（世界经济专业论文）外资产业结构的优化：区域核心要素的培育.pdf

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d i s i n d u s t r i a ls t r u c t u r e i n o u r c o u n t r y ：t h e c u l t i v a t i o no f r e g i o n a l c o r ef a c t o r s a b s t r a c t t h eo p t i m i z a t i o no ff d i si n d u s t r i a ls t r u c t u r ei no u r c o u n t r y ：t h ec u l t i v a t i o no fr e g i o n a lc o r ef a c t o r s a b s t r a c t i n v i t i n gf o r e i g nd i r e c t i n v e s t m e n ti so n eb a s i cc o m p o n e n tp a r to fc h i n a s o p e n i n g t o o u t s i d e w o r l d s t r a t e g y a f t e rm o r et h a nt w e n t yy e a r s d e v e l o p m e n t o u r c o u n t r y sa c t i v i t yo fi n v i t i n gf d ih a st r a n s f o r m e df r o mq u a n t i t yi n c r e a s i n gt os t r u c t u r e o p t i m i z i n g l o t s o fp o s i t i v ea n a l y s e sd e m o n s t r a t et h a t o p t i m i z i n gf d i s d i s t r i b u t i o n a m o n gi n d u s t r i e s i s d i r e c t l y r e l a t e dt ot h es t a b i l i t yo fe c o n o m i cg r o w t ha n dt h e p e r f o r m a n c eo f r e l a t i v ep o l i c i e s f o c u s i n go nt h ei n d u s t r i a ls t r u c t u r eo f f d it oc h i n a ，t h e a r t i c l er e v e a l sc h i e fp r o b l e m se x i s t i n gt h e r ea n dt h ec a u s e sb yd e s c r i b i n gi t sp r e s e n t s i t u a t i o na n dc h a r a c t e r i s t i c s t h ea n a l y s i ss h o w st h a tt h e r ei sh i g h l yr e l a t i o n s h i pb e t w e e n t h ew r e s t i n go ff d i sd i s t r i b u t i o na m o n gi n d u s l r i e sa n dt h eu n b a l a n c eo fi t sl o c a t i o n s t r u c t u r e s ot h ea u t h o rd e s c r i b e st h ec o n d u c t i n gm e c h a n i s mb e t w e e nt h i st w oo nt h e b a s eo ft h ea n a l y s i s ，t h ea u t h o rp o s e sat r a i no ft h o u g h ：t oa d j u s tf d i sd i s t r i b u t i o n a m o n gi n d u s t r i e so nt h ef o o t h o l do ft h er a t i o n a l i z a t i o no fi t sl o c a t i o ns t r u c t u r e t h ek e y o ft h i st h o u g h ti st oc u l t i v a t er e g i o n a lc o r ef a c t o r so