（金融学专业论文）商业银行竞争力的财务评价及提升策略.pdf

摘要 金融是现代经济的核心，银行业又是金融业的支柱产业。2 l 世纪以来， 世界经济的发展更加离不开金融的健康稳定发展，上个世纪末期席卷拉美、 东亚和俄罗斯的经济危机让我们深刻明白了金融的力量。随着我国市场经济 的逐步完善，金融自由化程度和对外开放程度的逐步提高，在未来，我们将 更容易受到世界金融市场的冲击。随着我国加入w t o 到2 0 0 6 年年底对外金 融业务全面保护期的结束，中、外资商业银行己经展开了一场激烈的竞争。 若不能有效提高我国商业银行的整体竞争力，很可能会出现一些影响商业银 行稳定乃至经济发展全局性的严重问题。因此，对当前我国商业银行竞争力 进行客观、全面的分析、评价和比较，并制定行之有效的竞争力提升策略， 无疑具有相当大的理论价值和实践意义。 因此，本文力图结合我国的实际情况，运用现代经济、金融学理论，从 实证出发，对我国商业银行的竞争力做出比较研究，并在此基础之上分析其 原因和对策。首先在第一章提出了对我国商业银行竞争力进行研究的背景及 其意义，然后简单介绍了国内外银行竞争力的研究现状，并对本文的组织结 构作一介绍。第二章对于竞争力进行了一般性的研究，为后面商业银行竞争 力的研究做一个铺垫。在这一章主要研究了商业银行竞争力的定义及其理论 基础、商业银行竞争力评价与银行信用评级和绩效评价的区别、商业银行竞 争力财务评价指标体系的构建。第三章是对我国商业银行竞争力的实证分析。 本章是论文的重点内容。首先，在本章的第一部分先结合中国国情灵活运用 c a m e l 评价指标体系，对我国商业银行的竞争力进行分析；本章第二部分运 用因子分析法对我国商业银行总体竞争力做出实证分析，并得出具体的竞争 力排名情况；最后对我国商业银行的竞争力状况进行了分析。第四章在前面 分析的基础上，从内部制度和外部环境的角度分别探讨了影响我国商业银行 竞争力不足的原因。最后在第五章提出了提升银行竞争力的对策建议，这是 本文对实证研究结论的引申，针对制约我国商业银行竞争力的主要原因，相 应地提出各种提高其竞争力的有效途径。 关键词：商业银行，竞争力，指标，措施 a b s t r a c t f i n a n c ei st h ec o r eo fm o d e me c o n o m y , t h eb a n k i n gi n d u s t r yi sa p i l l a ：r i n d u s t r yo ft h ef i n a n c i a li n d u s t r y s i n c et h e2 1 s tc e n t u r y , t h ew o r l de c o n o m i c s d e v e l o p m e n tw e nm o r eh a sn o tb e e na b l et oh a v el e f tt h ef i n a n c i a lh e a l t hs t a b l e d e v e l o p m e n t , t h ee n do ft h el a s tc e n t u r ys w e p ta c r o s sl a t ma m e r i c a n , e a s ta s i a n a n dr u s s i a se c o n o m i cc r i s i sl e t su sp r o f o u n d l yu n d e r s t a n dt h ef i n a n c i a ls t r e n g t h a l o n gw i t hc h i n e s em a r k e te c o n o m yg r a d u a l l yc o n s u m m a t i o n , t h ed e g r e eo f f m a n c i a ll i b e r a l i z a t i o na n dt h e f o r e i g n c o u n t r i e s o p e r f i n gu p鲫u a l l y e n h a n c e m e n ti nt h ef u t u r e ，w ew i l lb em o l ev u l n e r a b l et ot h ei m p a c to fw o r l d f i n a n c i a lm a r k e t s w i mc h i n a sa c c e s s i o nt ot h ew t o b yt h ee n do f 2 0 0 6e x t e r n a l f i n a n c i a lo p e r a t i o n sc o m p r e h e n s i v ep r o t e c t i o nf o rt h ep e r i o de n d e d , t h ef o r e i g n c o m m e r c i a lb a n k sh a v es t a r t e daf i e r c ec o m p