（金融学专业论文）我国个人汽车消费信贷的风险评估及信贷模式的发展.pdf

学位论文原创性声明 本人郑重声明：所呈交的学位论文，是本人在导师的指导下，独 立进行研究工作所取得的成果。除文中已经注明引用的内容外，本论 文不包含任何其他个人或集体已经发表或撰写过的作品成果。对本文 的研究作出重要贡献的个人和集体，均已在文中以明确方式标明。本 人完全意识到本声明的法律结果由本人承担。 学位论文作者签名：罗虚簪 日期：砷年彳月罗日 学位论文使用授权声明 本人完全了解中山大学有关保留、使用学位论文的规定，即：学 校有权保留学位论文并向国家主管部门或其指定机构送交论文的电 子版和纸质版，有权将学位论文用于非赢利目的的少量复制并允许论 文进入学校图书馆、院系资料室被查阅，有权将学位论文的内容编入 有关数据库进行检索，可以采用复印、缩印或其他方法保存学位论文。 学位论文作者签名：罗夔娶 日；9 】：川，年占月岁日 导师签名： 日期：力矿尸年月一f 日 我国个人汽车消费信贷的风险评估及信贷模式的发展 专业：金融学 硕士生：罗曼姿 指导老师：宋世斌 摘要 个人汽车消费信贷是指贷款人向申请汽车的借款人发放的人民币担保贷款。发展 个人汽车消费信贷是促进经济发展的需要，启动汽车消费信贷需求是促进工业经济乃 至整个国民经济持续、快速发展的重要因素。在国外汽车消费信贷市场是非常成熟和 发达的，而在国内汽车消费信贷市场的发展却是缓慢的，经历了起步、发展、井喷、 低谷、重起各个阶段，目前正处在调整发展阶段，各家银行或汽车金融服务公司的汽 车消费贷款政策也各不相同，甚至可以说竞争激烈但市场并不规范。因此，建立行之 有效的汽车消费信贷管理体系已成为发展汽车信贷业务所要解决的首要问题，这也是 本文研究的原因。 本文运用系统分析思想方法对国内外汽车消费信贷发展现状以及有关的理论研 究动态进行综合分析，尤其对我国汽车消费信贷管理的现状进行分析研究，指出发展 汽车消费信贷的目的和意义；系统阐述汽车消费信贷相关理论，对汽车消费信贷相关 概念进行界定和说明；在此基础上，深入研究我国个人汽车消费信贷的发展历程、影 响因素，剖析我国汽车消费信贷存在的问题：运用层次分析法、综合评价法，对汽车 消费信贷风险因素进行评估分析，同时对汽车信贷市场上消费者和信贷方的市场行为 进行分析和研究：运用比较分析法对我国个人汽车消费信贷模式进行系统分析，比较 各种汽车信贷模式的优势和劣势，并以美国、日本为例，分析国外汽车信贷模式的优 势，并探讨一些信贷模式；最后，本文立足于我国的实际情况，为完善个人汽车消费 信贷管理制定相应的对策。 关键词：汽车信贷信贷风险评估博弈分析信贷模式 r i s ke v a l u a t i o no fp e r s o n a la u t oc o n s u m p t i o nc r e d i t a n dd e v e l o p m e n to fc r e d i tm o d e l si nc h i n a m a j o r ：f i n a n c e n a m e ：l u om a n z i s u p e r v i s o r ：s o n gs h i b i nv i c e p r o f e s s o r a b s t r a c t p e r s o n a la u t oc o n s u m p t i o nc r e d i tr e f e r st h a tal e n d e rp r o v i d e sab o r r o w e rt oa p p l yf o r a u t o m o b i l eb a nr e n m i n b is e c u r e dl o a ns e r v i c e d e v e l o p i n gp e r s o n a la u t oc o n s u m p t i o n c r e d i ti sa r e q u i r e m e n tf o re c o n o m i cd e v e l o p m e n t ，s t a r t i n gt h ed e m a n do fw h i c hi so fg r e a t i m p o r t a n c ef o rt h ea c c e l e r a t i o no fi n d u s t r i a le c o n o m y , e v e nf o r t h ew h o l en a t i o n a le c o n o m y a