借代现状(作业).doc

二、我国民间借贷现状（一）发展地区不断扩大，但存在地区差异性从全国各地涌现的民间借贷纠纷案可以看到，民间借贷已经从两年前的江浙沿海地区扩展到陕西、内蒙古等内陆地区，从制造业领域扩展到商贸流通、正规金融体系、国有企业甚至广大的普通家庭。据中国人民银行温州支行2011年7月20日发布的温州民间借贷市场报告显示，目前温州民间借贷的市场规模是1100亿元左右，温州大约89%的家庭、个人和59%的企业参与了民间借贷1。经济发展不平衡是目前我国各种经济现象的一个共同特点，民间借贷则表现在它的地区性差异上，以江浙等沿海地区的经营型民间借贷和湖北、湖南、江西等中西部地区的生产型民间借贷为代表呈现两极分化趋势（表1-1）。 表11 民间借贷类型类型主要分布地区目的规模利率经营型民间借贷浙江、江苏、广东等沿海地区用于商业和金融投资，缓解企业暂时现金流及企业的进一步发展数目一般比较大，牵涉范围广高于正规金融体系的借贷利率生产型民间借贷湖北、湖南、江西等中西部地区满足基本生产活动，如婚嫁娶礼、购买农业生产资料等数目一般比较小，牵涉范围一般局限于亲戚朋友这个圈子一般比较低，甚至无偿经营型民间借贷，主要用于商业和金融投资，缓解企业暂时现金流及企业的进一步发展，其数目一般比较大，牵涉范围广，但高于正规金融体系的借贷利率而生产型民间借贷，主要满足基本生产活动，如婚嫁娶礼、购买农业生产资料等，数目一般比较小，牵涉范围一般局限于亲戚朋友这个圈子，一般比较低，甚至无偿。（二）资金来源多元化，资金用途分散化过去民间借贷资金的主要来源是社会闲置资金和地下钱庄的资金，近来被火爆的民间借贷市场行情的吸引，借贷主体呈现鱼龙混杂的局面。1居民储蓄和一部分实体经济资金负利率时代意味着35万亿的居民储蓄面临日益贬值的残酷现实；金融危机导致全球经济不景气，投资环境日益恶化，特别是对以出口为导向的劳动密集型企业，加上国内煤炭领域的淘汰与整合及房地产泡沫对投资者财富的放大效应，从实体经济（部分上市公司年报披露，部分利润来自民间借贷资金）和私人手中挤压出庞大的社会闲置资金。资本具有趋利性，被挤压出来的资金一波一波地投向了民间借贷市场，民间借贷市场呈现日益火热的局面。2海外投机热钱据2012年3月23日中国国家外汇管理局发布的2011年中国境外资金流动检测报告显示，2011年估算的跨境资金流入额为365亿美元，而在2010年这一数字仅为750亿元。国外热钱极具投资性、趋利性，面对徘徊在2500点左右的国内股市和国家对房地产市场的调控这一预期，它们只有两个选择：一个是放在银行坐收利息，一个是以各种隐形方式进入民间借贷市场。从民间借贷一系列纠纷案件的调查分析，相当一部分已经介入到中国沿海一带的民间借贷市场2。3部分正规金融机构的资金据相关调查分析，国有企业，他们凭借政策优势及特殊的政治背景以6%的利息从银行贷出来，转手以12%放贷给担保公司，赚取利差；另外那些能从银行贷出来钱的，如担保公司、投资公司、公务员都纷纷参与其中，例如在江苏无锡、福建龙岩、湖南郑州、广东深圳等地某些银行对公务员实行5万50万不等的授信额度，这些钱的投入极大地活跃了市场。按照中国银监会主席刘明康的说法，仅由银行贷款转化而来的高利贷就达3万亿元3。从民间借贷的资金流向来看，借贷资金用途较为分散，总体来说主要是用于生产经营和消费及应对一些突发情况，例如筹集生产经营资金，农村建房，大额的医疗费用，婚嫁娶礼等。除此之外，资本的趋利性使民间借贷资金出现了严重的游资化、投机化倾向，如有些企业、个体工商户通过民间借贷获得资金后，转而炒股、炒房、炒矿等“过热”产品，有些甚至炒农产品。更严重的情况是部分民间借贷资金沦为单纯的“炒钱”。据人民银行温州支行的一份报告显示，当前1100亿元温州民间借贷的具体用途分为几个部分：一是用于一般生产经营的占35；二是用于房地产项目投资或集资炒房的占20；三是借给民间中介以及民间中介借出用于短期周转的占40左右；四是投资、投机及不明用途占5。（三）中小企业是最大的需求方从人民银行公布的社会融资总量来看，2009年和2010年的社会融资总量都在14亿左右，社会融资约占投资总量的50左右，也就是说有一半左右的投资需求需要融资来解决。按照这个比例计算，2011年的投资总量应该在32万亿，需要16万亿的融资，很明显，2011年的融资总量没有达到这个规模，总体的资金必然紧张。在总体融资环境紧张的条件下，大型国有企业及国家重点工程项目及地方政府的重点项目是银行优先关照的对象，所以中小企业的融资只能依靠民间借贷市场。本身由于我国正规金融机构受制于管制利率，而中小企业由于其高风险、低收益的特点达不到其所要求的资质和条件，导致中小企业融资难问题由来已久，这次紧缩的货币政策对其的资金抽离更是雪上加霜，所以它们只有求助于民间借贷。学者辜胜阻在温州市的调查分析也表明，中小企业能够从银行等主流的金融机构获得贷款的比例只有10%左右，80%以上依靠民间借贷生存4。（四）借贷利率总体偏高我国正规金融体系实行管制利率，目前实行21.5%的存款准备金率和3.5%的一年期定期存款利率这种控制水平，结果造成资本市场供给不足、需求旺盛这种严重不均衡局面。