nt h eb a s eo ft h er e s o u r c es l r u c t u r e a n dt h ec h a r a c t e r i s t i c sa c c o r d i n gt ot h el a wo f m a r k e te c o n o m y a st h em i c r o = b a s eo f f d i si n d u s t r i a ls t r u c t u r ea d j u s t m e n t ，t h ec u l t i v a t i o no fr e g i o n a lc o r ef a c t o r si sv i r t u a l l y i n d u c i n gf d i t oa 枷u s ti t sd i s t r i b u t i o na m o n gi n d u s t r i e sb yc h a n g i n gs u p p l ys t r u c t u r eo f r e g i o n a lf a c t o r s t h u st h ea r t i c l eb r e a k sa w a yf r o mt h et r a d i t i o n a lw a yo fc o n s i d e r i n g i n d u s t r yj u s ta si ts t a n d s ， k e y w o r d s ： f o r e i g nd i r e c ti n v e s t m e n t ，i n d u s t r i a ls t r u c t u r e ，r e g i o n a ls t r u c t u r e c o r ef a c t o r s l l w r i t t e nb y ：l is h u h u a s u p e r v i s e db y ：x i n g j i a n g u o 详细摘要 随着经济全球化的发展，因际直接投资活动日益频繁。我国作为一个发展中国家， 由于政治经济环境的稳定性和对外开放度及市场化程度的提高，也成为f d i 的重要选 择区位之一。经过2 0 多年的发展，我国吸引外资己进入从数量扩张向结构优化阶段 转变。大量的实证分析显示，优化外资的产业结构布局将直接关系到我国经济增长的 稳定性和引资政策的绩效。本文以外商对华直接投资产业结构为研究对象，通过对外 商在华投资产业结构现状和特征的描述，揭示了外资产业结构布局存在的主要问题及 其生成原因。以外商对华直接投资产业结构为研究对象，以往的文献往往习惯于在产 业的框架内分析外资的产业分布问题。这种分析虽然有利于揭示外商投资者的产业偏 好，特别是能够揭示我国在产业国际转移中的地位和作用。但是，这种分析方法对于 外商在华投资产业结构扭曲的成因，缺乏全面把握。外商在华直接投资产业结构的形 成既是外资产业偏好的结构，同时，也是我国地区经济发展不平衡的产物。因此，本 文选择从外资地区结构这一似乎是“外生”的变量，来解析外资对华投资产业结构成 因。文章全面阐明了外资的地区结构与产业结构的关联性及其传导机制。通过这种分 析，作者提出了通过调整不同区域的要素供给结构，在矫正外资地区分布的基础上， 优化外资的产业结构的基本构想。 本文共分为五个部分。第一部分导论，介绍本文写作的背景和研究思路，并回 顾r 国内外相关的研究文献。第二部分对开放以来( 1 9 7 9 2 0 0 4 年) f d i 在我国的发 展历程作一回预，并对其产业结构分布和地区分布状况加以分析和评价，构建本文 的分析背景。三、四两部分是本文的核心内容。第三部分紧接着第二部分内容展开， 即进步分析f d i 在我国结构分布失衡的风险，并探讨产业结构分布失衡和地区分 布失衡之间的关联性，详细描述了外资地区结构失衡与产业结构失衡之间的传导机 制，这是下文分析的前提。第四部分提出培育区域核心要素的假说，运用相互需求 的分析方法界定核心要素的内涵并对其基本经济特征、引资机s f j 弄a 培育途径展开分 析。区域核心要素培育作为调整外资产业结构的微观基础，其实质是通过改变区域 i 要素供给结构西导外资投资结构的调整。第五部分依据第四部分对区域核心要素的分 析给出针对性建议。第六部分对全文进行小结，重申观点并指出文章存在的不足等。 文章分析证明，以矫正外资地区结构为出发点的产业结构渊整思路，其关键是 按照市场经济的规律，并结合我国不同地区资源结构和经济发展阶段特征，培育“区 域核心要素”。区域核心要素培育作为调整外资产业结构的微观基础，其实质是通过 改变区域要素供给结构诱导外资投资结构的调整。本文研究的理论意义是立足于地 区分析f d i 的产业结构问题，构建了新的分析框架；并且运用相一：需求的分析方法 界定区域核心要素的内涵及其基本经济特征，论证了区域核心要素对外资产业选择 的诱致功能。