e t i t i o n i fu n a b l et oe f f e c t i v e l y e i l l l r n e et h ec o u n t r y - sc o m m e r c i a lb a n k so v e r a l lc o m p e t i t i v e n e s s a r cv e r yp o s s i b l e t ob ea b l et oa p p e a rs o m es e r i o u sp r o b l e m sw h i c hc a na f f e c tan u m b e ro f c o m m e r c i a lb a n k sa n dt h ee c o n o m i c s t a b i l i t yo ft h eo v e r a l ld e v e l o p m e n t t h e r e f o r e ，c o n d u c t i n g a no b j e c t i v e ，c o m p r e h e n s i v e a n a l y s i s ，e v a l u a t i o na n d c o m p a r i s o na n dd e v e l o p i n ga ne f f e c t i v ep r o m o t i o ns t r a t e g yt ou p g r a d et h ec u r r e n t c o m p e t i t i v e n e s so fc h i n a sc o m m e r c i a lb a n k si su n d o u b t e d l yo fg r e a tt h e o r e t i c a l v a l u ea n dp r a c t i c a ls i g n i f i c a n c e t h e r e f o r e ，t h i sa r t i c l et r i e sh a r dt ou n i f yt h ea c t u a ls i t u a t i o no fo u tc o u n t r y , t h eu t i l i z a t i o no f m o d e r n e c o n o m y , t h ef i i l a n c es t u d yt h e o r y , e m b a r k sf r o mt h er e a l d i a g n o s i s , m a k e st h ec o m p a r i s o nr e s e a r c ht oo u rc o u n t r yc o m m e r c i a lb a n k i s c o m p e t i t i v ea b i l i t y , a n da n a l y z e si t s r e a s o na n dt h ec o u n t e n n e a s 哪a b o v et h i s f o u n d a t i o n f i r s tp r o p o s e di nt h ef i r s tc h a p t e rc o n d u c t st h er e s e a r c ht oc h i n a s c o m m e r c i a lb a n kc o m p e t i t i v ea b i l i t yt h eb a c k g r o u n da n di t st h es i g n i f i c a n c e , t h e n i s i m p l yi n t r o d u c e dt h ed o m e s t i ca n df o r e i g nb a n k sc o m p e t i t i v ea b i l i t yr e s e a r c h p r e s e n ts i t u a t i o n , a n dm a d ea ni n t r o d u c t i o nt ot h i sa r t i c l eo r g a n i z a t i o n a ls t r u c t u r e s e c o n dc h a p t e rh a sc o n d u c t e dt h eg e n e r a lr e s e a r c h r e g a r d i n gt h ec o m p e t i t i v e a b i l i t y , m a k e sa l lu p h o l s t e r yf o rt h eb e h i n dc o m m e r c i a lb a n kc o m p e t i t i v ea b i l i t y r e s e a r c h t h i sp a r tm a i n l ys t u d i e dt h ec o m m e r c