同时间接也导致民间借贷市场供过于求，加上投机、炒作因素，民间借贷市场利率呈现攀升趋势。根据浙江银监系统6月的检测数据显示，目前加权平均月息为1分2，年息12.6%；民间借贷参与中小企业生产周转的月息1分8，日拆性、调头寸等短期拆借利息为35分，最高时达到8分，但局部地区年息有高达180%甚至360%的现象。另外，民间借贷利率的上升使短期拆借为主，而长期拆借则迅速下降。所以综合看来，我国民间借贷市场利率总体来看处于偏高这一现状，部分地区出现高利贷现象5。（五）形式灵活多样，多种模式并存民间借贷形式主要分为低利率互助型借贷、企业集资型民间借贷、发放高息型借贷和不规范的中介借贷。低利率互助型民间借贷主要发生在亲戚朋友之间，用闲置资金进行的无偿或有偿的相互借贷行为，数额比较小，违约率底，所以对社会的负面影响比较小。但是其余的三种通常其数额大，牵涉面广，风险大，对经济社会产生的影响比较大，所以一直处于被打压的政治背景下，但是发展到现在，它已经有以下三种比较成熟的模式了，并且随着经济的发展继续在探索、完善。第一种是以浙江为代表的地下钱庄模式。“钱庄”一词本是我国旧式银行的一种称谓，如今由于其经营的非公开性，被冠以“地下”二字。这种模式主要分布在山东、浙江、福建等经济发达的沿海，是三种模式中开始最早的一种，主要通过高息揽存吸纳民间游资，然后放贷来获取利润，最典型的代表就是温州，另外还从事洗钱、非法换汇等违法生意。第二种是以青岛为代表的中介模式。这种模式本质上是属于中介服务公司，只为民间借贷市场的需求方和供给方提够信息和专业化服务，然后让他们自己选择交易的对象，以青岛五色土抵押贷款顾问有限公司为代表。但是目前这一块处于监管的空白地带，对风险的防御靠公司风险评估和把控风险的能力。第三种以郑州为代表的担保模式。这种模式的特点有三个：一是“一对一”，就是指一对一安排放款人和借款人对接，；二是不摸钱，放款人直接付钱给借款人；三是“担保代偿”，指贷款到期后，如果借款人不能偿还，将由担保公司无条件代偿。这种模式是避免了江浙模式的不足之处，同时借鉴了青岛模式的可取之处，最大限度地保证了放款人的资金安全，还规避了法律风险，是全国民间借贷领域的重要代表。1民间借贷的现状1.1 资金市场的供应需求的不平衡 我国的金融市场最主要的融资方式是以银行信贷为主导的间接融资。 然而，由于中小型企业本身的不规范以及银行贷款苛刻繁琐的流程，导致中小型企业普遍认为要获得正规金融机构的支持很难。随着居民闲置资金的增多，而可供居民选择的投资渠道的缺乏，导致存储存款大量增加。随着利率的大幅度下调，导致资金供给者存入金融机构的存款随着远远高于利息的通胀而贬值，进而不愿将钱存入金融机构而流入高利率的民间借贷。金融投资环境的不活跃和民间资金投资渠道狭窄是民间借贷行业繁荣的根本原因。正规金融机构贷款渠道太窄，而居民手中闲置资金不能很好的投资盈利，这是一种需求供应的失衡，也是导致民间借贷这灰色地带繁荣的根本原因。 1.2 民间借贷的优势 虽然民间借贷在规模、现代化程度、规范性和整体服务水平上都无法与正规金融机构相比，但是民间借贷也有着金融机构借贷无法比拟的天然优势。从民间借贷自身来看，中小型企业及个人对资金的需求具有“急、少、快”等特点，与民间借贷的金额和时间的灵活、手续简单、方式多样等特点正好符合，是民间借贷适应于这些对象。而这些特点正好与正规金融机构的借贷审批严格、流程复杂、手续繁多形成鲜明的对比，这些导致了金融机构借贷的时效性差，造成中小型企业和个人更倾向于民间借贷。民间借贷对贷款人而言，贷款人认为借贷可以为自己带来最大的综合收益。作为财产的拥有者，如果没有合适的实业投资和其他领域的投资，面对存款利率的一次次下调和势不可挡的通胀，若有渠道将资产流入民间借贷将是资产保值、升值最好的选择。即便是只有风险没有收入的无息民间贷款，也会给自己带来当自己面临困难时获得帮助的人情贷款。对于借款人而言，正规金融渠道不畅的客观因素固然是一个根本原因， 但是借款人在选择民间借贷这种融资方式时，实际上也是在追求自己利益的最大化。在无法从金融机构获取资金的情况下，借款人为了扩大生产经营规模，不惜选择高利甚至是超高利民间借贷。而借款人不放弃扩大生产的计划，其原因只有一个，那就是此选择所带来的收益将很有可能或是定地大于他为高利民间借贷所付出的代价，也就是说，即使支付高额利息，他仍会有相应的利润空间，对于借款人而言，这显然是一种比较优势。总而言之，当正规的金融机构不能满足每一个借贷主题时，上述的民间借贷优势是民间借贷存在的根本原因。 1.3 民间借贷的前景 在未来很长一段时间内，我国正规金融机构还不能满足中小企业及个人的贷款需求，民间借贷将持续繁荣存在。 随着政策对民间借贷的进一步放宽以及对民间借贷的法律认可， 我 国的民间借贷活动会朝着合法化、 专业化方向迅速发展。 随着全面规范民间借贷的新法律 放 贷人条例的颁布和实施，我国民间借贷将迈向一个历史的新高点。二、民间借贷的发展现状（一）民间借贷主要地发生在市县经济范围之内民间借贷具有极强的关系贷款性质，也就是说，民间借贷一般地发生于在生产与生活中存在某种密切关系的社会主体之间。由于人们生活空间范围的有限性，民间借贷通常地发生在有限的地域范围之内。