或集体已经发表或撰写的成果作品。对本文的研究做出重要贡献的个 人和集体，均已在文中以明确方式标明。本人完全意识到本声明的法律后果 由本人承担。 作者签名：磬咎支 日期：汐f ，年4 月玷日 学位论文版权使用授权书 本学位论文作者完全了解学校有关保留、使用学位论文的规定，同意学 校保留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和电子版，允许论文被查 阅和借阅。本人授权湖南大学可以将本学位论文的全部或部分内容编入有关 数据库进行检索，可以采用影印、缩印或扫描等复制手段保存和汇编本学位 论文。 本学位论文属于 l 、保密口，在年解密后适用本授权书。 2 、不保密1 ：3 。 ( 请在以上相应方框内打“”) 作者签名：身印岐 日期：矽，年4 , e l 沙日 刷币签氆7 e 1 期：沙年斗, e l 芦e l 机械制造企业跨国化绩效及进入模式 摘要 经济全球化趋势为中国企业走向世界提供了越来越多的国际发展机遇。次贷 危机的发生对发达国家的企业产生了很大的负面影响，而对我国企业的影响并不 明显。国内市场的不断饱和，于此同时国内企业整体实力的提升，我国企业的跨 国化速度明显加快。根据商务部发布的信息，2 0 0 9 年我国境内投资者共对全球1 2 2 个国家和地区的2 2 8 3 家境外企业进行了直接投资，累计实现非金融类对外直接投 资4 3 3 亿美元，比2 0 0 8 年增长6 5 。目前我国机械制造企业整体跨国化水平还 不高，要想在经济全球化的今天赶上国外实力雄厚的跨国公司，就必须巧妙利用 国外先进的技术资源，吸收、消化和引进先进的技术，迅速提高中国机械制造企 业的技术水平，提高核心竞争能力。为了更好的促进我国机械制造企业的发展， 同时帮助他们更好的进入国际市场，规避进入国外市场的风险，针对中国机械制 造企业跨国化的研究显得非常必要和迫切。 虽然许多学者对跨国化程度与绩效的关系作了研究，但是并没有得出一个一 致的结论，而且跨国化程度与绩效的关系在不同的地域、行业呈现出不同的关系。 本文首先以中国上市的8 9 家机械制造企业为样本，采用2 0 0 5 2 0 0 8 的数据来分析 中国机械制造企业跨国化程度与经营绩效之间的关系。通过面板数据g l s 估计方 法分析，我们发现中国机械制造企业的跨国化程度与经营绩效之间呈现显著的正 线性相关关系。即随着跨国化程度的提高，企业的经营绩效增加，中国机械企业 的跨国化有利于绩效的提升。随后，本文采用2 0 0 8 年我国机械企业对外投资的数 据，构建二值因变量模型，从外部不确定性角度出发研究中国机械企业跨国化的 国外市场进入模式。结果发现，企业选择海外进入模式时，目标国治理水平是最 主要的影响因素，以前公认的文化距离、政治风险两个因素对企业选择进入模式 的影响不大，因为文化距离缺乏准确性，而政治风险缺乏全面性。同时发现，目 标国治理水平中的各个方面对企业进入模式选择的影响都很显著，包括政治稳定、 政府效率、法治、防治腐败、监管质量等方面。 关键词：跨国化；绩效；进入模式；机械制造企业； a bs t r a c t n o w a d a y sm o r ea n dm o r ec h i n e s ee n t e r p r i s e sa r eg o i n gi n t e r n a t i o n a l u n d e rt h e c o n d i t i o no fe c o n o m i cg l o b a l i z a t i o n s u b p r i m ec r i s i sh a st a k e nan e g a t i v ee f f e c to n t h ee n t e r p r i s e si nd e v e l o p e dn a t i o n w i t ht h es a t u r a t i o no ft h ed o m e s t i cm a r k e t ，t h e s p e e do fm u l t i n a t i o n a l i z a t i o n f o rc h i n e s ee n t e r p r i s e sh a sa c c e l e r a t e do b v i o u s l y a c c o r d i n gt oi n f o r m a t i o nr e l e a s e db yt h em i n i s t r yo fc o m m e r