网络借贷ppt课件.pptx

主讲人 潘凌霄 互联网金融概论 第四章第三方支付发展趋势 导入 2 网络借贷包括个体网络借贷 P2P网络借贷 和网络小额贷款 1 个体网络借贷 个体和个体之间通过互联网平台实现的直接借贷 即P2P网络借贷 即由P2P网贷平台作为中介平台 借款人在平台发放借款标 投资者进行竞标向借款人放贷的行为 P2P是英文 Peer To Peer 的缩写 意即 个人对个人 源于英国 典型模式 网络信贷公司提供平台 由借贷双方自由竞价 撮合成交 资金借出人获取利息收益 并承担风险 资金借入人到期偿还本金 网络信贷公司收取中介服务费 2 网络小额贷款 互联网企业通过其控制的小额贷款公司 利用互联网向客户提供的小额贷款 3 P2P网贷英文称为PeertoPeerlending 即个体网络借贷 是指个体和个体之间通过互联网平台实现直接借贷的新型融资形式 属于民间借贷的 互联网化 一 P2P简介 第一节P2P网络借贷 4 P2P网络借贷是借贷过程 资料 合同 手续等全部通过网络实现 它是随着互联网的发展和民间借贷兴起而发展起来的一种新型金融模式 个体网络借贷平台 P2P借贷与网络借贷相结合的金融服务平台 资金融通模式 P2P网络借贷是一种直接融资模式 是在对等主体之间直接发生的债权与债务关系 借贷行为是点对点 不经过任何第三方机构 并在此基础上融入了互联网的连接功能 使得众多借款人和出借人能够跨地域地建立借贷关系 从而极大地扩展了资金融通的范围和速度 5 P2P网贷平台相关利益方关系图 6 二 P2P网贷产生的背景英国伦敦出现了全球第一家网络贷款中介机构的雏形 Zopa 该平台由英国人理查德 杜瓦 詹姆斯 亚历山大 萨拉 马休斯和大卫 尼克尔森于2005年3月共同创建并上线运营 美国的Prosper 2006年 和英国的ZOPA是全球P2P网络信贷的领军公司 中国最早的P2P平台是成立于2007年的拍拍贷 2011年快速发展 2012年进入爆发期 7 Zopa是世界上第一家P2P网络借贷平台 成立于2005年 全称为英国Zopa网上互助借贷公司 Zopa是 ZoneofPossibleAgreement 可达成协议的空间 的缩写 目前该平台成交依然活跃 业务已扩至意大利 美国和日本 平均每天投资额达200多万英镑 该公司的基本运营模式为 个人借贷双方以Zopa为中介完成交易 借款者提出可接受的最高利率 贷款人参与利率竞标 全球首家P2P平台 Zopa 8 9 社会经济背景 随着互联网的发展和金融环境的成熟 互联网的作用使得贷款者和投资者的联系跨越地域和熟人关系 极大扩展了点对点借贷关系的发生范围 基于互联网的P2P借贷应运而生 即P2P网络贷款 13 四 网贷平台的特点1 加入门槛低P2P网络贷款的借贷双方呈现的是散点网格状的多对多形式 而且针对的是非特定主体 使参与者极其分散和广泛 参与者的广泛性主要源于其准入门槛较低 参与方式灵活 2 融资成本低减少了信息搜集成本 提升了信息传播速度 降低信息传播成本 减少中间环节 提高资金利用率和融资效率 减少交易成本3 直接透明 在一定程度上消除了信息不对称4 融入互联网技术 在P2P借贷中 其参与者极其广泛 借贷关系密集复杂 这种多对多的信息整合与审核 极大依赖于互联网技术 14 五 P2P与传统融资模式的异同1 标会 什么是标会 标会的称呼有很多种 打会 抬会 日日会 互助会 老鼠会 标会只是一个概称 是一种具有悠久历史的民间信用融资行为 具有筹措资金和赚取利息双重功能 通常建立在亲情 乡情 友情等血缘 地缘关系基础上 带有合作互助性质 在国外称为 轮转基金 虽然叫法有多种多样 具体规则也五花八门 但本质上都是入会成员间的有息借贷 影子银行 是指游离于银行监管体系之外 可能引发系统性风险和监管套利等问题的信用中介体系 包括各类相关机构和业务活动 15 1 标会范围 标会通常建立在亲情 乡情 友情等血缘 地缘关系基础上 陌生人很难组织起标会 这就限制了标会的作用范围 P2P网络贷款是非人格化交易 通过网络贷款平台提供的风险控制机制 陌生人之间也可以发生借贷 因此作用范围就很广 2 标会内部不稳定 缺少规范 标会一旦民间信贷规模膨胀 一些原本有效的风险控制机制失效 大量坏账出现 民间借贷会急剧减少 出现信贷紧缩 与标会等民间金融相比 P2P网络贷款对社会网络的依附性不强 投资人的风险足够分散 因此存在内在稳定性 16 2 银行融资模式 1 相同点 二者均为金融媒介 满足借贷双方对资金的需求 都具有风险性 都会对借款人的信用进行分析 2 不同点 P2P门槛低 信息量大 金融渠道较为畅通 小额借贷满足率高 