据抽查，民间借贷一般发生在我国的市县经济范围之内，尤其是亲戚朋友，邻里之间或是村组之间、乡镇之间等等。（二）个人之间的民间借贷普遍存大通过对民间借贷起源的逻辑分析，我们已经得知，最早的民间借贷行为就是发生在个人或是以户为单位的社会主体的简单生产与日常生活之中。历史发展到今天，个人或是以户为单位的社会主体之间的民间借贷仍旧大量存在并且成为民间借贷最大量发生的场所，这种一点，无论城乡都是如此。民间借贷经过十多年的发展，现已成为遍及全国的一种重要经济现象。不仅在经济发达的地区如浙江、温州、福建沿海、广州、深圳、海南等地普遍存在，就是四川、贵州、陕西等的偏僻贫困山区，也是屡见不鲜。二、我国民间借贷现状（一）发展地区不断扩大，但存在地区差异性从全国各地涌现的民间借贷纠纷案可以看到，民间借贷已经从两年前的江浙沿海地区扩展到陕西、内蒙古等内陆地区，从制造业领域扩展到商贸流通、正规金融体系、国有企业甚至广大的普通家庭。据中国人民银行温州支行2011年7月20日发布的温州民间借贷市场报告显示，目前温州民间借贷的市场规模是1100亿元左右，温州大约89%的家庭、个人和59%的企业参与了民间借贷1。经济发展不平衡是目前我国各种经济现象的一个共同特点，民间借贷则表现在它的地区性差异上，以江浙等沿海地区的经营型民间借贷和湖北、湖南、江西等中西部地区的生产型民间借贷为代表呈现两极分化趋势（表1-1）。 表11 民间借贷类型类型主要分布地区目的规模利率经营型民间借贷浙江、江苏、广东等沿海地区用于商业和金融投资，缓解企业暂时现金流及企业的进一步发展数目一般比较大，牵涉范围广高于正规金融体系的借贷利率生产型民间借贷湖北、湖南、江西等中西部地区满足基本生产活动，如婚嫁娶礼、购买农业生产资料等数目一般比较小，牵涉范围一般局限于亲戚朋友这个圈子一般比较低，甚至无偿经营型民间借贷，主要用于商业和金融投资，缓解企业暂时现金流及企业的进一步发展，其数目一般比较大，牵涉范围广，但高于正规金融体系的借贷利率而生产型民间借贷，主要满足基本生产活动，如婚嫁娶礼、购买农业生产资料等，数目一般比较小，牵涉范围一般局限于亲戚朋友这个圈子，一般比较低，甚至无偿。（二）资金来源多元化，资金用途分散化过去民间借贷资金的主要来源是社会闲置资金和地下钱庄的资金，近来被火爆的民间借贷市场行情的吸引，借贷主体呈现鱼龙混杂的局面。1居民储蓄和一部分实体经济资金负利率时代意味着35万亿的居民储蓄面临日益贬值的残酷现实；金融危机导致全球经济不景气，投资环境日益恶化，特别是对以出口为导向的劳动密集型企业，加上国内煤炭领域的淘汰与整合及房地产泡沫对投资者财富的放大效应，从实体经济（部分上市公司年报披露，部分利润来自民间借贷资金）和私人手中挤压出庞大的社会闲置资金。资本具有趋利性，被挤压出来的资金一波一波地投向了民间借贷市场，民间借贷市场呈现日益火热的局面。2海外投机热钱据2012年3月23日中国国家外汇管理局发布的2011年中国境外资金流动检测报告显示，2011年估算的跨境资金流入额为365亿美元，而在2010年这一数字仅为750亿元。国外热钱极具投资性、趋利性，面对徘徊在2500点左右的国内股市和国家对房地产市场的调控这一预期，它们只有两个选择：一个是放在银行坐收利息，一个是以各种隐形方式进入民间借贷市场。从民间借贷一系列纠纷案件的调查分析，相当一部分已经介入到中国沿海一带的民间借贷市场2。3部分正规金融机构的资金据相关调查分析，国有企业，他们凭借政策优势及特殊的政治背景以6%的利息从银行贷出来，转手以12%放贷给担保公司，赚取利差；另外那些能从银行贷出来钱的，如担保公司、投资公司、公务员都纷纷参与其中，例如在江苏无锡、福建龙岩、湖南郑州、广东深圳等地某些银行对公务员实行5万50万不等的授信额度，这些钱的投入极大地活跃了市场。按照中国银监会主席刘明康的说法，仅由银行贷款转化而来的高利贷就达3万亿元3。从民间借贷的资金流向来看，借贷资金用途较为分散，总体来说主要是用于生产经营和消费及应对一些突发情况，例如筹集生产经营资金，农村建房，大额的医疗费用，婚嫁娶礼等。除此之外，资本的趋利性使民间借贷资金出现了严重的游资化、投机化倾向，如有些企业、个体工商户通过民间借贷获得资金后，转而炒股、炒房、炒矿等“过热”产品，有些甚至炒农产品。更严重的情况是部分民间借贷资金沦为单纯的“炒钱”。据人民银行温州支行的一份报告显示，当前1100亿元温州民间借贷的具体用途分为几个部分：一是用于一般生产经营的占35；二是用于房地产项目投资或集资炒房的占20；三是借给民间中介以及民间中介借出用于短期周转的占40左右；四是投资、投机及不明用途占5。（三）中小企业是最大的需求方从人民银行公布的社会融资总量来看，2009年和2010年的社会融资总量都在14亿左右，社会融资约占投资总量的50左右，也就是说有一半左右的投资需求需要融资来解决。按照这个比例计算，2011年的投资总量应该在32万亿，需要16万亿的融资，很明显，2011年的融资总量没有达到这个规模，总体的资金必然紧张。在总体融资环境紧张的条件下，大型国有企业及国家重点工程项目及地方政府的重点项目是银行优先关照的对象，所以中小企业的融资只能依靠民间借贷市场。