硕士论文-基于灰色关联法的上市商业银行财务竞争力研究.doc

学校代码_10463_ 密 级 硕 士 学 位 论 文基于灰色关联法的上市商业银行财务竞争力研究作者姓名 指导教师 学科门类 管理学学科专业 会计学培养单位 管理学院完成时间 二一六年五月关于学位论文的独创性声明本人郑重声明：所呈交的论文是本人在指导教师指导下独立进行研究工作所取得的成果，论文中有关资料和数据是实事求是的。尽我所知，除文中已经加以标注和致谢外，本论文不包含其他人已经发表或撰写的研究成果，也不包含本人或他人为获得河南工业大学或其它教育机构的学位或学历证书而使用过的材料。与我一同工作的同志对研究所做的任何贡献均已在论文中做出了明确的说明。 若有不实之处，本人愿意承担相关法律责任。学位论文作者签名： 日期： 年 月 日学位论文使用授权书本人完全同意河南工业大学有权使用本学位论文(包括但不限于其印刷版和电子版)，使用方式包括但不限于：保留学位论文，按规定向国家有关部门(机构)送交学位论文，以学术交流为目的赠送和交换学位论文，允许学位论文被查阅、借阅和复印，将学位论文的全部或部分内容编入有关数据库进行检索，采用影印、缩印或其他复制手段保存学位论文。保密学位论文在解密后的使用授权同上。学位论文作者签名： 日期： 年 月 日指导教师签名： 日期： 年 月 日摘 要上市商业银行对一个国家的经济发展起到了至关重要的金融中介作用。目前，大量的外资银行涌入中国市场，我国银行业面对着巨大的挑战和压力，上市商业银行要保持健康持续的发展，需要努力提高自身的竞争力，这样才能在激烈的竞争中不被淘汰。财务竞争力是企业竞争力的基础，因此，提高上市商业银行的财务竞争力对上市商业银行在激烈的竞争中取胜有着至关重要的意义。如何有效地对商业银行的财务竞争力进行确认、培育进而提升，是目前亟需解决的一个重要的问题。金融业是支持我国经济发展的核心力量，上市商业银行是金融体系的重要组成部分，因此，我们需要构建科学合理的指标评价体系，对上市商业银行的财务竞争力进行评价研究，找出我国商业银行的不足之处，进而找出解决措施，不仅可以促进我国银行业竞争力的提高，还可以深化加快我国金融体制改革的步伐。本文在对财务竞争力、企业竞争力等相关理论进行的梳理的基础上，引出上市商业银行财务竞争力的概念，并对相关理论进行铺垫，为接下来的分析打下理论基础。其次，以我国上市商业银行作为研究对象，根据评价指标的构建原则，对有关上市商业银行财务竞争力的分析方法进行对比，进而选取了一种较为合理的方法，即把灰色关联法和层次分析法相结合的一种综合分析方法，并从盈利能力、经营管理能力、发展能力和规模实力这四个方面构建了合适的商业银行财务竞争力的多层次指标评价体系。最后本文选取了16家上市商业银行，运用灰色关联分析法，计算分析了我国上市商业银行的财务竞争力状况，揭示了存在的问题。从实证分析的结果可以看出，通过灰色关联度的排序可以直观的对我国16家上市商业银行的财务竞争力进行排序，并根据排序分析选取的16家银行的优缺点进行对比，且本文选取的研究方法能对上市商业银行的财务竞争力进行有效地评价，使商业银行尽好的发挥自身的优势，克服自身的不足，并在评价结果的基础上对上市商业银行的发展提出了相关的政策建议，以此来指导商业银行的经营活动，为商业银行的持续发展注入源泉。关键词：上市商业银行；财务竞争力；灰色关联法AbstractCommercial Banks function to a countrys economic development has played a very important role in financial inter-mediation. At present， with a large number of foreign Banks emerging into China market， our countrys banking industry is facing enormous challenges and pressure. So the commercial Banks need to maintain sustained and healthy development to strive to improve their competitiveness. Only in this way wont they be eliminated in the fierce competition. Financial competitiveness is the foundation of enterprise competitiveness， therefore， to improve the financial competitiveness of commercial Banks in the fierce competition in the commercial bank is of vital significance. Therefore， how