证券投资决策上机实习题 南信大同志们的 福音来啦.doc

.课 程 证券投资分析院 系数学与统计学院专 业统计学学生姓名吴亚彬学 号20091315019教 师杨洲木二一二年十一月十六日 实习题一：证券投资分析软件的应用一、 分别导出“000002万科A”和“000581威孚高科”的日K线图分别为格式文本文件、EXCEL文件、图形文件；（2011/11/292012/11/29）分别输入股票代码，进入系统，选择数据导出，分别点击格式文本、EXCEL文件、图形文件，则可得出如下结果，见图1至图6.图1为000002万科A的日K线图格式文本文件图2为000002万科A的日K线图EXCEL文件图3为000002万科A的日K线图图片文件图4为000581威孚高科的日K线图格式文本文件图5为000581威孚高科的日K线图EXCEL文件图6为威孚高科的日K线图图片文件二、 分别指出这两只股票一年内日开盘价、日收盘价、日最高价、日最低价的最大值、最小值和平均值；000002万科A日开盘价最大值9.85元，最小值7.06元，平均值8.364631元；日收盘价最大值9.86元，最小值7.06元，平均值8.378975元；日最高价的最大值9.95元，最小值7.17元，平均值8.497459元；日最低价的最大值 9.65元，最小值7.01元，平均值8.260741元。000581威孚高科日开盘价最大值35.8元，最小值24.2元，平均值29.8607元；日收盘价最大值35.89元，最小值23.9元，平均值29.83914；日最高价的最大值36.4元，最小值24.79元，平均值30.32745元；日最低价的最大值34.7元，最小值23.23元，平均值29.37004元。三、 分析这两只股票的投资价值。（可从宏观经济分析、产业周期分析、公司分析和技术分析的角度展开）（1）分析000002万科A的投资价值：从宏观经济分析，中央经济工作会议再次重申促进房价合理回归，坚持房地产调控政策不动摇，加快普通商品住房建设，扩大有效供给，促进房地产市场健康发展。2012年房地产调控仍延续现有高压政策，且房产税试点范围还会扩大，房地产去投资化趋势还将延续。同时政府大力发展保障性住房，在国家投入巨资的同时，引导社会资金投向保障性住房，并将不断完善地方政府问责机制、强化差别化住房信贷政策、严格住房用地供应管理、强化舆论引导。从产业周期分析，现阶段我们经济增长存在下行压力且房地产调控政策继续从紧，利率水平仍处于低位，市场供应量减少，房地产从一个持续繁荣落到了无人问津的地步。从公司分析，万科企业股份有限公司，成立于1984年5月，是目前中国最大的专业住宅开发企业，也是股市里的代表性地产蓝筹股。总部设在深圳，至2009年，已在20多个城市设立分公司。2010年公司完成新开工面积1248万平方米，实现销售面积897.7万平方米，销售金额1081.6亿元。 营业收入507.1亿元，净利润72.8亿元。这意味着，万科率先成为全国第一个年销售额超千亿的房地产公司。大部分消费者对于万科的认可度非常高，也很愿意持有万科股份。且观察近几年的万科财务状况，我们清楚得发现万科的财务风险逐年下降，偿债能力逐渐上升，虽然房地产不景气，但万科作为鹤立鸡群，仍然有着好的势头。同样因为房地产政策影响，万科的盈利能力稍微下滑。（2）分析000581威孚高科的投资价值：威孚高科处于高压共轨喷射系统执行部件的国内市场垄断地位。中国的汽车零部件行业，在发动机电喷系统、自动变速箱、汽车电子等核心技术领域方面，被国外的制造商垄断。国内企业想尽快获得这些技术，最快的方法就是与国外企业合资，引进技术，然后逐步国产化。威孚高科与博世公司的合作就是典型的以市场换技术的合作。在国内执行欧排放标准之前，威孚高科借博世的技术在行业内加强和巩固了“渠道核心竞争力”，执行欧标准以后，威孚高科将进一步提高其渠道优势，威孚高科借此垄断国内欧喷油泵市场。.