本身由于我国正规金融机构受制于管制利率，而中小企业由于其高风险、低收益的特点达不到其所要求的资质和条件，导致中小企业融资难问题由来已久，这次紧缩的货币政策对其的资金抽离更是雪上加霜，所以它们只有求助于民间借贷。学者辜胜阻在温州市的调查分析也表明，中小企业能够从银行等主流的金融机构获得贷款的比例只有10%左右，80%以上依靠民间借贷生存4。（四）借贷利率总体偏高我国正规金融体系实行管制利率，目前实行21.5%的存款准备金率和3.5%的一年期定期存款利率这种控制水平，结果造成资本市场供给不足、需求旺盛这种严重不均衡局面。同时间接也导致民间借贷市场供过于求，加上投机、炒作因素，民间借贷市场利率呈现攀升趋势。根据浙江银监系统6月的检测数据显示，目前加权平均月息为1分2，年息12.6%；民间借贷参与中小企业生产周转的月息1分8，日拆性、调头寸等短期拆借利息为35分，最高时达到8分，但局部地区年息有高达180%甚至360%的现象。另外，民间借贷利率的上升使短期拆借为主，而长期拆借则迅速下降。所以综合看来，我国民间借贷市场利率总体来看处于偏高这一现状，部分地区出现高利贷现象5。（五）形式灵活多样，多种模式并存民间借贷形式主要分为低利率互助型借贷、企业集资型民间借贷、发放高息型借贷和不规范的中介借贷。低利率互助型民间借贷主要发生在亲戚朋友之间，用闲置资金进行的无偿或有偿的相互借贷行为，数额比较小，违约率底，所以对社会的负面影响比较小。但是其余的三种通常其数额大，牵涉面广，风险大，对经济社会产生的影响比较大，所以一直处于被打压的政治背景下，但是发展到现在，它已经有以下三种比较成熟的模式了，并且随着经济的发展继续在探索、完善。第一种是以浙江为代表的地下钱庄模式。“钱庄”一词本是我国旧式银行的一种称谓，如今由于其经营的非公开性，被冠以“地下”二字。这种模式主要分布在山东、浙江、福建等经济发达的沿海，是三种模式中开始最早的一种，主要通过高息揽存吸纳民间游资，然后放贷来获取利润，最典型的代表就是温州，另外还从事洗钱、非法换汇等违法生意。第二种是以青岛为代表的中介模式。这种模式本质上是属于中介服务公司，只为民间借贷市场的需求方和供给方提够信息和专业化服务，然后让他们自己选择交易的对象，以青岛五色土抵押贷款顾问有限公司为代表。但是目前这一块处于监管的空白地带，对风险的防御靠公司风险评估和把控风险的能力。第三种以郑州为代表的担保模式。这种模式的特点有三个：一是“一对一”，就是指一对一安排放款人和借款人对接，；二是不摸钱，放款人直接付钱给借款人；三是“担保代偿”，指贷款到期后，如果借款人不能偿还，将由担保公司无条件代偿。这种模式是避免了江浙模式的不足之处，同时借鉴了青岛模式的可取之处，最大限度地保证了放款人的资金安全，还规避了法律风险，是全国民间借贷领域的重要代表。1民间借贷的现状1.1 资金市场的供应需求的不平衡 我国的金融市场最主要的融资方式是以银行信贷为主导的间接融资。 然而，由于中小型企业本身的不规范以及银行贷款苛刻繁琐的流程，导致中小型企业普遍认为要获得正规金融机构的支持很难。随着居民闲置资金的增多，而可供居民选择的投资渠道的缺乏，导致存储存款大量增加。随着利率的大幅度下调，导致资金供给者存入金融机构的存款随着远远高于利息的通胀而贬值，进而不愿将钱存入金融机构而流入高利率的民间借贷。金融投资环境的不活跃和民间资金投资渠道狭窄是民间借贷行业繁荣的根本原因。正规金融机构贷款渠道太窄，而居民手中闲置资金不能很好的投资盈利，这是一种需求供应的失衡，也是导致民间借贷这灰色地带繁荣的根本原因。 1.2 民间借贷的优势 虽然民间借贷在规模、现代化程度、规范性和整体服务水平上都无法与正规金融机构相比，但是民间借贷也有着金融机构借贷无法比拟的天然优势。从民间借贷自身来看，中小型企业及个人对资金的需求具有“急、少、快”等特点，与民间借贷的金额和时间的灵活、手续简单、方式多样等特点正好符合，是民间借贷适应于这些对象。而这些特点正好与正规金融机构的借贷审批严格、流程复杂、手续繁多形成鲜明的对比，这些导致了金融机构借贷的时效性差，造成中小型企业和个人更倾向于民间借贷。民间借贷对贷款人而言，贷款人认为借贷可以为自己带来最大的综合收益。作为财产的拥有者，如果没有合适的实业投资和其他领域的投资，面对存款利率的一次次下调和势不可挡的通胀，若有渠道将资产流入民间借贷将是资产保值、升值最好的选择。即便是只有风险没有收入的无息民间贷款，也会给自己带来当自己面临困难时获得帮助的人情贷款。对于借款人而言，正规金融渠道不畅的客观因素固然是一个根本原因， 但是借款人在选择民间借贷这种融资方式时，实际上也是在追求自己利益的最大化。在无法从金融机构获取资金的情况下，借款人为了扩大生产经营规模，不惜选择高利甚至是超高利民间借贷。而借款人不放弃扩大生产的计划，其原因只有一个，那就是此选择所带来的收益将很有可能或是定地大于他为高利民间借贷所付出的代价，也就是说，即使支付高额利息，他仍会有相应的利润空间，对于借款人而言，这显然是一种比较优势。总而言之，当正规的金融机构不能满足每一个借贷主题时，上述的民间借贷优势是民间借贷存在的根本原因。 