to effectively to confirm and cultivate financial competitiveness of commercial Banks， in turn， is an important issue which needs to be settled. Financial industry is the core strength， which supports the economic development of our countrys commercial. With bank playing an important part of the financial system， we need to build scientific and reasonable index evaluation system. In order to evaluate the financial competitiveness of listed commercial banks， research need to be done to find out the deficiencies in Chinas commercial Banks， and then find the solution， which can not only improve the competitiveness of Chinas banking industry but also further accelerate the pace of financial reform in our country.Financial competitiveness of commercial bank is particular in the field of financial competition in the banking sector. Commercial Banks take the market as the guide and pursuit profit maximization as the goal. They coordinate and integrate according to a certain market environment as well as the various financial relations and the financial resource， thus achieving the goal of profit maximization and improving the commercial banks ability to maintain lasting competitive advantage. Based on financial competitiveness， enterprises competitiveness and related theories， this paper takes Chinas listed commercial Banks as research objects. It aimes to build a suitable scale mufti-level index evaluation system of commercial bank financial competitiveness based on the principle of the construction of evaluation index， form the profit ability， management ability and future development ability as well as scale strength. At the end of the paper five listed commercial Banks are selected by using the gray hierarchy comprehensive analysis on the empirical analyses financial competitiveness. As can be seen from the results of the empirical analysis， this article， through the selected research methods， can evaluate the financial competitiveness of listed commercial Banks effectively， the advantages and short-comes of commercial banks so as to guide the operation of a sustainable development for