我们认为，本文的研究具有一定的实践意义：不仪对各地区明确引资 优势，防止引资的结构雷同性所导致的恶性竞争具有现实意义，而且也为从地区结 构与产业结构协凋角度，进一步完善我国的引资政策提供了参考思路和建议。 限于作者目前的水平和文章篇幅，本文没能运用实证分析或实例对区域核心要素 的引资机制加以论证，这是本文的一大 i 足。通过区域要素供给结构的调整来调适外 商直接投资的产业布局效果如何，也是今后研究中需要继续关注的方面。 外资产业结构的优化：区域核心要素的培育序苦 序口 随着经济全球化的发展，国际直接投资活动日益频繁。我国作为一 个发展中国家，由于政治经济环境的稳定性和对外开放度及市场化程度 的提高，也成为f d i 的重要选择区位之一。为使引进的f d i 更有利于国民 经济的发展，国家先后出台了一系列旨在引导f d i 产业选择的政策，但是 流入我国的f d i 却偏向集中于某些行业以至于造成其在三次产业间严重 不均衡分布的局面；与此同时，在地区间f d i 的分布更加不均衡。对后一 种现象，国内外学者从区位选择的角度进行了广泛的研究；而对于前一 种现象，大多数研究文献是探讨其对国民经济产生的效应，涉及到如何 才能改变或调整使其布局趋于合理化的问题，往往回到政策层面提出意 见，如加强国家对外资投向的引导等。本文则认为这两种现象是互有关 联的，两者的交集点在于要素，分析f d i 在我国产业布局的成因更不能脱 离区域要素的特征。因此本文是从区域要素供给结构解析外商投资产业 结构的成因，进而提出通过培育区域核心要素形成对外资的吸引力，在 市场机制作用下形成的f d i 布局才是合理的。 本文研究的理论意义是立足于地区分析f d i 的产业结构问题，构 建了新的分析框架；并且运用相互需求的分析方法界定区域核心要素的 内涵及其基本经济特征，论证了区域核心要素对外资产业选择的诱致功 能。我们认为本文的研究也具有一定的实践意义：不仅对各地区明确引 资优势，防止引资的结构雷同性所导致的恶性竞争具有现实意义，而且 也为从地区结构与产业结构协调角度，进一步完善我国的引资政策提供 了参考思路和建议。 外资产业结构的优化：区域核心要素的培育 导论 f d i ( f o r e i g nd i r e c ti n v e s t m e n t ) 从东道国的角度而言一般称为外 商直接投资。它在东道国经济中的积极作用越来越受到人们的肯定。f d i 不仅能带来资本，还能为东道国带来先进的生产技术和管理经验，有利 于一国经济的发展。然而，由于f d i 的逐利本性，它也有使东道国国际 收支恶化、市场结构扭曲等消极效应。因此，如何能够吸引到更多有利 于本国经济发展的f d i ? 怎样才能更好地利用f d i 促进本国经济的发展? 怎样避免或减小其负面作用? 这些问题成了各国学者研究的热点。本文 的研究对象是外商对华直接投资产业结构。 1 、问题的提出 近年来，随着经济全球化的发展和我国改革开放的不断深化，流向 我国的f d i 大幅增长，对我国经济发展的影响日益增强。由于自身所具 备的资本规模优势及所携带的先进技术和管理经验，f d i 对东道国的产业 升级有重要的促进作用，这一点已为许多新兴工业化国家和地区的成功 经验所证明。然而由于在我国的外商直接投资高度集中于成品加工行业 ( 尤其以生活消费的行业居多) 及房地产业，这样的结构分布特性不仅 部分抵消了其促进产业结构升级的效果，甚至对产业结构造成了不利的 影响。与此同时，外商直接投资在我国地区分布的不均衡更加重了这一 不利影响。1 9 9 5 年我国颁布了外商投资方向暂行条例和外商投资 产业指导目录，标志着我国吸引外商直接投资进入了重点引导时期； 1 9 9 7 年、2 0 0 2 年对指导目录的两次修改亦说明我国的引资战略由数 量规模的粗放型增长转为结构质量的优化。在这样的背景下，探讨外商 直接投资产业分布决定因素是适应战略转变、解决实际问题的客观需要。 。赵晋平：我国吸收外资的产业政策研究管理世界2 0 0 2 年第9 期，4 7 5 2 页。 2 外资产业结构的优化：区域核心要素的培育 一、导论 本文将对2 0 多年来我国外商直接投资发展及分布状况进行系统分析，指 出其产业结构失衡原因及所造成的风险；并进一步探讨f d i 在东道国产 业选择的决定因素。文章的基本分析方法是摆脱了就产业分析产业的传 统思路，转向从引资区位的要素供给结构解析外商投资产业结构的成因。 我们试图通过这种分析框架说明，在给定的国际资本流动的条件下，东 道国以及东道国的不同经济区位，通过要素供给结构的调整来有效地凋 适外商直接投资的产业布局，并促使外商直接投资的产业结构不断地逼 近引资国的产业发展目标。 2 、国内外研究现状及评价 相对而言，f d i 东道国尤其是属于发展中国家的东道国，对f d i 产业选 择更为关注，主要从宏观角度展开研究。为更好实现利用f d i 带动本国产 业结构调整或发展的目标，我国学术界对f d i 产业分布的现状、产生的经 济效应及政策的引导等问题进行了广泛的研究。