1.3 民间借贷的前景 在未来很长一段时间内，我国正规金融机构还不能满足中小企业及个人的贷款需求，民间借贷将持续繁荣存在。 随着政策对民间借贷的进一步放宽以及对民间借贷的法律认可， 我 国的民间借贷活动会朝着合法化、 专业化方向迅速发展。 随着全面规范民间借贷的新法律 放 贷人条例的颁布和实施，我国民间借贷将迈向一个历史的新高点。 1.社会传统的渊源。民间借贷是最早出现的信用形式，它随着商品经济的产生而产生，并伴随着商品经济的发展而发展。我国的民间借贷在工商业社会主义改造完成以前比较活跃，但在计划经济时期规模和范围都很小，可以说已经基本消失。改革开放以来，我国的民间借贷逐渐发展起来。同时中国传统社会是典型的“乡土社会”，因而中国传统文化中有很强的家族血缘意识，加上亲朋好友之间互相了解，交易成本低，从而为民间借贷的产生和发展提供了广阔的空间。所以，尽管民间借贷在我国至今未获得合法地位，但是在许多地区的发展仍呈生生不息之势。2.资金供求的失衡。资金作为经济持续发展的战略性资源，在一个相当长的时期内处于短缺状态，并且长期以来资金的配置存在不合理之处，资金的利用效率不高，呆、坏账比例居高不下。一方面，个别行业的贷款利用效率不高，形成浪费，另一方面，农村正规金融不能有效满足农村经济发展的资金需求。随着金融体制改革的不断深化，新的银行不断出现，老的银行不断进行改革，但从获利的角度出发，基本把提供金融服务的眼光投向了城市中的优质客户，面向农村和乡镇的只有农村信用社、农业银行、农业发展银行，而且网点不断撤并。农业银行作为我国商业银行系统中惟一一家面向农村发放贷款的金融机构，在农村个私经济的发展中却发挥不了大作用，主要是由于门槛太高，农民贷款太难。即便是农村信用社，其贷款的90%左右也集中在乡镇企业，“垒大户现象”普遍存在，而绝大部分农户却告贷无门。农户旺盛的资金需求既然得不到满足，民间借贷市场应运而生也就成为必然。这种严重的资金不平衡导致了民间借贷的快速膨胀。3.信贷政策的影响。近年来受宏观经济环境和多种因素影响，县域金融机构存贷差在增大，一些国有商业银行甚至出现了贷款负增长，进而造成了一方面有不少资金在银行沉淀，另一方面急需用钱的农民、中小企业却得不到贷款。一是金融机构对中小企业、个体工商户、农户贷款积极性不高：国有商业银行信贷管理体制改革，信贷权限上收，对中小企业、个体户发放贷款慎之又慎。二是金融机构信贷门槛过高：表现在贷款手续复杂，一笔贷款需要经过调查、担保（抵押、质押）、审批等多个环节，所需时间较长，不能及时满足农户和个体工商户的资金需求。另外贷款条件高。由于一些小企业、个体户、农户资信程度不够高，又没有足够的财产作抵押，也难以找到有实力的担保人作担保，所以很难达到银行的贷款条件。因而，那些无抵押而又急需贷款的个人（主要是农户）、私营企业、集体企业很难从金融部门获得贷款，无奈只好求助于民间借贷。4.盈利思想的引动。由于金融市场还不发达，县以下缺少证券投资，国债也很难买到，加之近年来国家多次降低存、贷款利率，存款利息较低，对资金持有者缺乏吸引力。从经济利益角度考虑，民间借贷可以获得比在金融机构存款高得多的收益。绝大多数借高利贷者都是为了做生意赚大钱，或者是在商场上一时亏损为了“翻本”，而放贷者则是为了牟取暴利。对于有钱者来说，将钱存入银行利息太少，投资股票风险太大，投资房地产时间太长、投资钱币、邮票等专业知识又不够，而放高利贷则使他们既能较快获取暴利，又能逃避工商、税收等部门的监督，这是其存在并迅速发展的根本动力。5.手续简便的驱动。为了规避金融风险，金融机构大都严格贷款发放，使许多人难以取得充足、及时的贷款。在我国农户的生产经营投资中，有相当大比重由借贷资金承担，大多数农户遇到如婚丧嫁娶、子女升学、建房治病等大的生活支出时，也需要举债。由于农民的土地、住房、果树等都难以变现和用于抵押担保，贷款数额不大，且季节性强，农户对小额贷款的利率“并不太敏感”。而我国民间借贷手续简便、操作灵活、方便快捷的固有优势适合小企业、个体工商户、农户之间的资金调剂，与银行信贷相比，是一种更为有效的融资方式。此外，2003年以来，国家扩大了贷款利率浮动幅度，银行贷款利率与民间借贷利率的差距缩小，使得一部分农民和个体工商户更倾向于民间借贷。6.正规金融制度与民间借贷的不兼容。我国金融监管当局的管理制度一直在保护正规金融的垄断地位，如银行管理暂行条例规定，“个人不得设立银行或其他金融机构，不得经营金融业务；非金融机构也不得经营金融业务”。因此，在正规金融不能满足农村金融需求，多元化、多层次的农村金融服务体系也不能产生的情况下，民间借贷，以“灰色”的形式存在，形成不和谐的金融二元格局。7.金融监管的薄弱。基层银监部门监管任务重、人员少，而民间借贷又大都十分隐蔽，监管起来多少有点力不从心。另一方面，有关民间借贷管理尚无明确的规定，令基层银监部门监管无章可循。（3）民间借贷利率较高并且具有弹性，农村民间借款利率总水平高于银行同档次贷款利率，与此同时，民间借款利率又具有较大的弹性，具体每笔借贷的利率水平又与借款人的信誉、期限等因素密切相关。