工商管理本科毕业论文-河西学院山地自行车租赁可行性分析.doc

编号 090201220 毕业论文 （ 2013届本科）题 目：河西学院山地自行车租赁可行性分析学 院： 经济管理学院 专 业： 工商管理 作者姓名： 申金陆 指导教师： 唐志强 职称： 副教授 党 婕 职称： 助教 完成日期： 2013 年 5 月 23 日二一三年五月河西学院学士学位论文 河西学院山地自行车租赁可行性分析目 录中文摘要2Abstract3一、绪论4（一）项目研究背景4（二）课题研究意义4二、项目建设的环境分析4（一）国内自行车租赁的现状及趋势4（二）河西学院情况5（三）SWOT综合分析6三、项目运营7（一）租车手续7（二）出租价目表8（三）用后事项8（四）其他租赁事项8四、租赁项目经济评价9（一）投资估算9（二）财务分析10（三）不确定性分析14五、结论18参考文献20致 谢21附 录22中文摘要 自行车发明至今已有200多年历史，其最先成为全世界使用最广泛的交通工具之一。近年来，随着全球气候急剧变化、国内民众环保意识的高涨，旅游业的迅速发展以及山地车运动的自身演变，促使自行车旅游应时而生，并迅速成为人们释放激情，融入自然的最佳选择。自行车旅游作为一种健康、绿色的旅游方式被高度推崇，选择燃烧脂肪而不是燃烧汽油的出行方式，势必成为未来旅游发展的主要形式之一。现阶段，高校大学生是倡导自行车旅游的主力军，并对其具有浓厚的兴趣。 在欧美国家自行车租赁旅游已经蓬勃发展，然而国内还几乎没有此方面的研究，本文参考国内外自行车旅游业的发展情况，我国自行车租赁的情况，综合调查分析河西学院大学生的自身情况及张掖市周边的旅游资源分布状况，对河西学院自行车租赁进行财务可行性分析，SWOT可行性分析,最终得出自行车租赁可行的研究结论。关键词：自行车租赁；敏感性分析；SWOT分析；可行性 Abstract Bicycle invented has been 200 years of history, its first in the world one of the most widely used means of transportation. In recent years, with global climate change sharply, the upsurge of domestic environmental protection consciousness, the rapid development of the tourism industry as well as the mountain bike movements own evolution, bicycle tourism should be formed, and quickly became people to release passion, blend in nature. Bicycle tourism, as a way of healthy, green tourism is highly respected, instead choose to burn fat burning gasoline way to travel, is bound to become one of the main form of tourism development in the future. At present, the college students is the main force of advocating bicycle tourism, and have the strong interest on it. In European and American countries bike rental tourism has been booming, but has almost no this aspect of research, this article refer to bicycle tourism development situation at home and abroad, bike rental situation in our