commercial Banks into the source. And qualitative analysis of the theory is also shown in this paper， and the mathematical model to simulate the financial competitiveness of quantitative analysis， combining qualitative analysis with quantitative analysis， can perfect the theory system of our countrys commercial banks financial competitiveness.Key words：Listed Commercial Banks；Financial Competitiveness；Gray Analysis MethodologyVII目 录第一章 绪论11.1 研究背景和研究意义11.1.1 研究背景11.1.2 研究意义11.2 国内外研究综述21.2.1 国内外对财务竞争力的研究21.2.2 国内外对商业银行竞争力的研究51.2.3 国内外对上市商业银行财务竞争力的研究61.2.4 国内外研究现状评价71.3 研究方法81.4 研究目标与内容81.4.1 研究目标81.4.2 研究内容9第二章 上市商业银行财务竞争力的理论基础132.1 企业竞争力的相关理论132.1.1 企业竞争力的内涵132.1.2 企业核心竞争力的内涵132.2 企业财务竞争力的相关理论142.2.1 财务竞争力的定义和内容142.2.2 财务竞争力的特征162.2.3 财务竞争力与企业竞争力的关系172.2.4 财务竞争力与核心竞争力的关系182.3 商业银行财务竞争力相关理论192.3.1 商业银行的属性阐释192.3.2 商业银行财务竞争力的内涵202.3.3 商业银行财务竞争力的形成机制21第三章 上市商业银行财务竞争力评价指标体系的构建233.1 财务竞争力指标体系的构建原则233.2 财务竞争力评价指标的确定243.3 财务竞争力评价指标解释24第四章 上市商业银行财务竞争力的评价方法274.1 常用的财务竞争力评价方法274.1.1 专家打分法274.1.2 层次分析法274.1.3 模糊综合评价法274.1.4 因子分析法284.1.5 熵权系数法284.1.6 对上述五种方法的优缺点进行比较284.2 灰色关联分析法284.2.1 灰色系统理论的内涵及其特征284.2.2上市商业银行的财务竞争力评价的步骤29第五章 上市商业银行财务竞争力的实证研究355.1 样本选择和数据来源355.1.1 样本选择355.1.2 数据来源365.2 基于灰色关联法的实证研究365.2.1评价指标数据的预处理365.2.2指标权重的计算385.2.3 被评价上市商业银行关联度计算425.3 实证结果分析445.4 提高上市商业银行财务竞争力的政策建议465.4.1 提高盈利能力方面465.4.2 提高风险管理能力方面465.4.3 提高发展能力方面465.4.4 扩大规模实力方面47第六章 结论与展望496.1 结论496.2 研究展望49参考文献51附录53致谢61个人简介63图目录图2-1 财务竞争力的构成图14图2-2 企业竞争力层次图17图2-3 财务竞争力与核心竞争力的关系19图4-1 AHP层次结构31图5-1 层次结构图39表目录表3-1我国上市商业银行财务竞争力评价指标体系24表4-1五种方法的优缺点比较28表4-2萨蒂的1-9标度法32表4-3平均一致性指标（RI）33表5-1上市商业银行样本36表5-2规范化后的参考数列和比较数列38表5-3 B相对于A的判断矩阵39表5-4 C1-4相对于B1的判断矩阵40表5-5 C5-9相对于B2的判断矩阵40表5-6 C10-13相对于B3的判断矩阵40表5-7 C14-15相对于B4的判断矩阵41表5-8组合权重计算表41表5-9比较数列和参考数列的绝对差42表5-10灰色关联系数43表5-11上市商业银行关联度及排名44河南工业大学硕士学位论文第一章 绪论1.1 研究背景和研究意义1.1.1 研究背景当今社会经济发展的趋势是金融自由化、竞争全球化。随着我国金融业开放程度的不断深入，不少国际金融组织不断涌入我国，形成了中外银行同台竞争的局面。国外金融行业发展成熟，实力雄厚，对我国金融行业构成了巨大的挑战。另外，中国人民银行决定，自2016年起，下调金融机构人民币贷款和存款基准利率，以进一步降低社会融资成本。这削弱了银行业与其他金融业的竞争优势，无疑不是对我国银行业的又一个巨大挑战。因此，我国银行业如何在激烈的竞争中，提高自身竞争力，已成为至关重要的问题。财务竞争力是企业竞争力的基础，也是企业核心竞争力的重要组成部分。因此，企业要保持持续增长，需要不断提升企业的财务竞争力。银行作为企业的一种，具有企业的一般特征。