传统投资融资渠道门槛高 较难满足个人和中小企业资金需求 P2P借贷操作过程简单 成本低 传统金融模式操作过程复杂 成本较高 P2P模式透明性高 出借人和借款人互相了解对方的身份信息 信用信息 出借人可以及时了解借款人的还款进度 传统金融模式单方面规定利息 信息透明度低 17 两种模式的兑付责任比较 区别于商业银行信贷 网络信贷公司提供的贷款是无抵押的 借款人直接在平台上发布借款信息 投资人根据个人情况进行投标选择投资 18 与银行存贷融资模式的比较 19 五 P2P网贷对金融业发展的影响 1 规范民间借贷 抑制高利贷 6 促进金融监管理念改革和监管方式创新 4 推动征信体系建设 2 加速 影子银行 市场化 5 创新金融业风控手段 3 促进直接融资发展 20 六 P2P网络借贷运营模式分析在行业中 被广泛采用的业务模式主要包括线上模式 债券转让模式 线上 线下 O2O 模式 担保模式和混合模式 1 纯线上模式 纯平台模式是指出资人选择投资项目后 直接将款项打入借款人账户 P2P网络贷款平台只负责审核借款人信息 展示借款信息及招标 并不介入交易 P2P网贷平台只是提供信息匹配 工具支持 服务等功能 平台承担的风险较小 对信贷技术要求较高 国内采取纯线上模式的是拍拍贷 21 拍拍贷交易流程 22 风险控制 1 拍拍贷网站对贷款者进行身份认证 信用审核 2 投资人分散投资 3 贷款者按月还本付息 模式特点 1 平台提供无抵押 无担保贷款 2 平台风险较小 3 平台收费低廉 23 2 债权转让模式在这一模式下 借款人和投资人之间存在着一个专业放款中介 即P2P网贷平台 借贷双方不直接签订债权债务合同 而由P2P网贷平台先以自有资金先行放款给资金需求者 然后将债权转让给投资者 再以回流的资金继续放贷 债权模式多见于线下P2P平台 因此成为纯线下模式的代名词 这种模式经常因体量大 信息不够透明而招致非议 24 代表 宜信优势 更好的连接资金需求和投资者的理财需求 主动 批量化地开展业务 规模扩张迅速缺点 涉及变相吸收公共存款 引致非法集资 25 风险控制 1 宜信同人人贷一样 其在全国40多个地区有办事处 采取实地调查审查借款人 这使得借款 债权 更为安全 2 作为还款的有力保障 宜信采取的分散贷款和每月还款制度 比较大限度地保障了有效还款 3 宜信建立了风险保障金 提取比率为借款标的金额的2 模式特点 1 保障金制度 2 风控 3 债权转让新模式 26 3 O2O模式O2O模式 即OnlinetoOffline的缩写 即线上 线下的模式 1 线下 在线下设立门店 与小贷共合作成立营销团队 线下寻找借款人 P2P网贷平台自身或者联合合作机构 如小贷公司 进行实地考察 审核借款人的资信 还款能力 2 线上 P2P网贷公司在线上完成筹资部分 通过审核的借款人的借款需求将会被发布到线上 同时P2P网贷平台在线上公开借款人的信息以及相关的法律服务流程 用于吸引投资人 27 第4章 28 有利网交易流程 28 1 风险控制 有利网采取线下对接小额贷款公司 线上汇聚出借人的商业模式 线下由小贷公司进行线下实地考察借款人征信 获得初步审核后再将优质的借款人推荐给有利网 并对每笔贷款做连带担保 让投资者的资金受到比较安全的保障 3 模式特点 信用审核严苛 小贷公司承担担保责任 债权可转让 线上只与贷款人对接 29 4 担保模式在该模式下 需要在借贷关系中引入担保 以规避投资者风险 有了担保环节 借贷业务流程较长 速度容易受到影响 1 第三方公司担保 担保公司负责审核借款人的资信状况 为其提供担保 在借款人无法按时偿还时 向投资者提供担保代偿 2 风险准备金担保 是指为维护企业业务正常运转 在风险发生时可用于财务担保和弥补风险带来的损失 提前准备好的资金 P2P网贷平台将风险准备金交由银行等第三方托管 当借贷人发生还款逾期或违约时 P2P网贷平台需从事先建立的风险准备金帐户提取资金 归还给投资人 用于最大限度地保障投资人的利益 问题 风险准备金可能会被挪用 形同虚设 30 3 抵押担保 借款人以房产 汽车等固定资产作为抵押来借款 一旦面临还款逾期或违约而转变为坏账时 P2P网贷平台和投资者有权处理抵押物来收回资金 从坏账数据来看 抵押担保模式在P2P网贷行业的坏账率是最低的 4 保险公司担保 随着相关部门严禁P2P行业自行提供产品担保 越来越多的P2P机构除了引入第三方担保公司外 还开始探索引保险公司入伙的新模式 保险公司提供的不仅仅是保障风险的作用 也发挥了担保作用 但这种模式还未普及 P2P平台的规模和用户大多达不到保险公司对于降低风险评估的要求 限制了保险公司在网贷中的作用 31 1 