f d i 母国的研究更多是从特 定产业的企业微观角度考察东道国的区位条件。 ( 1 ) 国内研究现状 国内关于f d i 与东道国产业结构问题的研究文献主要集中于f d i 产 业分布对我国产业结构的影响方面，对f d i 产业分布的原因揭示不够。 郭克莎( 2 0 0 0 年) 通过对f d i 在我国行业投向现状及其对我国产业结构 产生的效应分析，提出了应加强产业导向的政策建议。李国良( 1 9 9 8 年) 指出可以利用f d i 的资本、技术和贸易效应来调整本国的产业结构。赵 晋平( 2 0 0 2 年) 以大量的数据进行了较全面的实证分析，客观评价了f d i 对我国产业结构产生的影响；同时通过对跨国公司进行广泛的问卷调查， 总结出今后的主要投资趋势，并提出了政策建议。胡春燕( 2 0 0 3 年) 着 重从引资定位、市场体系、国内资金状况及产业政策等层面分析f d i 在 外瓷产业结构的优化：区域核心要素的培育一、导论 我国产业分布的原因，在此基础上提出了一系列的应对措施。张磊( 2 0 0 1 年) 从投资环境和外资政策的角度分析f d i 在我国产业分布形成的原因。 这些研究侧重f d i 在我国的产业结构分析，忽略了产业地区分布问题。 而f d i 在东道国的产业分布应该包含产业结构分布和产业地区分布两个 方面的内容。同时，从现有文献来看，对f d i 在我国产业结构分布的实 证分析较多，缺乏对其分布原因的深入探讨。此外，还有一些研究是从 某一产业f d i 的进入产生的效应展开分析以及从跨国公司的角度来分析 其在东道国产业结构和地区结构的特征。张晓平、陆大道( 2 0 0 2 ) 对2 0 年来美国对外直接投资的分析表明f d i 的行业结构和地区结构是相互联 系和相互制约的，不同行业的比较优势与特定地区的区位优势相结合， 才能产生投资效益。这一分析思路有一定的借鉴意义，我们需将其转化 为从东道国的立场进行分析才能为有助于问题的解决。 ( 2 ) 国外研究现状 h i c k m a n ，w o o d w a r d ( 1 9 8 8 ) 在对美国对外国直接投资定位的模式和决 定因素的研究中发现，美国的外国制造商主要服务于区域市场。 f l o r i d a ，k e n n e y ( 1 9 9 2 ) 的调查研究发现，接近消费者是在美国的日本汽车 零部件供应商定位决策中的主要因素。s m i t h ，f l o r i d a ( 1 9 9 4 ) 发现，在美国 的日本汽车装配企业和汽车相关的产业集群在一一起。a r r k e n ， h a r r i s o n ( 1 9 9 9 ) 研究了f d i 对东道国的技术溢出效应。d em e l l o ( 1 9 9 9 ) 发现，无论东道国在技术水平处于领先者还是跟随者的位置，f d i 对于产出 的增长率都有正的影响。这些研究表明特定产业f d i 在选择区位时有其特 定的要素需求，同时f d i 对东道国的产业结构是有促进作用的；但是这些 从企业角度出发的研究未能有效针对引资国家或地区如何才能使引进的 f d i 更符合自身产业发展的目标这一问题给出答案。 外资产业结构的优化：区域核心要素的培育 一、导论 ( 3 ) 简要评价 如前文所总结，现有的研究f d i 产业结构的文献主要是探讨f d i 对东 道国产业结构的影响以及从母国立场出发讨论f d i 产业转移对母国经济的 影响，如小岛清的边际产业理论和赤松的雁行模式理论等。纯粹研究f d i 在东道国产业分布的文献并不多见，这可能是因为一方面f d i 更大程度上 是一种企业行为，以企业特征的微观因素探索其行为成为国际直接投资理 论的出发点和研究重点，如邓宁的折衷理论及克鲁格曼为代表的新贸易理 论等。企业本身所处的行业及其发展程度最终决定了f d i 所属产业，母国 更关心的是f d i 企业选择什么地方投资更有利。这也就决定了主流f d i 理 论( 母国理论) 对其在东道国产业选择问题并不关注。另一方面f d i 东道 国理论较多研究的是f d i 的引进；f d i 产生的经济效应，包括对本国产业 结构的影响；国内理论界近年来还广泛探讨了f d i 区位分布问题。文章开 头已经指出了研究外商在我国直接投资产业结构问题的必要性，并且从东 道国的角度去探讨如何调适f d i 产业选择是可行的，因为这里面不仅仅是 企业的微观行为；还有东道国力量的介入。本文正是以己有的研究成果为 基础展开分析，并尝试给出包括政府行为在内的相关建议。 3 、本文的研究思路及概念界定 以外商对华直接投资产业结构为研究对象，以往的文献大都就产业 谈产业，本文则是立足地区来分析f d i 的产业选择。任何产业f d i 的进 入都离不开对区域要素供给能力的考察，仅有国家宏观政策的指导并不 能形成有效的吸引力，外商对华直接投资产业结构布局的合理化调整依 赖于区域要素供给结构的调整。 ( 1 ) 研究思路 本文在上述背景和现有研究成果的基础上展开分析。通过对外商在 外资产业结构的优化：区域核心要素的培育一、导论 华投资产业结构现状和特征的描述，揭示了外资产业结构布局存在的主 要问题及其生成原因。文章分析显示，外商对华直接投资产业结构的扭 睦与地区结构失衡存在着高度的相关性。因此，在详细描述了外资地区 结构失衡与产业结构失衡之间的传导机制的基础上，文章提出了以优化 外资地区结构为基本点的产业结构调整思路。文章共分为六个部分。第 一部分导论，介绍本文写作的背景和研究思路，并回顾了国内外相关的 研究文献。第二部分对开放以来( 1 9 7 9 2 0 0 4 年) f d i 在我国的发展历程 作一回顾，并对其产业结构分布和地区分布状况加以分析和评价，构建 本文的分析背景。三、四两部分是本文的核心内容。第三部分紧接着第 二部分内容展开，即进一步分析f d i 在我国结构分布失衡的风险，并探 讨产业结构分布失衡和地区分布失衡之间的关联性，详细描述了外资地 区结构失衡与产业结构失衡之间的传导机制，这是下文分析的前提。第 四部分提出培育区域核心要素的假说，运用相互需求的分析方法界定核 心要素的内涵并对其基本经济特征、引资机制和培育途径展开分析。区 域核心要素培育作为调整外资产业结构的微观基础，其实质是通过改变 区域要素供给结构诱导外资投资结构的调整。第五部分依据第四部分对 区域核心要素的分析给出针对性建议。第六部分对全文进行小结，重申 观点并指出文章存在的不足等。 ( 2 ) 概念界定 国际货币基金组织( i n t e r n a t i o n a lm o n e t a r yf u n d ) 对于f d i 的定 义是“在投资者以外的国家( 经济) 所经营的企业中拥有持续利益的一 种投资，其目的在于对该企业的经营管理具有有效的发言权”。从东道国 的角度而言一般称其为外商直接投资，不同的国家对外商直接投资的概 念表述各不相同，然而其实质均源自f d i 的定义。我国对外商直接投资 这一概念的定义为：外国企业、公司和其他经济组织或个人，按照中国有 外资产业结构的优化：区域核心要素的培育一、导论 关的政策、法律，在中国境内同中国的公司、企业或其他经济组织共同举办 企业，从境外吸收任何形式的资本，包括外币现金、机器设备等有形资本和 专利权、专有技术等无形资本。包括中外合资企业、中外合作企业、外商独 资企业和合作勘探开发等形式。同时，鉴于港澳台投资者在大陆可以享有一 切政府对外商的待遇和优惠政策这一实际情况，本文将大陆以外的一切投资 者在大陆的直接投资统称为外商直接投资。出于简便需要，本文表述中提到 的f d i 、外资、外商投资等，其范围等同于外商直接投资。在分析区域要素 问题时，外商直接投资的资本要素简称为f d i 资本。 关于文中分析的产业结构，在不影响统计数据连贯性和可获得性的 考虑下，本文采用1 9 9 4 年国民经济行业分类对三次产业的划分：第 一产业包括农林牧渔业；第二产业包括采矿业、制造业、电力、燃气及 水的生产和供应业、建筑业；第三产业有交通运输、仓储和邮政业、批 发和零售业、金融业、房地产业、科学研究、技术服务和地质勘查业、 居民服务和其他服务业、卫生、社会保障和社会福利业、文化、体育和 娱乐业、公共管理和社会组织等。 外资产业结构指外商直接投资在我国三次产业间的分布情况，地区结构 指外商直接投资在我国地区之间的分布情况，即f d i 的区位分布，所以地区 结构的失衡也可以表述为区位分布失衡。本文关于地区的分析中采用了习惯 意义上划分的东部、中部、西部三大地带。本文中提及的外资结构包括外商 对华直接投资的产业结构和地区结构两个方面。 区域核心要素是某一区位所拥有的为外资所短缺的优势生产要素。它在 特定的时期内对f d i 在该区位的产业选择有定向作用，包含了对f d i 资本吸 纳机制的“三配功能配置、配比、配型”。详见文章第四部分的阐述。 考虑到统计数据的一贯性、具体情况的差别以及文章对f d i 范围的 界定，本文所研究的引资区域主要指中国大陆，不包括港澳台地区。 外资产业结构的优化：区域核心要索的培育二、外商对华直接投资发展概况 二、外商对华直接投资发展概况 外商对华直接投资已经历了2 0 多年的发展历史，无论是数量规模还 是结构质量都有着相当可观的积累。本节将对其数量发展阶段、产业和 地区结构布局作一回顾和介绍，以作为后文分析的基础。 1 、我国引进外商直接投资的发展历程 以1 9 7 9 年中外合资企业法的颁布为标志，我国开始了新时期利 用外商直接投资的历程。2 0 多年来随着改革开放的推进，f d i 在我国的 投资也不断增长，引起一轮又一轮的投资高潮，我国亦已成为世界上主 要的f d i 东道国。从实际利用外商直接投资的金额来看，有着较明显的 发展阶段，从1 9 7 9 年至2 0 0 4 年大致可分为四个阶段( 参见图1 ) ：战略 启动阶段1 9 7 9 1 9 8 2 ；缓慢增长阶段1 9 8 3 - 1 9 9 1 ；高速增长阶段1 9 9 2 - 1 9 9 8 ； 调整发展阶段1 9 9 9 2 0 0 4 。 