非银行金融机构风险管理研究.docx

经济贸易学院学年论文题目: 非银行金融机构风险控制研究 专业班级： 金融F1203班 学生姓名： 赵雪茹 学 号： 201218020414 指导教师： 奚宾 摘 要随着我国金融资产多元化、金融业务专业化的不断深入，非银行金融机构包括信托机构、保险机构、财务租赁机构、 城乡信用社等逐渐产生并日益发展。非银行金融机构有力地推动了金融领域产品的创新和业务的发展，加速了金融市场资金的运转和流通。但是在金融机构竞争日益加剧的今天，非银行金融机构由于以货币为经营对象且规模小，其发展过程中面临着不可避免的金融风险和危机。因此，我们必须要正确认识我国非银行金融机构的发展现状和所面临的潜在风险，了解这些风险产生的原因，结合我国金融业的监管制度，采取一系列措施规避和控制风险，以使我国非银行金融机构实现健康稳定的发展。关键词：非银行金融机构 风险管理 金融监管 内控制度Title: Research on Non-bank financial institutions risk control AbstractAlong with the deepening of the diversification of financial assets and the specialization of financial business, the non-bank financial institutions including trusts, insurance institutions, financial leasing institutions, urban and rural credit cooperatives gradually produce and develop. Non-bank financial institutions vigorously promoted products innovation and business development in the field of finance , and accelerated the circulation and operation of capital in financial markets. But in todays intensifying competition among financial institutions, non-bank financial institutions are faced with inevitable financial risk and crisis in the process of its development, which is the result of using currency as the management object and its small scale. Therefore, we must correctly understand the development condition and potential risks of non-bank financial institutions in China, and we should also know the causes of these risks. In order to make the non-bank financial institutions achieve healthy and stable development, we can combine the financial regulatory system in our country take a series of measures to avoid and control the risk.Keywords: non-bank financial institutions risk management financial regulation internal control system目录1 引言11.1研究背景11.2文献综述11.3研究意义11.4研究方法12非银行金融机构的产生与发展22.1主要非银行金融机构介绍22.2国际发展22.3国内发展33我国非银行金融机构风险概述33.1风险管理简介33.2我国非银行金融机构在发展中存在的风险44 非银行金融机构产生风险的原因54.1外部原因64.2内部原因65 管理控制非银行金融机构风险的措施75.1外部措施75.2 内部措施8参 考 文 献10IV1 引言1.1 研究背景我国非银行金融机构满足了企业和个人的金融需求，而且在一定程度上促进了我国国民经济的发展。不过我国非银行金融机构起步较晚，在经济运行中处于特殊地位，相关的监管制度和法律体系还比较滞后，因此面临的风险也逐步积累和显现，一些非银行金融机构发生支付困难，濒临破产。