（西方经济学专业论文）信息不对称条件下的自来水行业管制研究.pdf

摘要 本文研究了在信息不对称条件下，自来水行业的管制部门如何设计激励机制 实现有效管制的问题。 本文首先回顾了我国自来水行业改革的历史进程，指出追求效率和公平这两 大目标是改革的目的所在，但当前我国政府对自来水行业的管制缺乏效率，主要 表现为在主观上重视不够，在客观上手段缺乏，这些现象的根源是信息不对称问 题。其后，笔者在列举了自来水行业信息不对称的种种表现与其带来的诸多问题 后提出，特许经营模式下应通过设计激励机制以激励代理人实现委托人的目标， 从而从根本上提高政府管制的效率。 论文在激励管制理论、主要是委托一代理模型的基础上对自来水行业管制的 方法进行了拓展，将管制者的目标和企业的目标统一在一个效用函数中，以分析 信息不对称条件下最佳激励合同的设计问题。在自来水行业中降低管网损失并不 是管制者追求的主要目标这假定下，模型通过求解目标函数最大化条俘下的管 网漏失率得到了最佳合同的有效解，并指出政府可以据此制约企业行为、实现有 效管制。进一步的，模型证明，适当的提高管网损失有助于实现社会福利的最大 化。论文的最后对相应的制度建设进彳亍了探讨，并给出了政策建议。 关键词：自来水行业管制信息不对称委托代理特许权经营社会福利 a b s t r a c t t h et h e s i ss t u d i e sh o ws h o u l dt h er e g u l a t i o ns e c t o ro fw a t e ri n d u s t r yd e s i g n i n c e n t i v em e c h a n i s mi no r d e rt om a x i m i z es o c i a lw e l f a r eu n d e ri n f o r m a t i o n a s y r m n e t r y , t h et h e s i sf i r s t l yp o i n t so u tt h a tt h ef u n d a m e n t a lp u r p o s eo fw a t e ri n d u s t r y r e f o r mi nc h i n ai st or e a l i z ee f f i c i e n c ya n de q u i t y , t h e r e f o r er e g u l a t i o ni sam u s t ；b u t t h ew a t e rr e g u l a t i o ni sn o te f f e c t i v e ，t h e nt h et h e s i si l l u s t r a t e st h a ti n f o r m a t i o n a s y m m e t r yi st h er o o tl e a d i n gt om a n yp r o b l e m sa r i s i n gf r o mw a t e rr e g u l a t i o n ，g o i n f o r m a t i o na s y m m e t r ym u s tb es o l v e di no r d e rt o e f f e c t i v e l yr e g u l a t e w a t e r e n t e r p r i s e s i nt h ef o l l o w i n g ，t h et h e s i se x p a n d si nt e r m so fw a y sf o rw a t e ri n d u s t r y r e g u l a t i o nb yc o m b i n i n gt h e o r yw i t hp r a c t i c e t h et h e s i sm a i m a i n st h a ti nf r a n c h i s i n g c h i n a sw a t e ri n d u s t r yr e g u l a t i o nc a nb er e g a r d e da sp r i n c i p a l a g e n tt od i m i n a t e i n f o r m a t i o na s y m m e t r yi nr e g u l a t i o n i nt h i sw a y , t h ep r o b l e mo fr e g u l a t i n gw a t e r e n t e r p r i s e sh a sb e c o m et h a to fa n a l y z i n gt h eb e h a v i o r a lg a m eb e t w e e nr e g u l a t i o n s e c t o ra n de n t e r p r i s e sa n dd e s i g n i n gi n c e n t i v em e c h a n i s mt or e a l i z et h eg o a lo f p