u t o m o b i l ec o n s u l n e rc r e d i ti nt h eo v e r s e a si se x t r e m e l ym a t u r ea n dd e v e l o p e d ，b u ti nt h e d o m e s t i ci t sd e v e l o p m e n ti sv e r ys l o w i te x p e r i e n c e dt h es t a r t , t h ed e v e l o p m e n t ，t h e b l o w o u t , t h et r o u g h , r e - s t a r t f o rt h em o m e n t ，i ti ss t a y i n ga tt h ea d j u s t m e n td e v e l o p m e n t p h a s e l o a np o l i c i e sw i t hv a r i o u sb a n ko rt h ea u t o m o b i l ef i n a n c es e r v i c ec o m p a n i e sa r e d i f f e r e n t t h e i rc o m p e t i t i o ni se x t r e m e l yf i e r c e ，b u tt h em a r k e ti sn o tr e g u l a r t h e r e f o r e , t h e m o s tc r u c i a li s s u et oh ed e a l tw i t hi st h ee s t a b l i s h m e n to fa ne f f e c t i v ec r e d i ts y s t e m , a n d t h a ti sw h a tt h i sa r t i c l ei sc o n c e r n e da b o u t t h i sp a p e ra n a l y s e st h ec u r r e n td e v e l o p m e n ts i t u a t i o na n dr e l a t e dd o m e s t i ca n d i n t e r n a t i o n a lr e s e a r c h e so fa u t o c o n s u m p t i o nc r e d i ts y n t h e t i c a l l yu s i n g as y s t e m a t i c a n a l y t i c a lm e t h o d , e s p e c i a la t t e n t i o nh a sb e e np a i dt ot h ep r e s e n tm a n a g e m e n ts i t u a t i o ni n c h i n a , f r o mw h i c hp u r p o s ea n ds i g n i f i c a n c eo fd e v e l o p i n ga u t oc o n s u m p t i o nc r e d i tc a nb e e x t r a c t e d b a s i n go nt h es y s t e m i cd i s c u s s i o no fc o r r e l a t i o nt h e o r ya n dc o n c e p t so fa u t o c o n s u m p t i o nc r e d i t ，i t # o h e si n t o t h ed e v e l o p m e n th i s t o r y , i n f l u e n c i n gf a c t o r sa n d p r o b l e m so fa u t oc o n s u m p t i o nc r e d i tp r e s e n t l y a f t e rt h a t ，u s i n ga n a l y t i ch i e r a r c h yp r o c e s s ， c o m p r e h e n s i v em e t h o d ，f a c t o r so fa u t o m o b i l ec r