但是，其又有不用于一般企业的独特的地方，是一种相对特殊的企业。为了使我国银行业在国际银行业的竞争中不被淘汰，需要不断提高自身的竞争力，由于财务竞争力是企业竞争力的核心，如何提高银行的财务竞争力，成为亟待解决的问题。目前，我国上市商业银行财务竞争力的研究还处于初级阶段，设计思路和具体方案没有形成完整的系统。国内外专家对财务竞争力的研究关于一般企业的颇多，但是对商业银行这一特殊的企业缺乏深入的研究，并且相关学者研究的侧重点在于某一特定类型如国有商业银行、城市上市银行、股份制商业银行等的研究，这样既不利于银行业财务竞争力的比较，又不能对银行业总体财务竞争力进行较好的把握。本文将对银行业的财务竞争力进行较深入的研究，并构建财务竞争力的评价体系，这有利于对我国上市商业银行财经竞争力进行准确的评价。通过对上市商业银行财务竞争力的研究，能够使上市商业银行较好的利用自身的优势，规避自身的劣势，并运用它来指导商业银行的经营活动，为上市商业的发展注入源源不断的发展源泉。1.1.2 研究意义（1）理论意义。本文在对上市商业财务竞争力具有重要的理论意义。银行业是构成我国金融体系的重要组成部分之一，提高我国商业银行财务竞争力不仅有利于稳定我国金融体系，而且对我国经济的可持续发展产生重大影响。作为核心竞争力的主导，财务竞争力对企业的可持续发展有重大的影响。提高上市商业银行的财务竞争力，可以使银行业提高经营管理水平，从而提高银行业的总体竞争能力。上市商业银行作为一种特殊类型的企业，为了迎接国内外银行业的挑战，在日常的经营管理中更应该注重财务竞争力。因此，如何提高上市商业银行的财务竞争力，是我们亟待解决的一个重要难题。因此，需要构建切实可行的财务竞争力评价体系，通过对上市商业银行进行科学合理的评价，进而找出有利于提升上市商业银行财务竞争力措施，从而使上市商业银行在激烈的市场竞争中不被淘汰。（2）实践意义。通过对上市商业银行财务竞争力的研究与分析，有利于商业银行能能够认识到自身的不足之处，扬长避短，从而能更好地发现自身的潜力，提高其竞争力。本文运用灰色层次分析法对上市商业银行的财务竞争力进行研究，将定性分析和定量分析相结合，克服了以往采用单一方法进行研究的不足之处，对财务竞争力的理论体系具有很好地完善作用。1.2 国内外研究综述1.2.1 国内外对财务竞争力的研究财务竞争力是从财务视角对企业竞争力进行研究，但是研究国外文献可以看到，国外并没有形成系统地关于财务竞争力的研究，但是我们可以从企业竞争力、特别是企业的核心竞争力中对财务竞争力进行研究。（1）国外对财务竞争力的研究国外对企业竞争力的研究起源于上世纪九十年代，由Prahalad和Garry (1990)提出是企业中包括生产能力和相关技术知识等方面地积累性的知识与经验，它具有价值性、特殊性、动态性及整合性的特征，这些经验知识对企业保持持久竞争力有至关重要的作用1。Teece、Pisano以及Shuen（1990）将核心竞争力定义为许多有差别的技能、补偿资产和惯例的集合，它可以在某些业务领域为企业提供一种竞争能力，强化企业竞争优势。他们认为培育核心竞争力的主要途径是制度创新和技术创新2。Meyer与Utterback（1994）是基于技术观和创新过程中分析企业核心竞争力的典型代表。他们认为企业核心竞争力是指企业的研究开发能力、生产制造能力和市场营销能力，认为核心竞争力在更大程度上就是在产品创新的基础上把产品推向市场的能力。Meyer和Utterback把企业核心竞争力分解为四个维度：产品技术能力、对用户需求理解能力、分销渠道能力、制造能力。他们还发现企业核心竞争力和市场绩效之间存在因果关系，并且企业所面临的市场竞争状况对其因果关系产生影响3。McKinsey公司的Kevin ，Stephen 和 Clifford 认为，核心竞争力是企业以往投资和学习行为所积累的一系列互补的技能与指数和结合，它具有一定的特异性，是使一项或多项关键业务达到业界一流水平的能力4。从知识观的角度出发，研究者以知识能否为外部获得或模仿的角度来定义企业核心竞争力。他们认为企业核心竞争力是指具有企业特性的、不易外泄的企业专有知识和信息。Barton（2000）认为核心竞争力是使企业独具特色并为企业带来竞争优势的知识体系。它应该包括四个维度：技巧和知识系统、技术系统、管理系统、价值观系统，这四个维度之间存在较强的相互作用。巴顿还认为，核心竞争力构成了企业的竞争优势，它随着时间积累而不易为其他企业所模仿5。Coombes（1996）基于组织与系统观认为企业核心竞争力包括企业的技术能力以及将技术能力予以有效结合的组织能力。因此，企业核心竞争力既具有技术特性，又具有组织特性，它包括企业的技术专长（包括产品和工艺在内）和有效配置这些专长的组织能力6。Coulter（1999）基于组合观在Strategic management in action中指出，核心竞争力是组织中创造价值并被多个产品或多种业务共享的技能和能力7。