country, comprehensive investigation of the Hexi University students condition and Zhangye peripheral tourism resources distribution, bike rental in Hexi University financial feasibility analysis, feasibility analysis of SWOT，the final conclusion of bicycle rental is feasible. Keywords: Bike rental;Sensitivity analysis;SWOT analysis; The feasibility 河西学院山地自行车租赁可行性分析一、绪论（一）项目研究背景自行车因具有节能、环保、灵活等优点在我国正越来越受青睐，公共自行车租赁业务也随之产生，正如火如荼的进行。我国很多二级本科院校娱乐休闲设施还不健全，对于课余时间较多，又比较爱玩的现代大学生来说，他们更忍不住好奇去学校周边游玩。自行车可以随时出动，即环保、休闲、方便实用，又可以锻炼身体，所以每到周六、周日，自行车就有一定的市场需求。目前我校的学生拥有的自行车并不多，在张掖也只有旅行社经营的一两家自行车租赁点存在，其租金极其昂贵，而且不方便学生租赁，也少有人知道。事实上，大学生真正需要的不仅仅是自行车，更多的是自行车带来的方便与实惠，只要几元钱就能尽情的享受山地自行车带来的便利，享受山地自行车带来的优雅，而且又没有自行车存放保管的后顾之忧。大学生有需求，自行车租赁点又能提供这种服务，这就是自行车租赁点产生的条件之一；其潜在市场规模是相当可观的，即便是只能占领三分之一的市场，也能取得可观的回报，这是自行车租赁点的市场条件之二。所以从理论上讲，开设自行车租赁点的基本条件已经具备。（二）课题研究意义理论意义：在目前现有的文献资料中，项目可行性研究领域大部分都未涉及租赁行业，尤其是自行车的租赁研究。在我国，租赁行业起步晚，规模小，没有形成科学的理论体系予以指导，如果不断有关于租赁项目的文献，理论予以充实，那么租赁行业将会发展的更好。现实意义：自行车因具有节能、环保、灵活等优点在发达国家正越来越受青睐，自行车租赁业务也随之产生。经问卷调查，我校没有租赁点，大学生有可观的需求，自行车租赁行又能提供这种服务，其潜在市场规模是相当可观的，即便是只能占领三分之一的市场，也能取得可观的回报。学生既可以当为生活费的来源，也可以试行创业，所以具有可行的现实意义。 二、项目建设的环境分析 （一）国内自行车租赁的现状及趋势 国内自行车旅游开始于80年代初，是专项旅游中较早得到实践的一项活动。自行车旅游爱好者在策划者的组织下，骑车四处游历，寻找属于自己的健康生活。特别是在校大学生，由于他们最容易受外来旅游方式的影响，率先成为了国内倡导自行车旅游的主力军1。钟泓和黄海（2005）对桂林市大学生的体育旅游偏好进行分析研究得出，有22.1%的学生愿意使用自行车对桂林市周遍的旅游景点进行旅游，在乡野骑自行车被选为最喜欢的体育旅游项目2。柳静和赵敏燕（2006）对昆明市大学生旅游行为特征与开发研究说明，火车、公交车和自行车成为大学生首选的旅游交通工具3。以上研究均说明大学生对自行车旅游表现出很高的积极性，具有相当强烈的参与意愿。 虽然自行车旅游深受广大游客的喜爱，但由于国内目前还没有专设的自行车旅游线路以及骑行安全得不到充分保障，因此还未推广与普及。李明星（2005）对国外旅游者在中国参加的特种旅游项目的人数进行了统计表明，“20022004年，国外游客在中国参加自行车旅游为257人，占总数的4.79%”4。商务部研究院（2006）对游客出行方式进行调查得知：只有0.78%的游客选择骑行自行车旅游，而更多的游客则选择了火车5。清华大学现有教职工8000人，在校生32000人，自行车是师生出行的主要工具，我国清华大学首个自行车租赁点建成，面向全校师生启用,学生凭证件可以以年租金半价的优惠租赁自行车，每年租金50元。据清华保卫处处长梁永明介绍：“自行车被盗问题一直是高校治安管理的重要方面,每年毕业后也都会产生一些无人认领的孤儿车而此次与公共单车租赁公司合作,也是为改善校园自行车存放秩序、减少伤残自行车的丢弃、防止自行车被盗的重要举措。”