c e ，c h i n e s ei n v e s t o r s h a v eu n d e r t a k e nd i r e c ti n v e s t m e n tf o r2 2 8 3f o r e i g ne n t e r p r i s e s i nat o t a lo f12 2 c o u n t r i e sa n dr e g i o n s w h i c ha c c u m u l a t e dn o n - f i n a n c i a lo v e r s e a sd i r e c ti n v e s t m e n t 4 3 3b i l l i o nu s d o l l a r sg r o w t hb y6 5 c o m p a r e dw i t h2 0 0 8 n o w a d a y st h eo v e r a l l m u l t i n a t i o n a l i z a t i o no fc h i n am a c h i n e r ym a n u f a c t u r i n ge n t e r p r i s e si sn o tw i d e s p r e a d w en e e de x p l o i t i n gf o r e i g na d v a n c e dt e c h n o l o g yr e s o u r c e s ，a b s o r b i n ga n di n t r o d u c i n g a d v a n c e dt e c h n o l o g yt oi m p r o v ec h i n e s em a c h i n e r ym a n u f a c t u r i n ge n t e r p r i s e s t e c h n o l o g i c a ll e v e la n dc o r ec o m p e t i t i v e n e s s o n l yb yt h i sw a y c a nw ec a t c hu pw i t h t h ep o w e r f u lm u l t i n a t i o n a lc o m p a n i e sa b r o a d i no r d e rt oi m p r o v et h ed e v e l o p m e n to f m a c h i n e r ym a n u f a c t u r i n ge n t e r p r i s e sa n dt o a v o i dt h em u l t i n a t i o n a l i z a t i o nr i s k ，i ti s u r g e n ta n dn e c e s s a r yf o ru st os t u d yt h em u l t i n a t i o n a l i z a t i o no fc h i n e s em a c h i n e r y m a n u f a c t u r i n ge n t e r p r i s e s a l t h o u g hm a n y s c h o l a r sh a v em a d es t u d yo ft h er e l a t i o n s h i p b e t w e e n m u l t i n a t i o n a l i z a t i o nd e g r e ea n dp e r f o r m a n c e ，b u tt h e yd i dn o t r e a c hau n a n i m o u s c o n c l u s i o n a n dt h em u l t i n a t i o n a l i z a t i o nd e g r e ea n dp e r f o r m a n c es h o w sd i f f e r e n t r e l a t i o n s h i p i nd i f f e r e n tr e g i o n so ri n d u s t r y t h i sp a p e re m p i r i c a la n a l y s e st h e r e l a t i o n s h i p b e t w e e nm u l t