交易流程 红岭创投的运作模式属于网站担保的P2P借贷模式 其交易流程类似于拍拍贷 但网站对成为VIP用户的借出者提供本金担保 2 风险控制 线上和线下相结合 业务重点是针对深圳需要融资的中小企业 用户在红岭创投网站注册后 提交基本资料审核 初审通过后 红岭安排考察员线下考察 并请第三方评估其资信 根据其项目发展可行性及还款能力综合评审其借款额度 该模式其实是P2B模式 3 模式特点 平台风险较大 平台采取线上线下相互结合的方式来控制风险 收费相对较高 红岭创投 32 5 混合模式很多P2P网贷平台的模式划分并不明显 其通常分别在客户端 产品端和投资端选择多种模式进行有效组合 例如 有的平台在客户端会按照借款金额要求不同的担保方式 有的平台既从线下寻找借款人 又从线上开发借款人 典型代表人人贷 33 人人贷模式 34 1 风险控制人人贷通过设立线下的实体门店寻找借款人以及进行更好的线下风控和贷后管理 也就是说人人贷的借款人来源既可以是线上 也有很大一部是来自于遍布全国的门店拓展开发的的客户群 人人贷对客户的资质评估方式既包括单纯的线上资料的调取 也会有面对面的资料的核实以及实地的考察和调研 通过线上和线下相结合的方式 可以有效降低客户风险 2 模式特点人人贷属于典型的中国式P2P 其为所有通过身份验证的投资人提供本金或本息保障 这一笔保障金叫做 风险准备金 保障金的来源有两个 一是每一位投资人交给人人贷2 3 的服务费 二是在借款人出现逾期后追回的本息及罚息 35 36 案例导读 P2P网贷中晋系 2016年 中晋系 公司涉嫌非法吸收公众存款和非法集资诈骗犯罪 截至2月10日 中晋合伙人的投资总额已突破340亿元 涉及总人次超过13万 其中60岁以上投资人就超过2万 37 38 39 40 41 42 七 P2P网贷投资的方法与步骤 1 选平台 选平台 是做好P2P投资的基础与前提 P2P投资实战中 投资者可从以下几个维度来考察平台的资质和安全性 识别出真正靠谱的P2P平台 从股东性质来看 当前我国P2P主流平台已经行成了五大派系 银行系P2P平台 国资系P2P平台 上市公司系P2P平台 风投系P2P平台 民营系P2P平台 平台的运营理念和运营模式 贷前 贷中和贷后催收措施是否合规完善 平台逾期及坏账的总体情况 1 了解P2P平台的登记资质与股东性质 2 核实P2P平台管理层背景与合作机构 3 考察P2P平台的风控保障措施 4 P2P平台的资金存管情况也是选择平台的重要因素 43 考察特色P2P平台 讯燕金服 的股东背景 步骤操作 讯燕金服 是一家颇具特色的地方性P2P平台 位于江苏省常熟市 在区域内具有 小而美 的美誉 但作为一家地方平台 较少受到全国网贷门户的关注 因此投资者在投资此类地方平台时 有必要运用上述 选平台 的方法 仔细考察其股东背景与综合实力 因为对于地方平台而言 往往股东情况对其安全性更为重要 步骤一 登录 讯燕金服 官网 了解基本情况 步骤二 登录全国企业信用信息公示系统 查询平台公司资质与股东 步骤三 进一步查询江南集团的股东背景 判断平台的性质 步骤四 阅读企业年报信息 进一步了解平台的股东实力 44 在完成了P2P投资的平台选择之后 由于各家平台均会推出多种不同特点 收益与期限的P2P理财产品 因此下一步便是根据自身风险偏好与理财目标 选择合适的P2P理财产品进行投资 目前 常见的P2P理财产品大致可以分为以下四类 2 选产品 45 以上四类P2P理财产品各有特色 投资者在完成了平台选择之后 需要根据自身理财目标 结合平台产品要素 选择最适合自己的投资产品 在选择产品时 以下三条原则值得关注 1 产品基础资产组合的安全性是根本 2 P2P产品期限与自身理财规划匹配度是产品选择的重要因素 3 收益要理想更要合理 46 目前 P2P平台推出的投资标的 散标 大致分为以下几类 3 选标的 1 信用标 信用标是P2P最早的借款标 也是最主要的标的 信用标无需实物担保 只要按要求提供平台所需认证材料 平台根据个人信用评级核出相应信用等级 从而获得相应额度出借款 2 抵押标 借款人用自己的房屋 车辆等实物在平台进行抵押获得借款 利率稍高 3 担保标 平台根据融资方资料进行审核 担保方以其净资产做担保 根据融资方的资质 担保方和融资方之间协商并签订担保手续 确保风险控制在合理的范围内 4 净值标 投资人以个人在网贷平台的净投资作为担保 在一定净值额度内发布的借款标 47 下图为某P2P网贷平台上的一笔信用借款标的情况 试从专业角度进行分析 步骤一 分析借款用途和信用性质 步骤二 确定信用主体与客体 步骤三 分析信用条件 步骤四 分析利率的决定因素以及投标时机 