e d i tr i s ka r es t u d i e d ，t o g e t h e rw i t ht h e m a r k e tb e h a v i o r so fb o t hc r e d i t o r sa n dd e b t o r s m 聊a n a l y s e sv a r i o u sa u t o n c o n s u m p t i o nc r e d i tm o d e l ss y s t e m i c a l l y , c o n c l u d i n gt h e i ra d v a n t a g e sa n dd i s a d v a n t a g e s , f o n o w i n gt h a ts u p e r i o n t yo ff o r e i g na u t oc r e d i tm o d e l si sg i v e nw i t hj a p a na n du s a t a k e nf o re x a m p l e sa n dd i s c u s ss o m ec r e d i tm o d e l s b a s e do na c t u a ls i t u a t i o n , t h ep a p e r p u t sf o r w a r dr e l e v a n ts t r a t e g i e st op e r f e c tt h em a n a g e m e mo f a u t oc o n s u m p t i o nc r e d i ti n c h i n a k e yw o r d s ：a u t o m o b i l ec r e d i t ，c r e d i tr i s ke v a l u a t e ，g a m ea n a l y s i s ，c r e d i tm o d e l s 目录 摘要i a b s t r a c t i 】： 目录i v 第一章绪论1 1 1问题的提出1 1 2 文献综述2 1 3 本文的研究方法和结构5 第二章国内个人汽车消费信贷的管理情况7 2 1 个人汽车消费信贷管理存在的问题7 2 2 个人汽车消费信贷管理的影响因素9 第三章汽车消费信贷的风险评估和行为分析_ i 1 2 3 1 汽车消费信贷个人的信用风险评估1 2 3 2 信贷风险的综合评价与分类1 9 3 3 消费者贷款前阶段的博弈分析2 0 3 4 贷款后的博弈分析2 2 3 5 消费者和贷款方的行为分析2 4 3 6 实证分析2 8 第四章国内外汽车消费信贷模式的比较分析3 2 4 1 国内汽车消费信贷模式的比较3 2 4 2 国内汽车消费信贷模式的优劣势比较3 5 4 3 国外个人汽车消费信贷模式的经验借鉴3 7 4 4 我国个人汽车消费信贷模式的一些探讨3 9 第五章我国个人汽车消费信贷的发展对策和建议4 l 5 1 创造良好的消费环境，转变消费观念4 l 5 2 稳定汽车价格降低相关税费，完善二手车市场：4 1 5 3 强化个人汽车消费信贷市场制度4 2 5 4 加强汽车信贷市场主体的管理4 3 第六章结论和展望4 4 l v 6 1 本文结论4 4 6 2 研究展望4 5 参考文献4 6 附录4 8 致j 射5 0 v 1 1 问题的提出 第一章绪论 汽车消费信贷可以分为个人汽车消费信贷和法人汽车消费信贷，本文主要是指 个人汽车消费信贷。个人汽车消费贷款是指金融机构向个人借款人发放的用于购买汽 车的人民币担保贷款，实行“部分自筹、有效担保、专款专用、按期归还 的原则。 个人汽车消费贷款的贷款主体主要是商业银行、汽车金融公司等具有贷款权的金融机 构。 在我国，个人汽车消费贷款是指贷款人向申请汽车的借款人发放的人民币担保 贷款。目前我国汽车信贷方式主要有以下三种：一是以商业银行为主的信贷方式，贷 款的出资者是商业银行，负责进行汽车消费信贷业务：二是以汽车经销商为主的信贷 方式，贷款的出资者是汽车经销商，负责进行汽车消费信贷业务；三是以非银行金融 机构为主的信贷方式，贷款的出资者是非银行金融机构，负责进行汽车消费信贷业务。 我国的这三种主要的汽车信贷方式，其中第一种为最常见的信贷方式。 我国汽车消费信贷的现状：我国汽车消费信贷业务起步较晚，目前有银行与非 银行的金融机构开展汽车消费信贷业务。前者包括四大国有银行和其他国内商业银 行。非银行机构主要是汽车企业的财务公司和汽车经销商。目前，银行与非银行金融 机构都是按照人民银行的标准来对汽车贷款年限及贷款利率进行设定。