国际金融计算题典型.doc

;.国际金融计算复习题1. 外汇市场报价：1美元=1.5100/10瑞郎，1英镑=2.3050/60瑞郎，求投资者用美元购买英镑的价格，以及出售英镑的价格。1英镑=/美元=1.5255/71美元投资者用美元购买英镑的价格是1.5271美元，出售英镑的价格是1.5255美元【知识点】（1） 以美元作基准货币方法：交叉相除（与单位相关者作分母） USD1=1.5433/38CAD USD1=CHF1.2680/90 CAD1=CHF/=CHF0.8213/22 CHF1=CAD/=CAD1.2162/75（2） 美元作基准货币，同时作标价货币方法：同边相乘（只有原式中的单位可以直接使用） GBP1=USD1.5080/90 USD1=CHF1.5488/98 GBP1=CHF1.50801.5488/1.50901.5498=CHF2.3356/86（3） 美元同为标价货币方法：交叉相除（以单位1相关的数作分子） GBP1=USD1.5080/90 CHF1=USD0.7280/85 GBP1=CHF/=CHF2.0700/28【注意】投资者永远是相对“赔钱方”2. 外汇市场报价如下：纽约 USD1=CHF1.5100/10 伦敦 GBP1=USD1.5600/10 苏黎世 GBP1=CHF2.3050/60投资者用10万美元套汇结果如何？1）10万美元购买瑞郎：USD100 000=CHF151 0002)用瑞郎购买英镑：=GBP65 481.353)以英镑购买美元：65481.351.5600=USD102 150.914)套汇盈利：102150.91-100000=USD2 150.91【例题】GBP1=EUP1.7100/50 GBP1=USD1.4300/50 USD1=EUP1.1100/50 EUP1710000USD1533632.29GBP1068733.33盈GBP68733.33GBP1 000 000 USD1430000EUP1587300GBP925539.36亏损USD74460.64 【注意点】不允许用中间价计算 不允许写赔钱的一步3. 纽约外汇市场即期汇率：USD1=CHF1.3740/50,，远期外汇贴水CHF0.0030/40.美元3个月利率8%，瑞郎3个月利率9.5%，一个投资者用1 000 000美元进行3个月套利，其净收益如何？1）100万美元兑换瑞郎：1 000 0001.3740=CHF1 374 0002) 3个月后取得瑞郎值：1374000（1+）=CHF1 406 632.53)瑞郎换回美元：=USD1020038.074)如果将100万美元存在美国：1000000（1+2%）=USD10200005)净收益：-=1020038.07-1020000=USD38.074. 某美国公司从瑞士进口机器，3个月后支付CHF500 000。为防止外汇风险，以四份瑞郎买权保值，协议价格，CHF1=USD0.8500,期权费1美分，到期日如果市场价格出现下列情况，投资者如何进行选择，净收益如何？ 5. 一个商人进口2400万日元的商品，3个月后付款，为防止日元升值，用美元、瑞郎、英镑保值，比例为40%，30%，30%。问：3个月后，该商人应该支付多少货款？解答：6. 国际收支平衡表（分析略）题型分布：填空 5空 2分/空 共10分单选 5个 2分/个 共10分判断 5个 2分/