商业银行存款偏离度的影响分析.doc

商业银行存款偏离度的影响分析商业银行存款偏离度的影响分析 摘要：我国商业银行月末、季末存款“冲时点”的问题由来已久，设置存款偏离度约束存款“冲时点”行为，规范商业银行经营活动显得尤为主要。本文试图通过对设置存款偏离度的背景分析、商业银行存款“冲时点”的具体途径及设置存款偏离度的影响分析等方面，阐述商业银行存款偏离度的具体问题。我们认为破除商业银行存款“冲时点”的行为，需要监管考核的更加科学，需要存款利率市场化的深入推进。关键词：存款偏离度 冲时点 分析 为落实国务院办公厅关于多措并举着力缓解企业融资成本高问题的指导意见这一指导文件，近期银监会发布关于加强商业银行存款偏离度管理有关事宜的通知要求商业银行不得设立时点性存款考核评价指标，合理控制月末存款偏离度，设置商业银行存款偏离度不得超过3%。商业银行月末存款偏离度的基本计算公式为：月末存款偏离度=（月末最后一日各项存款-本月日均存款）/本月日均存款*100%一、 设置存款偏离度的背景分析多年以来，商业银行的考核就是时点考核。商业银行每年年底涉及的考核指标多达上百种，为了完成“当月存款增量”等时点指标，为了完成规模任务，在月末、季末等关键时点人为的增加存款。这种行为称之为“冲时点”。商业银行月末季末冲时点的原因是多样的：1、 考核的压力。商业银行的经营理念似乎仍停留在“向规模要效率”，过于注重时点考核指标，往往与员工的收入、升职等息息相关。2、 面子的压力。部分商业银行的领导过于追求排名、诸如“市场份额“、”市场占有率“等观念根深蒂固，推动了冲时点的行为。3、 存贷比考核对银行的束缚。该指标规定银行的贷款额不能超过存款的一定比率，所以对银行来说存款越高能放贷的额度越大。更重要的是，存贷比指标的存款额一直都以时点存款来计算的，这也刺激了银行的存款“冲时点”行为。 商业银行存款“冲时点”行为的背后体现的是监管考核的不完善，需要的是存款利率市场化进程的继续推进。它隐性的增加了商业银行的经营成本，进而提高了企业融资成本的增加；造成了存贷比等统计数据的失真，对金融业的健康发展乃至国民经济的平稳运行带来了不利的影响。二、 商业银行存款“冲时点“的具体手段1、 高息揽储。违法规定擅自提高存款利率或高套利率档次另设专门账户支付存户高息。2、 非法返利吸存。通过返还现金或有价证券、赠送实物等不正当手段吸收存款。3、 延迟支付吸存。通过设定不合理的取款用款限制、关闭网上银行、压票退票等方式拖延、拒绝支付存款本金和利息。4、 通过第三方中介吸存。通过个人或机构等第三方资金吸收存款。5、 以贷转存吸存。强制设定条款或协商约定将贷款资金转为存款；向“空户”虚假放贷、虚假增存。6、 以贷开票吸存。将贷款资金作为保证金循环开立银行承兑汇票并贴现，虚增存贷款。7、 通过理财产品倒存。理财产品期限结构设置不合理，发行和到期时间集中于每月下旬，于月末、季末等关键时点将理财资金转为存款。8、 通过同业业务倒存。将同业存款纳入一般性存款科目核算；将财务公司等同业存放资金与月末、季末等关键时点临时调作一般对公存款，虚假增加存款。三、 设置存款偏离度的影响分析第一， 存款偏离度管理有助于降低存款波动，但难以彻底消除。通过对银行施以月末存款偏离度不超过3%的约束，会在一定程度上遏制银行在月末最后几天拉存款的行为，有利于平抑存款波动。但根据计算公式，若银行将拉存款的时点适当提前、比如从中下旬开始，就基本可以保证月末的存款偏离度不超过3%。因此，存款波动很可能从之前的“时点波动”变为“波段波动”。第二， 存款“冲时点”所导致的流动性管理问题将得到缓解。银行“冲时点”，导致存款在季末大量挤入，季初又迅速流失，造成流动性的第一重损失；季末存款的提升要求银行缴存更高额度的存款准备金，造成流动性的第二重损失。取消时点考核以后，上述的双重流动性损失问题将得到解决。第三， 在存款增长趋势放慢和存贷比约束下，银行并不会改变拉存款的行为。在外汇占款增速放慢、金融脱煤加快、利率市场化推进的背景下，银行存款增速呈趋势性放缓。而为稳定经济增长，信贷需要保持一定增速。只要存贷比约束仍在，信贷投放就需要相应的存款增长，银行对存款的追求就不会根本改变,之前的“冲时点”改为“拼日均”，存款市场竞争仍很激烈。第四， 关注存款偏离度管理对信贷和社会融资成本的影响。存款偏离度监管可能会增大银行存款吸收难度，比如，如果将表外理财从之前的月末到期改为20日左右到期，显然将到期后的存款持续留到月末难度很大。因此，应密切关注存款偏离度管理实施后银行存款的运行情况，及其对信贷投放的影响，不排除出现阶段性存款增速进一步下降、负债成本上升从而限制信贷投放能力和抑制融资成本下降的可能。第五， 长期来看，商业银行将逐步弱化对时点存款的考核，转而踏踏实实做日均存款。存款“冲时点”是商业银行在我国经济改革过程中由于市场制度不完善而出现的一种典型的监管套利行为，在成熟的金融体系里这种现象是很少出现的。存款偏离度指标的考核将从根源上约束银行的“冲时点”行为，促使银行将更多的精力放在基础客户的服务和时点存款的培养上。从长远来看，随着利率市场化的迅速推进，银行需要不断适应新形势下利差收窄的事实，从粗放式的重规模发展逐步转为精细化的重质量、效益和风险控制，而弱化时点存款正是银行业在转型发展道路上迈出的重要一步。总之，平抑存款波动、降低社会融资成本重在“治本”。短期内应辅以进一步优化存贷比监管，诸如进一步扩大存款统计范围、将存贷比时点考核调整