r i n c i p a l b a s e do nt h ea b o v ea n a l y s i s ，t h et h e s i sa n a l y z e st h ed e s i g no fo p t i m a li n c e n t i v e c o n t r a c tu n d e ri n f o r m a t i o na s y m m e t r yt h r o u g hp r i n c i p a l a g e n tm o d e l s u p p o s et h a t r e d u c i n gw a t e rn e t w o r kl o s s e sa l e n o tt h em a i no b j e c t i v e ，t h er a t eo f w a t e rn e t w o r k l o s s e sc a nb ew o r k e do u tt h r o u g ho b s e r v a b l ei n d e xi nt h em a x i m i z a t i o no fr e g u l a t i o n o b j e c t i v ef i m c t i o n ，t h r o u g hw h i c ht h ee f f e c t i v e s o l u t i o nt o o p t i m a l c o n t r a c ti s o b t a i n e d f u r t h e r m o r e ，t h ec o n c l u s i o ns h o w st h a tp r o p e r l yr a i s i n gt h en e t w o r kl o s s e s i sh e l p f u lt or e a l i z et h em a x i m i z a t i o no fs o c i a lw e l f a r e f i n a l l y , t h e t h e s i sd i s c u s s e st h e c o r r e s p o n d i n g i n s t i t u t i o n a la n d p o l i c y s u g g e s t i o n so nt h eb a s i so f p r e s e n tr e f o r mo f c h i n a sw a t e ri n d u s t r y k e yw o r d s ：w a t e ri n d u s t r y ，r e g u l a t i o n ，i n f o r m a t i o na s y m m e t r y , p r i n c i p a l a g e n t ， f r a n c h i s i n g ，s o c i a lw e l f a r e 浙江大学硕士学位论文信息不对称条件下的自来水行业管制研究 1 引言 1 1 问题的提出 本文针对自来水行业管制的现状，阐述了在特许经营模式下，我国水业管制部门 如何设计激励机制，解决管制部门与自来水企业的信息不对称问题，从而实现效率和 公平双重目标。 自来水行业是人们生产和生活密切相关的基础性产业，其业务主要包括自来水的 生产和供应、排水及污水处理等，这些业务形成了个相对封闭的产业链。自来水行 业是地方公共团体作为专营企业经营的事业体，各自拥有地区垄断供应权。其垄断性 质主要表现在： 1 、具有成本劣加性的特征。在自来水行业中，供水的平均成本和边际成本随产 量的增加而大幅度降低，由一家或少数几家企业提供整个地区的水产品的成本要低于 多家企业提供同样的产品。 2 、具有规模经济和范围经济的特征。供水行业中，随着生产规模的扩大，产品 和服务的每一单位的平均成本是下降的，而且当自来水行业的企业提供多种产品和服 务时，能收到生产与分配的纵向统一利益和对多用户提供多种服务的复合供给效益。 为了打破垄断，提高水业效率，我国对自来水行业进行了市场化改革。目前，以 特许经营模式为主的自来水行业市场化改革在融资方面取得了很大的进展。随着改革 的深入，效率和公平问题被提上了议程。而自来水经营者的“经济人”理性使企业在 运营的具体过程中，往往只注重企业利润而忽视消费者利益。比如，为了节约成本提 高利润会降低自来水质量、提高水价等等。由于自来水行业具有公益性，而公益性仅 凭市场机制发挥作用很难达到，这需要政府对自来水企业进行管制，使其在实现企业 利润的同时兼顾社会福利。 另一方面，自2 0 世纪8 0 年代以来，水业市场化改革在各个国家以不同的目的和 不同的形式相继展开，一些发展中国家由于在水业市场化改革中只重引资而忽略管制 和体制建设，造成了公共服务体系混乱和严重的社会问题。面对我国当前不平衡的经 济发展和多样的水业市场项目现状，我国政府必须高度重视市场化改革项目可能会带 来的一系列问题。在引入投资解决城市基础设施建设资金问题的同时，必须完善相应 的市场管制体系。 但是，市场化要求政府不能对企业的微观决策干预过多。