步骤操作 某P2P投资标的专业分析 48 在P2P投资实战中 把握好选平台 选产品与选标的三步曲 有助于您做出正确的投资决策 步骤一 选平台 参考网贷之家 的独立评级结果 是选择平台的重要依据 一般应在最新一期网贷平台发展指数评级前20位中选择 步骤操作 P2P网贷投资 三步曲 49 3 3 P2P网贷投资 三步曲 步骤二 选产品 扫描以下二维码或在PC端打开链接 步骤操作 步骤三 选标的 在浏览器输入 拍拍贷 网址 进入官网首页 用手机或邮箱完成拍拍贷账户注册 并通过 风险评估测试 进入 我要投资 的 散标列表 界面 查看债权界面中的借款人详情 结合自身投资目标 选择拟投资的具体标的 进入拟投资标的专属页面 如 50 1 P2P融资产品申请材料要求 一般包括身份认证材料 如身份证 户口本 住址证明 生活照等 职业收入认证材料 如工作证明 工资流水等 信用报告认证材料 如个人征信报告等 手机认证材料 如手机通话详单等 借款人提供的资料越全面 证明材料越多 获得的可借款额度就越大 同时会获得更高的信用评分等级 针对工薪族的信用借款产品 针对企业主的信用借款产品 抵押类借款产品 一般包括身份证明材料 如身份证 户口本 生活照等 公司证明材料 如企业四证 办公地住址证明 经营凭证等 信用报告证明 如个人信用报告 企业信用报告等 收入证明材料 如个人账户流水 公司账户流水等 此外 借款人还可提供财力证明等辅助申请材料 如房产证明 车产证明等 证明借款人的实力 借款人需要提供基本的个人资料以及抵押物的相关证明材料 一般包括身份证明材料 如身份证 住址证明等 收入证明材料 如工作证明 个人流水等 抵押物证明 如车辆登记证或行驶证 房产证或土地证及产调等 信用报告证明 如个人征信报告等 八 P2P网贷融资的方法与步骤 51 2 P2P融资材料准备 借款人准备的所有材料都应确保真实准确 不能因为其中某项材料较难取得就使用存在瑕疵的材料 因为这样很可能被一票否决 真实性原则 可核实原则 借款人应努力将所需要的全部材料准备齐全 并争取 全件 提出申请 即一次性把要求的全部资料提交上来 完整性原则 时效性原则 1 P2P融资材料准备的原则 由于信用状况可能随时间变化 借款人应尽可能准备与申请借款时间相近的材料 借款人提交的材料应便于信用审核人员核实 如在工作证明上写明单位人事部门的联系人及电话 快速核实有助于尽早获得借款 52 1 2 3 4 5 6 进入官网 用户注册 登录平台 身份验证 提交申请 获取报告 2 人民银行个人信用报告为方便社会公众便捷地获取本人信用信息 进一步拓宽个人征信系统服务渠道 中国人民银行征信中心 建设了基于互联网运行的个人信用信息服务平台 以下简称平台 借款人可通过该平台自行查询并打印个人信用报告 以此作为申请P2P借款的重要材料 具体步骤如下 53 3 银行工资账户流水 除了需要工作和收入证明外 一般还需要提供至少最近3个月的银行工资卡明细清单或常用银行账号的流水清单 以便与收入证明相互印证 打印工资流水一般有两种方法 一是个人携带本人身份证 银行卡或者存折到所属营业网点柜面申请打印 二是携带银行卡或存折到营业网 4 房屋产权调查报告 房屋抵押类借款 一般还需提供产权调查报告 产调一般可以到当地的房地产交易中心获取 携带产权人身份证 房屋地址即可办理 工作收入证明 房屋状况及产权人信息页 54 在所有申请材料准备齐全后 借款人便可通过P2P平台的官网或者APP进行借款申请 借款申请一般包含以下几个步骤 注册用户并通过实名认证 填写借款申请 选择借款金额 期限和利率 提交借款申请 下面 通过一个实例 具体介绍P2P融资申请的操作方法 55 步骤一 选择合适的P2P融资平台 步骤二 注册新新贷用户并通过实名认证 步骤三 进入借款页选择合适的借款产品 步骤四 申请信用类产品 新商贷 步骤五 完善资料 步骤操作 张先生是一家小微企业主 为即将到来的旺季备货 希望通过P2P融资获取一笔短期流动资金 那么如何通过P2P平台在线申请融资呢 让我们根据步骤引导一起来 做中学 56 1 融资信用审核概念信用审核是指借款发放前放贷主体对申请人基本情况的调查 并对其是否符合借款条件和可发放的借款额度做出初步判断 重点考查融资方的还款能力与还款意愿 2 融资信用审核特点P2P平台所服务的多数是小微企业 其信用审核的特点就是审核周期短 流程简便 效率高 其次 P2P网络借贷融资相比较传统的银行贷前调查更注重借款方还款意愿的评估 2 融资信用审核 57 第一步是初步信用审核 旨在核实借款人提交资料的真实性与齐全性 同时结合第二步借款人网络信息查询与验证 