Eriksson and Mickelson（1999）从组织资本和社会资本的有机结合，组织资本反映了协调和组织生产的技术方面，社会资本显示了社会环境的重要性8。Nicolas（1998）基于技术能力观指出：“在企业取得和维持竞争优势的过程中，企业内部能力的培养和各种能力的综合运用是最关键的因素，而经营战略不过是企业发挥智力资本的潜能并充分运用到新的开发领域的活动与行为。”这里企业内部能力自然包括了财务管理能力 9。Andrew Camphell（1997）当获取净利润作为评价企业业绩的主要评价指标时，这就对财务管理能力有了更高的要求，有助于提高财务核心竞争力10。Klein(2004)首次提出了网络图法，通过对公司的技能图进行识别，用聚类分析找出各技能之间的关系，得出技能网络，最后找出企业的核心竞争力11。Michal Levy 和 Barton A.Weitz（2005）通过对57个本国企业1995年-2001年的数据进行整理分析，虽然企业的核心竞争力在不用的企业有不同的作用，但也是一种提高财务竞争力的渠道。（2）国内对财务竞争力的研究伴随着上世纪90年代企业能力理论的提出，作为企业能力的重要组成部分的财务能力受到越来越多的关注和研究，但是这期间相关的文献较少，比较有代表性的有：刘玉勋（1994）对企业财务能力用资产负债表和损益表进行分析评价12；刘玉勋、李景璞（1995）构建了财务能力和财务能力评价指标体系，并用资产负债表和损益表传达的信息对农业企业的财务能力进行评价，并对山河公司的财务能力进行了评价13；汪维农（1997）认为财务能力是未来施工企业竞争的实质14；李谦（1998）对保险公司财务能力与保险监管预警系统进行了研究分析15。在20012005年期间，不少学者专家对财务能力进行进一步的深入研究，“财务核心能力”与“财务核心竞争能力”均在文献中首次提出。 第一，对“财务能力”的研究进一步扩展，涉及财务能力的评价、诊断、提升等，但成果不多。比较有代表性的是：胡玉明（2001）从企业业绩综合评价的角度来建立的企业核心竞争力管理会计控制体系，提供了核心竞争力会计研究的整个分析框架16；张星文（2003）对企业财务能力诊断指标体系进行构建17；黄国良，潘华，钟晓东（2004）对企业财务能力提升问题进行研究18；李晓，李娜（2005）将反映企业偿债能力、盈利能力、经营管理能力、现金获取能力的指标作为评价企业财务能力的基本指标，运用层次分析法建立了一个评价企业财务能力的综合模型并运用模型实证19。陈晶璞（2005）明确了企业财务能力的基本涵义并构建了标准，应用模糊综合评价方法建立了企业财务能力研究模型20。第二，作为企业核心能力理论在财务领域的拓展，“财务核心能力”一词首次出现，代表人物朱开悉（2001）在对传统财务管理目标进行评述的基础上，首次引入企业“财务核心能力”的概念，并认为企业可持续盈利成长能力是企业财务管理的最优目标21。之后朱开悉（2002）进一步研究了企业财务核心能力、财务核心能力报告以及财务核心能力增强途径22。王小朋、朱开悉（2004）在对企业财务核心能力进行界定的基础上，围绕企业财务活动能力、企业财务管理能力、企业财务表现能力三个评价维度，运用AHP和TOPSIS结合的方法对企业财务核心能力进行了测定，同时进行了实证分析23。罗宏（2005）探讨了核心能力、财务能力与企业价值创造的关系24。第三，“财务核心竞争力”于2005年在文献中首次出现。王艳辉（2005）在澄清对“competence”理解的基础上，阐明了竞争力与核心竞争能力的涵义与其相互关系，并将这一理论应用于企业理财，提出了财务竞争力和财务核心竞争能力的概念以及识别25。1.2.2 国内外对商业银行竞争力的研究（1）国外对商业银行竞争力的研究国外学者以企业竞争力的理论为基础对银行竞争力进行研究。银行竞争力是企业竞争力在商业银行这一领域的拓展和延伸。所以，二者在内涵上是统一的。波特教授认为企业竞争力是本企业相比较同行业的其他企业所具有的核心竞争优势26。加拿大学者Muhittin Oral（1998)从数学的领域对企业竞争力进行研究，将企业竞争力定义为一个以行业优势、成本优势和外部环境优势为自变量的一个函数27。日内瓦的世界经济论坛和瑞士洛桑管理开发学院认为企业竞争力是企业相比较同行业的其他对手具有更强的财富创造力，它可以更好地满足消费者的需求，进而提高本企业的盈利能力和发展能力28。普拉哈拉德和哈默尔对核心竞争力作了更近一步的阐释，认为企业核心竞争力是企业处于一定的外部环境下，结合自身的优势，运用各种知识和技能的能力29。 就商业银行竞争力而言，国外学者Vincete（1995），David C.Wheelock & Paul. Wilson(1995)， Claessens， Stijn(1996)， Adolfo Benavides(2002)等，通过大量系统的研究，一致的认为：商业银行的核心竞争力是商业银行通过市场经济的作用，形成对各种资源进行协调的一种综合能力，且这种能力可以使企业保持长期持续竞争优势30。（2）国内学者对商业银行竞争力的研究首先国内学者对商业银行竞争力内涵进行了界定。 