继清华大学之后，自行车租赁服务还在京城的其他高校陆续铺开，并逐渐进行互联交通，最终实现校内交通微循环与市内交通大循环的融合6。 （二）河西学院情况 张掖市是甘肃省河西走廊中部的国家级历史文化名城，居住26个民族。 它南枕祁连山，北依合黎山、龙首山，黑河贯穿全境，形成了特有的荒漠绿洲景象。雪山、草原、碧水、沙漠相映成趣，既具有南国风韵，又具有塞上风情，所以留下了“不望祁连山顶雪，错将甘州当江南”这样的佳句，巨大的旅游资源，以及塞上风情使这里成为山地自行车旅游的乐园。张掖市的台湾自行车专卖店有捷安特、美利达两家，大陆产的有三家。 河西学院坐落于张掖市，是兰州至乌鲁木齐近2000公里范围内唯一一所多科性普通本科院校。现设有15个二级学院，学校现有教职工838人，全日制在校学生12449人。学校人数众多，所拥有的自行车数量不到2000辆，不算毕业生毕业时遗弃的“孤儿自行车”，其中可以长途骑行的山地自行车保有量不足100辆，学校有自行车社团“飞扬单车社”，此社团由学校老师和爱好自行车的同学组织成立，有了社团的影响和宣传，从现在大学生的心理及生活方式上，使在校大学生变成了自行车旅游的主力军。经调查问卷统计，我校学对自行车租赁较感兴趣，愿意在2元到3元间使用山地自行车进行旅游。 （三）SWOT综合分析 1.优势（strengths） （1）面向大学生出租自行车的业务在我们河西学院尚无企业涉及，仍是一个空白市场，竞争压力为零，租赁点立足校园，所需资金少、起步快，容易管理，还可以积累一定的创业经验。 （2）由于我们本身是大学生，接近大学，清楚的了解大学生的需求心理，大学生的心理诉求点便是便宜简单的旅游。 （3）学校有飞扬单车社这样的社团不断影响，使潜在的市场不断增长。 （4）张掖市周边的旅游资源十分的丰富，并且适宜自行车骑行旅游。 2.劣势 (weaknesses) （1）大学生创业社会经验不足，创业资金短缺，发展速度慢。 （2）由于开设自行车租赁行的成本小，硬件要求低，进入市场难度小，如果营利状况良好，就很容易被效仿。 （3）自行车租赁是小规模的个人创业，受资金条件的制约，短时间内不能占领所有市场，所以很可能被后期的跟随者吞食大部分市场。 3.机会 (opportunities) （1）随看人们环保意识的增强，自行车已成为人们心目中理想的绿色产品，是真正意义上的绿色交通工具，被国家和个人开始重视。 （2）由于城乡人民生活的提高和消费者更注意自身的生活质量，自行车不止作为代步工具，还大量用于健身、旅游、娱乐收藏以及体育运动项目。 （3）久居城市的人们，渴望利用工休时间更多地接触自然，亲朋好友结伴骑自行车郊游的愈来愈多，但由于城乡居民居住条件的限制，很多消费者住高层住宅，不易存放搬运自行车，造成自行车露天存放，加剧了自行车的自然磨损，消费者不愿购买新车、高档自行车和名牌自行车，这给自行车租赁行业带来了巨大的机会。 4.威胁 (threats) （1）随着生活节奏的加快，出租车和小公共汽车的发展，作为体力驱动的自行车，它的时间和效率问题相对凸出。 （2）由于无自行车专用车道，其他交通工具与自行车抢道的现象时有发生，影响了骑车人的安全。 （3）自行车目前尚不具备防风、防雨、防尘、防冻、防暑等功能，所以骑车的环境相对恶劣，给自行车消费者带来诸多不便。 （4）如今人们的体质普遍下降，且骑自行车旅行需要很大的勇气和毅力，所以这也使自行车旅行成为少数人的运动。 （5）在张掖有旅行社经营的一两家自行车租赁点存在，但是租金极其昂贵，而且不方便学生租赁，也少有人知道。 5.对策分析根据SWOT中的劣势的分析，考虑到大学生创业社会经验不足，我们可以积极参加学习学校开设的一些创业就业课程，以增长创业技能。开始之初做好口碑，以最好的服务水平争取顾客的信赖，维护老顾客，开发新顾客。考虑到容易被模仿的威胁，因此在条件成熟后应抓住时机尽可能快的扩大规模占领市场，在初期应采取快速渗透的市场营销策略。另外，虽然经营模式容易被复制，但品牌却不能复制，品牌中包含的精神理念更不能被复制，要塑造品牌，走品牌化道路，让企业将来走的更远。