i n a t i o n a l i z a t i o nd e g r e e a n d p e r f o r m a n c e f o rc h i n e s e m a c h i n e r yi n d u s t r y , w h i c ht a k i n g8 9l i s t e dm a c h i n em a n u f a c t u r ee n t e r p r i s e a st h e s a m p l e e s t i m a t e db yg l sp a n e ld a t aa n a l y s i s ，w ef o u n dt h a tt h e r ew a sas i g n i f i c a n t p o s i t i v el i n e a rc o r r e l a t i o nb e t w e e nt h em u l t i n a t i o n a l i z a t i o nd e g r e ea n dp e r f o r m a n c e f o rc h i n e s em a c h i n e r ym a n u f a c t u r i n ge n t e r p r i s e s t h a t i s t o s a y , e n t e r p r i s e p e r f o r m a n c ei n c r e a s e sb ym u l t i n a t i o n a l i z a t i o nd e g r e e f i n a l l y , t h i sp a p e ra i m s a t a n a l y z i n gt h ee f f e c to fe x t e r n a lu n c e r t a i n t yo nt h ee n t r ym o d ec h o i c ew h e ni n v e s t i n g a b r o a d t h r o u g ha n g l i c i z i n go fp r e v i o u ss t u d i e s ，w ef o u n dt h a tm a n ye n t r ym o d e s t u d i e sh a v em o d e l e dt h ec u l t u r a ld i s t a n c eo rt h ep o l i t i c a lr i s kl e v e l a st h ei m p o r t a n t f a c t o r so fm u l t i n a t i o n a l i z a t i o ne n t r ym o d e b u tt h r o u g he m p i r i c a la n a l y s e s ，w ef o u n d t h a tg o v e r n a n c eq u a l i t yo ff o r e i g nc o u n t r i e sw a sab e t t e rf a c t o ro f m u l t i n a t i o n a l i z a t i o n w ea l s of o u n dt h a ta l la s p e c t so fg o v e r n a n c eq u a l i t yo ff o r e i g nc o u n t r i e sh a dg r e a t i i i 机械制造企业跨国化绩效及进入模式 e f f e c tt om u l t i n a t i o n a l i z a t i o ne n t r ym o d e ，s u c ha s ，v o i c ea n da c c o u n t a b i l i t y , p o l i t i c a l s t a b i l i t y , g o v e r n m e n te f f e c t i v e n e s s ，r u l eo fl a w , c o n t r o lo fc o r r u p t i o na n ds oo n k e yw o r d s ：m u l t i n a t i o n a l i z a t i o n ；p e r f o r m a n c e ；e n t r ym o d