交叉核实借款人基本信息 提取借款人相关风险点 第三步电话反欺诈核实 通过与借款人以及借款人提交的其他联系人的电话沟通 判断借款人所提供数据的真假 包括资料真假的判断以及信息真假的判断 在以上三步通过的基础上 风控人员会进行审核的第四步实地尽职调查 最后一步是终审人员的最终审批 审批通过给予放款 借款人年龄 借款人的教育水平 其他人对借款人的评价 婚姻状况 是否有不良嗜好 不良信用记录和犯罪纪录 借款人是否为本地人 3 融资信用审核步骤 4 融资信用审核要点 58 初步信用审核的过程首先是将借款人提交的资料进行分类整理 主要分为如下几类 身份证明类文件 居住财力证明类文件 工作证明类文件 信用证明类文件 其他证明类文件 59 借款人赵敏是上海ABC服装贸易有限公司的独资股东 由于扩大经营需要补充资金 向P2P平台申请借款 申请材料已提交 请根据以下步骤引导 完成该借款人的初步信用审核 4 2 企业借款人的初步信用审核 步骤一 借款人身份验证 步骤二 借款人住址信息认证与资产核实 步骤三 借款人企业经营情况初核 步骤四 借款人信用报告审核 步骤操作 60 企业基本信息的查询网站有全国企业信用信息公示系统 全国组织机构代码查询系统 等 企业基本信息 01 查询企业税务信息的网站主要是各省市区的国税和地税网站 企业税务信息 02 开庭查询 裁判文书查询 法院被执行查询 法院失信被执行查询 法律纠纷信息 该类信息主要查询平台有 网贷之家 黑名单 启信宝 算话征信 同盾网 鹏元征信 宜信致诚征信等 第三方征信信息 04 3 借款人网络信息查询与验证 61 一是核实电话的真实性 方便融后管理 二是对前期获得的信息进行确认 核实借款人所提供数据的真假 包括资料的真假以及信息的真假 三是对前期产生的疑问点进行复核 从借款人和其他联系人多方的回答中交叉验证 四是通过各种对话技巧 在电话反欺诈过程中获取更加详细的信息 为实地尽职调查做准备 资料真假的核实 主要有电话真假核实 租赁合同核实 个人资产核实等 电话真假的核实 主要采取核身的方法 例如 给借款人的配偶致电的过程中 先确认接听者姓名并简单地进行自我介绍 然后询问接听人与借款人的关系 接听人回答是配偶之后 可让接听人报出借款人的身份证号 年龄属相 家庭地址 单位地址等相关信息进行身份核实 信息真假的核实 主要有流水的确认 毛利率确认 员工人数确认 事业费账单是否异常等 1 反欺诈目的 2 反欺诈主要技巧 4 电话反欺诈核实 62 5 实地尽职调查 完整的信用审核需要实地尽职调查 简称尽调 环节 即风控人员亲自前往借款企业经营地 通过与借款人等关联人的直接接触 现场观察企业经营状态 搜集各类经营材料 获取更加全面真实的信息 调查前的准备 调查过程实地调查过程中 主要通过 望 闻 问 切 等方式 通过多种渠道获取有用信息 客观评估借款人资质 做到尽职调查 撰写实地尽职调查报告实地尽调结束后 风控人员要对搜集到的数据进行汇总分析 筛选出真实有效的信息 分析客户的优劣势 撰写出完整的实地尽调报告 并给出合理建议 1 尽职调查概述 2 尽职调查流程 63 3 注意事项 1 注意谈话技巧 4 注意材料的真实性 2 保证客观性 3 注重观察 64 4 尽调范例 5 实地尽职调查 下面以服装贸易类企业为例 具体说明尽调重点 重点一 核实借款用途的真实性 重点二 实地非财务信息评估 65 信用审核的最终环节就是审批与放款 额度的出具主要通过风险模型初判 终审复核 审批结论包括 审批退回 审批拒绝和审批通过 借款人融资申请审批通过后 通过网络签约 并提交相关银行卡 P2P平台认证借款人的融资申请标的 将借款标的公开发布 投资人对相关标的进行投标 待标的满后 P2P平台审核后给予放款 6 审批与放款操作 66 随着大数据技术在P2P行业的应用实践 近来P2P融资出现了一种基于移动互联网的纯线上自动化批款的 极速模式 具有如下特点 7 基于大数据的P2P融资 极速模式 精准定位客户 大数据创新应用 全流程线上闭环操作 极速授信批贷 差异化自动化定价 67 九 P2P网贷风险分析1 流动性风险流动性 是指P2P网贷平台承诺为出借人垫付逾期借款的情况下 平台履行出借人兑现要求的能力 流动性风险 是指因为市场成交量不足或缺乏愿意交易的对手 导致未能在理想的时间点完成交易的风险 2009年银监会定义 流动性风险指商业银行虽有清偿能力 但无法及时获得充足资金或无法以合理成本及时获得充足资金以应对资产增长或支付到期债务的风险 68 当平台随时持有的 用于支付需求的流动资产只占负债总额的小部分时 网络借贷的大量债券人同时要求兑现债券 网贷平台就面临流动性危机 