i a lb a n kc o m p e t i t i v ea b i l i t y d e f i n i t i o na n di t sr a t i o n a l e ，t h ec o m m e r c i a lb a n kc o m p e t i t i v ea b i l i t ya p p r a i s a la n d t h eb a n kc r e d i tr a t i n ga n dt h ea c h i e v e m e n t sa p p r a i s a ld i f f e r e n c ei nt h i sc h a p t e r t h i r dc h a p t e ri st oo l l rc o u n t r yc o m m e r c i a lb a n kc o m p e t i t i v ea b i l i t yr e a ld i a g n o s i s a n a l y s i s t h i sc h a p t e ri st h ep a p e rk e yc o n t e n t f i r s t , u n i f i e st h ec h i n e s en a t i o n a l c o n d i t i o ni nt h ef i r s tp a r to ft h i sc h a p t e ra n du t i l i z e st h ec a m e la p p r a i s a lt a r g e t s y s t e mn i m b l yt oa n a l y z ec h i n ac o m m e r c i a lb a n k sc o m p e t i t i v ea b i l i t y ；t h es e c o n d p a r to ft h i sc h a p t e rm a k e st h er e a ld i a g n o s i sa n a l y s i su s i n gt h e f a c t o ra n a l y t i c m e t h o dt o0 1 1 1 c o u n t r yc o m m e r c i a lb a n ko v e r a l lc o m p e t i t i v ea b i l i t y , a n do b t a i n s t h ec o n c r e t ec o m p e t i t i v ea b i l i t yr a n k i n g s ；f i n a l l yh a sc a r r i e do nt h ea n a l y s i st o o u rc o u n t r yc o m m e r c i a lb a n k sc o m p e t i t i v ea b i l i t yc o n d i t i o n t h ef o u r t hc h a p t e r d i s c u s s e dt h er e a s o nw h i c hc h i n ac o m m e r c i a lb a n kc o m p e t i t i v ea b i l i t yw a s i n s u f f i c i e n ts e p a r a t e l yf r o mi n t e r n a ls y s t e ma n dt h ee x t e r n a le n v i r o n m e n ta n g l e f i n a l l yp r o p o s e di nt h ef i f t hc h a p t e rp r o m o t e st h eb a n kc o m p e t i t i v ea b i l i t yt h e c o b n t e l m e a s u r et os u g g e s t , t h i si sr e a ld i a g n o s i sr e s e a r c hc o n c l u s i o ne x p a n d i n gt o t h i sa r t i c l e ，i nv i e wo f r e s t r i c t sc h i i mc o m m e r c i a lb a n kc o m p e t i t i v ea b i l i t yt h em a i n r e a s o n , a c c o r d i n g l yp r o p o s ea n e f f e c t i v ew a yt oi m p r o v et h e i r c o m p e t i t i v e n e s s k e yw o r d s ：c o m m e r c i a lb a n k , c o m p e t i t i v ea b i l i t y , t a r g e t , m c o s i r e i i 东北财经大学研究生学位论文原创性声明 本人郑重声明：此处所提交的博士硕士学位论文 两业辱枇j 竞争移财务劲 晚娃哥 挚皓是本人在导师指导下，在 东北财经大学攻读博士硕士学位期间独立进行研究所取得的成 果。