民间借贷利率弹性很好的反映了农村资金供求状况和民间借贷的风险性。民间借贷凭借其自身的优势和农村中的具体情况，正在逐步发展壮大，而且不断的创新。创新的民间融资方法个人委托贷款，所谓个人委托贷款，即银行做中介，为民间贷款的双方牵线搭桥，由个人委托人提供基金，银行作为受托人，根据委托人确定的贷款对象、用途、金额、期限、利率等代为发放、监督使用并协助收回贷款的业务8。个人委托贷款开辟了一条利用民间资本的渠道，对启动民间投资的积极作用显而易见，不仅能够解决中小企业的融资问题，还可以实现投资人、银行和地方政府的多赢。新型农村金融机构，尤其是民间金融机构，通过先进的经营理念和成熟的产品技术，提高了当地农村金融市场的竞争程度和运行效率，当地“三农”多层次、多元化的金融服务需求得到进一步满足，有效提升了农村金融服务质量和水平。我国民间借贷日益发展壮大，在形式、规模上都较从前有较大的发展，主要表现在以下几个方面：(1)民间借贷在形式上多种多样，主要有：私人间借贷、合会、合作性小额信贷、农民资金互助组等，借贷形式灵活、手续方便，可以很好的满足中小企业的需要。私人借贷出现了新变化,借贷金额扩大,生产性借贷增加,“友情借贷”减少,“资金价格”形成7。民间融资增长快，融资规模巨大，融资主体多元化，但是也蕴藏着巨大的风险。(2)民间借贷规模日益扩大，有资料显示，现在农村民间借贷规模已经超过了正规的信贷规模，而且每年以很快的速度增长。据国家统计局农调队的调查数据，农民从正规金融渠道获得的借款占全部借款渠道的比重不到1/3，当前农户取得借款的主要渠道是民间私人贷款。二、民间借贷的发展现状（一）民间借贷主要地发生在市县经济范围之内民间借贷具有极强的关系贷款性质，也就是说，民间借贷一般地发生于在生产与生活中存在某种密切关系的社会主体之间。由于人们生活空间范围的有限性，民间借贷通常地发生在有限的地域范围之内。据抽查，民间借贷一般发生在我国的市县经济范围之内，尤其是亲戚朋友，邻里之间或是村组之间、乡镇之间等等。（二）个人之间的民间借贷普遍存大通过对民间借贷起源的逻辑分析，我们已经得知，最早的民间借贷行为就是发生在个人或是以户为单位的社会主体的简单生产与日常生活之中。历史发展到今天，个人或是以户为单位的社会主体之间的民间借贷仍旧大量存在并且成为民间借贷最大量发生的场所，这种一点，无论城乡都是如此。民间借贷经过十多年的发展，现已成为遍及全国的一种重要经济现象。不仅在经济发达的地区如浙江、温州、福建沿海、广州、深圳、海南等地普遍存在，就是四川、贵州、陕西等的偏僻贫困山区，也是屡见不鲜。二、民间借贷的发展现状（一）民间借贷主要地发生在市县经济范围之内民间借贷具有极强的关系贷款性质，也就是说，民间借贷一般地发生于在生产与生活中存在某种密切关系的社会主体之间。由于人们生活空间范围的有限性，民间借贷通常地发生在有限的地域范围之内。据抽查，民间借贷一般发生在我国的市县经济范围之内，尤其是亲戚朋友，邻里之间或是村组之间、乡镇之间等等。（二）个人之间的民间借贷普遍存大通过对民间借贷起源的逻辑分析，我们已经得知，最早的民间借贷行为就是发生在个人或是以户为单位的社会主体的简单生产与日常生活之中。历史发展到今天，个人或是以户为单位的社会主体之间的民间借贷仍旧大量存在并且成为民间借贷最大量发生的场所，这种一点，无论城乡都是如此。民间借贷经过十多年的发展，现已成为遍及全国的一种重要经济现象。不仅在经济发达的地区如浙江、温州、福建沿海、广州、深圳、海南等地普遍存在，就是四川、贵州、陕西等的偏僻贫困山区，也是屡见不鲜。二、我国民间借贷现状（一）发展地区不断扩大，但存在地区差异性从全国各地涌现的民间借贷纠纷案可以看到，民间借贷已经从两年前的江浙沿海地区扩展到陕西、内蒙古等内陆地区，从制造业领域扩展到商贸流通、正规金融体系、国有企业甚至广大的普通家庭。据中国人民银行温州支行2011年7月20日发布的温州民间借贷市场报告显示，目前温州民间借贷的市场规模是1100亿元左右，温州大约89%的家庭、个人和59%的企业参与了民间借贷1。经济发展不平衡是目前我国各种经济现象的一个共同特点，民间借贷则表现在它的地区性差异上，以江浙等沿海地区的经营型民间借贷和湖北、湖南、江西等中西部地区的生产型民间借贷为代表呈现两极分化趋势（表1-1）。 表11 民间借贷类型类型主要分布地区目的规模利率经营型民间借贷浙江、江苏、广东等沿海地区用于商业和金融投资，缓解企业暂时现金流及企业的进一步发展数目一般比较大，牵涉范围广高于正规金融体系的借贷利率生产型民间借贷湖北、湖南、江西等中西部地区满足基本生产活动，如婚嫁娶礼、购买农业生产资料等数目一般比较小，牵涉范围一般局限于亲戚朋友这个圈子一般比较低，甚至无偿经营型民间借贷，主要用于商业和金融投资，缓解企业暂时现金流及企业的进一步发展，其数目一般比较大，牵涉范围广，但高于正规金融体系的借贷利率而生产型民间借贷，主要满足基本生产活动，如婚嫁娶礼、购买农业生产资料等，数目一般比较小，牵涉范围一般局限于亲戚朋友这个圈子，一般比较低，甚至无偿。（二）资金来源多元化，资金用途分散化过去民间借贷资金的主要来源是社会闲置资金和地下钱庄的资金，近来被火爆的民间借贷市场行情的吸引，借贷主体呈现鱼龙混杂的局面。