e ； m a c h i n e r ym a n u f a c t u r i n ge n t e r p r i s e s ； i v 摘j 1 2 ：i i a b s t r a c t i i i 目录v 插图索引一v i i 附表索引v i i i 第1 章绪论l 1 1 选题背景及意义l 1 2 国内外研究动态2 1 3 研究内容与方法3 1 3 1 研究内容一3 1 3 2 研究方法4 1 4 论文框架及技术路线图4 第2 章理论基础6 2 1 国际化理论发展回顾6 2 1 1 基于贸易的跨国经营理论6 2 1 2 过程行为理论7 2 1 3 国际化动机理论8 2 1 4 发展中国家动机理论1 0 2 2 国际化市场进入方式选择理论l l 2 2 1 以交易成本为基础的进入战略模式研究1 1 2 2 2 国际化渐进过程理论1 2 2 2 3 国际生产折衷理论与市场进入选择模型1 3 2 2 4 战略行为理论在跨国化中的应用1 5 2 - 3 中国机械制造企业跨国化进程1 6 第3 章中国机械制造企业跨国化程度对绩效的影响2 0 3 1 变量设计2 0 3 1 1 被解释变量一2 0 3 1 2 解释变量：2 0 v 4 1 2 政治风险与国外进入模式一3 0 4 1 3 治理水平对进入模式的影响3 l 4 2 进入模式选择的实证分析3 l 4 2 1 变量设计3 1 4 2 2 研究假设与样本选择3 3 4 2 3 回归模型检验3 6 4 2 4 实证结果及分析3 8 4 3 对我国机械制造企业跨国化的建议4 0 4 3 1 中国机械制造企业应加强跨国化4 l 4 3 2 根据目标国的情况判断跨国化进入模式一4 1 4 3 3 中国机械企业需提高企业文化整合能力4 2 4 3 4 选择进入模式时应结合自身情况4 2 结论4 4 参考文献4 6 ， 致谢5 0 附录a 12 0 0 8 年各国的文化指数及与中国的差异5 l 附录a 22 0 0 8 年各国的治理水平5 2 附录a 32 0 0 8 年各国的经济增长描述5 3 附录a 4 各公司进入模式描述5 4 附录a 5 各公司的描述性统计。5 8 附录b 国际化程度与绩效各公司数据。6 0 v l 硕士学位论文 插图索引 图1 1 技术路线图5 图2 1 产品生命期图8 图2 2 进入模式选择的综合分析框架1 4 图2 3 市场进入战略选择流程图“1 5 图2 4 国际化程度与企业绩效的关系模型1 6 图4 1 外部不确定性与进入模式选择3 5 v i l 机械制造企业跨国化绩效及进入模式 附表索引 表2 1p o m 态势准则表一7 表2 2 国际生产折衷理论三优势9 表2 3 对外直接投资于经济发展阶段1 0 表2 4 机械工业细分行业及其主要产品1 7 表2 52 0 0 3 2 0 0 8 年中国机械制造企业出口额及同比增长1 8 表2 62 0 0 7 2 0 0 8 年我国机械行业出口额及增长1 9 表3 1 跨国化程度与企业绩效关系2 4 表3 2 变量描述2 l 表3 3 变量描述性统计2 6 表3 4 模型l 4 的h a u s m a n 检验结果2 6 表3 5 企业跨国化程度( f s t s ) 与绩效( e p s ) 的回归分析2 7 表4 1 文化距离与进入模式选择关系：3 0 表4 2 各因素变量描述3 3 表4 3 对外投资样本的描述性统计3 6 表4 4 非虚拟变量的描述性统计3 7 表4 5 模型中变量的相关性分析3 7 表4 6 模型中各变量的方差膨胀因子3 8 表4 7 文化距离、治理水平与进入模式选择的回归结果：一3 8 表4 8 治理水平各维度与进入模式选择的回归结果3 9 v i l l 经济全球化是当今世界经济发展的总趋势，它要求企业进行全球化经营，而 且不论企业是否进行跨国化，本质上都在进行国际性的竞争。企业国际化分为外 向国际化与内向国际化，是指企业置身于国际市场，以国际大市场的需求为导向， 发挥自身优势，参与国际分工、竞争和协作，其中外向国际化就是本文所研究的 跨国化。我国加入w t o 为我国企业走向世界提供了越来越多的国际发展机遇。次 贷危机的发生对发达国家的企业产生了很大的负面影响，而对我国企业的影响并 不明显。国内市场的不断饱和，于此同时国内企业整体实力的提升，我国企业的 跨国化速度明显加快。根据商务部发布的信息，2 0 0 9 年我国境内投资者共对全球 1 2 2 个国家和地区的2 2 8 3 家境外企业进行了直接投资，累计实现非金融类对外直 接投资4 3 3 亿美元，比2 0 0 8 年增长6 5 。 