据本人所知，论文中除已注明部分外不包含他人己发表或撰 写过的研究成果，对本文的研究工作做出重要贡献的个人和集体 均已注明。本声明的法律结果将完全由本人承担。 作者签名：问囊日期：如田年0 月日 东北财经大学研究生学位论文使用授权书 鬲m 拚对j 钟痧叼毋涕】f 段箍井率捌酗系本人在东北财经 大学攻读博士硕士学位期间在导师指导下完成的博士硕士学位 论文。本论文的研究成果归东北财经大学所有，本论文的研究内 容不得以其他单位的名义发表。本人完全了解东北财经大学关于 保存、使用学位论文的规定，同意学校保留并向有关部门送交论 文的复印件和电子版本，允许论文被查阅和借阅。本人授权东北 财经大学，可以采用影印、缩印或其他复制手段保存论文，可以 公布论文的全部或部分内容。 作者签名： 导师签名： 闾荧日期：卿年，。月如日 丑隳矾蹶潮年t 明矽日 第1 章绪论 1 1 选题背景及意义 第1 章绪论 经过近2 0 年的发展，中国商业银行积蓄和具备了巨大的发展潜力，在较 短的时间里实现了跨越式发展，已经成为中国经济金融领域的重要力量。截 至2 0 0 6 年底，中国境内的银行业金融机构总资产达到4 3 9 5 万亿元，净资产 达到2 2 4 万亿元，分别较2 0 0 5 年底增长1 7 2 9 和3 4 6 9 ，近三年平均增长 1 6 2 9 和2 8 0 6 ；存款余额为3 3 5 4 万亿元，贷款余额为2 2 5 3 万亿元，分 别较2 0 0 5 年底增长1 6 8 l 和1 5 7 l ，近三年平均增长1 7 2 0 和1 2 ，4 0 其 中4 家国有控股商业银行资产总额达2 2 9 5 3 9 2 亿元 ，其中贷款余额为 8 2 6 6 8 0 4 亿元 ，分别较2 0 0 2 年底增长7 0 3 5 和5 3 6 。净利润为1 3 8 5 9 4 亿元，较2 0 0 2 年增加了1 0 8 7 4 4 亿元，增幅为3 6 4 3 0 。1 l 家上市商业银行 ( a 股和h 股银行) 总资产达到2 4 3 5 万亿元，净资产为1 4 4 亿元，分别占 行业整体总资产和净资产的5 5 4 0 象16 4 2 9 ，分别较2 0 0 5 年底增长1 7 5 0 和4 8 7 0 ；存款余额达到2 0 1 8 万亿元，贷款余额达到1 2 4 5 万亿元，分别 占银行业的6 0 1 7 和5 5 2 6 ，分别较2 0 0 5 年底增长1 4 0 9 和1 4 3 2 在入世过渡期的五年里，商业银行牢牢把握我国金融业全面对外开放过 渡期的机遇，资本实力、资产质量、经营效益和市场竞争力明显提高，竞争 环境更加规范，市场活力有效激发，综合实力显著提升。尤其是在最近几年 里，商业银行在产品、服务和业务领域的创新可谓层出不穷，在内部控制和 管理技术等方面也在大胆革新。这些举措极大地丰富了商业银行的服务内涵， 树立了良好的市场形象，提高了银行的整体竞争力，得到了市场的充分肯定。 随着中国入世5 年保护期结束，我国金融业务对外全面开放，外资银行 与中资银行具有完全平等的市场主体地位，中国银行业将面临更加激烈的竞 争。我国商业银行面对的不仅是国内同业的竞争压力，更多的是来自国外同 l 商业银行竞争力的财务评价及提升策略 行的挑战，能否在竞争中取胜，是我国商业银行必须解决的问题。在新的监 管环境和市场环境下，中国商业银行要实现业务的持续发展，必须探讨经营 发展模式和盈利增长模式的转变，提高资产盈利能力，从而增强自身的积累 能力和对外部资本的吸引力，建立稳健有效的资本补充长效机制，实现资本 监管下的业务持续发展。外资银行在管理、规模、体制、产品、人才、国际 化运作以及资本实力等方面所固有的优势将越来越明显，国有控股银行也加 快了商业化改造进程，股份制商业银行的优势将不再明显，并且国内在一些 制约竞争力发展的关键问题研究上还没有重大突破，如在衡量和评价银行竞 争力的方法及提升途径上比较松散、缺乏系统性等。国内许多学者试图对银 行竞争力进行研究，以求寻找实现我国银行业快速健康发展的途径。但目前 国内理论界对银行竞争力的研究还处在起步阶段，理论研究相对比较薄弱， 主要集中在引进外国的相关理论，加入中国的数据进行分析，还没有深入展 开研究，己有的一些研究所提供的信息、相当有限，难以全面反映商业银行 竞争力的真实状况，并提出有效提高竞争力的策略。对于银行竞争力如何测 度、国有控股商业银行与股份制商业银行竞争力的差距如何、决定商业银行 竞争力高低的因素有哪些，商业银行的竞争力如何提高的问题值得探讨。本 论文试图在这方面做一些探讨，并以此为依据，希望我国商业银行能够提高 效率，增强竞争力，在推动中国经济的高效率发展中发挥更大的作用。这也 是本文选题的原因所在。因此，如何构建商业银行竞争力的评价指标及标准 和如何提升竞争力，己成为商业银行最为重大而紧迫的课题。对我国商业银 行竞争力进行研究并提出建设性的对策将具有重要的理论与现实意义。 