根据SWOT中的威胁的分析，由于自行车的速度低、无专用道、骑行环境恶劣，当今人们生活节奏加快，工作压力增大了，职业病不断危害着人们的健康，所以应该让全社会动员起来，提倡低碳出行，保护环境，维护生态平衡，多多亲近自然，增强自身的身体素质，远离疾病与亚健康，享受健康的生活。对于这家旅行社的租赁点，我们可以采取的策略是以旗鼓相当的产品，较低的租赁价格，同学的广泛人际关系来扩大和占领市场。 三、项目运营（一）租车手续 1.学生租赁手续 表3-1 学生租车手续表租赁时间证件押金其他事项12小时身份证、学生证100填写合同一份一天身份证、学生证（复印件）100填写合同一份7天身份证、学生证（复印件）200填写合同一份30天身份证、学生证（复印件）300填写合同一份 2.非学生租赁手续 表3-2 非学生租车手续表租赁时间证件押金其他事项12小时身份证200填写合同一份一天身份证（复印件）200填写合同一份7天身份证（复印件）400填写合同一份30天身份证、户口本复印件（复印件）500填写合同一份 （二）出租价目表 表3-3 普通出租价目表 （单位：元） 租金车型短期租金中期租金长期租金12h租金24h租金 装备租金一周租金装备租金 一月租金装备租金ATX69020241/天车价的7%1/天车价的15%1/天ATX690-D22261/天1/天1/天ATX75024281/天1/天1/天ATX77026301/天1/天1/天ATX770-D28321/天1/天1/天XTC7503540免费1/天1/天（三）用后事项 租用者使用完毕，将自行车返还原领取点，负责人确定还车情况并进行相应的等级录入以及确定会员等级，检查无误后返还押金及所押证件。如若车辆有明显的损坏，则要按照合同的相关规定进行定损，并要求顾客进行损失赔偿、降级会员。（四）其他租赁事项 1.团体出租 团体出租，可以考虑价格优惠，但必须在8辆车以上； 表3-4 团体出租价目表 （单位：元） 租金 车型短期租金中期租金长期租金12h租金24h租金装备租金一周租金装备租金一月租金装备租金ATX69018221/天车价的6.5%1/天车价的14%1/天ATX690-D20241/天1/天1/天ATX75022261/天1/天1/天ATX77024281/天1/天1/天ATX770-D26301/天1/天1/天XTC7503338免费1/天1/天2.办理会员在该行办理会员的同学可以享受到优惠项目，如优惠的服务、会员租金、优先挑选车辆等优惠项目，会员的等级采用浮动会员制。 会员的办理措施： （1）租赁者的租赁信息经筛选建立诚信档案及还车情况档案，由负责人登记在ACCESS数据库下，； （2）诚信及还车情况中有A，且租车次数在两次以上，即可办理会员，等级资格由记录在册的信息生成，形成不同的会员诚信及还车情况等级；（3）其中无会员资格显示的B类人员在诚信及还车情况中有两次AA类记录的，可消除一次B类记录；有会员资格的显示了B类人员，会员资格依次降级；连续显示6次B的，以后不予租车，特殊情况除外。 表3-5 会员等级及诚信情况表 会员等级 诚信及还车情况等级提升会员等级 可享受待遇（钻）车辆完好、清洁车辆、装备完好干净、按时还车AAA+记录AAA+ 10次记录AAA 15次记录AA 20次记录A 30次租车价格打8折、免交押金、免交身份证，学生证，装备免费使用（金）车辆完好、车辆较干净、装备完好较干净、按时还车AAA记录AAA 7次记录AA 10次记录A 20次租车价格打8.5折、免交押金、免交身份证，学生证（银）车辆完好、车辆脏、装备完好较干净、按时还车AA记录AA 5次记录A 15次租车价格打9折、免交押金、免交身份证，学生证（铜）车辆完好、车辆脏、装备完好较干净、超时一小时还车A记录A 5次租车价格打9.5折、交押金100、免交学生证非会员车辆完好、车辆脏、装备有损坏、脏、超时两小时还车，交罚金1元/hB无B记录，记录A 5次升级为铜级无优惠待遇 四、租赁项目经济评价（一）投资估算投资估算是指在项目投资决策过程中，依据现有的资料和特定的方法，对建设项目的投资数额进行的估计。它是项目建设前期编制项目建议书和可行性研究报告的重要组成部分，是项目决策的重要依据之一。投资估算的准确与否影响到可行性研究工作的质量和经济评价结果。