管制不当不仅会伤害企 浙江大学硕上学位论文信息不对称条件下的自来水行业管制研究 业的生产积极性，还可能会导致更严重的道德风险，甚至使自来水企业又回到行政性 垄断的局面上来。如何协调水业市场化与社会福利最大化之间的关系，提高水业管制 效率? 这是管制机构面临的难题。 过去对自来水行业的管制研究多数集中在价格管制和行政体制改革上，但是管制 一个很重要的前提就是管制者完全掌握企业的成本信息，在现实中成本信息主要是管 制者通过审核企业的财务报表来判断。但是企业可能为了抬高定价而虚报成本( 事实 上经济人理性会促使企业这么做) ，而且这种机会性行为是难以考证的。所以对于管 制者来说，并不能真正掌握企业的成本信息，也无法保证企业提供的信息的真实性， 而管制机构获取信息的有限性无疑大大增加了管制的难度。所以实际上，信息不对称 才是我国水业管制者真正面临的问题。 对于特许权经营模式来说，管制主要是通过特许权合同来实现。因为信息不对称 问题的存在，在合同中设计企业激励机制无疑为成为管制方案的首选。通过在自来水 特许权经营合同中设计激励机制，把企业利润和消费者福利统一在一个目标函数之 下，从而使企业的生产经营决策重视“社会利益”，在实现企业利润最大化的同时兼 顾消费者福利。 现阶段我国自来水行业的管制还比较薄弱，政府对特许权经营模式管制的相关经 验还不足。所以，有必要对如何在特许经营合同中设计激励相容机靠4 进行分析，澄清 一些问题；本文面对信息不对称的现实，试图通过激励性管制理论，利用自来水管网 漏失率这个可观测指标研究解决信息不对称问题，从而希望能对政策者提供一定程度 的参考，进一步实现自来水行业的有效管制。 1 2 研究方法、思路和创新 对于自来水行业的管制问题，现有文献的重点放在了行政体制改革和价格改革方 面。至于如何管制、怎样提高管制的有效性，以及对影响管制效率的信息不对称问题 则缺乏专门的研究。本文正视了管制部门和自来水企业之间关于企业运营的信息不对 称，针对特许经营模式下的我国自来水企业，设计激励相容机制，提出了具体的管制 方法。 本文的研究思路如下所述：从我国自来水行业管制的现实问题出发，分析管制缺 失的原因，指出是由于信息不对称的存在使政府管制缺乏效率。进而以管网漏失率作 浙江大学硕士学位论文 信息不对称条件下的自来艰行业管制研究 为可观测指标，将管制部门的目标与企业的目标统一在一个函数之中，使用委托一代 理理论的模型分析信息不对称条件下如何设计最佳激励合同( 特许权协议) ，从而实 现对自来水企业的最佳管制。最后讨论了应建立的相应制度和政策建议。 关于自来水行业管制的相关研究在国外已经比较成熟。对于特许权经营模式，法 国的一些学者进行了深入的研究( 因为法国国内自来水行业采用特许权经营制度比较 多且历史久远) 。中国随着近几年来自来水行业改革的深入，对公用事业尤其是具有 垄断特征的基础设施产业的研究也开始逐步深入，但是对自来水行业管制的研究并不 多，而且现有文献普遍忽视了管制部门和自来水企业之间存在的信息不对称问题。随 着改革的发展和运营模式的变化，管制出现了很多新问题需要进一步研究。本文努力 在以下几方面作出新的探索： 第一，结合管制的文献，本文对自来水行业管制的理论方法进行了拓展。主要是 把自来水行业的管制问题当作委托一代理问题来处理。将自来水行业的管制者看作是 委托人，水业经营者看作是代理人。这样， 型，分析两者的行为博弈，设计激励机制， 管制者的问题就转化为运用委托一代理模 使代理人实现委托人的目标。把自来水行 业管制问题放在一个委托一代理框架下分析，这是一次新的尝试，是本文的创新点之 一。 第二，结合供水实际，分析了信息不对称条件下如何在特许权合同中设计激励机 制，实现社会福利的最大化。假设降低管网漏失率不是管制者的主要目标之一，通过 求解管制者目标函数最大化条件下的管网漏失率，得出最佳合同的设计方案。结论是 通过在特许权合同中使用管网漏失率作为可观测指标可以制约企业的行为，实现有效 管制，而且适当提高管网漏失率有助于实现社会福利的最大化。利用管网漏失率作为 考察企业行为的指标及通过管网漏失率的一定让步实现消费者福利，也属首次，这是 本文的创新点之二。 第三，本文通过模型假设论证，对供水过程中的社会福利进行了动态的描述，使 结论更为清晰有力。 浙江大学硕士学位论文信息不对称条件下的自来水行业管制研究 1 3 论文结构安排 本文分为五个部分： 第一部分是引言，提出问题，并对本文的研究内容、方法和创新点进行阐述。 第二部分是相关的文献综述，主要是对管制理论和自然垄断产业的界定、激励性 管制和国外自来水管制研究及我国自来水行业管制研究的评述。 第三部分分析了自来水行业管制缺乏效率的表现和原因。首先描述了我国自来水 行业管制的现状，接着从主观、客观两个方面指出我国自来水行业管制无效的表现是 政府忽视和手段缺乏，认为出现这些问题的根本原因在于管制部门和自来水企业之间 存在信息不对称，列举了信息不对称的种种表现及其对自来水行业管制产生的影响， 阐述了特许经营条件下对自来水企业实施有效管制的必要性，为下文的进一步研究奠 定基础。 第四部分结合特许经营模式，针对我国自来水行业管制存在的信息不对称问题， 提出了具体的管制办法。在特许经营模式下，可以通过在特许权合同中设立激励机制 消除管制部门和自来水企业之间的信息不对称。