1 2 商业银行竞争力评价文献回顾 目前，对商业银行竞争力评价可以分为两大类，一类是学术界对商业银 行竞争状况的比较分析，一类是权威杂志或权威机构对商业银行经营状况的 评价排名。 2 第1 章绪论 1 2 1 学术界的比较分析 随着金融业的全面开放，学术界对商业银行竞争力状况的研究也越来越 多。多采用定量指标与定性评述的方式进行研究，其中定量指标因受到数据 收集的限制主要采用的是财务指标。 李元旭( 2 0 0 0 ) 以经济效益指标、安全能力指标、资产风险指标、流动 性指标、信用风险指标、业务能力指标、技术能力指标、人力资源指标等， 对交通银行、上海浦东发展银行、美国花旗银行及荷兰银行四家银行的竞争 力状况进行分析，主要通过对四家银行的几大类指标进行分类评述，分析不 同类别能力的优劣状况来综合银行竞争实力。赵彦云和汪涛( 2 0 0 0 ) ，他们提 出了评价指标体系：资本成本的大小，资本市场效率的高低，股票市场活力 和银行部门效率4 类要素共2 7 项指标，指出金融体系的国际竞争主要是资本 与银行效率的竞争，中国金融体系国际竞争力发展缓慢的原因是由于金融效 率不高。李萱( 2 0 0 0 ) 对国有控股商业银行与国内股份制商业银行进行比较 分析，又与世界前1 0 0 0 家大银行的各项指标安排进行了比较。焦瑾璞( 2 0 0 1 ) 从商业银行的经营状况出发，结合竞争力的相关理论，借鉴了大量银行绩效 分析的评估体系之后，设计了我国商业银行竞争力的指标体系。其中，将商 业银行竞争力分为现实竞争力、潜在竞争力、竞争环境和竞争态势。其中， 现实竞争力包括4 个大项、1 8 个小项，具体为流动性竞争力指标( 备付金比 率、流动性比率、贷存款比率和其他相关因素) 、盈利能力竞争力指标( 资产 利润率、资本利润率、利润增长率、人均利润额、利息回收率和应付利息充 足率) 、资产质量竞争力指标( 逾期贷款率、呆滞贷款率、呆账贷款率、风险 资产抵补率、加权风险资产抵补率) 和发展能力竞争力指标( 资本金充足率、 存款增长率、贷款增长率) 。而潜在竞争力共包括5 个小项，分别为内部组织、 外部组织、业务体系、业务创新和监管有效性。在加入外部环境竞争力指标 之后，最终计算出各个商业银行的竞争力指数进行比较分析。此外，魏春旗 和朱枫在2 0 0 5 年提出了一个很有启发性的商业银行竞争力理论研究框架，他 们分别从技术、流程、组织、制度、人才、文化、战略等七个方面对商业银 3 商业银行竞争力的财务评价及提升策略 行竞争力做了系统的理论诠释。 1 2 2 权威杂志或权威机构的评价 除了学术界对银行业现状的剖析之外，国内外权威杂志或权威机构也定 期地对银行进行排名，以此反映各银行的综合实力。目前国内外与银行竞争 力有关的研究大体有五块：一是世界经济论坛( w e f ) 和瑞士洛桑国际管理 学院( i m d ) 国家竞争力中的金融体系及其测评；二是有关专业报刊，如英 国银行家杂志、商业周刊、欧洲银行家杂志以及亚洲货币等对 世界大银行的指标排名和比较；三是国际评级机构对银行进行的信用等级评 定；四是国内外金融监管机构和金融分析师广泛采用的c a m e l s 评级模型。 w e f 和i m d 是对一国金融体系的国家竞争力的宏观测评，即一国金融业 对整体经济的作用和影响程度，而银行业竞争力是构成金融业竞争力的内容 之一。w e f 和i m d 关于金融竞争力的分析方法可以对一国的金融竞争力及影 响有全面直观的了解。 英国银行家杂志每年对世界1 0 0 0 家大银行按其一级资本进行排名， 它既可以考察单个银行，也可以考察一国银行的整体实力。其排名主要考核 的指标有：银行的一级资本、资产规模、银行经营稳健状况、收益率以及其 他综合指标。这一指标已被视为对银行业最具权威的实力评估。这一指标体 系对银行当前的资产状况、盈利能力、竞争实力做了较为全面、客观的评判， 具有很高的权威性，被各国政府和有关部门广泛加以研究和应用。 商业周刊每年6 到7 月份发布其委托的伦敦信用评估机构( i b c a ) 编制的国际银行排名榜，重点分析上一年度全球银行业影响较大的因素，并 选取几家银行分析其排名变化的原因，最后，对下一年度全球银行业发展进 行预测。排名包括两大部分，第一部分是专门列出世界上资产额排名在前1 0 名及盈利能力前l o 名的银行，这一部分的参考标准是银行的剔除国际通货膨 胀率和所得税率后的真实盈利指数。第二部分是全球总资产前2 0 0 名的商业 银行，其中还包括存款额、贷款额、资本项、收益表现项、市值项。 4 第l 罩绪论 国际著名信用评级机构如穆迪、标准普尔等公司每年对国际大公司和商 业银行进行信用等级评定。作为金融机构核心部门的商业银行，在经营过程 中面临着诸多风险，商业银行信用评级就是在全面分析银行面临的各种风险 的基础上对其信用质量做出综合评估，并用一种简单的字母数字组合符号表 示风险大小。着重对风险方面进行分析，关注的是信用主体的违约概率。2 0 0 4 年，国内的中诚信评级公司也开始对国内若干家大型商业银行进行信用评级， 其方法论基本上遵循了国际评级机构的分析框架。 c a m e l s 评级系统，即骆驼评价系统，也称为“统一金融机构评级系统”， 目前已被国内外主要金融监管机构和国际金融分析师广泛采用。