因此，全面准确地进行投资估算，是可行性研究的重要任务。投入资金全部为自有资金。由于是租赁，所以打算投入八成新二手自行车,这样可以相对降低投入资金，也可以降低折旧额。前期在本校自行车车友间收购，后期经营规模增大在校外收购。 以下经营的二手自行车，总价为21200；车辆存放到南区自行车车棚，手续费一辆是20 ，总共240；装备6套，每套200，总共1200；流动资金200，主要用于初期的宣传、自行车的维修保养；车锁12把，每个20，总共240。制表如下： 表4-1 经营车辆明细表 （单位：元）车辆型号采购数量二手自行车价格新自行车价格捷安特ATX690 220003000捷安特ATX690-D228003600 捷安特ATX750234004000 捷安特ATX770 240004400 捷安特ATX770-D240004800捷安特XTC750250006000合计122120025800 表4-2 资产明细表 （单位：元）车款存放费装备车锁流动资金合计21200240120024020023080 图4-1 资产明细图 （二）财务分析财务分析是在国家现行会计准则、会计制度、税收法规和价格体系下，通过财务效益与费用的预测，编制财务报表，计算评价指标，进行财务盈利能力分析、偿债能力分析和财务生存能力分析，据以评价项目的财务可行性。以下数值的计算都是以12小时的普通租金为依据，再加1元的装备租金，算出：平均租金=（20+22+24+26+28+35）6+1=27即平均出租一次收入为27元；3月到10月共7个月为适宜骑行月，除过暑假一个月，实际经营期大概为6个月；固定资产及费用支出共23080元。结合调查问卷得出数据，一周大概可以出租10次。年收入=10*4*6*27=6480元 折旧的计算折旧的计提大致依据本校历史交易情况得出，行业贴现率收益率没有相应的数据参考，按汽车租赁行业贴现收益率5%计算8。1.现金流量自有资金现金流量表是站在项目投资主体角度考察项目的现金流入流出情况，如表4-3所示。 表4-3 自有资金现金流量表 （单位：元）序号 项目建设期经营期 合计012341现金流入6480648064802288042320营业收入648064806480648025920残值回收1620016200回收流动资金2002002现金流出23080149012501250125028320自有资金2288022880流动资金200200经营成本240240折旧12501250125012505000净现金流量-230804990523052302163014000根据现金流量表，经营期的现金流量均大于零，净现金流量为正，说明该项目经济上可行。 2.财务净现值 财务净现值是指把项目计算期内各年的财务净现金流量，按照基准收益率折算到建设初期的现值之和。财务净现值计算公式为： （4-1）公式中：净现值； 第t年的净现金流入量； 第t年的净现金流出量； 基准收益率； 项目计算期。根据公式4-1、表4-3计算出净现值表如下： 表4-4 净现值表 （单位：元）期限净现金流量累计净现金流量5%现值系数净现值累计净现值0-23080-230801.0000-23080-2308014990-180900.9524750.48-18329.5225230-128600.9074743.61-13585.9135230-76300.8644518.72-9067.19421630140000.82317801.498734.3 根据现金流量表，利用净现值公式求得经营期净现值，累计净现值8734.3元，均大于零，说明该项目经济上可行。 3.内部收益率 内部收益率是指项目计算期内各年的财务净现金流量的现值之和为零时的折现率，记作IRR。财务内部收益率是反映项目实际收益率的一个动态指标，该指标越大越好。