陈辉民，徐运保（2011）认为商业银行竞争力是商业银行相比较其竞争对手，能更好地为其客户创造价值增值，并且其根据环境的变化不断做出调整的一种综合性的能力31。王松奇（2013）认为，商业银行竞争力是将静态的现实结果与动态的发展过程相结合，并且二者相比，动态的发展过程比静态的现实结果更重要，可以用银行资产与竞争力发展过程的乘积对银行竞争力进行研究32。蔡亚蓉（2014）认为商业银行竞争力是通过一定的环境的影响，并动态性地把握组织运行的过程，显示出比竞争对手更具优势的资源能力、产出能力、程序能力和成长能力的总和33。紧接着学者们运用不同的方法构建不同的指标评价体系，对商业银行的竞争力进行研究。黄德春，马慧妍等（2010）运用ANP模型，将绩效、资源、管理和创新等结合起来对商业银行竞争力进行评价34。陈文佳（2011）考虑到股份制商业银行的特殊性，运用因子分析和聚类分析相结合的方法，对商业银行竞争力进行了实证研究35。陶忠元，陈芳（2011）运用因子分析法对我国商业银行竞争力进行了研究，并找出它们的优势和劣势，进而提出了改善的方法及对策36。曹永栋，陆跃祥（2012)主要利用美国的CAMELS指标体系对城市商业银行进行了研究，根据城市商业银行自身的优势和劣势，构建了对城市商业银行进行评价的方法37。郗莎（2014）运用综合权重赋值的实证方法，即运用聚类-层次-主成分实证分析方法，对城市商业银行竞争力进行研究评价，进而找出目前我国城市商业银行目前存在的问题，提出提高我国城市商业银行竞争力的对策38。方先明，苏晓珺，孙利（2014）采用因子分析法，选择16家上市商业银行的样本数据，对其竞争力水平进行了衡量，并根据结果，从商业银行的经营转型、业务创新、人才培养与储备等方面给出了培育与提升我国商业银行竞争力的建议39。谢祯（2015）运用因子分析法，构建了指标评价体系，对我国股份制商业银行进行比较研究，发现问题并提出了解决措施40。1.2.3 国内外对上市商业银行财务竞争力的研究随着世界经济一体化、金融一体化在以前所未有的速度向广度和深度发展，越来越多的外资银行涌入中国市场，拉开了外资银行与中资银行同台竞争的序幕，这无疑不加剧我国银行业的竞争压力。在激烈的市场竞争面前，我国上市商业银行与外资银行在核心竞争力方面存在着一定的差距。核心竞争力区别于一般的竞争力，是企业保持持续竞争优势的综合能力。作为核心竞争力基础的财务竞争力，是保持企业持续竞争优势的源泉，并对核心竞争力的强弱起着决定性的作用。上市商业银行作为一种特殊类型的企业，增强财务竞争力对提高上市商业银行的竞争力具有根本性的作用。（1）国外对商业银行财务竞争力的研究国外没有系统性地将商业银行和财务竞争力结合起来进行研究，而且本文在研究过程中受到资料和条件的限制，因此并未搜集到关于国外关于商业银行财务竞争力的相关的文献。（2）国内对商业银行财务竞争力的研究曲彤工，李志勇，连晨浩（2010）将商业银行竞争力分为财务性指标和非财务性指标两大类，通过大量的研究，认为可以从传统体制上对商业银行财务竞争力进行创新和发展41。张莉莎，刘蕾（2010）认为全球正在被低碳经济席卷，这势必将对商业银行财务竞争力产生重大的影响，因此在“低碳金融”这一大背景下，对商业银行怎样提高财务竞争力进行研究具有重要的意义42。王翠春、张莉莎（2010)将工商银行作为研究对象，在对工商银行进行评价的基础上，分别从财务的生存力、发展力和未来潜力这三个方面研究工商银行发展中存在的问题，并提出相关的解决方法43。侯一哲（2011）以我国四大国有银行作为研究对象，从财务竞争力的构成要素入手，分为在财务资源和财务战略、财务能力和执行能力、发展潜力三个方面对这四家银行的财务竞争力进行比较和分析44。李旭（2013）运用层次分析法构建评价体系，以16家上市商业银行作为研究对象，选择15个指标，选取商业银行2008-2011的数据对财务竞争力进行研究45。陈玉冰（2014）从财务伦理的视角，根据迈克尔.波特的“钻石模型”，结合层次分析法构建了多层评价指标，并以成都银行为例，阐述了在对商业银行财务竞争力进行评价时不仅要考虑经济指标，还不能忽视伦理道德的重要观点46。王天宇（2015）选取了亚洲、欧洲北美洲和南美洲的11个国家和地区的31家商业银行为研究对象，运用因子分析法，依据因子得分对银行财务竞争力进行排名，找出中外银行差距的原因，提出缩小差距的解决方案47。1.2.4 国内外研究现状评价 国内外学者从不同的角度对商业银行竞争进行了定义和研究，并且构建了不同的评价方法来对银行竞争力进行评价，提出了相关的解决对策。虽然财经竞争力的研究，是近几年研究的热点，但未进行深入的研究，相关的文献较少，且大部分的研究都是针对上市公司的财务竞争力进行研究，研究缺乏一定的深度和广度。所以，对财务竞争力的研究尚未形成一个系统的、完整的评价体系。我国目前的文献对商业银行这一特殊行业的财务竞争力进行研究的少之又少。