具体来讲，就是将自来水的管网漏失 率作为考察指标，把管制效用设为企业利润和消费者福利的函数( 两者的加权平均) ， 通过求解信息不对称条件下目标函数的管网漏失率，制约企业经营行为。进一步分析 表明在一定范围内的提高自来水的管网漏失率，使之偏离最佳( 最低) 水平，是最佳 合同的有效解。这样不仅实现了企业利润的最大化，也使得消费者福利实现最大化。 第五部分阐述了本文的主要观点。讨论了我国自来水行业管制过程中，制度环境 培育的政策措施和相应的保障措施，也提出了进一步研究的空间。 浙江大学硕士学位论文信息不对称条件下的自来水行业管制研究 2 国内外研究现状述评 2 1 国外研究现状 2 1 1 传统管制理论与自然垄断的界定 管制( r e g u l a t i o n ) 是政府对市场进行干预的一种行为。从管制的定义可以看出， 管制的主体是政府性质的机构，即由立法机关设立，以贯彻特定政策目标的政府单位， 通常称为管制者或管制部门。政府管制的客体是微观经济主体( 主要是企业) ，通常 称为被管制者。政府管制是管制者对被管制者经济行为的干预。现实的管制是市场中 的消费者和企业所形成的各种利益集团与管制者的一种博弈。从长期来看，管制的效 果评价最终要以社会福利和经济增长为标准。 综合现有的大量文献，管制可以分为经济性管制与社会性管制两类。经济性管制 是指在自然垄断和存在严重信息不对称的领域，为了防止资源配置低效和确保公民的 使用权利，政府管制机构运用法律手段，通过许可和认可的方式，对企业的进入、退 出及提供产品或服务的价格、产量、质量、投资、财务会计等有关行为进行规范和限 制。本文所论述的管制足指经济性管制。 对于自然垄断的界定，传统理论认为自然垄断产生的首要原因在于存在规模经 济。克拉克森( c l a r k s o n ) 等经济学家们认为，“自然垄断的基本特征是生产函数一般 呈现规模报酬递增规律，即生产规模越大，单位产品的平均成本越小。因此，由一个 企业大规模生产，要比由几家较小规模的企业同时进行生产更能有效地利用资源1 。” 而关于自然垄断的新的观点则认为，自然垄断的定义应建立在范围经济和成本劣 加性的基础上，而不应仅仅建立在规模经济的基础上。也就是说，即使规模经济不存 在，或即使平均成本上升，但只要单一企业供应整个市场的成本小于多个企业分别生 产的成本之和，由单个企业垄断市场的社会成本最小，该行业就是自然垄断幸亍业。 夏基( s h a r k e y ，1 9 8 2 ) 和鲍莫尔( b a u m o l ，1 9 8 7 ) 认为，自然垄断最显著的特 征是其成本的劣加性。所谓成本劣加性是指由一个厂商生产整个行业产出( 单一产品 或多产品) 的总成本比由两个或两个以上的厂商生产同样产出的总成本要低。鲍莫尔 认为，如果一个产业成本函数在相关的产出范围内存在劣加性，那么该产业就是自然 垄断产业。只要存在劣加性，无论是否处于规模经济阶段，都是自然垄断。在多产品 谢地政府规制经济学北京；商等教育出版社2 0 0 3 第3 7 页 5 浙扛大学硕士学位论文 信息不对称条件下的自来水行业管制研究 市场，劣加性的表现就是范围经济。范围经济是指在单一企业内生产不同产品较之几 个特定企业分别生产不同产品来说是廉价的，即联合生产比单独生产成本低。多产品 自然垄断的成本劣加性意味着单一企业对产品组合的生产成本最小。至此，对自然垄 断产业的主要经济特征才有了一个完整的认识。 一般而言，自来水供应、电信、电力、铁路运输和管道煤气等产业都属于典型的 自然垄断产业。 在自然垄断这种不完全竞争的市场结构下，垄断企业通过减少产量、提高价格来 谋求自身利益最大化。这种行为在带来大量资源浪费的同时，也造成了社会福利的净 损失。由于消费者处于相对弱势地位，所以抑制垄断的一个重要办法就是政府管制。 1 9 6 4 年，以马歇尔为代表的规范分析学派在沿袭传统经济学理论基本假设的基础 上提出：在市场机制不完善的领域，需要政府对企业活动进行管制，以确保资源配置 的有效率和公共利益不受损害。然而，传统管制理论对管制实际效果的关心相对不够。 可见，传统管制理论主要是从规范的角度来讨论管制的必要性和方法问题，尽管 得到了政府应对自然垄断产业进行管制的这一观点，但这个结论是建立在( 1 ) 政府 是做好事的，以追求社会利益最大化为自己的目标；( 2 ) 信息是完全的这两个关键性 的假设之上。可以设想，如果放松假设，则有可能出现和传统理论不同、甚至截然相 反的结论。 施蒂格勒1 9 6 2 年对美国电力部门的管制行为进行了实证研究后发现，管制的引 入并没有提高部门内资源配置的效率、也没有增进社会的福利。在此基础上，施蒂格 勒受“公共选择学派”理论观点( 公共选择学派把? 理性人”的假设延伸到参与政治 或公共选择的人们的行为中，承认政府追求的也是某种特殊利益而不是所谓的公共利 益) 的启发，重新审视了政府的性质与作用，认为政府并不是中性的，管制的目的并 非是为了保护公共利益，而是政治家对管制的“供给”与产业部门对管制的“需求” 的结合，以谋求各自的利益。2 0 世纪7 0 年代初，施蒂格勒提出了著名的管制“俘虏” 理论，揭示了政府与特殊利益集团之闯的相互利用关系。该理论认为立法机构的管制 立法是为了满足产业对管制的需要( 即立法者被产业者俘虏) ，而管制实施机构最终 会被产业所控制( 即执法者被产业者俘虏) 。