商业银行资产负债管理ppt课件.ppt

第八章商业银行资产负债管理 8 1资产负债管理的目标8 2资产负债管理的一般方法8 3利率敏感性与缺口管理8 4我国商业银行的资产负债比例管理 8 1资产负债管理的目标 8 1 1资产负债管理概述8 1 2资产负债管理的目标8 1 3资产负债管理的内容 8 1 1资产负债管理概述 一 资产负债管理的概念二 商业银行资产负债管理理论与发展三 资产负债管理的基本原理 资产负债管理是指商业银行在业务经营过程中 对各类资产和负债进行预测 组织 调节和监督的一种经营管理方式 以实现资产负债总量上平衡 结构上合理 从而达到最大盈利的目标 一 资产负债管理的概念 二 商业银行资产负债管理理论与发展 资产管理理论 负债管理理论 资产负债综合管理理论 资产负债外管理理论 强调资产的流动性 实现经营目标 强调通过负债管理 来保证银行流动性的需要 从资产负债平衡的角度来协调银行安全性 流动性和效益性 从商业银行的表内业务管理扩展到表外业务 资产管理理论的发展阶段 负债管理理论兴起的原因 为了开辟新的资金来源渠道 扩大资产规模为了逃避管制 从各种渠道筹措资金金融创新为商业银行扩大资金来源提供了可能性西方各国存款保险制度的建立发展 激发了银行的冒险精神和进取意识 三 资产负债管理的基本原理 一 规模对称原理 二 速度对称原理 三 结构对称原理 四 目标互补原理 五 分散资产原理 一 规模对称原理 资产规模与负债规模在总量上要对称平衡 负债总量 资产总量 制约 二 偿还期对称原理 要求资产项目和负债项目保持合理的期限结构 负债期限结构 资产期限结构 制约 三 结构对称原理 要保持资产项目和负债项目在性质上 效益上和用途上的对称平衡 负债性质 资产性质 决定 四 目标互补原理 三性 的均衡是一种相互补充的均衡 是一种相互替代的均衡 五 分散资产原理 在负债结构已定的情况下 银行可以通过将资金分散于不同区域 不同行业 不同币种和不同种类的资产来分散风险 同时实现安全性 流动性和盈利性的目标 8 1 2资产负债管理的目标 一 总量平衡的目标二 结构合理的目标 8 1 3资产负债管理的内容 一 资产负债总量管理二 资产负债结构管理三 资产负债效益管理四 资产负债风险管理 一 资产负债总量管理 负债的总量管理资产的总量管理资产总量与负债总量的平衡管理 二 资产负债结构管理 负债结构管理资产结构管理资产负债对应结构管理 三 资产负债效益管理 银行收入管理银行成本管理银行利润管理 四 资产负债风险管理 什么是银行风险风险管理的概念银行风险的特性银行风险的类型银行风险管理的措施 8 2资产负债管理的一般方法 8 2 1资金汇集法8 2 2资金分配法8 2 3线性规划法 银行资金来源 活期存款 储蓄存款 定期存款 短期非存款借入款 资金总库 银行资金使用的先后顺序 一级准备 二级准备 贷款 长期证券投资 固定资产 资本金 8 2 1资金汇集法 活期存款 储蓄存款 定期存款 资本金 第一准备金 第二准备金 贷款 长期证券投资 固定资产 8 2 2资金分配法 一 建立模型目标函数二 选择模型中的变量三 确定约束条件四 求出线性规划模型的解 8 2 3线性规划法 案例 假设一家银行现有10亿元的存款 以利润最大化为经营目标 建立一个目标函数 假定这家银行可供选择的资产有六种 高质量的商业贷款 X1 收益率为6 企业中期放款 X2 收益率为7 消费者放款 X3 收益率为12 短期政府债券 X4 收益率为4 长期政府债券证券 X5 收益率为5 公司债券 X6 收益率为8 目标函数为 P 0 06X1 0 07X2 0 12X3 0 04X4 0 05X5 0 08X6 P 银行资产总收益 要求最大化 Xi 投放各类资产的资金量 Xi 10亿元 X4 0 10 Xi流动性限制条件 X2 X50 5 Xi资产结构限制条件 Xi 8 9亿元总量限制条件 Xi 0非负限制条件 约束条件 8 3 1缺口的定义8 3 2缺口管理8 3 3利率敏感性与商业银行收益 8 3利率敏感性与缺口管理 指银行资产或负债的现金流动 即利息收入与利息支出 对利率变化的反应程度 利率敏感性 银行的资金缺口 GAP 利率敏感性资产 RSA 与利率敏感性负债 RSL 之间的差额 即 GAP RSA RSL 绝对缺口 GAP RSA RSL 相对缺口 8 3 1缺口的定义 零缺口RSA RSLRSA RSL 1正缺口RSA RSL 0RSA RSL 1负缺口RSA RSL 0RSA RSL 1 缺口的形式 零缺口 当市场利率变动时 对银行的收益不会产生影响 0缺口 正缺口 当市场利率上升时 银行的净收益会增加 当市场利率下降时 银行的净收益会减少 正缺口的分析 正缺口 负缺口 当市场利率上升时 银行的净收益会下降 当市场的利率下降时 银行的净收益会增加 负缺口的分析 负缺口 RSA20RSL80抵押贷款80其它20敏感性缺口 RSA RSL 20 80 60敏感性比率 RSA RSL 0 25 假定商业银行的资产负债表如下 8 3 