1居民储蓄和一部分实体经济资金负利率时代意味着35万亿的居民储蓄面临日益贬值的残酷现实；金融危机导致全球经济不景气，投资环境日益恶化，特别是对以出口为导向的劳动密集型企业，加上国内煤炭领域的淘汰与整合及房地产泡沫对投资者财富的放大效应，从实体经济（部分上市公司年报披露，部分利润来自民间借贷资金）和私人手中挤压出庞大的社会闲置资金。资本具有趋利性，被挤压出来的资金一波一波地投向了民间借贷市场，民间借贷市场呈现日益火热的局面。2海外投机热钱据2012年3月23日中国国家外汇管理局发布的2011年中国境外资金流动检测报告显示，2011年估算的跨境资金流入额为365亿美元，而在2010年这一数字仅为750亿元。国外热钱极具投资性、趋利性，面对徘徊在2500点左右的国内股市和国家对房地产市场的调控这一预期，它们只有两个选择：一个是放在银行坐收利息，一个是以各种隐形方式进入民间借贷市场。从民间借贷一系列纠纷案件的调查分析，相当一部分已经介入到中国沿海一带的民间借贷市场2。3部分正规金融机构的资金据相关调查分析，国有企业，他们凭借政策优势及特殊的政治背景以6%的利息从银行贷出来，转手以12%放贷给担保公司，赚取利差；另外那些能从银行贷出来钱的，如担保公司、投资公司、公务员都纷纷参与其中，例如在江苏无锡、福建龙岩、湖南郑州、广东深圳等地某些银行对公务员实行5万50万不等的授信额度，这些钱的投入极大地活跃了市场。按照中国银监会主席刘明康的说法，仅由银行贷款转化而来的高利贷就达3万亿元3。从民间借贷的资金流向来看，借贷资金用途较为分散，总体来说主要是用于生产经营和消费及应对一些突发情况，例如筹集生产经营资金，农村建房，大额的医疗费用，婚嫁娶礼等。除此之外，资本的趋利性使民间借贷资金出现了严重的游资化、投机化倾向，如有些企业、个体工商户通过民间借贷获得资金后，转而炒股、炒房、炒矿等“过热”产品，有些甚至炒农产品。更严重的情况是部分民间借贷资金沦为单纯的“炒钱”。据人民银行温州支行的一份报告显示，当前1100亿元温州民间借贷的具体用途分为几个部分：一是用于一般生产经营的占35；二是用于房地产项目投资或集资炒房的占20；三是借给民间中介以及民间中介借出用于短期周转的占40左右；四是投资、投机及不明用途占5。（三）中小企业是最大的需求方从人民银行公布的社会融资总量来看，2009年和2010年的社会融资总量都在14亿左右，社会融资约占投资总量的50左右，也就是说有一半左右的投资需求需要融资来解决。按照这个比例计算，2011年的投资总量应该在32万亿，需要16万亿的融资，很明显，2011年的融资总量没有达到这个规模，总体的资金必然紧张。在总体融资环境紧张的条件下，大型国有企业及国家重点工程项目及地方政府的重点项目是银行优先关照的对象，所以中小企业的融资只能依靠民间借贷市场。本身由于我国正规金融机构受制于管制利率，而中小企业由于其高风险、低收益的特点达不到其所要求的资质和条件，导致中小企业融资难问题由来已久，这次紧缩的货币政策对其的资金抽离更是雪上加霜，所以它们只有求助于民间借贷。学者辜胜阻在温州市的调查分析也表明，中小企业能够从银行等主流的金融机构获得贷款的比例只有10%左右，80%以上依靠民间借贷生存4。（四）借贷利率总体偏高我国正规金融体系实行管制利率，目前实行21.5%的存款准备金率和3.5%的一年期定期存款利率这种控制水平，结果造成资本市场供给不足、需求旺盛这种严重不均衡局面。同时间接也导致民间借贷市场供过于求，加上投机、炒作因素，民间借贷市场利率呈现攀升趋势。根据浙江银监系统6月的检测数据显示，目前加权平均月息为1分2，年息12.6%；民间借贷参与中小企业生产周转的月息1分8，日拆性、调头寸等短期拆借利息为35分，最高时达到8分，但局部地区年息有高达180%甚至360%的现象。另外，民间借贷利率的上升使短期拆借为主，而长期拆借则迅速下降。所以综合看来，我国民间借贷市场利率总体来看处于偏高这一现状，部分地区出现高利贷现象5。（五）形式灵活多样，多种模式并存民间借贷形式主要分为低利率互助型借贷、企业集资型民间借贷、发放高息型借贷和不规范的中介借贷。低利率互助型民间借贷主要发生在亲戚朋友之间，用闲置资金进行的无偿或有偿的相互借贷行为，数额比较小，违约率底，所以对社会的负面影响比较小。但是其余的三种通常其数额大，牵涉面广，风险大，对经济社会产生的影响比较大，所以一直处于被打压的政治背景下，但是发展到现在，它已经有以下三种比较成熟的模式了，并且随着经济的发展继续在探索、完善。第一种是以浙江为代表的地下钱庄模式。“钱庄”一词本是我国旧式银行的一种称谓，如今由于其经营的非公开性，被冠以“地下”二字。这种模式主要分布在山东、浙江、福建等经济发达的沿海，是三种模式中开始最早的一种，主要通过高息揽存吸纳民间游资，然后放贷来获取利润，最典型的代表就是温州，另外还从事洗钱、非法换汇等违法生意。第二种是以青岛为代表的中介模式。这种模式本质上是属于中介服务公司，只为民间借贷市场的需求方和供给方提够信息和专业化服务，然后让他们自己选择交易的对象，以青岛五色土抵押贷款顾问有限公司为代表。