非银行金融机构面临的潜在风险对其今后的健康发展造成了严重的威胁。所以对于非银行金融机构的风险管控研究是必不可少的。1.2 文献综述目前理论界对于非银行金融机构的风险管理具有代表性的学者有宋晓华、李健等。宋晓华指出非银行金融机构面临的金融风险的主要有违规经营带来的风险、资金流动性差带来的风险等，同时指出几点风险防范的措施，如：加大分业经营与管理力度、对经营效益不好或是存在巨额亏损的非银行金融机构进行兼并或是破产计划等。李健则对我国非银行金融机构面临的理财业务上的问题进行分析，并提出相应的控制与发展建议。此外，也有学者指出近几年非银行金融机构作为影子银行的风险，并给予有效的解决措施。由此看来，学术界对于非银行金融机构风险管理控制的研究是在不断发展和完善的，非银行金融机构风险问题引起了足够的重视。1.3 研究意义 随着国际金融环境的变化及我国经济体制改革的不断深化，我国非银行金融机构所面临的经营环境也发生巨大变化。非银行金融机构将面临越来越高的风险，防范风险、化解风险是我国所要解决的首要问题。如果不及时加强对我国非银行金融机构的风险管理，会使其陷入更大的金融危机，也会严重阻碍我国国民经济的发展。加强对金融风险的规避和管理，不仅有利于增强我国非银行金融机构在国内乃至国内市场中的竞争力，而且有利于国民经济的发展，有利于世界经济的稳定。我国对非银行金融机构的风险管理还比较浅，且风险管理在体制、机制、观念、技术、方法等方面也与国外先进金融机构存在着较大的差距。因此对非银行金融机构进行风险管控，具有一定的理论和现实意义。1.4 研究方法 本文将通过对我国非银行机构的发展现状进行描述，介绍我国现在主要的非银行金融机构，概述风险管理的含义及目标，并查阅相关文献和资料，分析我国非银行金融机构面临的主要风险以及产生这些风险的原因，最后对此提出防范和控制风险的对策。2 非银行金融机构的产生与发展2.1 主要非银行金融机构介绍 非银行金融机构主要包括保险公司、信托公司、证券公司以及其他非银行金融机构。 保险公司是指销售保险合约、提供风险保障的公司。保险公司分为两大类型人寿保险公司、财产保险公司。公司定期向投保者收取一定的费用，投保者若在保险范围内受到意外损失，由保险公司负责赔偿。保险公司是采用公司组织形式的保险人，经营保险业务。保险关系中的保险人，享有收取保险费、建立保险费基金的权利。同时，当保险事故发生时，有义务赔偿被保险人的经济损失。信托公司是以信任委托为基础、以货币资金和实物财产的经营管理为形式，融资和融物相结合的多边信用行为的公司。信托业务方式灵活多样，适应性强，有利于搞活经济，加强地区间的经济技术协作；有利于吸收国内外资金，支持企业的设备更新和技术改造。证券公司是专门从事有价证券买卖的法人企业。分为证券经营公司和证券登记公司。狭义的证券公司是指证券经营公司，是经主管机关批准并到有关工商行政管理局领取营业执照后专门经营证券业务的机构。它具有证券交易所的会员资格，可以承销发行、自营买卖或自营兼代理买卖证券。普通投资人的证券投资都要通过证券商来进行。 其他非银行金融机构主要有合作金融机构、投资基金管理公司、金融资产管理公司、金融租赁公司和财务公司等。 2.2 国际发展非银行金融机构是随着金融资产多元化、金融业务专业化而产生的。早期的非银行金融机构大多同商业银行有着密切的联系。1681年，在英国成立了世界上第一家保险公司。1818年,美国产生了信托投资机构。到1980年底，美国信托财产总计达5712亿美元。1849年，德国创办了世界上第一家农村信用社。20世纪初，证券业务和租赁业务迅速发展，产生了一大批非银行性的金融机构。第二次世界大战后，非银行金融机构逐步形成独立的体系。例如证券业，美国有7000多家证券公司，18家全国性的证券交易所。70年代以来，金融创新活动不断涌现，非银行金融机构起了主要作用，它有力地推动了金融业务的多元化、目标化和证券化，使得各类金融机构的业务日益综合化，银行机构与非银行金融机构的划分越来越不明显，非银行金融机构自身的业务分类也日趋融合。2.3 国内发展 中国经过改革开放三十多年的发展,逐步建立起了较为完整的金融体系。各类非银行金融机构在经济建设中发挥着越来越重要的作用。具银监会统计，截止到2014年第三季度，中国非银行金融机构总资产为284459亿元，较上一年增长率为19.80%，占银行业金融机构总资产的16.94%。近几年来，我国非银行金融机构总资产和总负债均呈上升趋势，但是在2014年又有所减少，其变化情况见下表： 数据来源：银监会3我国非银行金融机构风险概述 3.1 风险管理简介 非银行金融机构的风险是指任何可能导致企业或机构财务损失的风险，是公司未来收益的不确定性或波动性，并与金融市场波动有关。而风险管理就是机构对面临的各种风险进行衡量与认识，并采取相应的措施与处置方案，使风险损失降低到最低，经济利润最大化的一种科学管理方法，从而保证货币资金筹集与经济活动的平稳的运行。风险管理的目标并不是降低甚至消除风险，而是有效控制风险。