数据来源：中国对外经济贸易年鉴，2 0 0 4 年数据来源于“中国投资指南网一外资 统计一利用外资快讯”。 ( 1 ) 我国引进外资的战略启动 1 9 7 9 年，中央先后设立了深圳、珠海、汕头、厦门四个经济特区， 8 外资产业结构的优化：区域核心要素的培育、外商对华直接投资发展概况 在特区内实行特殊优惠政策吸引外商直接投资。这成为我国对外开放战 略的个重要组成部分，同时也是开放的鲜明标志。白此，我国新时期 利用外商直接投资开始起步；但由于当时国内经济尚处于恢复阶段，经 济发展水平低，立法很不完善，也缺乏引资经验。基于投资环境的风险 考虑，外商对我国的直接投资多半是试探性的谨慎的投资，4 年累计实际 投资额仅为1 7 6 9 亿美元，年平均4 4 2 亿美元。因此，从1 9 7 9 年直到 1 9 8 2 年可称为战略启动阶段。这一时期外资政策的基本特征是通过一系 列优惠政策措施的投入，诱导外资的进入。应当承认，尽管我国引进外 资起步晚，但经过这一时期的经验积累，为我国后来的引进外资奠定了 重要基础。 ( 2 ) 外商对华直接投资的平稳增长 经过战略启动阶段的经验积累，我国的外商投资环境发生了重大变化。 总体上看，1 9 8 3 1 9 9 1 年是我国引进外资的平稳增长时期。而导致外商对 华直接投资增长的直接原因，在于我国政府采取了一系列新的对外开放重 大举措。一方面1 9 8 4 年增加开放了1 4 个沿海港口城市，并且1 9 8 8 年设立海 南经济特区，实行优惠开放政策的地理领域进一步扩大；另一方面制定了 许多与f d i 有关的政策法规，1 9 8 6 年1 0 月，国务院颁布了国务院关于鼓励 外商投资的规定，对外商投资于高新技术企业和产品出口企业在税收方 面给予更多的优惠待遇，1 9 8 8 年4 月，国务院颁布了中华人民共和国中外 合作企业法，1 9 8 8 年7 月出台了关于鼓励台商投资的条例，1 9 9 0 年9 月公布了关于鼓励海外侨胞和港澳同胞投资的规定并修改了中外合 资经营企业法的著作权法。所有这些扩大开放和利用外资的新举措 使我国的投资环境得到进一步改善，对外商的吸引力增强。外商实际投资 。该数据及“发展历程”部分其他数据( 2 0 0 4 年的除外) 均来源于中国对外贸易经济年鹱1 9 9 0 2 0 0 3 再i l 琦。 9 外资产业结构的优化：区域核心要素的培育二、外商对华直接投资发展概况 金额逐年稳定增长，仅1 9 8 3 年一年实际投资额就超过了前一阶段4 年累计金 额的1 2 为9 1 6 亿美元；9 年累计实际投资额2 3 2 8 亿美元，年均约2 5 8 7 亿美元。相比前一阶段有所发展，但绝对增长量并不大，且1 9 8 4 年达到的 最高增长率仅为5 4 9 1 ，所以称之为平稳增长阶段。 ( 3 ) 高速增长阶段的到来：成因分析 1 9 9 2 年初，邓小平同志视察南方的重要讲话和中共政治局会议，提 出厂进一步加快改革开放的决策和措施。这一方面大大消除了国内关于 引进f d i 的种种顾虑，另一方面坚定了外商对我国开放政策稳定性的信 心。1 9 9 2 年中央提出的开发上海浦东、扩大沿海开放区等政策使对外开 放的范围进一步扩大，开放政策更加深化。同时这一阶段世界范围内经 济形势看好，国际产业结构调整加快，国际间f d i 流量大增。在这样的背 景下，f d i 在我国经历了一个高速增长的阶段。1 9 9 2 年实际引进f d i l l o 0 8 亿美元，比1 9 9 1 年增长了1 5 2 ，并且1 9 9 3 年增长率也高达1 5 0 ，此后逐 年稳定增长，因此这一阶段的绝对增长量远远高过前两个阶段，7 年累计 实际投资额达2 4 2 8 8 3 亿美元，年平均约3 4 6 9 8 亿美元。从实际引进f d i 增长量和幅度来看，这一阶段呈高速增长趋势。 不难看出，上个世纪9 0 年代初，外商对华直接投资高潮的出现绝非 偶然，而是有着深刻的内外部因素。从内部来看，市场经济体制改革目 标的定位，极大地加速了我国对外开放的步伐，并促使我国引资环境显 著改善。而从外部因素来看，随着经济全球化进程的加速，资本的国际 流动速度也显著加快。特别是考虑到我国巨大的潜在市场，国际资本纷 纷将占领我国市场作为其发展的战略选择和竞争重点。因此，可以说， 外商对华直接投资的高速增长期的出现，是国内外经济环境基本面变动 的产物。 外资产业结构的优化：区域核心要素的培育 ( 4 ) 步入调整期：外商对华投资的波动 经过2 0 多年的改革开放，我国经济已经逐步融入世界经济体系，全 球经济的波动必然会对我国经济产生相当程度的影响。