其结果是具有特殊影响力的利益集团( 被 管制企业) 不断进行寻租活动，从而使政府管制成为企业追求垄断利润的一种手段。 在管制俘虏理论的发展过程中，先后出现了施蒂格勒模型、佩尔兹曼模型和贝克尔模 浙江大学硕士学位论文 信息不对称条件下的自来水行业管制研究 型，三个人的基本观点相同，只不过是在研究角度、论证方法上各有特色。管制俘虏 理论对管制实践产生了很大的影响。受到这理论的推动，加上其他因素的共同作用， 在2 0 世纪7 0 、8 0 年代，西方各国纷纷出现了放松管制的运动。但是管制俘虏理论在 并没有从根本上动摇自然垄断管制的理论基础。 近些年来，随着博弈论和信息经济学的发展，激励性管制理论逐渐形成和发展起 来。经济学家们逐渐认识到在对自然垄断行业进行管制的过程中，政府管制部门掌握 的关于企业的信息要比企业自身掌握的相关信息少的多，两者之间存在信息不对称这 一客观事实会导致管制制度的缺陷。但在政府管制低效与市场失灵同时存在的情况 下，完全放弃管制也并非是解决问题的万全之策，因此，实行激励性管制与部分放松 管制便成为政府管制的发展方向。可以说，博弈论和信息经济学的引入，带来了传统 管制理论的一场革命，其后，管制模型由静态发展到动态，从对称信息变为不对称信 息，解释力得到了大大的增强，实现了管制理论真正的突破。 2 1 2 激励性管制理论 新管制理论也称为激励性管制理论。它把管制作为一个委托一代理问题来对待， 视管制问题为不对称信息下的控制问题，利用机制设计理论和激励理论研究最优管制 的特征。与传统的管制理论相比，新管制经济学的研究重点不再局限于对管制必要性 的论证，而是转向了对如何提高管制效率的探讨。新管制理论旨在尽量减少政府管制 成本的前提下，使企业自发的产生降低成本的动力，并通过一定的制度安排把这种由 于生产效率的提高而带来的好处转移给消费者，从而使生产效率和分配效率的提高实 现有机的统一。这就使自然垄断行业管制的理论基础和思维方式发生了根本性变革。 最先将管制过程看成是一个委托代理问题的是罗埃比和马盖特( l o e bm ，a n d w m a g a t ，1 9 7 9 ) 。在拍卖理论的激励相容偏好显示机制及公共品理论的基础上，他们 设计了一个激励合同模型，并以此来说明管制过程中的“说真话机制”的含义。在模 型中，罗埃比等人提出政府部门应该向被管制企业支付与消费者剩余相当的补助。在 这种支付规则下，政府管制部门的目标是消费者剩余与企业利润之和的最大化，被管 制企业的目标则是利润与补助金之和的最大化。由于二者之间存在一定程度的一致 性，因而可以通过企业的利润最大化行为实现社会福利最大化的目标。而要实现这一 目标，政府管制部门需要了解的是与需求而不是与被管制企业成本有关的信息。但是 他们设计的方案存在对企业过度补助的倾向。进一步的，沃格尔桑和芬西格( v o g e l s a n g 浙江大学硕士学位论文 信息不对称条件下的自来水行业管制研究 a n d f i n s i g e r ，1 9 8 2 ) 也提出，政府管制部门要掌握有关企业费用函数和需求函数的信 息是非常困难的事情。针对此，他们提出在政府管制部门无法掌握这些信息、进而不 想对企业提供补助的情况下，通过一定的制度设计能够实现某种次优状态，而实现这 一状态只需掌握相对容易获得的各期实际供给量、价格和企业的费用等信息。 同时，经济学家也投注了大量的精力以研究管制过程中出现的逆向选择问题。伯 圣科和萨平顿( b e s a n k od a n ds a v p i n t o nd ，1 9 8 7 ) 设计了一个模型，该模型考虑了 被管制者的个人理性约束( i r c ) 和激励相容约束( i c c ) ，并把随机因素概率分布的 先验概率容纳进来，从而使所构建的模型符合管制机制设计的贝叶斯定理。为了进一 步克服道德风险问题，萨平顿( 1 9 9 1 ) 又率先提出了个重点研究道德风险问题的管 制模型。他再次运用了管制机制设计的贝叶斯方法，把管制者对被管制企业经营环境 的概率信息引入模型之中。在此之后，威曼与琼斯( w e y m a na n dj o n e s ，1 9 9 4 ) 在萨 平顿模型的基础上建立了一个更为一般的激励管制模型，该模型既考虑了逆向选择问 题，又涉及到道德风险问题2 。但真正完成这一工作，即将逆向选择和道德风险纳入同 一分析框架的则是拉丰和泰勒尔( 1 9 8 8 ，1 9 9 3 ) 。他们在对管制机构仅拥有企业的努 力程度、费用条件有关的不完全信息的条件下，实现经济福利最大化的方案进行设计 与分析。在拉丰的管制模型中，企业的成本函数由多种产品的产量、成本参数、企业 行为和一个描述成本偏差( 或是管制机构的观测误差) 的随机变量构成。其中，成本 参数反映成本与企业现有生产技术间的关系，由于该信息的不对称，这是一个逆向选 择参数；而企业行为则是一个道德风险变量；消费者效用函数由企业或消费者的私人 信息变量、企业或消费者的努力水平和产品数量构成；企业的期望效用则由管制机构 向企业提供的补贴、企业销售收入抵消成本及效用损失后的净剩余构成。由于管制机 构向企业提供补贴，从而导致税收体系的扭曲，产生公共资金的社会成本。期望社会 福利由消费者效用和企业期望效用组成。