我国是一个发展中国家，企业的总体竞争力与发达国家有一定的差距。就机 械制造企业来说，我国机械制造企业的起步较晚，与发达国家的机械制造企业相 比，技术相对落后，国际竞争力不足。但是，近几年，我国机械制造企业的整体 实力有了很大的提升，出现了批技术实力雄厚的企业。特别是近年来随着国内 市场的饱和，越来越多的机械制造企业开始“走出去 。据中国对外直接投资统计 公报显示，我国对外投资的企业中制造业企业占到4 0 以上，机械制造业在国家 工业中占有很大比重，是技术密集型产业，可以看出，机械制造业在对外投资中 的比重很高l l 】。我国机械制造企业的跨国化以出v i 的形式开始，现在大部分机械制 造企业的跨国化形式依然是单纯的出口，因此整体跨国化水平还不高。相对于国 外实力雄厚的跨国公司，我国机械制造企业需要提高技术水平，因此就必须必须 巧妙的利用国外先进技术资源，在这种情况下，与国外企业合建研发机构就是一 种很好的方式。当前，国内的工业化、城镇化进程正在持续推进，国内市场获得 了很大的拓展，但是国内机械制造企业也快速增多，市场很快将趋于饱和。国外 市场，特别是发展中国家的市场需求非常旺盛，此时就需要大力推进跨国化速度， 积极地抢占国外市场。而且国家出台了一系列的产业扶持政策，对我国机械制造 企业的跨国化产生积极作用。事实上，我国机械制造企业中的几个龙头企业很早 以前就开始跨国化经营的布局，如三一重工成立了三一印度、三一美国、三一巴 西、三一海外等一些海外部分，专门进行跨国化经营，并在2 0 0 7 年投资6 0 0 0 万 美元建设工程机械生产基。 回顾以往对跨国化的研究，国内外学者从不同的方面，采用不同的方法对跨 国化经营及绩效之间的关系进行了研究，但没有得出一致的结论。跨国化程度与 l 机械制造企业跨国化绩效及进入模式 绩效在不同的地区、不同的行业呈现不同的关系。本文首先探讨我国机械制造企 业跨国化程度与绩效之间的关系，并解释这种关系产生的原因。当企业进入国外 市场时，需要针对不同的国家采取不同的进入模式，本文随后从外部不确定角度 出发对中国机械制造企业跨国化进入模式选择进行分析。 本文研究在以下三方面具有理论意义和现实意义： 第一，国内外学者们从不同角度、采用不同的衡量指标对企业跨国化程度与 经营绩效的实证结论不一致，本文具体到机械制造企业分析其跨国化程度与绩效 的关系，得出其呈正相关的线性关系，并对其原因进行分析。填补了机械制造企 业跨国化的理论基础，并为其跨国化提出理论指导。 第二，国内以往对进入模式的研究大都为定性研究，本文通过实证分析从外 部不确定性角度对进入模式进行了定量研究。 第三，本文理论与实证研究结果指出，相对于目前广泛使用的文化距离与目 标国政治风险来说，目标国治理水平是影响机械制造企业跨国化进入模式主要因 素，并且证实了治理水平的各个维度，即政府效率、法治、防治腐败、监管质量 这四个维度对进入模式的影响是显著的。 1 2 国内外研究动态 企业国际化是一个双向的过程，跨国化就是外向国际化。目前，学术界对国 际化的定义还没有完全达成共识。战略管理学派认为，国际化是企业地域市场多 元化的结果。例如，h i t t 等( 2 0 0 7 ) 就认为，国际化是企业把其产品或服务的销 售扩展出本国边界，进入不同的地域或者市场的一种战略1 2 j 。本文使用上述战略管 理学派对国际化所下的定义，将跨国化的方式概括为：出口、贴牌生产、合资、 建子公司、并购以及技术合作等方式。 目前，国内外学者对跨国化与公司绩效关系进行了大量的研究，但结果尚未 统一。学者们从不同的视角对跨国化战略对公司绩效产生影响的动因进行分析。 d e n i s 与y o s t ( 2 0 0 2 ) 研究发现，跨国化战略提高公司绩效的一个很重要的动因是 提高了企业的经营弹性1 3 】。h i t t ( 2 0 0 1 ) 则从市场的角度对这个问题进行分析，他 认为实施跨国化战略的企业可以获得更多的机会，因为企业所处的市场更大。企 业参与了很多不同市场的竞争，此时可以根据不同市场的情况进行差别定价，按 照经济学的原理，这样可以降低产品的边际成本，提高企业的边际利润1 4 j 。还有一 些学者认为，跨国化可以实现投资者的跨国化投资组合，因此可以提高企业的价 值。实施跨国化战略存在着上述的一些优势，但如果处理不好，会给企业带来很 高的费用，若费用大于利润，跨国化会给企业带来损失。比如，随着跨国化程度 的提升，企业的组织结构会更为复杂，此时代理成本会提高：目标国的政治风险 以及经济风险会加大企业的投资风险；文化距离等方面的因素会提高公司的管理 2 硕士学位论文 成本【5 1 。 