并且以往的文献，在指标的选择和模型的选取上，都具有一定的局限性，主观性强，不能全面地对商业银行的财务竞争力进行评价。1.3 研究方法本文对上市商业财务竞争力的研究主要采用以下三种方法：（1）规范研究法。本文通过搜集、鉴别、整理国内外关于商业银行财务竞争力的相关文献，并通过对相关的文献进行研究，对商业银行财务竞争力和商业银行财务竞争力评价的理论进行了归纳和演绎。（2）层次分析和灰色关联分析方法。用这两种方法相结合的分析方法能更好的确定权重，使分析结果比较客观。较好地规避现在的研究方法过于单一、主观性强的缺点，从而使得到的分析结果能能切合实际。（3）定性分析与定量分析结合研究法。在文献分析和大量数据分析的基础上，运用SPSS等软件进行统计学分析。 1.4 研究目标与内容1.4.1 研究目标本文的研究目标主要集中在以下三个方面：（1）通过对商业银行财务竞争力相关理论进行梳理的基础上，对商业银行的财务竞争力进行定性和定量的分析，并结合商业银行的特点，构建商业银行的财务竞争力指标评价体系。（2）本文运用灰色关联法和层次分析法相结合的一种综合方法作为商业银行财务竞争力的评价方法，并选取了16家上市商业银行对行对比评价，目的在于用量化的评价结果对我国商业银行的财务竞争力状况有所了解，并通过对16家商业银行的关联度进行比较，发现各商业银行的优点和缺点，从而为它们更好的发展提出针对性的建议。（3）希望本文的研究，能为监管部门制定相关政策、投资者进行决策以及商业银行自身的财务风险管理提供有益借鉴。1.4.2 研究内容本文可以分为六个部分，具体章节安排如下：第1章 ：绪论。这部分主要介绍了本文的研究背景、研究目的和研究意义，以及有关国内外财务竞争力的文献综述，以及本文所用到的研究方法和技术路线图，并对本文的结构进行了合理的构建。第2章 ：这部分主要介绍了上市商业银行财务竞争力的相关理论。主要介绍了核心竞争力的相关概念，并分析了核心竞争力的特点及其影响因素。第3章 ：作为本文的核心部分。首先，介绍了对上市商业银行财务竞争力评价指标体系的构建原则，其次从上市商业银行财务竞争力的盈利能力、风险管理能力、发展创新能力和规模实力这四个方面，根据构建评价体系的原则，构建了对上市商业银行财务竞争力的评价体系。第4章 ：对本文所采用的研究方法进行介绍。首先，对几种常见的方法进行介绍，并对其优劣势进行比较，从而选取了适当的评价方法灰色层次综合分析法。这是一种综合的评价方法即把层次分析法与灰色关联分析法相结合的评价方，既客服了以往的评价方法过于单一，又能规避对权重确定过于主观的不足。第5章 ：实证部分的研究。本文将选取16家上市商业银行对其财务竞争力进行评价，运用灰色层次综合分析法，并结合SPSS16.0等数据计算方法对这16家上市商业银行进行评价，并且对评价结果进行评价。第6章 ：结论和展望。结合下本文的研究结果，指出本文的创新点和不足之处，提出提高上市商业银行财务竞争力的对策，希望能对其他学者进行进一步研究提供帮助。本文的研究框架图1-1所示：文献收集比较分析理论梳理方法选择资料整理框架构思上市商业财务竞争力理论研究上市商业银行财务竞争力指标体系构建盈利能力发展能力风险管理能力规模实力评价指标评价模型灰色关联分析法层次分析法实证研究结论与展望图1-1理论框架图1.5 本文可能的创新点本文可能的创新之处如下：（1）研究视角层面。国内外关于财务竞争力的研究较少，并且没有从系统上对财务竞争力进行研究。针对商业银行这一特殊行业的研究少之又少，因此，本文对上市商业银行财务竞争力的研究丰富了财务竞争力理论体系。（2）构建的评价方法上的创新。本文采用灰色关联法和层次分析相结合的方法对上市商业银行的财务竞争力进行研究，这是一种主观与客观相结合的方法，可以有效地规避了主观性这一缺陷，并对现有的财务竞争力评价体系进行完善，进而可以对商业银行的竞争力进行更好的研究。63第二章 上市商业银行财务竞争力的理论基础商业银行以发放贷款，吸收存款为主要业务，其主要收入来源主要是净利差，并商业银行还兼营多种类型的中间业务，以实现利润最大化的盈利性企业。所以，商业银行作为一种特殊类型的企业，和其他一般企业一样，以利润最大化作为主要的目标。企业竞争力的理论体系中应包含对商业银行竞争力的研究，它与企业竞争力有共通之处。但是商业银行作为一种特殊类型的企业，其以货币作为其主要的经营和服务对象，所以商业银行竞争力有区别于一般企业的特殊性。财务竞争力的理论体系属于企业竞争力和核心竞争力的理论框架内，是从财务管理的视角，以企业的财务活动和财务关系而形成的一种竞争优势。2.1 企业竞争力的相关理论2.1.1 企业竞争力的内涵从不同的视角研究企业竞争力可以不同的定义，对以往学者专家的研究进行总结分析，可以看出企业竞争力是在一定的环境中，以市场作为导向，以竞争性作为其原则，涵盖了企业最基础能力优势、核心专长和核心能力、组织文化和理念在内的的能够不断地提高企业盈利水平和竞争优势的能力。