对于以期望社会福利最大化的管制机构而 言，将综合考虑以上因素，并做出相关决策。 然而，这些模型在具体产业的实际应用并不多，尤其当管制部门是通过合同来对 私人垄断者进行管制时，模型的应用就更少。在大多数自来水产业的经济研究中，信 息不对称问题被忽视了。但是，信息不对称是管制者始终要面临的问题。随着经济的 发展，管制中的信息不对称问题引起了越来越多的重视。国外学者不仅在理论上寻求 2 谢地政府规制经济学北京；高等教育出版社2 0 0 3 第8 6 页 8 浙江大学硕士学诬论文信息不对称条件下的自来水行业管制研究 突破，同时结合实践，对自来水等行业进行研究，希望可以对实际的经济生活提供帮 助。w o l a k ( 1 9 9 4 ) 、t h o m a s ( 1 9 9 5 ，1 9 9 7 ) 和l a v e r g t i e ( 1 9 9 7 ) 等学者建立模型研究 了自来水产业中的信息不对称问题。法国学者s e r g eg a r c i a 和a 1 b a nt h o m a s ( 2 0 0 2 ， 2 0 0 3 ) 也从不对称信息角度出发对法国市政供水的管制进行了一系列的研究。他们分 析了建立在合同基础上的地方政府和经营水业的私人运营者之间的关系。表明在一定 条件下，由于存在对自来水生产和传送过程中运营者行为的信息不对称，将导致管制 的合同是次优合同而不是最优。在s e r g eg a r c i a 和a l b a nt h o m a s 的研究中，首先指出 了信息不对称对受管制企业的生产决策的影响，进一步通过法国供水企业的相关数据 证明了在信息不对称条件下，标准合同的预期是无效的。在这部分的经验分析中，估 计了自来水的生产技术和需求参数，并使用这个估计模拟出了一个最佳合同，用模拟 的最佳合同研究了运营者的效率处于一般水平时自来水供应和损失的路径。然后，建 立了关于供水管网技术和消费者需求的模型，进一步研究了信息不对称条件下的管制 模型和合同设计。他们还运用模型通过对成本函数、需求函数的估计对法国自来水产 业进行了经验应用。 可见，国外学者对管制中信息不对称问题的存在已引起了重视，但是在处于经济 转型时期的我国，这一问题尚未引起学者的充分注意。 2 2 国内研究现状 我国学者对于自来水行业管制的深层次研究才刚刚起步。从二十世纪九十年代开 始，在很长的一段时间内，国内学者对自来水行业管制的研究主要集中两个层面，一 是论证水业是否需要管制的问题，二是探讨如何对水价管制，如王俊豪、吕守军、周 小梅等。近年来，研究的重点逐渐转向了管制部门行政体制的改革和设计。 目前，就已有的、涉及在自来水行业市场化改革中管制问题的文献来看，学者们 已充分的认识到最大的问题是管制缺位，并投注了较多的精力分析产生该问题的原 因。如王学庆( 2 0 0 4 ) 分析了目前我国城市供水管制无效的原因。他认为，现阶段， 供水行业本身就不具备提高效率的内生性机制；同时，城市供水法律体系尚未建立， 管制规则尚不能有力的规范政府和企业行为，在政府管理和企业的市场运行中都存在 不规范的问题；此外，城市供水仍然维持垂直垄断体化经营模式，造成了自然垄断 权利的不合理延伸；而价格形成机制和蕊管约束机制的不健全，则削弱了价格管制发 浙江大学硕士学位论文信息不对称条件下的自来水行业管制研究 挥刺激效率提高的作用。 清华大学水业政策研究中心对正在进行中的我国自来水行业市场化改革进行了 深入和实地的研究，并出版清华水业蓝皮书和城市水业市场研究报告( 2 0 0 4 ， 2 0 0 5 ) 。这些研究从现状出发，指出和分析了我国自来水行业出现的诸多现实问题， 具有很强的指导意义。其中就对政府不能履行代表消费者实施公众管制这一赋予他的 职责提出了批评。研究指出，由于两个直接原因：一是缺乏有效、明晰的划分权责的 制度安排，使得管理部门对权力和责任的理解发生错位，部门间对职能争夺的共同出 发点是权力，而对水业的管理的责任部分却理解不足，忽视了对自来水行业的公共责 任。具体来说，出身于建设领域的城市水业主管部门由于过去的管理惯性，更多地关 注水业设施建设的投资、质量和验收，忽略了对新的市场化投资主体的运营过程的管 制，而出身于水利部门的城市水业管理部门，对城市水业业务的相对生疏，缺乏管理 思路与手段，大多沉迷于管理权的争夺，基本未考虑市场管制中责任的要素；另一方 面，缺乏对市场化投资和运营主体进行管制的明确的法律依据和手段。同时，报告对 于自来水行业管制的内容进行了初步的研究，指出水业竞争性特许经营模式的管制应 涵盖市场准入、服务与水质、成本与价格等方面。 自来水行业管制的内容这一问题也得到了其他学者的关注。张悦( 2 0 0 5 ) 认为政 府对城市水业的管制不仅包括准入管制、建设过程和运营过程的管制，还包括政府行 政行为的管制。他指出政府部门应该从直接的运作者变成指导者和监督者，只有这样， 政府才能真正代表公众利益。张军( 2 0 0 5 ) 提出在城市供水企业改制中，政府可以利 用特许经营权模式，从本身改变管理方式。而管理的内容应有七个方面：水价的合理 性，水质的达标控制，安全连续的供应，服务的满意程度，关联交易的公允性，进入 退出的限制性和经营环境的公平性。