其经济表达式为： （4-2） 根据公式4-1、表4-3计算出15%现值系数净现值表、20%现值系数净现值表如下： 表4-5 15%现值系数净现值表 （单位：元）期限净现金流量25%现值系数净现值累计净现值0-230801.000-23080-23080149900.874341.3-18738.7252300.7563953.88-14784.82352300.6583441.34-11343.484216300.57212372.361028.88 表4-6 20%现值系数净现值表 （单位：元）期限净现金流量20%现值系数净现值累计净现值0-230801.000-23080-23080149900.8334156.67-18923.33252300.6943629.62-15293.71352300.5793028.17-12265.544216300.48210425.66-1839.88由表4-5，表4-6可以得出：当n=4,i=15%时，NPV=1028.88当n=4,i=20%时，NPV=-1839.88 在实际运用中内部收益率一般用内插法计算，运用内插法建立方程： （4-3） 计算的得出内部收益率IRR为18.21%，远大于行业贴现率5%，说明此项目在经济上可行。 4.投资回收期资回收期涉及一个项目从开始投资到完全回收投资所需的时间长度。一般认为投资回收期小于基准投资回收期，方案可行。基准投资回收期为4年。（1）动态投资回收期动态投资回收期是把投资项目各年的净现金流量按基准收益率折成现值之后，再来推算投资回收期的，动态投资回收期就是累计现值等于零时的年份。其经济表达式为： （4-4）在实际应用中根据项目的现金流量表中的净现金流量现值。用下列近似公式计算： （4-5）=3.5 动态投资回收期小于基准投资回收期，说明此项目在经济上可行。（2）静态投资回收期静态投资回收期（简称回收期），是指以投资项目经营净现金流量抵偿原始总投资所需要的全部时间。用下列近似公式计算： （4-6）=3.35 静态投资回收期小于基准投资回收期，说明此项目在经济上可行。 5.利润分析 利润P计算公式如下： （4-7）公式中：利润； 为出租次数； 为平均租金； 为成本； 根据表4-3、公式4-7得出利润为25680元，平均年投资利润率为11.27%，远大于2013年银行5年定期存款利率，说明此项目在经济上可行。 （三）不确定性分析 1.盈亏平衡分析盈亏平衡分析，以出租成本和租金的关系为基础，研究利润与收入和总成本费用之间的关系。根据成本的形态，大体上可分为固定成本和变动成本两种，固定成本是不随产量变化而变化的成本；变动成本是随产量变化而变化的成本，这样，总成本费用可以分成固定成本和变动成本两部分，把总成本费用分解成固定成本和变动成本后,即与利润和销收入、总成本费用的关系建立的数学模型的表达式为： 利润销售收入总成本 （4-8）通过计算项目的盈亏平衡点(利润为0)的数值，分析观察项目可以承受多少风险而不致发生亏损。 车行的变动成本为维修费，校门外有两个维修点，对于中高档山地自行车的维修技能还不足，打算自己维修，所以维修费可以忽略不计。我点的山地车质量高，维修几率不大，（基于本人的体会）所以固定成本仅为折旧。折旧的计提大致依据本校历史交易情况得出。 表 4-7 固定资产折旧明细表 （单位：元）车辆型号二手车回收残值二手车计提折旧新车回收残值新车计提折旧ATX690600*2=12008001000*2=20001000ATX690-D1200*2=24004001300*2=26001000ATX7501300*2=26008001500*2=30001000ATX7701400*2=280012001600*2=32001200ATX770-D1600*2=32008001800*2=36001200XTC7502000*2=400010002200*2=44001600总计162005000188007000 我行为了迎合市场，打算4年后不再经营，回收残值为16200元； 采用直线法计提折旧，车价共计21200元 ，总折旧额=21200-16200=5000元，存放费为240/年，年支出成本=5240/4=1310元。盈亏平衡点公式: （4-9）公式中： p为出租单价； x为出租次数； c为年支出成本按出租次数算盈亏平衡点： 即27x-1310=0 x=48.52次 48.52/6=8.1 次 48.52/24=2.02次（其中27为平均租费,x为出租次数，24为6个月的周数）按每月收入算盈亏平衡点：盈亏平衡点公式: （4-10）公式中：s为适宜出租月数； p为每月出租收入； c为年支出成本；即6p-1310=0 P=218.33盈亏平衡分析结论：租赁点每周出租自行车大概2次，每月收入218.33元即可实现盈亏平衡，所以回收资金的压力较轻。 