9 0 年代末爆发的 亚洲金融危机以及2 1 世纪国际保护主义的抬头等等正是造成这一阶段我 国实际利用f d i 出现波动局面的主要外界因素；同时，截止1 9 9 8 年我国利 用外商直接投资存量已相当可观，中央政策已从单纯吸引f d i 转为处理好 数量与质量、速度和效益的关系，相应取消了部分优惠政策，这成为f d i 投资量波动的内部因素。1 9 9 9 年f d i 实际引进4 0 3 2 亿美元，比1 9 9 8 年增 长一1 1 3 1 ，第一次出现了负增长；2 0 0 0 年实际引进4 0 7 2 亿美元，止住 了下降趋势，但还没有下降以前的水平；2 0 0 1 年达n 4 0 8 7 8 亿美元，超 过了下降前的4 5 4 6 亿美元。此后两年均稳定增长，在世界经济不景气的 背景下，这一形势有赖于国内经济发展的良好势头。 外商直接投资总量的持续大幅度增长，已经有效解决了开放初期我 国建设资金不足的问题，并且为国内经济发展增添了活力，产生的正面 效应有目共睹。在经历了量的扩张后，人们开始关注其结构分布问题。 在不同产业和地区的不合理分布难免会造成一些负面效应。究竟f d i 在我 国的产业结构分布情况怎样，这样的分布是如何形成的，应该遵循什么 规律才是合理的? 下文将对这些问题展开分析。 2 、外商对华直接投资产业结构分析 本小节主要从发展概况总结出外商对华直接投资产业结构布局存在 的问题。 ( 1 ) 外商对华直接投资产业分布 从商务部最新的统计数据来看( 见表1 ) ，截止2 0 0 3 年我国第一产业的 外商直接投资非常少，项目数占总数比重不到3 ，合同外资额所占比重则 外资产业结构的优化：区域核心要素的培育二、外商对华直接投资发展概况 不到2 ；第二产业是外商直接投资的重点领域，项目数比重高达7 5 2 8 ， 合同外资额比重约6 7 ；第三产业的外商直接投资增长较多，累计项目数已 近总数的2 2 ，合同外资额比重亦已超过3 1 。 具体分布特点是：第一，第一产业的外商直接投资主要投向农业， 其中又以种植业居多，投向林业的f d i 最少。根据2 0 0 1 、2 0 0 2 、2 0 0 3 三年 的统计数据，第一产业引进外资合同金额中农业所占比重均为5 0 左右， 并且每年投向农业的f d i 有4 0 以上集中在种植业，2 0 0 2 年这一比例更高 达7 0 7 6 ，说明农业其他项目如兴修和完善农业基础设施及开发盐碱荒 地、滩涂、荒山等很难吸引到外资；林业引进外资合同金额均只占第一 产业总数的2 左右；渔业和畜牧业的引资额亦始终难有突破。第二，在 第二产业内部，f d i 主要集中在制造业部门，采矿业和电力、燃气及水的 供应等行业投资比重很小。根据2 0 0 1 、2 0 0 2 、2 0 0 3 三年的统计数据，制 造业内部合同外资额较多的项目依次为电子及通信设备制造业、化学原 料及化学制品制造业、非金属矿物制品业( 水泥、轻质建材、玻璃、陶 瓷等) 、交通运输设备制造业、普通机械( 通用设备) 制造业、专用设备 制造业和食品加工业等等。可见轻工业的投资比重高于重工业，加工工业 的比重很高。相关研究表明：制造业依据行业偏向指数，电子及通信设备 制造业和文教体育用品制造业的外商直接投资最为集中，接下来依次为皮 革毛皮制品业、塑料制品业、服装及其他纤维制品业、金属制品业、家具 和食品制造业、橡胶制品业、造纸及纸制品业等等( 赵晋平2 0 0 2 ) 。以生 活消费品等成品加工工业行业为主。第三，在第三产业内部，以房地产业 为主，批发零售、租赁和商业服务及居民服务等也占相当比重，而金融业 进入的f d i 最少。这与我国服务业对外资开放程度密切相关。 外资产业结构的优化：区域核心要素的培育二、外商对华直接投资发艘概抛 表1 ：截止2 0 0 3 年外商直接投资行业结构金额单位：亿美元 行业名称项目数比重合同外资比重 总计 4 6 5 2 7 71 0 09 4 3 l ，3 l1 0 0 农、林、牧、渔业 1 3 3 3 32 8 71 8 03 61 9 1 采矿业 5 2 4o 1 11 6 8 1 o 1 8 制造业 3 3 8 9 5 27 2 8 56 0 0 3 9 8 6 3 6 6 电力、燃气及水的生产和供应业 6 5 4o 1 45 6 8 2 0 6 建筑业 1 0 0 4 02 1 62 4 2 4 9 2 5 7 交通运输、仓储和运输业 5 2 3 51 1 3 2 3 8 1 32 5 2 批发和零售业2 3 5 6 5 5 0 6 2 8 8 4 23 0 6 金融业4 8o o l8 6 500 9 房地产业4 0 9 4 18 81 8 0 8 9 61 91 8 租赁和商务服务业 1 5 4 3 83 3 23 0 1 73 2 科学研究、技术服务和地质勘查业 3 5 2 8o 7 64 1 5 90 ，4 4 居民服务和其他服务业 1 0 3 3 32 2 21 6 3 1 91 7 3 教育 1 4 8 2o 3 22 5 ，8 60 2 7 卫生、社会保障和社会福利业 1 2 0 4o 2 65 4 3 3o 5 8 资料来源：“中国投资指南网一外资统计一2 0 0 3 年中国外资统计”。 ( 2 ) 外资产业结构偏差 由于自身所具备的资本规模优势及所携带的先进技术和管理经验， f d i 对东道国的产业结构有重要的意义。首先，大量资本的投入有利于一 些基础产业或关键行业的发展，如我国的第一产业和能源、交通、基础 设施等行业。其次，f d i 携带的先进技术和设备有利于国内工业部门提高 效率，提升技术，更新产品等。再次，f d i 所带来的先进管理经验的示范 效应有利于国内公司管理效率的提高，也能促进第三产业的发展。正因 如此，我国对f d i 的产业政策才鼓励外商投资以下项目：农业综合开发新 技术、农业和能源、交通、重要原材料工业；高新技术、先进使用技术， 能够改进产品性能、提高企业技术经济效益或者生产国内生产能力不足 的新设备、新材料；适应市场需求、能够提高产品档次，开拓新兴市场 或者增加产品国际竞争能力的；新技术、新设备，能够节约能源和原材 外资产业结构的优化：区域核心要素的培育 二、外商对华直接投资发展概况 料、综合利用资源和再生资源以及防治环境污染等等。但是现实情况却 与此有出入：外商直接投资极少进入第一产业，现有的也集中在谷物种 植业而很少涉及农业综合开发新技术项目；第二产业中采矿业和电力、 燃气及水的供应等基础性行业吸引的f d i 数量不多。制造业中的外商直接 投资又高度集中于电子及通讯设备及生活消费品加工工业，不仅造成相 关生产要素的紧缺，也并未能有效带动国内企业高新技术的发展。第三 产业引进f d i 中直接服务于生产的保险、通讯、金融、综合技术服务和咨 询等行业所占比重非常小。而大力发展较高层次的生产性服务业正是我 国第三产业发展的重要内容。外商直接投资在我国产业结构分布的种种 偏差现状有客观原因也有一些主观因素的作用。我们需要探寻的是其客 观规律，通过对客观规律的把握来深化对现状的认识，并尝试找到一些 合适的对策。 3 、外商对华直接投资地区结构分析 对f d i 产业结构的研究不能脱离f d i 的区位分布来进行，本小节从区 位角度考察外商对华直接投资的产业选择状况。 ( 1 ) 外商对华直接投资区位分布 根据商务部发布的截止2 0 0 3 年东、中、西部地区外商直接投资情况 统计数据哪：累计总项目数4 6 5 2 7 7 个，其中东部地区占有8 2 、中部地区 占1 1 2 7 、而西部地区仅占6 7 3 ：合同外资额总计9 4 3 1 3 亿美元，东部 所占比重更是高达8 6 8 6 、中部为7 5 5 、西部仅有5 5 9 。总的看来， 外商在我国直接投资的区位分布是极不均衡的。为有利于本文的研究， 我们还需要进行更详细的分析。主要是按以上的地区划分考察各地区f d i 投资的行业分布，寻找其特征。由于统计数据不够全面，本文依据对 外经济贸易统计年鉴对地方经贸的统计选取9 6 、9 7 、9 9 2 年的资料进 ”数挺来源：“中国投资指南网一外资统计一2 0 0 3 年中国外资统计”。 1 4 外资产业结构的优化：区域核心要素的培育 行整理，描绘了大概的地区f d i 行业的分布情况。三年批准利用外资的合 同金额合计约1 6 5 5 亿美元，项目总数为6 2 4 7 5 个，平均项目规模约为2 6 5 ( 万美元个) ；表2 n 出了主要行业f d i 的项目数，再结合项目平均规模 已能够反映出比较鲜明的特征：第一，从产业结构角度看，各地区外商 直接投资项目在各行业的分布基本上符合前一部分分析的全国范围内 f d i 的行业结构特点，即第一产业的外商直接投资非常少，第二产业是外 商直接投资的重点领域，且f d i 主要集中在制造业部门，采矿业和屯力、 燃气及水的供应等行业投资比重很小，第三产业的外商直接投资增长较多， 以房地产业为主，金融业进入的f d i 最少。第二，从横向地区结构看，从沿 海到中部再到西部，各个行业外商直接投资普遍呈递减趋势。尤其是制造业， 更聚集于沿海地区；而本来投资项目就不多的农业领域，竟然大部分也分布 在沿海地区，而广大中西部地区，包括一些农业大省，如四川、湖北等省， 外商投资农业的数量都很少；能源项目的外商直接投资以中部为主。 表2 ：分地区f d i 投资的行业分布情况项目数：个 行业地区 沿海东部 中部西部 农业1 6 9 54 0 68 5 采掘业 1 2 33 72 5 建筑业 6 4 32 2 41 6 8 制造业3 6 3 2 13 9 1 2 2 4 4 l 电、水、煤气供应 1 3 05 21 6 地质勘探 81 52 能源 01 32 交通运输邮电等5 4 9 6 52 8 商业饮食业等 1 9 7 82 0 71 0 2 房地产业 2 9 2 36 2 l3 6 0 社会服务业 1 2 8 03 5 02 1 3 科技服务业 1 2 l4 01 4 文教体育卫生福利 9 32 81 5 教育文艺广播电视 4 62 27 金融保险 2 5o 0 资料来源：根据1 9 9 7 、1 9