但是，这些研究对于如何实施管制只给出了政策 方面的建议，并没有提出怎样实施这些管制的内容，张军虽然提到管制可以利用特许 经营权，但是没有具体的实施方案。 综上所述，目前的国内研究对于自来水行业管制缺失的问题有了统一的认识，达 成了应该加强水业管制的共识。但是国内文献的研究角度更多的是停留在政策层面， 缺乏理论层面的深入研究，没有剖析管制无效背后的真正原因。虽然一些学者和专家 结合实践进行了分析，但是缺乏经济学角度的探讨。进步，对于管制中的信息不对 称问题，则没有给予充分的重视，研究仍处于空白状态。而实际上，管制有效的核心 浙江太学硕士学位论文信息习；对称条件下的自来水行业管制研究 或是难点正是如何解决管制部门和企业间的信息不对称问题，这就为本文的进一步研 究留下了空间。 2 3 本章小结 本章第一部分主要是对自然垄断和管制理论作了相关综述，从成本劣加性和范围 经济两个角度对自然垄断进行了界定，指出自来水行业是典型的自然垄断产业，为水 业管制的必要性提供了依据。第二部分则对新管制理论即激励性管制和国外自来水管 制研究进行了述评。新管制理论注意到了管制过程中管制机构与被管制企业之间存在 着信息不刘称，从而把管制问题当作委托一代理问题来处理，分析如何使自然垄断产 业的管制更加有效率，为本文的研究提供了理论方向。国外自来水行业的管制研究也 对信息不对称问题进行了分析，为本文提供了思考角度。第三部分回顾了学者对我国 自来水行业管制的研究，指出现有的国内研究普遍忽视了水业管制中存在的信息不对 称问题，为本文可以在这一问题的探索留下了研究的空间。本文将基于激励性管制的 相关理论，把自来水行业的管制问题看作是一个委托一代理问题，在国外学者研究实 践的基础上探讨如何提离我国自来水行业的管制效率。 践的基础上探讨如何提离我国自来水行业的管制效率。 浙江大学硕士学位论文信息不对称条件下的自来水行业管制研究 3 自来水行业管制无效的表现与原因分析 3 1 自来水行业市场化改革：历史回顾 长期以来，我国的自来水服务都是由政府负责提供。近年来，一方面，随着使用 年限的增加，自来水行业所使用的设备老化、管网失修等问题日益突出，急待更新改 造，但地方财政无力承担这笔费用；另一方面，长期以来，提供自来水服务的国有企 业效率低下、服务水平低劣，随着时代的进步，已经很难满足人民群众正常的生产、 生活需要。有鉴于此，从上世纪末起，在国家建设部的推动下，各地水业掀起了声势 浩大的市场化改革，试图解决投资不足的问题，更重要的是要引入市场竞争机制以打 破垄断，从而提高行业效率。实施改革的历程由下表可见： 表3 1 水业市场化改革政策大事记 时间事件 具体内容 鼓励和引导民间投资以独资、合作、联 2 0 0 1 1 2 1 1 国家计委发出关于印发促进和引导营、参股、特许经营等方式，参与经营 民间投资的若干意见的通知性的基础设施和公益事业项目建设。 积极鼓励非国有经济在更广泛的领域参 2 0 0 2 1 国家计委发出“十五”期间加快发与服务业发展，放宽外贸、教育、文化、 展服务业若干政策措施的意见公用事业、旅游、电信、金融、保险、 中介服务等行业的市场准入。 原禁止外商投资的供排水等城市管网首 2 0 0 2 3 国家计委公布新的外商投资产业名 次被列为对外开放领域，国家在城市公 录 用事业及基础设施行业扩大开放政策的 逐步到位。 要求以体制创新和机制创新为动力，以 确保社会公众利益，促进市政公用行业 发展为目的，加快推进市政公用行业市 场化进程。鼓励社会资金、外国资本采 2 0 0 2 1 2建设部出台关于加快市政公用行业取独资、合资、合作等多种形式，参与 市场化进程的意见市政公用设施的建设，形成多元化的投 资结构。标志着我国水务市场全面对内 外资开放。社会资本与外资进入城市水 务行业时在法规e 享有同样的待遇和政 策。 2 0 0 3建设部公布公用事业民营化管理条 规定民营资本和外资可进入原属国家专 例 营的城市公用事业行业，包括自来水。 浙江大学硕士学位论文信息不对称条件下的自来水行业管制研究 2 0 0 4 3 建设部发布市政公用事业特许经营对获得特许经营权的企业和政府主管部 管理办法门的职责进行了明确界定。 重申对于城市水务中的经营性项目，资 2 0 0 5 3 1 6 水利部发布深化水务管理体制改革金来源应该市场化，利用多种方式，吸 指导意见收社会资本参与开发，走市场化道路。 资料来源：根据中国水网资料整理。 从诸多政策的颁布可以看出政府实施自来水市场化改革的决心和信心。时至今日， 水业的市场化改革已经在全国主要城市全面铺开，城市水业无论是市场主体还是经营 模式都发生了很大的变化。 从水业的市场主体构成来看，过去的经营主体是地方性的国家所有制企业，现在 则是商业企业。改革初期，水业的投资主体以国外水务公司较多( 由于政府改变了固 定投资回报率的政策，国外一些水务公司一度撤出我国市场，现多采用合资方式投 资) 。后来，国内很多企业都纷纷进驻水务市场，加剧了行业的竞争。原本的一些水 业巨头也通过收购、兼并的手段，不断提高在自来水市场中的份额。目前，我国水业 市场的投资主体可以分为四类：外资国际水务投资集团、资本性水业投资企业、传统 水务企业( 原来的国有企业改制而成) 、环保工程公司转型的水业投资企业。