2缺口管理 一 缺口的计量二 利率预测三 规划未来收益四 检验各种策略 持续期资产负债缺口累计缺口1天540 35 3530天1030 20 5560天1520 5 6090天201010 50180天251015 35365天30525 10全部短期之和105115 101年以上9570资本15总计200200 利率预测 规划未来收益 单位 百万元 利率r 时间t 时间t t1 t2 敏感性缺口 第一阶段 第二阶段 正资金缺口 负资金缺口 8 3 3利率敏感性与商业银行收益 案例 净利息收入 0 11 600 0 14 300 0 08 700 0 09 120 66 42 56 10 8 41 2净利差 41 2 900 4 58 缺口 GAP RSA RSL 600 700 100 最初业绩指标 假定发生在贷款损失 费用 证券交易损失 税等方面的支出 共计为31 2净收入为 41 2 31 2 10ROE 净收入 权益资本 10 80 12 5 利率敏感性资产和负债的利息率都增加了2个百分点 资产负债表没有调整 假定环境发生变化 新的业绩指标 净利息收入 0 13 600 0 14 300 0 1 700 0 09 120 78 42 70 10 8 39 2净利差 39 2 900 4 36 净收入 39 2 31 2 8ROE 8 80 10 RSA增加到700 非收益资产降低到50 固定利率资产下降到250 新缺口 700 700 0 如果调整资产组合 在缺口调整后的银行业绩 净利息收入 0 13 700 0 14 250 0 1 700 0 09 120 91 35 70 10 8 45 2净利差 45 2 950 4 76 净收入 45 2 31 2 14ROE 14 80 17 5 市场力量使得RSL上升到770 而无息负债下降到50 固定利率负债下降到100GAP 700 770 70 市场的平衡力量 净利息收入 0 13 700 0 14 250 0 1 770 0 09 100 91 35 77 9 40净利差 40 950 4 2 净收入 40 31 2 8 8ROE 8 8 80 11 案例总结 这一案例给予我们几个非常重要的结论 第一 当市场利率上升时 负的利率敏感性缺口对商业银行的收益会产生不利的影响 第二 如果利率变化已经被预期 如果资产负债表是高度弹性的 可以随时进行调整 利率的上升反而对银行有利 第三 市场力量的存在 如顾客要求支票存款余额要支付利息 或者负债要获得与市场利率相同的收益 使得银行为了获得顾客的支持 维持顾客的利益 必须减少自己的利润 第四 尽管资产负债管理的核心目标是净利差及其波动 但资产负债管理有更广泛的目的 因为这一管理对商业银行的权益资本收益率和资本的充足性都会产生影响 8 4我国商业银行的资产负债比例管理 8 4 1我国商业银行资产负债比例管理的发展过程8 4 2我国商业银行资产负债比例管理的内容和基本做法 资产负债比例管理 通过一系列指标体系的建立来约束商业银行的资金运用 以确保商业银行资金的安全性 流动性与盈利性 三性 的均衡和协调 从而使商业银行能够稳健经营 并达到商业银行的经营目标 8 4 1我国商业银行资产负债比例管理的发展过程 1985年 实贷实存 总量平衡 结构对称 1987年 开始试行资产负债比例管理 1994年2月 实行贷款限额项下的资产负债比例管理 1996年12月 除了四大国有商业银行外 其他商业银行实行全面的资产负债比例管理 1998年1月1日 取消国有商业银行的贷款限额控制 实行全面的资产负债比例管理 8 4 2我国商业银行资产负债比例管理的内容和基本做法 一 商业资产负债比例管理的内容二 商业银行实行资产负债比例管理的指导思想和基本原则 一 商业银行风险监管核心指标 风险水平风险迁徙风险抵补 风险水平 流动性风险信用风险市场风险操作风险 流动性风险 流动性比例 大于25 超额备付金率 大于2 核心负债比例 大于60 流动性缺口率 大于 10 信用风险 不良贷款率 小于5 不良资产率 小于4 单一客户授信集中度 小于10 关联授信比例 小于50 市场风险 累计外汇敞口头寸比例 小于20 市值敏感性比率 监测 操作风险 操作风险损失率 监测 风险迁徙 正常类贷款迁徙率 小于0 5 关注类贷款迁徙率 小于1 5 次级类贷款迁徙率 小于3 可疑类贷款迁徙率 小于40 风险抵补 盈利能力准备金充足程度资本充足程度 盈利能力 资产收益率 大于0 6 资本收益率 大于11 准备金充足程度 信贷资产准备充足率 大于100 非信贷资产准备充足率 大于100 资本充足程度 核心资本充足率 大于等于4 资本充足率 大于等于8 8 存贷款比例指标 分别本 外币两类按月考核 人民币 各项贷款期末余额 各项存款期末余额 75 外汇 各项贷款期末余额 各项存款期末余额 85 9 中长期贷款比例指标 分本 外币两类按月考核 人民币 余期一年期以上 不含一年期 的中长期贷款期末余额 余期一年期以上 不含一年期 的存款期末余额 1