该系统主要 是监测和评估金融机构经营的六个方面：资本充足率( c ) 、资产质量( a ) 、 管理能力( m ) 、收入及赢利性( e ) 、流动性( l ) 、对市场风险的敏感程度( s ) 。 2 0 0 1 年以来，中国监管当局参照美国的风险评价体系，结合国内银行业 实际，开始设计中国商业银行风险评级系统。2 0 0 4 年1 0 月，人民银行首次对 北京中外资银行竞争力进行调研和排名，根据银行的外部环境、经营状况、 业务拓展能力、创新能力和组织管理等五个方面十五大指标，通过数据分析 及专家评分的方法进行综合评价，得到各银行的竞争力评分。2 0 0 6 年1 月， 银监会正式出台商业银行风险监管核心指标，将商业银行风险监管核心指 标分为三个层次，即风险水平、风险迁徙和风险抵补，并设置了一系列指标 对每个层次的状况进行衡量。 由于侧重点不尽相同，各杂志的排名结果相去甚远。如2 0 0 4 年，四大国 有银行在银行家中国入榜的商业银行中稳居前列，但在亚洲银行家 杂志中四大国有银行却无一进入前三甲，而在央行此次排名中，国有四大银 行则排名最末。银行家的评判侧重于银行的现有规模，而后两者的评判则 侧重于银行的盈利能力。以上各种评价都是对商业银行综合能力的整体比较， 但各银行在行业内的竞争优势并不能得到体现。银行只能从中找到自己在行 业中所处的地位，而无法针对自身优点及不足做出进一步的行动。本文则是 在借鉴前人研究的基础上，从评价商业银行的财务竞争力入手，通过对比国 商业银行竞争力的财务评价及提升策略 有控股商业银行与国内外股份制银行的差距，评判商业银行的竞争力状况。 以上理论综述就代表了本领域研究的重要相关文献成果。纵观上述研究 成果。大多都是按照国际上的评价标准，套用中国的相关数据得出相关结论， 而很少考虑中国的实际情况，所以本论文的研究就基于这些来自不同视角和 领域的观点，结合中国的社会现实建立适当的评价指标对中国银行业的竞争 力状况用定量分析的方式来表现出来，并分析影响中国银行业财务竞争力低 下的因素。在最后提出提高中国银行业竞争力的对策和建议。 1 3 本文的研究方法及写作思路 本文在吸收、借鉴和利用现有的关于银行业竞争力研究成果的基础上， 运用对比分析和主成分分析的方法，研究我国商业银行的竞争力状况。下面 对于这些问题进行简要地阐述：第一章提出了对我国商业银行竞争力进行研 究的背景及其意义，然后简单介绍了国内外银行竞争力的研究现状，并对本 文的组织结构作一介绍。论文的第二章，对于竞争力进行了一般性的研究， 为后面商业银行的研究做一个铺垫。在这一章主要研究了商业银行竞争力的 定义和理论基础，以及商业银行竞争力评价与信用评级和绩效评价的区别、 商业银行指标体系的构建。论文的第三章主要从比较与实证分析的角度研究 了中国商业银行竞争力。本章分两部分，第一部分先动态和静态相结合，运 用c a m e l 评价体系，并结合中国的国情对我国商业银行的竞争力状况进行 了比较分析。第二部分首先对数据的选取进行说明，然后运用多元统计中的 因子分析理论，并采用s p s s 软件和m a t l 蛆软件对原始数据进行处理， 对中国商业银行的竞争力进行综合评价，并对结果进行分析。第四章在前面 分析的基础上，从内部制度和外部环境的角度分别探讨了影响我国商业银行 竞争力不足的原因。论文的第五章提出提高我国商业银行竞争力的对策和建 议。 6 第1 章绪论 本章注释： o 农行按0 5 年数据折算 。农行按0 5 年数据折算 7 商业银行竞争力的财务评价及提升策略 第2 章中国商业银行竞争力的内涵及其理论基础 商业银行也是企业，企业竞争力理论是研究商业银行竞争力的基础。因 此，本章先简要介绍企业竞争力的相关理论，并由此引出商业银行竞争力的 界定。 2 1 商业银行竞争力理论基础概述 从竞争力这个概念出现以来，经济学界对其研究就从来没有终止过。从 世界范围来看，对竞争力研究较具代表性的是世界经济论坛( w e f ) 和瑞士洛桑 国际管理学院( i m d ) 的国家竞争力理论、迈克尔波特的产业竞争力理论以及 普拉哈拉德和哈默的核心竞争力理论。 2 1 1w e f 和i m d 的国家竞争力理论 w e f 和i m d 是最权威的竞争力研究机构，它们对国际竞争力的评价原 则、方法和指标体系等均已得到学术界普遍认可，其公布的世界竞争力报 告在国际社会也产生了巨大影响。综合来看，其有关竞争力的评价原则、 指标和方法如下： w e f 和i m d 针对资本成本竞争力、资本市场效率竞争力、股票市场活力 竞争力、银行部门、效率竞争力等五大要素建立了一个涵盖3 0 项指标的较为 全面的指标体系，所选指标均与竞争力密切相关，并尽量避免了指标间的相 关性。该指标体系是兼顾世界总体评价排名和具体现象数量特征的二维描述 方法，且数据标准、计量原则完全一致可比。因此，它是反映系统中全部节 点及其节点间关系的有机数据系统，为进行金融竞争力的系统分析和理论研 究提供了客观依据。 