在市场经济条件下，风险是与收益成正比的。非银行金融机构的所有经营活动其本质就是承担风险并用风险换取收益，也就是说，高风险意味着高收益，低风险意味着低收益。因此，现代非银行金融机构必须认识到风险是不可避免的，对风险的管理也并不能采取单向地降低风险或规避风险的理念和方法。而应该针对各种风险的特征，采取对症下药的策略，依据公司的资金规模和管理方向能力，积极管理风险，主动规避风险，做到既防范损失又抓住盈利机会，实现最终的盈利。简而言之，风险管理的目标就是在防范风险的同时，追求长期稳定的盈利，使得非银行金融机构能“维持生存、保证生产服务的持续、实现稳定的收入、生产的持续增长和履行社会责任”。 3.2 我国非银行金融机构在发展中存在的风险近几年我国非银行金融机构在快速发展的同时，与之伴随的是不可小觑的风险问题。由于非银行金融机构是在体制转轨背景中发展起来的, 在法律制度不健全和中央银行监管力度不强的情况下,其在市场竞争中面临着某种财产损失的可能。与银行机构相比, 非银行金融机构一般规模较小, 抵御风险能力较差, 遭遇危机时应变方式有限, 再加上金融市场日趋激烈的竞争趋势, 使得非银行金融机构产生风险的可能性和实际频率要远高于银行机构。其风险的主要表现有： （1）资本充足率低，资本金少。非银行金融机构的资本充足率低下，在托管人和债权人的资产遭到损失之后，该机构能以自有资本承担损失的能力较差。目前有些非银行金融机构的总资产规模较大， 截止2013年，全国68家信托公司管理的信托资产规模达到10.91万亿元，但是资本金和资本充足率却很低，低的资本充足率间接反映了风险资产的过度膨胀。此外，许多机构的资本金不足，实力不够，潜在金融风险大。（2）自营业务比例高。自营业务是指非银行金融机构用自有资金和依法筹集的资金，以自己的名义开立账户，以获取盈利的行为。以信托公司为例，中国人民银行规定：信托公司自营存贷款比例不得超过信托存款、保证金存款、其他存款、发行债券余额之和的75；自营贷款流动性比例不得超过信托贷款、抵押贷款和其他贷款余额之和的30。但实际中不少信托公司自营业务膨胀，不知不觉已经违反了规定，进入风险区。（3）流动性风险。这主要体现在资产质量低，变现能力差。非银行金融机构对房地产投资比例多，据数据显示，2014年第3季度信托公司对房地产投资规模为1.27万亿元，占比为10.38%。积压在房地产上的资金过多会使资金周转能力差，难以及时变现。当资金无法及时变现会降低机构的速动比率，从而导致非银行机构短期偿债能力变差，出现资不抵债的情况，这也在一定程度上加剧了非银行金融机构的风险。（4）金融机构代垫大量企业债券无法兑付的资金。企业大量发行债券，虽然可以筹集资金来满足企业的需要，但是日后兑付是比较困难的。当出现这种情况时，只能由金融机构代垫资金来应对企业资金周转的需要。近几年，华锐风电、中融信托、新华信托纷纷陷入兑付危机，对金融机构的发展产生了不利影响。由此可见，企业所面临的兑付困难的风险就在一定程度上转移给了非银行金融机构。（5）经济政策风险。由于我国正处于经济转型期和经济政策的调整阶段，经济全球化也深入发展，外需市场惨淡、内需依旧不足，经济发展方式的转变短期内未可奏效，必将拖累已经极大融入经济全球化的中国经济。新一届政府关于经济政策的改革仍处于不断健全和完善的过程中，而我国关于经济政策的调整会对非银行金融机构的发展产生影响，可能有利于其今后取得较大的收益，当然也许会使非银行金融机构遭受财产损失的风险。因此，政策性风险也是风险管理控制研究中不能忽视的因素。 总之，我国非银行金融机构的发展道路并不是畅通无阻的，反而面临着各种不确定的金融风险，这些风险或多或少会对其今后的发展产生一定的阻碍作用。4 非银行金融机构产生风险的原因 非银行金融机构产生风险的原因也是对风险控制中必不可少的，要切实贯彻风险控制，首先要对产生风险的原因进行分析，这样才能分别提出相应的解决措施和办法。通过对有关资料的查询和分析，非银行金融机构风险产生的原因主要有以下几个方面：4.1 外部原因4.1.1金融监管体系不健全，金融风险监管滞后,是产生金融风险的原因之一。从近些年金融监管尤其对非银行金融机构监管的实践来看，人民银行的监管手段、监管方式和力量还是不能满足金融监管所要求的力度。并且长期以来我国金融监管目标的重点只停留在业务合规等表层上,而保护投资者的最终利益,保障金融体系最终安全还没有真正纳入金融监管目标内容,这在指导思想上偏离了金融风险性监管的目标。目前我国监管队伍建设迟缓，各级央行监督管理的责任、范围和权限的界定不明确，整体监管手段落后于其他国家。某些非银行金融机构与商业银行混合经营，在一定程度上带来不可避免的金融风险。所以从总体上来说，我国对非银行金融机构的监管工作没有完全到位。4.1.2相关法规不完善，机构性质不明确。除了保险机构外，其他非银行金融机构大多是改革开放后出现并开始发展的，其在经营或监管方面没有实践经验，并没有很好的经验值得借鉴。