2.敏感性分析敏感性分析是研究一个或多个不确定因素发生变化时，即分析外部条件发生不利变化时，对方案经济效果的影响程度，确定方案的承受能力。选择影响项目经济评价指标的不确定性因素很多,但在实际分析中并没有必要对所有的不确定性因素进行敏感性分析，而往往是选择一些主要的影响因素。考虑项目实施过程中一些不确定性因素的变化，结合项目特点，预计投资成本、租金收入和经营期这些因素在其可能的变化范围内对经济评价指标的影响。按照这三个不确定性因素的变化幅度计算对经济评价指标内部收益率、净现值、投资回收期的影响，并将其与经济评价指标的原始值相比较，从而得到影响程度。（1）增加投资成本20%，其他因素不变 表4-8 购置新车，增加6套装备的投资成本表 （单位：元）车款存放费装备车锁流动资金合计25800240240024020028800据表4-7、4-8编制现金流量表如下： 表4-9 增加投资成本20%现金流量表 （单位：元）序号 项目建设期经营期 合计012341现金流入6480648064802548044920营业收入648064806480648025920残值回收1880018800回收流动资金2002002现金流出28800199017501750175036040自有资金2860028600流动资金200200经营成本240240折旧17501750175017507000净现金流量-28800449047304730237308880据表4-9，公式4-1编制净现值表如下。 表4-10 增加投资成本20%的净现值表 （单位：元）期限现金净流量5%现值系数净现值累计净现值0-288001.000-28800-28800144900.9524274.48-24525.52247300.9074290.11-20235.41347300.8644086.72-16148.694237300.82319529.793381.1（2）增加收入20%，其他因素不变 据表4-7，增加收入20%编制现金流量表如下： 表4-11 增加收入20%现金流量表 （单位：元）序号 项目建设期经营期 合计012341现金流入7680768076802408047120营业收入768076807680768030720残值回收1620016200回收流动资金2002002现金流出23080149012501250125028320自有资金2288022880流动资金200200经营成本240240折旧12501250125012505000净现金流量-230806190643064302283018800 据表4-11，公式4-1编制净现值表如下： 表4-12 增加收入20%净现值表 （单位：元）期限现金净流量5%现值系数净现值累计净现值0-230801.000-23080-23080161900.9525892.88-17187.12264300.9075832.01-11355.11364300.8645555.52-5799.594228300.82318789.0912989.5（3）经营期延长一年，其他因素不变 据表4-3、4-7，经营期延长一年编制现金流量表如下： 表4-13 经营期延长一年现金流量表 （单位：元）序号 项目建设期经营期 合计0123451现金流入64806480648064802288048800营业收入6480648064806480648032400残值回收1620016200回收流动资金2002002现金流出230801240100010001000100028320自有资金2288022880流动资金200200经营成本240240折旧100010001000100010005000净现金流量-2308052405480548054802188020480 据表4-13，公式4-1编制净现值表如下： 表4-14 经营期延长一年净现值表 （单位：元）期限现金净流量5%现值系数净现值累计净现值0-230801.000-23080-23080152400.9524988.48-18091.52254800.9074970.36-13121.16354800.8644734.72-8386.44454800.8234510.04-3876.45218800.78417153.9213277.52 根据表4-10、公式4-3以及表4-10、公式4-5计算出投资成本增加20%后的内部收益率，投资回收期；根据表4-12、公式4-3以及表4-12、公式4-5计算出收入增加20%后的内部收益率，投资回收期；根据表4-14，公式4-3以及表4-14，公式4-5计算出经营期延长一年后的内部收益率，投资回收期。