威孚高科与博世公司的合资公司在高压共轨喷射系统产品中，占国内60%的市场份额，居于行业绝对领先地位。国内发动机企业使用的电喷系统中，主要购买博世、德尔福、日本电装、康明斯四家企业的产品，其中博世以60%的市场份额居于绝对领先地位，德尔福占20%，日本电装与康明斯在华只有少量产品。行业垄断地位给威孚高科带来了高利润。威孚高科的主要利润增长来自投资。与博世合资的公司，威孚高科占31%的股份，原欧标准喷油泵与喷油嘴将减产，但欧标准的喷油泵将弥补这项减少的利润，并且将进一步提升其垄断地位。课 程 证券投资分析院 系数学与统计学院专 业统计学学生姓名吴亚彬学 号20091315019教 师杨洲木二一二年十二月一日实习题二：证券投资经验与经验概括一、股市禁忌主要包括：认清市势、执行止蚀、知错认错、买入时即定止蚀价、忌错而坚持、可错而加注、勿迷信分析工具、顺势而为、勿妄断价位、10%立行二、股市切记增值重要、保本更重要、炒股似打仗、信息资料是情报、专家意见、可以一听、低买高卖、不要盲目跟风、要有相反意见、精于计算、发掘低价股、注码有限、注意无限风险、投资组合要符合个人目标、风险与收益、风险重要、把股票当熟人勿当情人三、经验总结（一） 何时买卖比买卖何种股票重要 （二） 人弃我取，人取我与 要忍痛割爱（三） 空头能赚，多头也能赚，唯贪不能赚 （四） 买进股票后储存起来（五） 雪球滚动越大亏损也越多 （六） 吃饭在八分，买股票在八成 （七） 勿将鸡蛋放在一个篮子里（八） 自己做主 勿犯同样的错误 （九） 留点鱼饵日后钓大鱼 （十） 慢买，快快卖，买进难于卖出 上述投资格言对初入证券市场的人而言有很大的借鉴意义。但绝对不能生搬硬套，离开一定的条件，它们不仅不是指南，而且还会导致失败。作用如何，关键要靠投资人的悟性及活学活用程度。请同学们收集资料，要求： 1、应用：如何运用市场操作经验指导投资？试举例分析。2、 理解：结合实际，谈一谈你对某一格言或经验的理解与认识。 答：1、要低价股(还能跌到哪去)；市盈率要底(小风险)；压抑很久的股票(要翻身就是个大浪)；不选大家公认的牛股,选就选真正的大白马；选自己真正熟悉的公司或是行业板块,基本面很重要,技术层面次之。股市是经济的晴雨表，股市提前3个月或6个月反应经济运行情况。股市是经济的晴雨表这话没错，但是，这种说法并不全面，并不准确，有很多的瑕疵。这种说法只是强调了股市是经济的晴雨表这一点。而股市不仅仅是经济的晴雨表。所以，这种说法是典型的以偏概全的说法。传统的经济晴雨表理论说股市提前3个月或6个月反应经济运行情况就更是大错特错了。这种说法的来由就是依据历史统计数据，历史上，经济止跌回升时间与股市见底时间之间的提前时间，就得出了股市提前3个月或6个月反应经济运行情况这个提前时间理论。看上去是正确的结论，实际上是貌似正确，实为谬误的结论。市场底部形成的市场机理告诉我们，这种提前时间说法是错误的。正确的提前时间应该由底部形成的市场机理来决定的，来告诉我们。而不是什么提前3个月或6个月反应经济运行情况。正确的提前时间理论应该是，“市场心理预期底”出现的时间与“市场技术底”之间的时间差，提前反应经济运行情况。 2、（一）何时买卖比买卖何种股票重要 （股票交易的时间正确了，比买到一只蓝筹股更有作用，即使是收益不好的股票，你在正确的时间买入卖出也能获得收益）（二）人弃我取，人取我与 要忍痛割爱（商人廉价收买滞销物品，待涨价卖出以获取厚利，曾经有这样一个故事，说是有一位尼姑炒股，她每次都能买到相对的低点，卖在相对的高点，虽然绝对的高点和绝对的低点与她不相干，但是日积月累斩获颇丰。有人问她炒股的秘诀是什么，她的回答是，没有秘诀，作为出家人，慈悲为怀，讲个施与，当大家都抢着买股票的时候，我就施与手上的股票，当大家都想卖出的时候，我就买进）（三）空头能赚，多头也能赚，唯贪不能赚（优秀散户的标准很多：会看，会瞄，会买，会跟，会思，会卖，会逃，会分析，会判断，会搏，会休息.总而言之，会赚钱，在股市，赚钱以什么为标准呢？