在该评价指标体系中，指标按其可测量程度分为两大类：一类是可精确测 s 第2 章中国商业银行竞争力的内涵及其理论基础 量的指标，如短期实际利率等，其数据可从统计资料中获得，称为硬数据； 另一类是对竞争力进行认识和判断的指标，如企业获取银行资金难易程度等， 其数据可从各参评国的企业主管和设在该国的跨国公司的代表回答的调查问 卷中获得，称为软数据。w e f 和i m d 采用加权平均法计算各国竞争力得分， 对竞争力进行综合评价。 2 1 2 迈克尔波特的产业竞争力理论 波特的竞争力理论主要由三个核心内容构成：一是企业竞争源于行业的五 种竞争力量；二是创造获取竞争优势的三个基本战略；三是“价值链”优势 与竞争优势来源。他的理论从竞争定位到基本战略再到价值链，提出了企业 获取竞争优势的较为完整的体系。同时也揭示了企业为增强竞争力、获取持 久竞争优势的三个关键因素：第一，一个具有吸引力的行业；第二，选择企业 在该行业的相对定位；第三，利用价值链创造竞争优势。 2 1 3 核心竞争力理论 核心竞争力是美国经济学家普拉哈拉德和哈默于1 9 9 0 年首次在哈佛商 业评论上提出的。他们认为，一个企业之所以具备强势竞争力或竞争优势， 是因为其具备核心能力，可概括为五个方面：( 1 ) 企业本质上是一个能力的集 合体；( 2 ) 能力是对企业进行分析的基本单元；( 3 ) 企业拥有的核心能力是 企业长期竞争优势的源泉；( 4 ) 企业应集中资源，至少建立一个核心能力；( 5 ) 积累、培育、保持、运用核心能力是企业的长期根本性战略。 2 2 对商业银行竞争力的界定 商业银行竞争力是企业竞争力在商业银行领域的具体化，它有着企业竞 争力的一般内涵。同时，由于商业银行作为一类特殊的企业，其竞争力又有 着自身的特性。其特殊性表现是，商业银行属于金融类企业，面向社会提供 金融服务。金融业务具有两大特性：公共性和风险性。公共性是指商业银行以 9 商业银行竞争力的财务评价及提升策略 吸收社会公众存款为主要营运资金来源。与社会公众的利益联系在一起，银行 业务变化的影响面广，一旦出现风险会影响社会稳定。在我国，商业银行通 过发放贷款支持企业投资、生产，促进经济增长，是储蓄向投资转化的主要 中介机构。可见，商业银行经营活动的公共性很强。风险性是指商业银行的 业务活动中存在各种潜在风险，由于银行经营的直接对象是货币资金，它不 会受到像其他要素那样的“专用性”限制，也正是具备这样的特点，货币资 金才不存在行业流动障碍，这样银行资金可能承受的信用风险就比较大。此 外，利率、汇率等金融市场信号的变动也会给商业银行的资金带来风险。高 风险是商业银行经营的基本特征。 鉴于商业银行作为企业的特殊性，有人认为，银行竞争力是银行综合能 力的体现，是在市场经济环境中相对于其竞争对手所表现出来的生存能力和 持续发展能力的总和。 也有人将银行竞争力的概念定义为银行在市场机制的作用下，以“盈利 性、安全性、流动性”为经营原则，合理充分地运用自身拥有的资源，提供 适应市场经济要求和银行业发展规律的存贷款、支付结算、信息咨询等产品 和服务，使之在市场竞争中相对于其竞争对手所表现出的长久生存和发展的 能力。 要想准确把握商业银行竞争力的含义，还需了解以下几点：第一，商业银 行竞争力是各竞争主体之间通过相互较量而产生的一个比较能力的概念。竞 争力比较是实现银行的可持续发展，比较对象是银行，目的是帮银行找出问 题。即银行竞争力= 竞争主体a - 竞争主体b = 某种优势( 比较优势+ 竞争优势) 。 第二，商业银行竞争力是从一个较长的时间跨度来考察的，它侧重多维 度、多方位的分析和比较，主要是为了反映银行未来的发展前景，与银行绩 效评价的侧重点有所不同，是对绩效评价的又一升华。即银行竞争力= 潜力。 第三，商业银行竞争力主要是一种过程竞争力，它是在与金融市场的互 动中同其他银行相互竞争所体现出来的，反映的是其创新能力和对复杂多变 的金融市场的应变能力等。即银行竞争力= 能力。 1 0 第2 罩中国商业银行竞争力的内涵及其理论基础 第四，商业银行竞争力是一种综合实力，其内在表现是具有良好的成长 机制，包括制度机制、决策机制、管理机制等；外在表现是经济效益稳步增长、 运行效率不断提高、规模不断扩大、在同行业中的地位不断提高等。可见， 银行竞争力既产生于银行内部效率，又取决于国际、国内和产业环境等外部 因素，这二者共同决定了银行竞争力的强弱。即银行竞争力= 综合实力。 第五，从竞争的目标来看，每一家商业银行都希望自己长盛不衰，永葆 生机和活力，能够长期而又稳定地发展，并且有较好的价值创造能力、盈利 能力，保持长期的竞争力即可持续竞争能力。因此，商业银行竞争力所追求 的是可持续竞争力。即银行竞争力= 可持续盈利能力= 可持续竞争力 将以上五点结合起来，就可形成一个商业银行竞争力的较完整的定义， 商业银行竞争力是商业银行在长期的金融市场的竞争环境中，依靠其拥有的 独特资源形成的能够持续的抵御风险，并使银行的流动性、安全性、盈利性 得到保证，持续的向客户提供高品质的金融产品和服务以获取银行长久生存 和稳定发展的综合性能力。 2 3 商业银行竞争力与现有的银行信用评级及银行绩效评价的区别 2 3 1 商业银行竞争力评价与银行信用评级之间的区别 一是研究目的不一样，银行信用评级旨在减少投资人与债券发行人之间 信息的不对称，评级对象是投资人，目的是揭示和控制风险；竞争力评价是 为实现银行的可持续发展，评价对象是银行，目的是帮银行找出问题。