基于上述的理论分析分析，很多学者通过实证检验了跨国化与公司绩效的关 系，结果与上述理论分析一样，都没用得到一致的结论。m i k h a i l 和s h a w k y 发现， 相对于国内市场中进行经营的公司，跨国化公司可以获得超额回报1 6 j 。同时，k i m 和l y n 的研究结果也同样获得了相似的结论f _ 7 1 。但是，很多学者的实证结果却显 示跨国化与企业绩效之间没有相关性，如b r e w e r 等。更有一些学者得出了跨国化 与绩效呈负相关的关系，如m i c h e l 和s h a k e d 通过实证发现实施跨国化经营的公司 绩效要低于仅在本国经营的公司哺j 。 国内外学者对跨国化市场进入模式的分类存在着多种观点。依据资源投入、 市场进入者的控制程度与风险规避，进入模式分为收购、合资、新建或者分为出 口、授权与直接投资；按照所有权及控制程度，进入模式可分为授权、合资、独 资，或者契约合资、股权合资、独资，或者仅是独资、合资两种模式p j 。尽管进入 模式的分类有些差异，但是学者们普遍认为跨国化进入模式反映了企业进入国外 市场时对企业所有权、资源控制程度、风险和一体化程度的偏好。例如，以授权、 合资、独资来分类时，在授权方式下，企业对授权资产的控制程度与资源的投入 程度都不高，但是企业却面临核心技术外泄的巨大风险；合资模式使得企业的投 资增多，但其控制程度增强，在风险程度方面小于授权模式；独资模式对企业控 制程度和资源投入程度最高，面临的技术外泄风险也是最低的l l 。 1 3 研究内容与方法 1 3 1 研究内容 本文首先通过假设检验和回归分析等实证研究方法检验中国机械制造企业跨 国化程度与绩效的关系，并对其原因进行分析。在得出机械制造企业跨国化程度 与绩效呈正向线性关系的结论后，进一步研究中国机械制造企业进入国外市场时 的模式选择问题，通过对前人的研究进行理论综述与实证研究，结果证实目标国 治理水平对进入模式的选择产生很大的影响，以前研究较多的文化距离、政治风 险等影响不大。 首先，理论分析。系统回顾与总结跨国化的相关理论，包括基于贸易的跨国 化经营理论、过程行为理论、国际化动机理论、发展中国家动机理论，以及国际 化市场进入方式选择理论，包括：以交易成本为基础的进入战略模式研究、国际 化渐进过程理论、国际生产折衷理论与市场进入选择模型、战略行为理论在国际 市场拓展战略研究中的应用等。 第二，在理论分析的基础上，建立关于我国机械制造企业跨国化程度与绩效 关系的假设模型，并采用面板数据回归方法对假设进行检验，以期得出正向线性 关系、负向线性关系、u 形曲线关系、倒u 形曲线关系、水平s 形曲线关系哪种 3 机械制造企业跨国化绩效及进入模式 更适合解释我国机械企业跨国化程度与绩效的关系。 第三，在确定了跨国化程度与绩效的关系后，从外部不确定性角度出发，对 我国机械制造企业海外市场进入模式选择进行研究，探寻影响海外市场进入模式 选择的主要因素是什么，这些因素是如何影响我国机械企业的进入模式选择的， 从而指导我国机械企业在跨国化时进行正确的模式选择。 1 3 2 研究方法 ( 1 ) 理论研究与实证分析相结合 在理论研究方面，运用马克思主义的辩证唯物主义和历史唯物主义的方法， 广泛借鉴西方有关经济理论特别是对外直接投资理论和国际贸易理论的研究成 果，从一般的意义上对企业国际化的条件、策略、效应以及度量方法等理论问题 进行分析探讨；并以此一般理论为指导，对中国机械制造企业国际化问题进行系 统深入的分析。 、 ( 2 ) 一般范式研究与特殊性研究相结合 从理论和实践结合的高度提炼出企业国际化问题研究的一般范式，构建企业 国际化研究的理论框架，以此指导机械制造业企业国际化这一特殊领域的研究， 使本项研究更为深入和具有理论和实用价值。 1 4 论文框架及技术路线图 本文主要研究机械制造企业的跨国化程度与绩效的关系，以及从外部不确定 性角度对其跨国化进入模式提供理论依据。论文的第l 章为绪论内容，主要阐述 研究背景、研究意义及文的研究思路；第2 章为理论基础，分别对国际化理论的 发展及国际化市场进入方式的理论进行深入的分析和研究；第3 章为中国机械制 造企业跨国化程度与绩效关系的实证研究，运用通过面板数据g l s 估计方法，以 中国上市机械行业的8 9 家企业为样本，采用2 0 0 5 - 2 0 0 8 的数据来分析中国机械制 造企业跨国化程度与经营绩效之间的关系；第4 章为外部不确定性对机械制造企 业跨国化进入模式选择的影响，选择我国机械制造企业对外投资的数据，构建二 值因变量模型，对文化距离、政治风险、治理水平与进入模式选择的关系进行定 量分析；最后为结论与展望。 