2015年倒闭的近90家P2P平台中 就有近80家平台出现提现困难 逾期提现或限制提现等问题 而这些问题平台的背后正是平台在运营的过程中 资金流动性问题不断累积 从而导致提现困难 进而引发了挤兑等流动性风险 最终导致平台的倒闭 69 2 信用风险信用风险也称违约风险 指借款人不能按协议规定如约还款或网络借贷平台未能履行赔付承诺 导致贷款人利益受损的可能性 信用风险主要来自两方面 一是将借款人到期没有偿还资金的风险 二是P2P网贷平台虚构债券吸收投资人资金的风险 1 P2P网贷平台对借款人的信用评估不够专业全面 借贷双方信息不对称 判断错误 借款人信用水平改变 部分P2P网贷机构缺少对借款人进行信用风险评估的专业人员 造成P2P网贷机构风险管理能力不过关 增加了易违约借款人比率 造成大量坏账 另一方面 我国征信体系不完善 不开放 多个P2P网贷平台之间并为实现信息共享 难以对借款人信用深入了解 70 2 P2P网贷平台的经营者可能通过虚假征信和虚假债权等手段吸引投资人的资金 将其用于其他用途 虚假的借款需求可能是因为P2P网贷平台为补救前期的坏账而产生的 即网贷平台为弥补旧的资金缺口而挖掘了新的更大的资金缺口 还有一些平台为了制造交易量或提高知名度 利用高收益吸引投资者 也并不存在正常地借款需求 而仅仅是网贷平台花钱买名气的虚假手段 71 对于P2P平台而言 由于贷款业务主要针对小微客户 较大比例的业务是纯信用贷款 违约风险相对较高 同时 为了业务开展 很多P2P公司承担了担保责任 导致P2P公司的经营风险不断提高 对于投资人而言 借款人不能按照协议的规定如期还款和P2P网络贷款平台未能履行赔付承诺都会导致投资人利益受损 都属于信用风险的范畴 72 3 操作风险操作风险 是由不完善或有问题的内部程序 员工和信息科技系统 以及外部时间所造成损失的风险 P2P网贷中的操作风险 是指P2P网贷公司在经营过程中 由于内部控制的原因 对贷款人利益或损失产生的不确定性影响 在P2P网贷中 借贷双方的资金需要通过中间帐户进行操作 以处理出借人和借款人之间大量的资金往来 但中间帐户的资金和流动性情况处于监管真空状态 P2P网贷公司一般都没有严格的资金收集 管理和使用程序 没有妥善保管资金安全的相应制度规范 导致P2P业务人员或者P2P网贷公司本身能轻易挪用平台用户充值资金 存在较高风险 73 4 法律风险当前国内对P2P网贷平台尚无明确的政策法规框架 进出台了相关意见 没有提出具体监管措施和法律法规 74 十 P2P网贷平台风险管理策略1 风险准备金策略一些P2P网贷平台专门设立风险准备金 以此来应对可能出现的风险 风险准备金的来源主要有平台自有资金 按项目提取的风险准备金 第三方机构按一定比例计提的风险准备金 这种风控方式的主要问题在于资金帐户规模未必有充足的偿付能力 同时P2P网贷平台并不能很好地管理风险准备金 很可能会对风险准备金进行随意的支取或挪用 为了防止平台挪用风险准备金 需要将自由资金与风险准备金分离 并交由银行等第三方托管 在使用风险准备金时也需要一定的审核流程和监管 75 2 机构担保策略专业担保机构由于之前和银行等金融机构合作 积累了风控和信用审核的经验 确实为平台担保增信从而转移风险发挥了作用 在征信欠发达的环境中 许多投资者认为机构担保为资金提供了更高的安全保障 但实际上担保公司的资质和实力良莠不齐 机构担保这种风控方式也暗藏风险 担保公司本身运营风险较大 特别是非融资性担保公司不接受融资性担保业务监管部际联席会议的监管 也缺乏各地监管部门的监管 在担保杠杆放大机制下可能更增添了平台自身风险 76 3 抵押担保策略抵押担保模式是较为传统的风控方式 由于使用资产抵押进行贷款的门槛较高 这种担保方式也成为各种风控措施中安全性最高的一种 尽管如此 抵押资产的质量会影响风控的安全性 一些平台未对抵押资产设置明确要求 违约时才发现抵押资产无法变现或足额偿付 另一些平台明确要求抵押房产在一线城市 拥有注册企业 可授信额度为资产估价的70 77 4 保险策略相比担保公司 保险公司实力更强 能够转移部分P2P网贷平台风险 在保险策略中 被保险人可能是平台 项目 合作金融机构 投资人和借款人 这种模式下保险技术成本过高 现在P2P平台上的用户数据不足以满足保险行业的大数法则 即保障低风险情况下的足够用户规模 所以模式尚未全面实际应用 78 5 技术手段规避策略 1 创新审贷技术 除要求借款人提供身份证 户口本 结婚证 学历证等信息外 将借款人的网络社区 朋友圈 网络活跃度等指标纳入信用评审体系 充分利用大数据技术 综合评估加款人的信用程度 并以此来拟定借款利率 实际上 