如果人民银行 进行利率的调整，则对于贷款购车的消费者来说应该执行人民银行设定的现行贷款期 限和贷款利率。 汽车消费信贷开展初期，市场总的走势看好，但后来暴露出不少问题。以海南 为例，该省的汽车消费信贷业务开始于1 9 9 9 年，汽车消费信贷业务主要分布于海口、 三亚等地，各家银行在防范信贷风险的基础上，积极稳妥地扩大消费信贷领域，汽车 消费信贷业务发展较快，贷款余额从1 9 9 9 年底的5 7 0 万元增加到2 0 0 1 年的2 6 2 2 5 万 元，增长加倍，贷款行从原来的两家发展到1 6 4 5 家，增长了3 0 倍。当年购买车辆从 5 5 辆增加到1 8 3 5 辆，增长3 3 倍。从总体情况看，银行全方位开展汽车消费业务不仅 为生产厂家和经销商提供了各种形式的金融服务，也使得银行取得了良好的经济效益 和社会效益，同时也暴露出很多问题和风险，主要的风险来源于消费者或者经销商利 用国家政策的缺失，以及保险公司、银行内部关于汽车消费信贷的管理不完善，恶意 l 拖欠还贷期限或恶意不还贷。 2 0 0 7 年之前，各大商业银行均在大力发展个人类贷款，唯有对汽车消费贷款阵 地坚守，未有大力营销该贷款品种。原因何在，就是因为前几年快速发展的车贷，银 行的汽车消费贷款违约率高，不良资产占比高，各大银行这两年都在忙着清收不良的 汽车消费贷款。 但应该说，中国的汽车信贷市场的潜力是非常巨大的，我国的汽车消费量、通 过车贷方式买车的比例和原理进行信贷消费的潜在顾客群等方面还有待提高和挖掘。 从我国现代化进程和居民消费结构升级换代的过程看，汽车消费量一定会以较高的速 度增长，今后几年保持1 0 以上的速度是可以的。另外，从国内外汽车消费贷款的现 状看，全球7 0 的私人用车通过贷款实现，美国高达8 0 ，即使在不甚发达的印度， 贷款购车的比例也达6 0 - 7 0 ，而我国的车贷目前仅为购车人数的1 0 。再者，从 消费者的意愿来看，住房、汽车和教育( 含留学贷款、国家助学贷款) 依然是最适合 信贷消费的前三种对象，经过几年的市场培育，我国居民接受通过贷款购车的观念已 经大大提升，可见汽车消费信贷市场的前景是看好的。2 0 0 8 年是中国汽车消费贷款的 新一轮攻势，中国银行的汽车消费贷款已经风风火火地进行中，中国工商银行的个人 乘用车消费贷款业务也在慢慢启动中，而其他的汽车金融公司也开始了该项业务的步 伐。但汽车消费贷款如何才能又好又快地发展呢7 1 2 文献综述 ( 1 )国外有关汽车消费信贷研究概况 国外汽车消费信贷的开展是以一定规模的金融资产和相对完整的金融组织体系 为基础的。相关的理论研究主要集中在汽车消费信贷的影响因素及风险控制方面。在 分析影响汽车消费信贷的显著性因素的实证研究中，不少学者进行了大量的定性和定 量研究，并取得很大进展。例如： a k e r l o f ( 1 9 7 0 ) 研究认为旧车市场的发展和壮大，为抵押车辆变现疏通渠道，从 而降低了汽车消费信贷的违约成本。 s t 逾l i t z ( 1 9 9 6 ) 提出汽车信贷过程中要注重专门收集、记录、整理和分析个人的信 用档案，如消费者的信用状况、资产负债，是否有财务欺诈行为等，这是保障汽车信 贷安全的前提条件。s t i g l i t za n dw e i s s ( 1 9 8 1 ) i 正明在汽车信贷过程中利率的逆向选择会 使均衡发生在使贷款者期望收益最大而不是供求相等的利率水平上。这时，贷款供给 2 小于需求，借款人受信贷配给。 乔治瑞达( 2 0 0 6 ) 0 , 为汽车消费信贷的风险是来源于它的损失的不确定性。汽车消 费信贷的市场风险是客观存在的，而信贷机构内部的操作风险和借贷人的信用风险也 是不可避免的。这些风险直接影响着贷款人发放贷款的积极性，贷款人往往通过一定 的策略转移风险。 c a r r o l l ( 1 9 9 2 ) 认为高贴现率，预防性储蓄动机和居民不愿沉重负债等某些原因， 使居民不愿意汽车消费。汽车消费不仅给居民带来沉重的负债，还要承担汽车价格下 降给居民带来的损失。在c a r r o l l 的分析中，居民总是回避出现很低消费的风险，因 为如果他们负债，他们未来收入会变低。高贴现率与无能力或不愿意负债使居民财富 接近于零，导致消费与收入轨迹趋于一致。结果，他们会保持一部分储蓄用来防备收 入大幅度下降，限制了汽车消费欲望。 