敏感性分析统计如下表。表4-15 敏感性分析表 （单位：元）分析因素净现值内部收益率投资回收期排序基本情况8734.318.21%3.5投资成本增加20%3381.18.81%3.822收入增加20%12989.522.59%3.313经营期延长1年13277.5230.57%4.231 敏感性分析结论:经营期延长一年变化对净现值、内部收益率、投资回收期变化影响较大；投资成本的变化对净现值、内部收益率、投资回收期变化影响次之；收入的变化对净现值、内部收益率、投资回收期变化影响最小。以上的分析都是保守的数据（如经营期6个月，租赁单价平均12小时27元等）即如果在成本不变的情况下稍微提高租金、增加经营期则会使收益更多。 五、结论对于目前中国人来说，讲究环保，节能和健康还是有些早，整体国民素质及生活水平不及西方发达国家的同时，这些意识也就不如西方国家强。其实真正富有的人是不会以汽车作为其财富的象征的，反而他们更崇尚那些绿色生活方式，所以在中国绝大多数人还未形成如西方那样强意识之前，中国推行“绿色出行”的自行车租赁，自然也不如西方国家那样受追捧，但是给国人引导出了一条绿色、健康的生活之路势在必行。现在面临着机遇，也面临着挑战，自行车旅游作为一种即环保又时尚的旅游方式，已经开始经受时间的锤炼，并得到了广大旅游者的认可，它的发展速度和潜力也是有目共睹，在中国大城市的公共自行车租赁已经开始，但是面向旅游的自行车租赁还在萌芽阶段，尤其是在我国西部城市进行自行车的租赁少有涉及。在这样的大环境下进行校园自行车租赁可谓是摸石头过河，但往往新事物成功的可能性越大。经过以上的分析和总结，可以得出如下结论： 从财务可行性上来说，投资回收期较短，可在短期内收回资金，所以承担的分险小。现金净流量在建设期期初为负，是一次性投资，在后期的现金净流量中为正且稳定，经营3年多，即可收回成本。18.21% 的内部收益率不是很高，适合大部分人投资经营。租赁点每周出租自行车大概2次、每月收入218.33元即可实现盈亏平衡，所以回收资金的压力较轻。经营期延长一年变化对净现值、内部收益率、投资回收期变化影响较大；投资成本的变化对净现值、内部收益率、投资回收期变化影响次之；收入的变化对净现值、内部收益率、投资回收期变化影响最小。以上的分析都是保守的数据（如经营期6个月，租赁单价平均12小时27元等）即如果在成本不变的情况下稍微提高租金、增加经营期则会使收益更多。所以从财务分析上来说，这个项目对于学生开设是可行的。根据SWOT分析，这个项目的机会与优势十分突出，威胁与劣势会随着人们的生活水平的提高、环保意识的不断增强、国际自行车比赛在张掖进行的影响，也会逐渐减弱，所以机会与优势大于威胁与劣势，所以从SWOT分析上来说，这个项目对于学生开设也是可行的。综上所述，可以得出在河西学院的创立租赁站点是可行的，我们是年轻的一代，更应该以健康的生活方式来生活，也是有必要的。参考文献1万亚军,蒙睿.自行车旅游起源、现状及发展趋势分析J.中国自行车.2008,353(6):42-45. 2钟泓,黄海.桂林市大学生体育旅游行为分析J.桂林旅游高等专科学校学校学报.2005,16(5):72-75.3柳静,赵敏燕.昆明市在校大学生旅游行为特征与开发研究J.昆明大学学报.2006,(2):67-71.4李明星.近年来我国特种旅游开展情况综述EB./html/2008-6/2008-6-21-16-33-83.html.2006-6-22.5商务部研究院.中国2006年夏季暑期游客出游趋势调查报告EB./surver_sale/report_tour_2006summer.asp#1.2006-6.6彭琳.