行业内尚未建立起真正适应未来社会投资的自主决策的风险评估模型 79 2 建立不良信用记录系统 将借款人的不良信用记录备案 通过模型和技术计算出该借款人的违约率 信用值等量化信息 展示给平台上的投资者 并威慑缺乏诚信意识的用户 3 信息披露制度 P2P网贷平台应加快完善信息披露制度 对运作原理 项目信息等投资者较为敏感的信息进行全面披露 消除信息不对称 减轻P2P欺诈风险 80 十一 P2P网贷风险防范措施1 完善体系建设在整个社会信用体系不健全的环境下 评估风险本身的数据都有可能是虚假的 类似这种系统性风险是难以避免的 为了防范P2P网贷风险 首先应从政策上对P2P网贷予以立法规范 加强P2P网贷法律建设 构建P2P网贷的相关法律体系 2 加强行业自律当前P2P网贷行业处于发展初期 整个行业杂乱无章 各个公司的经营模式 数据指标等差别很大 亟待规范行业标准 为了加强行业自律性 在行业内可以建立行业自律组织 在经营方式 经营范围 进入门槛等各个方面明确行业规则 避免不正当竞争 对从业人员建立诚信档案 对网贷参与者进行不定期投资教育 81 3 落实监管政策在政策方面 应对P2P网贷平台的监管范围和措施进行详细的法律规定 建立专业化 标准化的贷前 贷中 贷后的流程管理体系和决策机制 使P2P网贷运营流程的每一个细节做到有法可循 有法可依 P2P网贷平台具有跨地区 较分散的特点 对其监管主体的确定较困难 可以采用中央与地方两级监管体系 中央监管部门制定P2P网贷的相关法律法规 地方监管部门可以充分发挥其独立监管职能 对辖区内的民间金融中介进行规范检查和相应的风险防控 82 4 发展征信系统信用体系的健全和信用风险评估机制的确立对于金融体系的稳定和安全有重要意义 在P2P网贷中 个人信息的披露是至关重要的一环 是监管者关注的重点 也是投资者权衡风险收益的重要依据 因此需要建立完善的信息披露机制 促进信息透明化 最大限度地降低信息不对称的影响 以完善真心系统 83 十二 P2P网贷发展趋势1 资金大量涌入2 征信系统日益完善3 监管更加规范4 行业市场细分 84 小额贷款起源于20世纪70年代孟加拉国著名经济学家穆罕默德 尤努斯教授的小额贷款试验 尤努斯教授针对穷人很难获得银行贷款来摆脱贫穷现状的问题 成立了以互助组织的一种小额贷款模式 1994年 小额信贷的模式被引入中国 起初 只是国际援助机构和国内NGO针对中国政府1986年开始的农村扶贫贴息贷款计划中存在的问题而进行的一种尝试 从1996年开始受到政府重视 进入以政府扶贫为导向的发展阶段 到1998年底 仅联合国系统的组织在华援助的小额贷款项目资金就达300万美元 2000年以来 以农村信用社为主体的正规金融机构开始试行并推广小额贷款 中国小额贷款发展开始进入以正规金融机构为导向的发展阶段 第二节网络小额贷款 85 自2005年10月 中国人民银行根据综合考量选定了山西 陕西 四川 贵州 内蒙古这五个省份设立并推行以 只贷不存 为经营方式的小额信贷试点机构 自此 小额贷款公司在我国各个省份都建立了试点 并逐步扩张与发展 初步完善了我国的多元化的小额信贷机构体系 近几年来 小额贷款公司以其特有的 贷款额度小 贷款手续简便 贷款期限短 担保方式灵活 等优势迅速发展 截至2013年12月31日 全国共建立小额贷款公司7839家 比2012年末增加1759家 作为非金融机构开展贷款业务 不仅为广大农户和中小微企业融资提供了有效渠道 更为我国的金融创新起到了推动作用 86 2008年5月 由中国人民银行和中国银监会出台的 关于小额贷款公司试点的指导意见 指导意见 中定义小额贷款公司是由自然人 企业法人与其他社会组织投资设立 不吸收公众存款 经营小额贷款业务的有限责任公司或股份有限公司 并规定小额贷款公司的主要资金来源为股东缴纳的资本金 捐赠资金 以及来自不超过两个银行业金融机构的融入资金 规定贷款利率由借贷双方在限定范围内自主协商 最高不能超过中国人民银行规定的同期基准利率的4倍 87 2009年6月 中国银监会发布了 小额贷款公司改制设立村镇银行暂行规定 允许符合条件的小额贷款公司改制成立村镇银行 以银行身份参与金融市场的竞争 伴随着互联网在我国的发展 一些电商企业和互联网企业开始涉足小额贷款 阿里巴巴于2010年及2011年先后在浙江重庆设立了小额贷款公司 随后腾讯 京东 百度等也着手成立小贷公司 互联网企业通过自身的网络平台积累客户资源 同时也具有技术和数据优势 互联网金融业务与互联网企业其他业务可以很好地实现相互支撑 互联网模式是一个新的发展方向 88 一 网络小额贷款产生的背景我国城市与农村 现代工商业与传统农业之间 