二是 研究方法不同。 2 3 2 商业银行竞争力评价与现有银行绩效评价之间的区别 银行绩效评价只是银行竞争力的外部表现，即银行基于自身的竞争优势 和竞争资源，在过去和现在的市场竞争中的表现和地位，主要集中于银行财 务会计指标和市场指标两大类。然而，仅仅靠这两类指标不可能全面反映银 商业银行竞争力的财务评价及提升策略 行竞争力的真实内涵。因为财务指标反映的是银行过去和现在的竞争状况和 业绩，可以分析和评估银行以前的经营行为和决策，而银行通过竞争力分析 真正的目的在于今后制定更好的竞争策略。显然，除了进行业绩评估外，更 需要分析实现这一结果的过程。 2 4 商业银行竞争力财务评价指标体系的构建 从近年来发表的文献来看，关于银行现实竞争力评价的指标体系各异， 但主要集中于反映商业银行盈利性、流动性、安全性三个方面，综合归纳如 表2 1 所示： 表2 - 1商业银行就竞争力指标体系 项目指标 备付金率 流动性比率 贷存比 流动能力现金资产比率 中长期贷款比率 流动性资产对全部存款比率 贷款分散化比率。 资产利润率 资本利润率 资产利_ 【 j 率 盈利能力 人均利润率 营业费用占比 利息收付比 利息回收率 资本充足率 安全能力 不良贷款率 贷款加权风险度。 资本贷款比率 资本存款比率 上述评价指标体系，反映了银行的盈利能力，流动能力、资产质量等方 第2 章中国商业银行竞争力的内涵及其理论基础 面的因素，能比较全面地反映银行竞争力的各个方面。然而，竞争力既有一 定时点上的衡量，同时竞争力又是一个动态的发展变化的过程。因此，在对 银行竞争力分析时就不能仅就某个时点的情况进行判定，把被考察银行竞争 力作为连续发展过程，历史地、联系地分析、判定竞争力的大小。 另外，该指标体系只是理论上可行，由于目前商业银行信息披露透明度 的不足，披露制度不完善，存在各银行年报数据项目、口径不一的问题，对 于外部报表使用者来说，上述指标体系某些指标并不容易得到。如贷款加权 风险度，将贷款存在状态、贷款方式、贷款对象等风险因素加权体现在整体 风险中，而各家银行由于考虑因素不一，侧重点不同，导致权重等相差较大， 得出的指标的可比性就比较差；流动性资产对全部存款比率，由于各家银行 公布流动性资产的尺度不一，有的仅公布货币资金，对同业拆借或贵金属却 只字不提，有的还公布存出投资款等，由此计算出来的指标就缺乏比较的基 准。 因此，结合中国的社会现实及指标的可操作性，在本文以下的分析中， 将运用表2 2 所示的指标体系，同时结合中国的实际情况及指标的可获得性 适当加入拓展性的指标。 表2 - 2 指标定义 不良贷款率逾期贷款+ 呆帐贷款+ 呆滞贷款) 贷款总额 资本充足率 实收资本，( 各项资产相应的风险系数) 资产利用率 营业收入资产总额 核心资本充足率 核心资本加权风险资产总额 资本利润率税前利润总额资本总额 资产利润率税前利润总额资产总额 备付金率备付金存款存款总额 流动性比率流动资产资产总额 中长期贷款比率中长期贷款总额中长期存款总额 营业费用占比营业费用，营业收入 利息收付比 利息支出利息收入 贷存比 各项贷款总额各项存款总额 成本收入比 非利息支出利息及1 仁利息收入 最大十家客户贷款比率 最大十家客户贷款余额，资本总额x1 0 0 商业银行竞争力的财务评价及提升策略 本章注释： o 衡晕贷款风险分散程度的指标，评价指标分别有：对同一借款客户贷款与资本总额的 比值和对最人十家客户贷款总额与资本总额的比值。 。即加权风险贷款总额与贷款余额的比值，将贷款存在状态，贷款方式、贷款对象等风 险因素均加权体现到整体风险度中。 1 4 第3 章中国商业银行竞争力的财务比较 第3 章中国商业银行竞争力的财务比较 截至2 0 0 6 年末，我国境内的商业银行可分为两类，即由中国工商银行、 中国农业银行、中国银行、中国建设银行组成的四大国有控股商业银行( 以 下分别简称为工商、农业、中行、建设) ，以及由交通银行、招商银行、中 信银行、上海浦东发展银行、中国民生银行、中国光大银行、兴业银行、华 夏银行、广东发展银行、深圳发展银行、恒丰银行、浙商银行、渤海银行等 十三家银行组成的其他全国性股份制商业银行( 以下分别简称为交通、招商、 中信、浦发、民生、光大、兴业、华夏、广发、深发展、恒丰、浙商、渤海) 。 四大国有控股商业银行在国内银行市场扮演重要的角色，自成立以来一直是 我国经济主要的融资来源。近年来，四大国有商业银行纷纷走上股份制改造 的道路，除农行外均己成功重组成为国家控股的股份制商业银行。中行、工 行先后于香港联交所和上海证券交易所上市，而建行在香港联交所上市后， 于2 0 0 7 年上半年启动了回归a 股上市之旅。为了叙述的方便，在下文中统称 为国有控股商业银行。除四大国有控股商业银行外，我国境内还有1 3 家其他 全国性股份制商业银行，多成立于上世纪8 0 年代末至9 0 年代初。这些其他 全国性股份制商业银行获准在全国范围内从事商业银行业务，其股权分别由 地方政府、国有企业、民营企业和其他投资者所持有。其中8 家银行已经过 股份制改造，成为内地或香港的上市公司。由于恒丰、浙商、渤