如果你的股票赚了钱，只要这一分钟没卖掉，下一分钟就有亏钱的可能。所以，会卖，会跑，会逃才是本事，才是优秀的散户起码的标准，散户在股市不会逃必然赚不到钱，必然会亏损，必然会被庄家生擒活捉，也就不是优秀的股户。 ） 课 程 证券投资分析院 系数学与统计学院专 业统计学学生姓名吴亚彬学 号20091315019教 师杨洲木二一二年十二月十五日 实验三 K线形态分析（一）实验类型 综合性（二）实验要求 必修（三）实验目的 1通过该实验使学生掌握形态理论的反转突破形态和持续整理形态，了解这两种形态分别包含的类型；2.熟悉每种形态的含义、基本特征及形成条件；3.通过分析各种形态在股票价格运行轨迹中的运用，预测股票价格未来走势，从而指导投资者的行为。（四）实验内容1登录证券分析系统，进入所要分析的界面，运用行情显示模块选择分析对象； 2.查找个股K线走势图。3. 观察个股走势图，找出具有反转形态（头肩型、双重顶、双重底、三重顶、三重底、圆弧形、喇叭形、V形）和持续整理形态（三角形、矩形、旗形）的股票，并对这些形态进行分析。 头肩型:头肩形的两个肩的高度在绝大多数情况下都是不相等的，相等只是偶然现象，头肩形有许多变形复合头肩形在成交量方面，头肩顶和底有区别头肩形形成的过程所花费的时间越长、价格起伏越大，反转的潜力就越大颈线被突破后，有一定的反扑头肩形有时可能是持续整理形态，而不是反转突破形态.图1所示为头肩型K线图 双重顶（底）：双重顶底的两个顶和底完全相同是很困难的，绝大多数情况下它们不相等，允许一些差距，双重顶和底可能是由多个顶和底组成的复合形状，在成交量方面，双重顶和底有细小不同。两个顶和底之间的距离越远将来反转的潜力就越大双重顶和底的形态高度与形态之前的上升（或下降）趋势的波动幅度相比，不能过高也不能过低。图2所示为为双重顶K线图图3所示为双重底K线图 三重顶（底）：三重顶和底更容易演变成持续整理形态。常见的是：三重顶底的变形即：“斜三峰”和“斜三谷”。图4所示为三重顶K线图图5所示为三重底K线图 圆弧形：圆弧到最后的边缘后，往往要形成平台，这个平台被突破可作为圆弧形被突破的标志之一，圆弧的顶部（或底部）有一个向下回落（或向上反弹）的低点（或高点），这个 高点（或低点）的价位被突破，也可作为圆弧形被突破的标志之一，圆弧形最初形成时的价位被突破，也可作为圆弧形被突破的标志之一，突破后巨大的成交量也是突破的标志之一。图6所示为圆弧形K线图 喇叭型：两个高点和两个低点是喇叭形完成的标志投资者应在第三个峰掉头向下时就抛出手中的股票价格进一步跌破第二个谷，则喇叭形完成得到确认，就更应该抛出受中的股票喇叭形在下调的过程中，肯定会遇到反扑，且反扑的力度会相当大，则是喇叭形的特殊性。但是，只要反扑的高度不超过下跌高度的一半，下跌的势头还会被保留图7所示为喇叭形K线图 V型：由于市场中卖方的力量很大，令股价稳定而又持续地挫落当这股沽售力量消失后，买方的力量完全控制整个市场，使得股价出现戏剧性的回升，几乎以下跌时同样速度反弹，因此在图表上股价的运行形成了像V字般的移动轨迹，倒转V型则刚刚相反，市场看好的情绪使得股价节节上升，突如其来的因素扭转了整个趋势，卖方以上升时同样的速度下跌，形成倒V的轨迹。V型显示过去的趋势已经逆转过来。图8所示为V型K线图三角形：在技术分析领域中，形态学派中经常会用到几何中“三角形”的概念。从线图中，典型的三角形形态一般会出现正三角形、上升三角形、下降三角形三种。形态学派技术分析人士经常会利用三角形的形态来判断和预测后市。三角形的形成一般是由汇价发展至某一阶段之后，会出现汇价反复或者停滞的现象，汇价震幅会越来越小，线的高点与高点相连，低点与低点相连并延伸至交点，此时会发现汇价运行在一个三角形之中，这种形态又以正三角形为典型代表。此形态的出现，投资者不要急于动手，必须等待市场完成其固定的周期形态，并且正式朝一定方向突破后，才能正确判断其未来走势。图9所示为三角形K线图 矩形：矩形类巩固通常在牛