二元经济 格局的存在 在广大的县 乡 镇等农村地区金融机构和金融服务非常欠缺 造成地域内的小企业 微型企业 个体工商户 农户 自然人等企业发展和个人生活的困难 使本来落后的县域经济更加难以得到发展 中小企业在我国经济建设中也存在融资难的问题 另一方面 民间有大量的闲散资金因为国家政策的限制不能向金融领域投资 而从事违法放贷业务 因此 国家在借鉴国外小额贷款行业的发展经验基础上 引导和规范民间资金 允许投资设立小额贷款公司 为县级的广大农村地区营造良好的金融服务环境 进而促进县域经济发展 解决 三农 问题 89 我国小额贷款产生主要目的是缓解三农经济和中小微企业融资难的新型金融机构应运而生 小额贷款公司 是由自然人 企业法人与其他社会组织投资设立的 不吸收公众存款 经营小额贷款业务的有限责任公司或股份有限公司 90 二 网络小额贷款的特点 网络小额贷款与P2P网贷均属于网络借贷 所以两者特点大致相同 但网络小额贷款具有自己独特的特点 互联网电商企业可以利用多年积累的海量客户数据 通过大数据技术进行计算和分析来完善自身业务流程 网络小贷建立在庞大的数据流系统基础上 当申请金融服务的企业或个人情况十分熟悉 相当于拥有一个详尽的征信系统数据库 能够在很大程度上解决风险控制的问题 也能够提高房贷的准确性 降低企业的坏账率 91 三 网络小额贷款的运营模式分析从运营模式来看 目前网络小额贷款的典型模式有两种 平台金融模式和供应链金融模式 平台金融模式 是指企业基于互联网电子商务平台基础提供资金融通的金融服务 以阿里小贷为代表 供应链金融模式 供应链中的核心企业利用所处产业链上下游 充分整合供应链资源和客户资源而为其他参与方提供融资渠道的金融模式 以苏宁云商 京东商场为典型代表 92 1 平台金融模式 平台金融模式 是指企业平台上聚集了大大小小众多商户 企业凭借平台多年的交易数据积累 利用互联网技术 借助平台向企业或个人提供快速便捷的金融服务 平台金融模式的特点在于企业以交易数据为基础对客户的资金状况进行分析 贷款客户多为个人以及难以从银行得到贷款支持的小微企业 贷款无须抵押和担保 能够快速放贷款 且多为短期贷款 同时 平台模式中的企业必须在前期进行长时间交易数据的积累 在交易数据的积累过程中完善交易设备和电子设备 并进行数据分析所需的基础设施积累和人才积累 93 2 供应链金融模式供应链金融模式 是指以核心客户为依托 以真实贸易背景为前提 运用自偿性贸易融资的方式 通过应收账款质押登记 第三方监管等专业手段封闭资金流或控制无权 对供应链上下游企业提供的综合性金融产品和服务 供应链金融是一种独特的商业融资模式 金融机构依托于产业供应链核心企业及上下游配套企业 产 供 销 链条的稳固和流转顺畅 降低整个供应链的运作成本 并通过金融资本与实业经济的协作 构筑银行 企业 供应链的互利互存 持续发展的产业生态 94 四 网络小额贷款风险分析1 网络小额贷款风险分析 1 技术风险小额贷款是通过线上审核与审批 主要依靠线上大数据这一平台 而这一平台面临着网络系统风险 如果小额贷款业务平崩溃 系统故障或设备损坏 也会影响到小额贷款的正常运行 增加公司的运营风险 同时 公司在日常运营过程中 也更多依赖于网络的运转以及线上的数据处理 如果其系统遭到入侵或者系统故障 就可能影响业务的正常处理 如贷款审批难以及时完成 或者低估借款人信用风险等 95 2 信用风险网络小额贷款公司发放贷款通常依据的电商平台数据所积累的网店商家的信用数据以及交易行为等数据 其贷款的审核 发放都是通过数据库的信息计算以及审核按标准化进行量化发放 传统银行通常是从财务角度来分析风险 掌握企业的各类财务报表数据 而网络小额贷款要想获取哲学数据比较困难 96 3 流动性风险根据相关规定 小额贷款公司的资金来源主要是原始股东的资本金 以及不超过两个金融机构的融资 且对融资总额有限制 一般不超过资本净额50 由于小额贷款公司只贷不存 可用于放贷的资金就会收到限制 其贷款业务规模和业务范围也会有所限制 网络小额贷款公司就不能有效发挥金融杠杆的作用 公司的资本金不足 资金周转能力下降 抗风险能力不强 4 政策性风险网络小贷发展与国家政策有很大关系 97 2 网络小额贷款风险管理策略网络小贷公司在办理小贷过程中风险管理是十分重要的一环 由于这类公司往往拥有大型电商平台的海量用户信用数据支持 所以相比新型P2P平台而言具有更多的优势 风险管理做地更好 网络小额贷款的内部风险中 信用风险是最主要的风险 因而对信用风险进行严格管理 1 贷前审核管理目前 阿里小贷贷前需委托客户经营所在地的第三方机构进行现场资料搜集及调查 98 这些受聘于