论文技术路线图见图1 1 。 4 0 中国机械制造企业跨国 化程度与绩效关系 跨国化进入模式选择的影响 因素分析 上 跨国化进入模式选择的影响 因素的改进及实证分析 图1 1 技术路线图 5 机械制造企业跨国化绩效及进入模式 第2 章理论基础 2 1 国际化理论发展回顾 经济学家从不同角度与层面入手，探寻企业国际化经营的动因，提出相关的 国际化理论。由于国际化在西方的发展较早，企业国际化经营的经典理论主要由 西方学者提出，主要包括基于贸易的跨国经营理论、过程行为理论、国际化动机 理论以及发展中国家动机理论【l 。 2 1 1 基于贸易的跨国经营理论 企业跨国化经营起初都是由国际贸易开始，最初的国际化经营活动几乎只以 国际贸易的形式存在。此段时间以a d a ms m i t h 、d a v i dr i c a r d o 为代表的古典经济 学家提出发展了很多基于贸易的跨国经营理论。 ( 1 ) 绝对优势理论 经济学家a d a ms m i t h ( 2 0 0 9 ) 在其代表作i n q u i r yi n t ot h en a t u r ea n dc a u s eo f t h ew e a l t ho f n a t i o n s ) ) 中提出了绝对优势理论，他认为：当某个国家生产某种商品 比其它国家生产该种商品更有效时，这个国家就具有生产这种商品的绝对优势。 同时，a d a ms m i t h 证明如果每个国家都按照绝对优势进行生产，然后进行交换， 则每个国家的效率都会增加【l 引。 ( 2 ) 比较优势理论 d a v i dr i c a r d o 将a d a ms m i t h 的绝对优势理论更向前推进一步。d a v i dr i c a r d o ( 2 0 0 5 ) 通过分析英国与葡萄牙之间的贸易活动时提出了比较优势理论，并在其 著作( t h ep r i n c i p l eo f p o l i t i c a le c o n o m ya n dt a x a t i o n ) ) 中进行完善。d a v i dr i c a r d o 发现：一个国家只生产最有效率的商品，自己生产效率相对较低的商品则从其他 国家购买，甚至从其他国家购买自己能更有效生产的产品时仍然是有意义的【i 引。 ( 3 ) 要素禀赋学说 瑞典经济学家e h e c k s c h e r 与b o h l i n 将前人的研究成果整合为一体，提出了 要素禀赋学说。要素禀赋( f a c t o re n d o w m e n t ) 是指某个国家拥有各种生产要素 的数量，代表了一个国家拥有的生产要素程度。e h e c k s c h e r 等人认为各国生产要 素的禀赋决定各国间的比较优势，不同要素禀赋下产生不同的要素成本不同。各 国的最优决策是进口要素稀缺的商品，同时进口要素丰富的商品。 基于贸易的跨国化经营理论主要对国家间的宏观问题进行研究，揭示了不同 国家间进行贸易的原因。但是这类理论的立足点是国家，而且假设条件过多，对 现代企业国际化经营的指导作用有限。 6 硕士学位论文 2 1 2 过程行为理论 过程行为理论主要包括国际化生命周期理论、u p p s a l a 模型、小林规威五阶段 说等理论，其主要解决的问题是解释一个国内企业演化成跨国化企业的过程。 ( 1 ) 国际化生命周期理论 1 9 6 2 年时，c h a n d l e r 提出了国际化生命周期理论，认为国际化具有生命周期 的特性，可以将国际化的过程看作一个连续变量，即从出口到新建投资之间可以 建立变量【1 4 】。根据p o m 态势准则可把企业国际化划分为开始阶段、发展阶段、成 长阶段和成熟阶段。 表2 1p o m 态势准则表 ( 2 ) u p p s a l a 模型 1 9 7 5 年时，u p p s a l a 模型由瑞典学者j o h a n s o n 和w e r d e r s h e r m 首次提出，随 后在1 9 9 0 年时，j o h a n s o n 和v a h l n e 将其进行完善，并形式化为国际化过程模型 ( i n t e r n a t i o n a l i z a t i o np r o c e s sm o d e l ) i ”】。