我们可以从以下几个方面来对这一定义进行理解：第一，市场对企业竞争力的形成和发展起到了至关重要的作用；第二，企业竞争力从本质上来说是在生产优势、能力优势和资源优势方面与同业中的其他企业进行比较，并有突出优势；第三，企业竞争力具有确定性和连续性的特征，对企业的持久发展起着决定性作用；第四，影响企业竞争力的各种影响因素是相互作用，相互联系的，相互结合，所以，企业竞争力具有综合性的特征。2.1.2 企业核心竞争力的内涵核心竞争力这一概念最早由伦敦商学院加里哈默尔教授和美国密西根大学商学院教授普拉哈拉德教授提出来的。他们认为核心竞争力是：“组织内部以知识和技能为支撑，并且运用各种条件，整合各式各样的知识和技能，并对直接的关系进行协调。”从普拉哈拉德和哈默尔的观点可以看出：首先，核心竞争力对企业能否进入目标市场起着决定性作用，对企业生存能力和可持续发展有至关重要的作用；其次，企业只有从根本上满足顾客的要求，才能实现营利，核心竞争力可以较好地体现企业产品和服务的价值所在；最后，核心竞争力是企业所独有的、本质的特征，其他企业难以模仿的。在目前的经济形势下，企业的核心竞争力是对企业的核心能力或核心资源加以整合，并以知识为支撑，以创新为动力，能使企业在企业在一定时期保持不间断的竞争优势一种动态平衡的系统。核心竞争力是企业以较高的效率对企业内部的资产、人员、文化、制度等资源进行组织和协调的能力，并能够使企业能较持久的保持竞争优势，获取稳定的盈利。2.2 企业财务竞争力的相关理论2.2.1 财务竞争力的定义和内容财务竞争力与企业竞争力和核心竞争力有一定的区别和联系，是以企业竞争力和核心竞争力理论为基础发展起来的。它是对企业对资源的利用效率以财务的视角进行研究。财务竞争力属于企业竞争力的核心层次。因此，财务竞争力可以定义为：财务竞争力以市场竞争为原则，以知识和创新为本质特征，将为顾客创造价值作为其目标，并对企业的各种财务活动和财务关系进行协调和整合的能力，是动态适应外部环境的能力，是能够实现企业持续竞争优势的综合性、系统性的能力。根据上市商业财务活动的特征和财务竞争力的定义，可以将财务竞争力划分为三个方面的内容。具体内容见图2-1所示。财务竞争力财务生存力财务发展力财务潜力盈利能力偿债能力资产运营能力获取现金能力成长能力人力资本能力图2-1 财务竞争力的构成图（1）盈利能力和偿债能力盈利能力是企业获取利润的能力，是财务竞争力体系中最核心的能力，且能最直接的表现财务竞争力。盈利能力分析是财务分析中的一项重要的内容，盈利是企业经营的主要目标。因此，对盈利能力进行较好地评价有至关重要的作用。企业的偿债能力是指企业用其资产偿还长期债务与短期债务的能力。企业有无支付现金的能力和偿还债务的能力，是企业能否生存和健康发展的关键，是反映企业财务状况和经营能力的重要标志。（2）资产营运能力和获取现金能力资产营运能力是指企业的经营运行能力，即企业运用各项资产以赚取利润的能力。现实企业对营运能力的研究，实际上就是企业在资产管理方面所表现的效率研究。而这种能力首先表现为各项资产周转率和周转额的贡献上；其次，通过这种贡献作用面对增值目标的实现产生基础性影响。从这种意义上讲，营运能力决定着企业的偿债能力，而是是整个财务分析的核心。获取现金的能力通过企业资产以及各项业务的获现能力，银行业通过吸收存款来表现其获取现金的能力。它是企业赖以生存的关键，任何生产活动都无法在没有资金保障的情况下正常进行。企业努力提高获现能力，从而使企业能够持续健康的发展。（3）成长能力和人力资本能力企业成长能力是指企业未来发展趋势与发展速度，包括企业规模的扩大，利润和所有者权益的增加。企业成长能力是随着市场环境的变化，企业资产规模、盈利能力、市场占有率持续增长的能力。反映了企业未来的发展前景。成长能力对企业规模的大小、经营业务的范围起着关键性的作用，决定了企业的发展潜力。人力资本能力是指企业的人力资源能够发挥出自身价值的能力。其最重要的特点是知识性和技术性。财务部门作为企业最核心的部门，对企业的发展提供重要的信息，因此，对财务工作人员的人力资本能力有着较高的要求。所以，一个合格的财务人员不仅需要具有专业知识水平和技能外，还要具备道德品质。财务生存力、财务发展力和财务潜力三者相互依存、相互作用共同构成企业的财务能力。财务生存能力通过企业的获利情况和盈利空间的大小问题来表现，是企业生存和发展的基础；财务发展力是对企业各项财务活动、财务资源以及财务关系综合管理的能力；而财务潜力是企业实现企业长远发挥的能力，是财务竞争力持续健康发展的前提条件。三者都对财务竞争力的培育和提升有着不可替代的作用。2.2.2 财务竞争力的特征（1）财务竞争力是一种战略性的财务能力面对日益激烈的市场竞争，企业为了谋求生存与发展，必须努力构建自己的核心能力，获取竞争优势。在这种努力中，加强财务管理的战略研究，制定出符合自身特点的财务战略不仅是行之有效的，而且越来越成为企业创立竞争优势的主导力量。财务竞争力的战略主要包括： 差异化战略。不同的成功企业在可控的财务资源方面存在差异性，正是这种基于财务资源的天赋、财务管理水平的差异，使不同的企业财务竞争力的差异性十分明显。 协同性战略。两项或多项财务能力与财务管理知识结合、创