m a r k o w i t z ，b a w a ，f i s h b u m ，h a r l o w ( 1 9 9 3 ) ，k o n n oa n dy a m a z a k i ( 1 9 9 1 ) 等人从理 论和实证上对汽车信贷进行了深入的研究，认为汽车信贷风险主要包括：市场风险、 信用风险和操作风险，并且试图通过建立风险控制模型来控制或降低这些风险。 ( 2 ) 国内有关汽车消费信贷研究概况 国内对汽车消费信贷的研究在1 9 9 8 年以前就已经开始，在这一阶段主要对我国 开展汽车消费信贷业务的法规和市场环境的研究，2 0 0 2 年6 月在北京召开了首届中国 汽车信贷国际论坛，各参与方围绕信贷市场、模式的选择、汽车信贷市场的风险与合 作等方面进行了广泛的探讨，2 0 0 3 年8 月2 8 日“第二届中国汽车信贷国际论坛 针 对中国汽车信贷市场的政策与管理、中国汽车信贷市场的发展模式、中国汽车信贷市 场的风险与控制、汽车信贷服务商的成长与国际合作四个主题进行了更深入的研究与 探讨。近些年来，国内的大学和其他研究机构也开始关注和研究个人汽车消费信贷管 理。安徽大学的汪芹老师( 2 0 0 2 ) 根据人均国民生产总值与汽车普及率的函数关系对 我国的汽车消费信贷市场的前景进行了分析和预测。 关于汽车消费信贷的原因，不同的学者提出了多种见解。王景丽( 2 0 0 5 ) z e 分析汽 车信贷存在问题时指出，信贷模式不成熟、市场竞争不规范、信贷风险偏高等是汽车 信贷市场存在的主要问题；钟正我( 2 0 0 5 ) 对我国商业银行汽车消费信贷风险进行了深 入分析和研究，指出了商业银行在汽车消费信贷过程中存在着内部和外部风险，内部 风险分别从管理风险、操作风险和决策风险的角度进行了分析，外部风险则从利率风 。汪芹我国汽车消费贷款的前景预测与分析，运筹与管理2 0 0 2 年第2 期。 3 险、法律风险、通货膨胀风险、诈骗风险和担保风险的角度对其进行了研究，在此基 础上，并对外部和内部的风险进行了成因分析；张亮、阎俊( 2 0 0 5 ) 在分析我国汽车信 贷模式时指出，信贷机构内部经营风险、贷款人信用风险、信贷机构外部风险等是汽 车信贷的主要风险。 对于汽车消费信贷风险的解决办法，不同的学者提出了以下一些观点。韩新明、 衡兵从建立商业化运作的资信结构、加强个人信用法律法规建设以及商业银行建立内 部的个人信用制度、推动汽车消费信贷发展进行了探讨。 余葵( 2 0 0 5 ) 认为建立专业的汽车金融服务机构，扩大汽车金融服务领域，这是促 进汽车消费信贷快速发展的关键；文雅( 2 0 0 5 ) 提出了银行牵头建立个人信用体系和征 信制度，建立科学的经销商信用审核机制和信贷风险监控机制，加强市场主体间的相 互合作从而充分发挥各自的优势等建议回。 正如理论学者或金融界人士认为，汽车消费信贷是汽车产业发展的催化剂，其灵 活多样的金融产品和便捷的服务手段有利于汽车销售市场的不断拓展。同时，它更能 给汽车金融服务商带来超额利润，即使是商业银行，它也是扩大自身利润的来源之一。 可以说，汽车消费信贷市场是一块诱人的大蛋糕。随着我国居民收入的提高和消费信 贷的概念不断地渗透我国居民的思想，家庭汽车消费信贷已经成为住房消费信贷的又 一热点。2 0 0 8 年初国内某汽车财务公司于日前效仿房贷推出了条件宽松的自由组合车 贷。深圳发展银行与北京现代汽车在2 0 0 8 年4 月签署了全面合作协议，为2 0 0 8 年下 半年打开车贷市场部署了一系列的策略，几家汽车金融公司也开始有步骤地扩大自己 的车贷市场份额。因此，经过0 2 - 0 3 年的败笔，以及这几年的沉思，加上国内外金融 市场均开始车贷业务的新一轮的尝试，中国的汽车消费信贷市场在痛定思痛后确实应 该借鉴国外汽车消费信贷的成功经验，结合中国经济发展的国情，有步骤地开展汽车 消费信贷业务。 综上所述，可以看出金融界和学术界对个人汽车消费信贷管理的相关问题十分重 视，并对其进行了大量的研究，国内外的研究成果也很显著，但多数文献只是针对某 一角度进行的探讨，并且国内的研究分析更多是从定性的角度着手，提出一系列个人 汽车消费信贷管理措施，缺乏有效的理论支持，未形成一套完整的理论体系。由此， 对个人本文所要探索的正是如何发展中国国情下的汽车消费信贷模式。 o 文雅个人汽车消费信贷研究【d 】，广西大学2 0 0 5 年 4 1 3 本文的研究方法和结构 论文将采用规范研究、比较分析、博弈、层次分析、综合评价等方法，对我国个 人汽车消费信贷管理进行深入系统地研究。 论文的主要研究方法和内容： ( 1 ) 提出论文的研究背景、目的及意义，分析目前国内外个人汽车消费信贷管 理的研究现状及动态，阐述论文研究的主要内容及技术路线。通过这些工作，为后文 的研究作必要的基础准备。 ( 2 ) 运用系统分析的思想方法剖析我国汽车消费信贷发展的现状，重点分析汽 车消费信贷管理存在的问题及影响因素，为后文汽车消费信贷管理决策的制定提供借 鉴和依据 ( 3 ) 运用层次分析法、综合评价法、博弈论，分析个人汽车消费信贷战略目标 和制约因素之间的相互联系与相互制约关系，计算出各层的相对权重，得出这些因素 对实现总目标的影响或重要程度，并综合评价个人信贷风险；同时，分析个人在汽车 消费信贷过程中与银行和其他中介机构的博弈。在此基础上，分析消费者、信贷方在 汽车信贷市场上的行为，为制定切实可行的措施以克服不利因素提供必要的依据。 ( 4 ) 对我国目前个人汽车消费信贷模式进行系统分析，首先分析以银行、经销 商、财务公司为信贷主体的汽车消费信贷模式的特点，归纳总结各种模式存在的优势 和劣势，并以美国、日本为例，分析研究国外个人汽车消费信贷模式的特点，为我国 个人汽车消费信贷模式的完善提供借鉴并探讨一些信贷模式。 c 5 ) 在以上几章对个人汽车消费信贷管理深入分析和研究的基础上，分别从汽 车信贷环境的建设、汽车信贷市场制度、汽车市场主体的管理三个大的方面，为完善 个人汽车消费信贷管理，制定相应的发展对策。 5 图1 1 本文的整体结构 6 第二章国内个人汽车消费信贷的管理情况 2 1 个人汽车消费信贷管理存在的问题 ( 1 ) 信贷主体及产品比较单一 我国汽车消费信贷市场还不成熟，汽车消费信贷主体过于单一，在市场中银行占 有绝对主导地位，其贷款规模占整个市场的9 0 以上，由于大多数银行只是把汽车消 费信贷作为一种附属业务，并没有投入太多的人力和物力，在管理上比较困难，也出 现了一系列的问题。我国目前仅有少量的汽车厂商拥有自己的汽车金融公司。：汽车 金融机构管理办法推出后，虽然批准了几家外资非银行金融机构开展金融业务，但 还有大量的汽车厂商被排斥在外。 商业银行与汽车财务公司和汽车金融公司相比，不但与汽车经销商没有紧密的联 系，而且也并不十分通晓汽车的专业性问题，不能提供销售一条龙服务和细致的售后 服务。 国外的信贷主体包括财务公司、汽车金融公司、银行、信贷联盟和其他信贷机构。 这些机构提供的服务各有特色，为不同的消费者提供了不同的选择机会如国外汽车 金融公司一般会提出全套的汽车维护保养方案，以帮助客户得到合理价格的维修服 务，而且维修费用还可设计在分期付款中，使客户倍感方便。汽车金融公司还会根据 客户的需要提供相应的其他产品服务。 国外的消费信贷方式灵活多样，以g m a c ( 通用汽车财务公司) 为例，提供的汽车 消费信贷品种主要有：传统分期付款方式、s m a r t b u y 方式、s m a r t l c a s c 方式。而且每 种方式在贷款首付、还款期限、终还本付息的总额上均有差异。国外财务公司更注重 从不同客户的不同需要出发，提供多种金融产品以满足其需求。申请人可根据自己的 收入情况和意愿，选择自己认为方便而又实惠的方式，并可在借贷双方协商的基础上 在贷款协议上添加个性化条款。在我国，提供个人汽车消费信贷的机构，其利率是受 中央银行控制的，而且面对所有的客户只提供一种偿付品种，即在一定首付后，分期 偿付，提供的产品比较单一，未对客户群进行必要的细分。 ( 2 ) 信贷机构管理制度滞后 信贷机构管理制度建设滞后，不能适应其业务发展的需要和风险管理的要求，主 要表现在三个方面： 贷款对象选择条件苛刻。我国各商业银行对借款人条件都有严格的规定，对个 7 人贷款要求必须具有稳定职业和偿还贷款本息的能力，信用良好，能够提供有效的抵 押物或质押物，有信贷机构认可的第三方提供的担保，能够支付规定额的首期付款。 借款人必须提供极其详尽完备的资料，如贷款的目的、还款计划、抵押品种类、产权 证明等。这些条件等于为汽车消费信贷定了一个较高的门槛，能够跨过道门槛的消费 者很少。 申请贷款手续繁琐且耗时长。客户购车需要准备的资料有身份证、户口本、收 入证明、住房证明、具有购车所在地户口的第三方担保证明等。同时需要经过经销商、 银行、保险公司、车管所、交管局( 负责征收汽车购置税和养路费) 以及公证机构等诸 多部门，在国外几个小时就办好的业务，在国内至少需要两三天。大多数消费者正是 因为惧怕手续繁琐而放弃贷款购车。 信贷人员素质低。个人汽车消费信贷涉及汽车消费信贷市场、汽车销售市场、 车辆管理、道路运输管理、汽车服务基本知识及其它相关政策制度，任何一个方面都 需要业务人员具备专业的知识，能够对市场的变化做出及时的反应。然而现在我国信 贷人员对此不甚了解，无法对一些可能带来风险的变化采取正确措施。一些信贷人员 还和购车者相互勾结，骗取信贷机构的贷款。 ( 3 ) 缺乏完善的风险管理体系 目前我国汽车消费贷款以间客式为主，汽车经销商是汽车消费信贷市场上的主 角，一些银行为了得到业务而忽视对汽车经销商资信的考核，或考核不严而盲目信任。 有的银行为了和经销商合作，连利息都可以打折。为了争夺客户，一些银行对客户的 资信不作深入调查，银行贷款贷前调查、贷后检查不力。再加上我国还没有建立起个 人征信制度，金融机构对借款人的资信状况和偿还能力难以及时准确掌握。个别银行 干脆不做信用评估或信用评估只是流于形式，简单将风险转移到保险公司及经销商， 不考虑消费者信用的价值，从而造成了信贷风险的存在。 西方发达国家在汽车消费信贷管理方面则有一整套严密的风险管理程序，包括： 对信贷对象( 经销商、申请分期付款贷款的客户) 进行较严格的信用评估。根据 经销商的营运及财务状况，按照市场情况决定适当的融资规模。 对融资的车辆设定抵押权或取得所有权，同时要求对融资车辆购买保险。 通过完备的计算机系统对逾期未缴款客户进行催收，并且有效追踪催收后客户 付款情况，以便以最快方式采取必要措施保障债权。 8 2 2 个人汽车消费信贷管理的影响因素 从上世纪9 0 年代开始，中国就被描绘成全球最大的，也是最后一块未被开垦的 汽车市场。虽然我国汽车消费信贷在较短时间内取得了较大进步，但不管是同国外相 比，还是从适应我国汽车需求快速增长的要求来看，发展状况都很不理想。影响和制 约我国汽车消费信贷发展的因素主要有法律法规因素、市场制度因素、实践经验以及 人们的消费心理等因素。本章着重从消费者、汽车信贷环境及政策、汽车信贷市场制 度等方面研究分析影响我国个人汽车消费信贷发展的因素。 ( 1 ) 消费者因素 消费者观念落后。随着人民生活水平的提高，汽车已不再是生活中的奢侈品，不 再是身份和地位的象征，但中国老百姓由于长期受计划经济下消费观念的影响，“量 入为出 、“无债一身轻 的传统观念根深蒂固，人们在买大件商品( 购房、买车) 之前 总是省吃俭用，不到万不得已是不会借钱消费的，大多数人还没有形成超前消费的观 念，信贷消费意识较弱，严重地制约了汽车的消费。 居民收入水平较低。我国居民收入水平与发达国家相比还存在着较大的差距，而 居民的收入水平与汽车消费是呈正相关关系的，居民收入水平的高低直接影响着汽车 的消费水平。在我国，汽车消费贷款一般所支持的对象主要是法人、企事业单位、私 营企业者和来自收入稳定、职业稳定的家庭，而占较大比重的中、下收入阶层，却因 偿债能力不足而不敢闯津。 ( 2 ) 汽车市场结构及价格因素 汽车购买价格和相关费用偏高。虽然近几年来汽车价格大幅度下降，但我国汽车 的生产成本定价方式存在一定的缺陷，同时也缺乏竞争机制，同国外相比，汽车价格 仍然有些偏高。我国居民收入水平的限制，大多数消费者仍然将汽车价格视为购车时 考虑的重要因素。据统计发现，购买汽车的家庭年收入一般在6 万元以上。我国绝大 部分的家庭年收入在3 5 6 万元之间，因此，对于一般家庭来说，目前汽车价格还 有些偏高。 汽车的使用费用过高也是影响汽车购买的另一重要因素，据调查显示9 9 6 的消费者 认为与汽车相关的产品( 油价、税费等) 价格较高而放弃了汽车购买。目前汽车的使用 费用主要包括车船使用费，养路费，保险费，固定停车费，年检费、登记费、公证费、 管理费等，再加上有些地方规定购置外地汽车要交纳上牌照费，这无形中限制了汽车 消费。买一辆车竟有如此多的_ 苛捐杂税一，一般收入的家庭显然难以承受，汽车价 9 格偏高、汽车税费又多又滥，成为汽车消费发展的绊脚石。 ( 3 ) 社会信用体系因素 在市场经济条件下，消费信贷的发展是以社会信用机制的完善为前提的。我国的 社会信用制度建设还不完善，绝大部分居民的个人收支状况、资产负债状况、就业状 况、个人的道德品质及信用历史等信息都没有被记录。在银行、金融机构等发生的贷 款、还款、透支等行为的记录也较为分散，难以形成对个人信用的评估。由于社会信 用观念淡薄，借款人、汽车经销商的约束大大减弱。本着“先存后贷，存贷挂购，单 位担保，专款专用，按期偿还力等原则，银行对贷款买车者资格要求高、条件苛刻导 致手续繁琐，把绝大多数消费者排除在外。缺少完善的个人信用制度体系，加大了汽 车消费信贷的风险，阻碍了其业务的开展。 西方国家有许多信用调查和信用评级机构，专门收集、记录、整理和分析个人信 用档案，如消费者信用状况、资产负债，是否有财务欺诈行为等。国外的汽车消费信 贷在这种完善的个人信用体系下，银行、汽车金融公司、信贷联盟及其他部门能够很 容易地获得客户的资信纪录，从而简化了整个放贷过程。