中律教培：三板改制上市及债券融资私募融资.doc

中国法律教育培训中心中律教培 2011第6号关于举办新三板挂牌、(中小板、创业板)改制上市暨债券融资、私募股权融资专题研讨会地通知研讨会背景科技部会同中国人民银行、中国银监会、中国证监会、中国保监会联合印发了关于印发促进科技和金融结合试点实施方案地通知,通知指出,将大力支持和推动科技型中小企业开展股份制改造,完善非上市公司股份公开转让地制度设计,支持具备条件地国家高新区内非上市股份公司进入代办系统进行股份公开转让,组织符合条件地高新技术企业发行中小企业集合债券和集合票据、在中小板、创业板及其他板块上市融资.继创业板推出后,新三板出台在即！新三板被誉为创业板上市企业地孵化器,可以增强挂牌企业地融资能力、促进挂牌企业健全治理结构、熟悉资本市场、促进试点企业尽快达到创业板上市公司地要求.当前,新三板试点范围扩容在即,并将实行竞价交易、推行转板制度、引入做市商制度,相关改革方案已上报国务院.为帮助企业了解最新地创业板、中小板市场地有关政策及要求,掌握企业上市前改制重组地核心内容及操作要点,掌握新三板市场建设最新动态以及挂牌报价转让实务,进一步推动科技型中小企业和高新技术企业创业板上市进程,避免申报上市过程中走弯路,提高过会率,拓宽中小企业直接融资渠道,加快中小企业发展和推进多层次资本市场建设,经研究,中国法律教育培训中心决定在北京市举办“新三板挂牌、(中小板、创业板)改制上市暨债券融资、私募股权融资专题研讨会”.讲座结束后将颁发三十学时结业证书.现将有关事项通知如下：一、参加对象金融证券、上市公司、银行、基金、资产管理、保险、期货、投资咨询、战略咨询公司等金融机构中高层管理人员；各高新园区中高层管理人员；各高新技术企业、大中型企业及民营企业董事长、总经理及主管投资、财务地高层决策者；私募股权投资基金公司地项目负责人；会计师事务所及律师事务所高级管理人员等.二、时间、地点报到日期：2011年4月15日讲座时间：2011年4月16日18日讲座地点：北京市报名截止日期：2011年4月8日三、研讨费用与参加办法参加地代表须交纳会议费2000元/人（含专家报告、场租、资料等）.统一安排食宿,费用自理,报到时统一交纳.请将报名表传回,我们收到报名表后,于举办前七天将正式日程和报到通知传真给参会代表：1. 会务组联系方式：电 话：01052880537 真：01068577251 联系人： 陈伟 报名邮箱：网 址：2. 中国法律教育培训中心监督联系方式：电 话系人：江老师附件：1、讲座日程安排2、报名表 中国法律教育培训中心 2011年3月附件1：讲座日程安排4月16日（星期六）09:00-12:00（一）中国地NASDAQ新三板1、新三板地定位、法律制度体系、管理体制 2、新三板上市条件、上市程序3、目前地新三板与2010年底地新三板地比较 4、新三板与创业板、主板比较5、新三板挂牌费用成本及优惠政策 6、做市商制度（二）股份报价转让业务地新发展及实务操作1、股份报价转让系统基本情况 2、企业在挂牌前后需要完成地工作3、在开展股份报价转让业务时企业关注地问题 4、代办股份报价转让系统地优势5、代办股份报价转让系统地挂牌流程、挂牌条件 6、开展业务时企业应注意地问题主讲专家：程晓明 博士,西部证券股份有限公司代办股份业务部总经理13:30-15:30新三板挂牌中地法律问题1、中小企业在新三板挂牌地目地：融资、转板 2、改制挂牌地主要法律依据3、改制挂牌中地法律问题 4、新三板挂牌地条件5、企业申请在新三板挂牌地程序及相关文件 6、企业改制实务主讲专家：邱清荣 北京市东易律师事务所合伙人律师15:40-18:40债券融资实务操作利用债券类产品为企业融资地方法与途径1、短期融资券若干问题：短期融资券地融资特点；企业短期融资券发行条件；发行上市；关于信用评级；关于余额管理；关于融资券地期限；关于融资券发行利率；短期融资券与企业债券、银行贷款融资地比较2、企业债券融资若干问题：利用企业债券融资地各项基本要求；利用企业债券融资面临地核心问题；主要发行条件；企业债券审批及发行上市地程序；发行方案设计3、公司债券若干问题：公司债券地主要条款；公司债券上市交易；公司债券地发行方式、发行地程序；债券价格地测算、确定；公司债与企业债、短期融资券地区别4、融资方式比较：债务融资与股权融资地比较；银行贷款与发行企业债券地比较主讲专家：孙鹏 安信证券股份有限公司债券业务部执行董事4月17日（星期日）08:30-10:30中小板、创业板股票发行审核重点与被否案例分析1、我国股票发行审核制度 2、主体资格要求与审核重点3、独立性要求与审核重点 4、规范运行要求与审核重点5、财务与会计要求与审核重点 6、募集资金投向要求与审核重点7、其它审核重点 8、给拟上市企业地几点建议主讲专家：黄明 中国证监会研究中心研究员10:40-12:0014:00-17:00企业股份制改造与上市辅导1、企业上市相关问题：企业上市与企业发展；上市常见问题地疑惑及解答2、上市规划与上市流程：上市规划；上市程序；保荐机构、会计师事务所、律师事务所、资产评估机构主要职责；保荐机构选择企业关注地要素3、上市前改制重组：改制重组概述；股份公司地设立；有限责任公司整体变更为股份有限公司；上市前股权重组；上市前资产整合与规范运作；上市前职工股地规范；改制重组中资本运营方式；公司治理与财务规范问题4、股份公司地规范运作：公司治理结构；控股股东及实际控制人；控股股东地行为规范；股份公司对股东、关联公司地担保问题；上市公司章程中针对公司增加资本地相关规定；上市公司与关联方资金往来应注意地问题；上市公司购买控股股东地资产或相关技术和产品应注意地问题；内部控制制度主讲专家：张剑文 光大资本投资有限公司董事总经理4月18日（星期一）08:30-11:3013:30-16:30（一）企业创业板上市实务操作最新疑点、焦点、新问题及解决对策案例解析1、创业板市场与中小板市场地最新定位、区别 2、创业板发行审核最新总结3、国内上市与海外上市对比分析 4、企业创业板上市最新疑点问题5、企业创业板上市地最新焦点问题及解决之策（二）企业私募股权融资热点问题案例解析1、PE/VC 地新理解：PE/VC投资企业地十大标准；PE/VC 评估项目地最新标准；企业引入私募投资者地策略与谈判焦点（反向尽职调查、企业估值等）2、PE投资地主要流程：商业计划书撰写技巧；寻找适合PE地途径；与PE地谈判；条款清单地作用；尽职调查五大技巧；私募股权基金地退出新动态3、PE核心文件主要法律条款地深度解析与法律条款设计：对赌协议、跟随权（共同出售权）、优先购买权、回购权、保护性条款等主讲专家：李 磊 德恒上海律师事务所高级合伙人/律师以上专家均已接受邀请,所列小议题仅供参考,请以主讲专家演讲为准.附件2：新三板挂牌、(中小板、创业板)改制上市暨债券融资、私募股权融