我国虽然颁布实施了一系列管理非银行机构的发路法规，但其对金融机构风险的规定不具体，风险指标不具有实用性，甚至有的同类机构，批准的业务范围也不一致，致使非银行金融机构在控制金融风险上缺乏必要的法规约束。4.1.3退出机制不完善。在经济全球化和金融机构竞争日益加剧的今天,非银行金融机构作为市场微观主体,必然要经历市场优胜劣汰的选择,出现危机导致退出金融体系也是正常选择。然而，非银行金融机构退出规制是整个金融安全网的最后环节,对个别问题机构处理不当将会导致“传染效应”,局部危机会扩散至整个金融体系,造成系统性危机。其次，金融机构经营状况较差,无法通过正常渠道退出市场,加剧了金融体系的风险。4.2 内部原因4.2.1违规经营现象的普遍存在。面对市场经济越来越激烈的竞争，非银行金融机构在规定的业务和资金来源范围内从事经营, 当其日常资金周转困难时，现有资金远不能满足其自我生存和发展的需求。因此,一些非银行金融机构便违规经营, 通过各种方式获取资金, 应付日常周转和扩张的需要。这部分非规范资金以前主要是采取“同业拆借”方式, 整顿金融秩序后,又利用其他方式从银行拆入资金, 回购市场成为非银行金融机构筹集资金的主要渠道。这些资金, 或被投入股票市场, 或被长期投资, 或被占压在房地产上, 在短期内很难收回, 甚至还会造成有一部分资金无法收回的现象。靠这些资金进行违规经营的非银行金融机构往往更容易产生金融风险，而且可能会越来越难以控制。此外，一些信托、证券、财务公司违反金融法规,经营或变相经营银行业务,高息吸收居民存款,高息对外放款。有的甚至绕开中央银行融资机构,大量直接对金融机构融资,形成了巨大的金融风险资产。4.2.2 不良贷款导致机构的财务状况变差。非银行金融机构的资产质量要比商业银行低，据悉，城乡信用社因大量的不良贷款已经出现了较大面积的亏损, 少数信用社出现了支付困难和资不抵债的情况。非银行金融机构的风险将导致中央银行超经济发行货币,引发通货膨胀, 而不良资产的本身则形成通货膨胀的压力。4.2.3内部稽核制度混乱，监督制约机制不健全。这就导致有些非银行金融机构滥用会计科目造假账，制作虚假财务报表，来逃避有关部门的审查，掩饰企业的经济效益低下和亏损问题。越是问题多的机构或部门，越是作假严重。还有部分公司擅自设立分支机构，使资产归属混乱。这一系列问题都是由不完善的内部管理制度所引起的。5 管理控制非银行金融机构风险的措施5.1 外部措施5.1.1加强对非银行金融机构的监督管理,增加金融机构的外部约束, 严格分业经营。明确各类金融机构的市场定位, 调整业务范围, 平衡资金来源和运用关系, 以防止混业经营所带来的风险, 依法实施对非银行金融机构的设立和市场退出管理。信托投资公司, 信用社等非银行金融机构, 要采取适当措施, 提高其资本充足率。务必把金融监管, 防止金融风险放在十分重要的地位5.1.2要完善金融法规,逐步将整个非银行金融机构监管纳入法制化、规范化轨道。加强金融法规建设,促使金融机构依法经营,及时发现和规避金融风险隐患。其次，要明确机构性质，中央银行应结合各类金融机构实际情况,尽快制订颁布“信托法”、“证券法”、“典当法”等具有明确针对性的金融法规,通过法律形式确立各类机构的权责,约束其经营行为,保护其正当权益。要把对非银行金融机构的系统性监管和加强非银行金融机构间法规制度建设结合起来, 逐步建立起对非银行金融机构风险管控的完整法律体系。5.1.3完善非银行金融机构退出规制体制。首先，要重点发挥人民银行在退出规制中的核心作用,加强规制部门间协调,建立完善的联席会议制度,实现信息交流和共享。其次,完善非银行金融机构退出规制体系。按照事前规制、事中规制和事后规制的标准,建立包括风险预警体系、风险救助体系和应急处理机制在内的非银行金融机构退出规制体系。再次,完善有关非银行金融机构退出的法律法规体系,加强对非银行金融机构负责人的追查力度。5.2 内部措施5.2.1规范非银行金融机构的经营。非银行金融机构应全面调整其经营业务的方式和获取资金进行融资的渠道，在规定的业务和资金范围内从事精英活动。除此之外，非银行金融机构还应慎重选择投资领域，尽量避免高风险投资，减少并消除兑付风险。只有证券公司、信托机构、保险公司等各个非银行金融机构都自觉遵守金融法规对其的约束和要求，才能在一定程度上合理控制风险。5.2.2提高机构的经营效益。非银行金融机构应该加快建立现代化企业制度,提高其经济效益，增强机构的偿债能力。我认为可以通过以下方法来提高机构经营效益：(1) 要按照建立现代企业制度的要求，调整生产经营结构，提高机构在国际金融市场和国内金融市场中的应变能力和竞争能力；(2) 应挖掘企业内部潜在资金存量，改善资产质量，提高经济效益，从而因经济效益低下所引起的金融风险；(3)建立机构内部激励制度，对业绩比较好的部门给予一定的期权或薪金奖励，从而能够激发机构内部员工更好地工作，提高机构的经营效益。5.2.3 建立健全非银行金融机构的内控制度。中央银行要把内控制度