在国外，当消费者购买或租 赁车辆时，银行、金融机构或汽车金融公司能够透过网络信息快速的获得客户的资信 状况，确定购车人的信用等级，保证了汽车消费信贷业务的简洁、高效。 ( 4 ) 法律制度因素 立法缺陷。目前商业银行开展汽车信贷业务基本沿用商业银行法、 贷款通则、 借款合同条例、合同法、担保法等法律法规的相关规定。我国在汽车消费信 贷方面还没有专门的保护消费者、销售商和金融机构三方权益的法律法规，导致出现 了许多不容忽视的问题，造成汽车消费信贷无法可依的局面。汽车消费者的权益尽管 受到现行 权重的确定及一致性检验 构造准则层判断矩阵。判断矩阵元素的值反映了人们对各因素相对重要程度的认 1 3 识，采用美国运筹学家a l s a a t y 教授提出的卜9 标度法，对不同评价指标进行两两 比较，并按其重要程度评定等级。记为i 元素对比j 元素的重要性等级，表3 - 2 列出了9 个重要性等级及其赋值。 表3 2 判断矩阵中元素重要性比较评分表 标度值对应的含义 1表示两个元素相比，具有同样重要性 3 表示两个元素相比，前者比后者稍微重要 5 表示两个元素相比，前者比后者明显重要 7 表示两个元素相比，前者比后者强烈重要 9表示两个元素相比，前者比后者极端重要 2 、4 、6 、8对应以上两相邻的中间情况 元素i 与元素j 比较得判断值， 倒数 则元素j 与元素i 比较得判断值= l 通过咨询汽车信贷风险评估专家，构造出各指标的判断矩阵，以准则层( 马) 下的 判断矩阵为例，其它各指标判断矩阵的建立与此相同，如表3 3 所示： 表3 - 3 方案层( c 1 ，c 2 ，c 3 ) 在准则层( 墨) 下判断矩阵 准则层权重向量的确定。根据下一层元素对上一层元素建立的判断矩阵，求出元 素对应其上一层元素的相对权重，步骤如下：将判断矩阵的每一列元素作归一化处理， 其元素的一般项为： 吃：乇丝一，o ：1 2 一j l ，_ ，：1 2 刀) ( 3 - 1 ) 1 4 将每一列根据公式( 3 1 ) 归一化处理后的判断矩阵按行求和： 以= ，( f = l 2 曲 ( 3 2 ) - l 根据式( 3 2 ) ，可以得到向量： w = ( 叫，以，以) 对向量( 3 3 ) 归一化处理，可以得到： 嵋= 士，0 - 1 2 ，) 叫 1 - 1 根据式( 3 - 4 ) ，可以得到所求的特征向量： w = ( w l ，w 2 ，w 2 ) 根据特征向量计算判断矩阵的最大特征根k ： 钆= 喜等 ( 3 - 3 ) ( 3 - 4 ) ( 3 - 5 ) ( 3 - 6 ) 根据公式( 3 一i ) 、( 3 - 2 ) 、( 3 - 3 ) i 和i3 - 4 ) ，对准则层( 骂) 下的判断矩阵进行了处理，计 特征根为： cb，=41：14122(。0；514731=?4721522 102 8 608 5 9 6 c 3 7 ， ( b ) = li 1 1 = l1 i ( 3 7 ) i l j1 ji j 丸。：q ：丝! + ! ：堕+ 坐：2 9 9 8 8 ( 3 8 ) 2 3 x 0 1 4 3 + 3 x 0 5 7 1 + 五砭丽。 u 飞7 表3 4 方案层( g ，c 2 ，c 3 ) 在准则层( 马) 下的权重向量计算结果 马c lc 2 c 3 行求和 权重( 3 ) c l 0 1 4 3 0 1 4 30 1 4 30 4 2 90 1 4 3 c 2 0 5 7 10 5 7 l仅5 7 11 7 1 3 0 5 7 1 c 3 0 2 8 60 2 8 50 2 8 70 8 5 80 2 8 6 1 5 一致性检验。为了保证应用层次分析法分析得到的结论合理、正确，还需要对所 构成的判断矩阵进行一致性检验，步骤如下：根据式( 3 8 ) 计算出的最大特征根代入 下式( 3 - 9 ) 中，计算一致性指标，其中n 为判断矩阵的阶数，可以得到： c i ：毛s u m - - f i( 3 9 ) n l 可求得a = - - 0 0 0 0 6 ，由一致性检验公式c 尺= 罢对准则层( b 1 ) 下的判断矩阵进 行一致性检验，可以得n - c r ：垡：- 0 0 0 0 6 ：- 0 舶1 ( 3 - 1 0 ) 其中，脚的取值是给定的，可以通过查表得到： 阶数n 123456789 r o 0o 00 5 8o 9 01 1 21 2 41 3 21 4 11 4 5 当c r o 1 时，判断矩阵一致性达到要求，若未能通过一致性检验，则表明其不能 准确确定从上到下各个层次之间的相对重要程度，需要重新分配权重，进行判断。 上述所求的随机一致性