u p p s a l a 模型最终为企业跨国化过程提 出了两个有用的结论，首先是企业进行国际化经营的过程是个“渐进过程 ，即企 业跨国化不会一开始就进行直接投资，而往往选择从简单出口到代理商出口再到 设立海外销售机构最后到海外建厂或者并购。其次为企业在进入国际市场时，会 根据“心理距离”的大小来确定进入国外市场的顺序，一般情况下，企业会首选 市场条件、文化背景与母国相近的国家。 ( 3 ) 小林规威五阶段说 日本学者小林规威在1 9 9 8 年的日本企业的海外经营之道一书中，通过对 上百家大型跨国公司进行实证研究，提出了五阶段理论。第一阶段以出口为主， 以总公司为中心进行经营：第二阶段开始进行进口替代产品的当地生产；第三阶 段开始从事海外生产；第四阶段开始以全球化战略进行国际化经营；第五阶段不 7 机械制造企业跨国化绩效及进入模式 断深入进行全球战略国际化经营1 6 1 。 通过对以上三种主流国际化过程行为理论进行介绍，可以看出过程行为 都强调企业经营者的经验与海外经营的关系，强调环境和文化差异对企业国 经营的影响。 2 1 3 国际化动机理论 ( 1 ) 产品生命周期理论 产品生命周期理论( p r o d u c tl i f ec y c l e ) 由哈佛大学教授v e r n o n 提出，用来 解释战后美国企业对外直接投资的动机。产品的生命周期可以分为导入期、成长 期、成熟期、衰退期四个阶段，处于不同阶段的企业有着不同生产成本和生产区 位选择1 1 7 l 。产品生命周期理论较好地解释了战后美国企业的直接对外投资的原因， 把企业的优势归结为产品与技术的优势，但其缺陷明显，即认为母国技术垄断优 势的削弱是企业对外直接投资的主要原因。 导入 成长期 成熟 衰退期 图2 1 产品生命期图 ( 2 ) 内部化理论 内部化理论( t h et h e o r yo f i n t e r n a l i z a t i o n ) 由美国学者科斯( c o a s e ) 在1 9 3 7 年提出，主要观点是：如果企业的内部组织费用低于社会公开市场交易的成本时， 企业应该将交易内部化以获取更低的成本18 1 。英国学者巴克利( p jb u c k l e y ) 和卡 森( mc a s s o i l ) 在7 0 年代时将内部化理论扩展到了企业的对外直接投资领域，丰 富了科斯( c o a s e ) 的市场交易内部化理论。内部化理论运用中间产品市场的不完 全性来解释国际化的原因，比垄断优势理论更进一步。但是内部化理论将贸易壁 垒、关税、外汇政策等方面作为企业国际化选择的主要原因，比较片面。 ( 3 ) 国际生产折衷理论 8 硕：仁学位论文 国际生产折衷理论( t h ee c l e c t i ct h e o r yo f i n t e r n a t i o n a lp r o d u c t i o n ) 的产生， 系统的回答了企业为何跨国化经营，到哪里去经营以及如何经营等问题。国际生 产折衷理论是英国学者约翰邓宁( j o h nd u n n i n g ) 在1 9 7 7 年综合垄断优势论、 内部化理论和区位优势理论等理论的基础上提出的。国际生产折衷理论认为企业 跨国化需要具备一些优势，包括三个方面：所有权优势、内部化优势和区位优势l l 引。 国际生产折衷理论较为全面的解释了跨国化经营的原因以及决定因素，缺点是不 能解释国内贸易与对外投资的关系。 表2 2 国际生产折衷理论三优势 2 0 世纪8 0 年代，邓宁( j o h nd u n n i n g ) 对发展中国家对外直接投资进行了研 究，在国际生产折衷理论的基础上提出投资发展周期理论，在原来的所有权优势、 内部化优势和区位优势基础山加入了经济发展阶段这个影响因素。投资发展周期 理论将经济发展周期同国内外企业竞争优势结合起来考虑，将一国的吸引外资和 对外投资能力与经济发展水平结合起来考虑，动态地描述了对外直接投资与经济 发展水平的辩证关系。 表2 3 对外直接投资于经济发展阶段 9 机械制造企业跨国化绩效及进入模式 以上三种国际化动机理论其着眼点是对外直接投资，主要研究的是企业进行 对外直接投资的动机、原因及形式等。企业国际化经营涉及的范围相当广泛，对 外直接投资只是企业国际化的一个方面，因此国际化动机理论很难解释除对外直 接投资之外的国际化经营。 2 1 4 发展中国家动机理论 2 0 世纪7 0 年代中期，经济学家开始关注发展中国家及地区跨国公司的发展， 大量学者对这个问题进行了研究，提出了发展中国家动机理论。这些理论不如上 述理论成熟完善，但对于发展中国家的企业跨国化有重要的指导作用。 (