主要的 水业投资竞争主体列表如下： 表3 1 ：我国自来水行业投资竞争的主要主体列表 国内的水业投资企业外资国际水 务投资集团 类 传统水务企业 环保工程公司型 其他主要投资公司 别的水务投资企业 1 、深圳市水务( 集l 、北京桑德环保产1 、北京首创股份有1 、法国威立雅水务集 团) 有限公司业集团 限公司团 企 2 、北京城市排水集2 、清华同方股份有2 、中环保水务投资2 、中法水务投资有限 业 团有限责任公司限公司水务工程公 公司 公司( 原法国苏伊士 3 、北京市自来水集司3 、国投资源发展股集团) 名 团( 北京首润集团) 3 、浦华控股( 原清 份有限公司 3 、德国柏林水务国际 称 华紫光环保有限公4 、中华煤气水务股份有限公司 司)5 、汇津( 中国) 有4 、美国金州( 控股) 4 、安徽国祯环保节限公司集团有限公司 能科技股份有限公6 、海南润达实业有5 、新加坡亚洲环保控 司限公司股有限公司 资料来源：根据t 1 ，国水网资料整理。 浙江大学硕士学位论文信息不对称条件下的自来水行业管制研究 从列表可以看出，现在我国自来水行业的投资主体一改改革初期外国水务集团一 统天下的局面，渐渐呈现出多样化、多元化。但相较于我国自来水市场的容量，现有 投资主体的数量还远远不够，同时国内一些规模较大的水务公司的市场份额逐年提 高，有形成寡头垄断的趋势，难以形成良好有序的竞争格局，这些都不利于行业效率 的实现。 不仅是市场主体，我国自来水行业的经营模式也发生了改变。以前是政府出资负 责自来水的生产、经营等切服务，政府既是水业的管制者也是服务的提供者。现在 特许经营制度逐渐成为我国水业经营的一个主要模式。特许经营是服务提供的一种制 度安排。具体来讲，它是政府将自来水行业中某一业务的垄断经营权通过招投标的形 式授予某一企业，让它提供相关的服务，通常是在政府机构的价格管制下进行。各个 地方政府的做法一般是选择将自来水的经营权授予国内或国际较大的私人水务集团 或公司。在特许经营的方式下，政府成为水业的管制者，商业企业成为生产经营者。 在我国的自来水行业中，特许经营模式具体有三类形式：一是所有资产保留在政 府，将水业设施经营权通过竞争转让，这种形式称为管理租赁模式，这种模式采用的 不多；二是管网设施以及收费权保留在政府，将水业设施的某一单元，一般是水厂， 在有限期限内转让给企业，这种形式称为水厂特许经营模式，b o t 、t o t 等一般属于 这种模式；三是政府将包括管网在内的所有水业设施在有限期限内委托企业经营管 理，这种形式称为水系统整体特许经营模式，重庆江北、马鞍山、天津塘沽等地的供 水是这种形式。不同的特许经营方式，依据企业担负风险的不同，有不同的期限。管 理租赁模式由于不涉及投资，期限一般为5 - 8 年；b o t 、t o t 模式由于涉及一定范围 的投资，经营期限一般为1 5 2 0 年；水系统整体特许经营模式由于有较大的经营风险， 经营期限一般为2 0 3 0 年。为了提高准入竞争的效果，国际上有进一步缩短经营期限 的趋势。在我国，由于地方政府引资动机的影响，期限往往突破合理的区间。特许经 营模式的典型案例如表所示( 更多的特许经营模式案例见附表) ： 浙江大学硕士学位论文 信息不对称条件下的自来水行业管制研究 表3 2 ：我国自来水行业特许经营模式的典型案例列表 日期项目 受让方 经营 项目详细说明 名称 期限 1 9 9 8 ；7成都市自来水六 法国威望迪水务、1 8 年 我国第一个规范的供水b o t 项 厂四期工程 日本丸红株式会社目，投资1 1 亿美元。 的投标联合体 2 0 0 2 上海浦东自来水法国威立雅水务集 5 0 年 投资2 0 6 亿元人民币获得浦东 公司资产转让项 团 自来水公司5 0 的资产，负责 目 上海浦东供水运营和管理。 2 0 0 2 1 l 重庆水务项目重庆中法供水有限 5 0 年 项目总投资1 2 3 亿元( 中法水 公司( 中法水务投务持股6 0 ) 。负责重庆市江北 资有限公司与重庆区、渝北区两路镇及北部薪区的 水务集团合作成供水服务、供水设施建设及专 立)营。 2 0 0 3 9 深圳水务集团股法国威立雅环境集 3 0 年 出资4 亿美元购买了深圳水务 权转让项目团、首创威水投资集团4 5 的股权( 威立雅环境集 公司( 威立雅环境团持有5 ，首创威水投资公司 与首创股份合资)持有4 0 ) 。重组后的深圳水务 集团获得了特许经营权。 2 0 0 4 ，l 贵阳小河污水处天津创业水务公司2 5 年 以t o t 方式出资1 1 亿元收购 理厂项目 ( 创业环保与香港贵阳小河污水处理厂，一期日处 龙力集团合资)理规模8 万立方米。 2 0 0 5 6 哈尔滨市太平污清华同方水务工程 2 5 年 总投资3 4 亿元，是国内以b o t 水处理厂项目公司 方式实施的规模晟大、程序最规 范、运作时间最短的水务招标项 目。 2 0 0 5 1 0 常，i 1 水务项目法国威立雅水务集 3 0 拄 出资4 5 亿元人民币拥有购入自 团一中信泰富有来水公司4 9 的国有产权，管 限公司联合体理常州水务项目。 资料来源：根据中国水网资料整理 大量的案例表明从1 9 9 8 年起至今，我国自来水行业项目以特许经营模式为主， 特别的，近年来项目的数量、规模、资金和范围均有很大的增长。对管制者而言，及 时的对这一模式进行分析研究非