但是目前这一块处于监管的空白地带，对风险的防御靠公司风险评估和把控风险的能力。第三种以郑州为代表的担保模式。这种模式的特点有三个：一是“一对一”，就是指一对一安排放款人和借款人对接，；二是不摸钱，放款人直接付钱给借款人；三是“担保代偿”，指贷款到期后，如果借款人不能偿还，将由担保公司无条件代偿。这种模式是避免了江浙模式的不足之处，同时借鉴了青岛模式的可取之处，最大限度地保证了放款人的资金安全，还规避了法律风险，是全国民间借贷领域的重要代表。1民间借贷的现状1.1 资金市场的供应需求的不平衡 我国的金融市场最主要的融资方式是以银行信贷为主导的间接融资。 然而，由于中小型企业本身的不规范以及银行贷款苛刻繁琐的流程，导致中小型企业普遍认为要获得正规金融机构的支持很难。随着居民闲置资金的增多，而可供居民选择的投资渠道的缺乏，导致存储存款大量增加。随着利率的大幅度下调，导致资金供给者存入金融机构的存款随着远远高于利息的通胀而贬值，进而不愿将钱存入金融机构而流入高利率的民间借贷。金融投资环境的不活跃和民间资金投资渠道狭窄是民间借贷行业繁荣的根本原因。正规金融机构贷款渠道太窄，而居民手中闲置资金不能很好的投资盈利，这是一种需求供应的失衡，也是导致民间借贷这灰色地带繁荣的根本原因。 1.2 民间借贷的优势 虽然民间借贷在规模、现代化程度、规范性和整体服务水平上都无法与正规金融机构相比，但是民间借贷也有着金融机构借贷无法比拟的天然优势。从民间借贷自身来看，中小型企业及个人对资金的需求具有“急、少、快”等特点，与民间借贷的金额和时间的灵活、手续简单、方式多样等特点正好符合，是民间借贷适应于这些对象。而这些特点正好与正规金融机构的借贷审批严格、流程复杂、手续繁多形成鲜明的对比，这些导致了金融机构借贷的时效性差，造成中小型企业和个人更倾向于民间借贷。民间借贷对贷款人而言，贷款人认为借贷可以为自己带来最大的综合收益。作为财产的拥有者，如果没有合适的实业投资和其他领域的投资，面对存款利率的一次次下调和势不可挡的通胀，若有渠道将资产流入民间借贷将是资产保值、升值最好的选择。即便是只有风险没有收入的无息民间贷款，也会给自己带来当自己面临困难时获得帮助的人情贷款。对于借款人而言，正规金融渠道不畅的客观因素固然是一个根本原因， 但是借款人在选择民间借贷这种融资方式时，实际上也是在追求自己利益的最大化。在无法从金融机构获取资金的情况下，借款人为了扩大生产经营规模，不惜选择高利甚至是超高利民间借贷。而借款人不放弃扩大生产的计划，其原因只有一个，那就是此选择所带来的收益将很有可能或是定地大于他为高利民间借贷所付出的代价，也就是说，即使支付高额利息，他仍会有相应的利润空间，对于借款人而言，这显然是一种比较优势。总而言之，当正规的金融机构不能满足每一个借贷主题时，上述的民间借贷优势是民间借贷存在的根本原因。 1.3 民间借贷的前景 在未来很长一段时间内，我国正规金融机构还不能满足中小企业及个人的贷款需求，民间借贷将持续繁荣存在。 随着政策对民间借贷的进一步放宽以及对民间借贷的法律认可， 我 国的民间借贷活动会朝着合法化、 专业化方向迅速发展。 随着全面规范民间借贷的新法律 放 贷人条例的颁布和实施，我国民间借贷将迈向一个历史的新高点。 1.社会传统的渊源。民间借贷是最早出现的信用形式，它随着商品经济的产生而产生，并伴随着商品经济的发展而发展。我国的民间借贷在工商业社会主义改造完成以前比较活跃，但在计划经济时期规模和范围都很小，可以说已经基本消失。改革开放以来，我国的民间借贷逐渐发展起来。同时中国传统社会是典型的“乡土社会”，因而中国传统文化中有很强的家族血缘意识，加上亲朋好友之间互相了解，交易成本低，从而为民间借贷的产生和发展提供了广阔的空间。所以，尽管民间借贷在我国至今未获得合法地位，但是在许多地区的发展仍呈生生不息之势。2.资金供求的失衡。资金作为经济持续发展的战略性资源，在一个相当长的时期内处于短缺状态，并且长期以来资金的配置存在不合理之处，资金的利用效率不高，呆、坏账比例居高不下。一方面，个别行业的贷款利用效率不高，形成浪费，另一方面，农村正规金融不能有效满足农村经济发展的资金需求。随着金融体制改革的不断深化，新的银行不断出现，老的银行不断进行改革，但从获利的角度出发，基本把提供金融服务的眼光投向了城市中的优质客户，面向农村和乡镇的只有农村信用社、农业银行、农业发展银行，而且网点不断撤并。农业银行作为我国商业银行系统中惟一一家面向农村发放贷款的金融机构，在农村个私经济的发展中却发挥不了大作用，主要是由于门槛太高，农民贷款太难。即便是农村信用社，其贷款的90%左右也集中在乡镇企业，“垒大户现象”普遍存在，而绝大部分农户却告贷无门。农户旺盛的资金需求既然得不到满足，民间借贷市场应运而生也就成为必然。这种严重的资金不平衡导致了民间借贷的快速膨胀。3.信贷政策的影响。近年来受宏观经济环境和多种因素影响，县域金融机构存贷差在增大，一些国有商业银行甚至出现了贷款负增长，进而造成了一方面有不少资金在银行沉淀，另一方面急需用钱的农民、中小企业却得不到贷款。一是金融机构对中小企业、个体工商户、农户贷款积极性不高：国有商业银行信贷管理