南开18春学期(清考)《金融工程学》在线作业.doc

-(单选题) 1: 最早提出金融工程学概念的是( )。A: 瓦尔拉斯B: 芬那提C: 托宾D: 默顿正确答案: (单选题) 2: 在FRA交易中，参考利率确定日与结算日的时间相差（）日。A: 1B: 2C: 3D: 4正确答案: (单选题) 3: 在期货交易中（ ）是会员单位对每笔新开仓交易必须交纳的保证金。A: 基础保证金B: 初始保证金C: 追加保证金D: 变更追加保证金正确答案: (单选题) 4: 标准的FRA出现于（ ）年。A: 1983B: 1984C: 1986D: 1988正确答案: (单选题) 5: 一般来说，用以进行套期保值的期货合约与现货在价格变动上的相关性越低，则基差风险（ ）。A: 越小B: 越大C: 一样D: 不确定正确答案: (单选题) 6: 第一张标准化的期货合约产生于（ ）。A: 芝加哥商品交易所B: 伦敦国际金融期货交易所C: 纽约期货交易所D: 芝加哥期货交易所正确答案: (单选题) 7: 金融工程学出现于20世纪（ ）年代。A: 60B: 70C: 80D: 90正确答案: (单选题) 8: 外汇期权产生于（ ）年。A: 1980B: 1981C: 1982D: 1983正确答案: (单选题) 9: 在一个以LIBOR为基础25的FRA合约中，25中的5是指（）。A: 即期日到到期日为5个月B: 即期日到结算日为5个月C: 即期日到交易日为5个月D: 交易日到结算日为5个月正确答案: (单选题) 10: 美国经济学家凯恩认为金融创新是（）的结果。A: 制度创新B: 技术推进C: 规避管制D: 应付体制和税法正确答案: (单选题) 11: 第一份股票价格指数期货合约于（ ）年出现在美国堪萨斯交易所。A: 1972B: 1973C: 1982D: 1984正确答案: (单选题) 12: 某股票目前的市场价格为31元，执行价格为30元，连续复利的无风险年利率为10%，3个月期的该股票欧式看涨期权价格为3元，相应的欧式看跌期权价格为2.25，请问套利者应该采取以下哪些策略？（ ）A: 买入看涨期权，卖空看跌期权和股票，将现金收入进行无风险投资B: 买入看跌期权，卖空看涨期权和股票，将现金收入进行无风险投资C: 卖空看跌期权，买入看涨期权和股票，将现金收入进行无风险投资D: 卖空看涨期权，买入看跌期权和股票，将现金收入进行无风险投资正确答案: (单选题) 13: 当期货合约愈临近交割日时，现期价格与期货价格渐趋缩小。这一过程就是所谓（ ）现象。A: 转换因子B: 基差C: 趋同D: Delta中性正确答案: (单选题) 14: 芝加哥交易所交易的S&P500指数期权属于（ ）。A: 欧式期权B: 美式期权C: 百慕大式期权D: 上述三种均存在正确答案: (单选题) 15: （ ）是第一种推出的互换工具。A: 货币互换B: 利率互换C: 平行贷款D: 背对背贷款正确答案: (单选题) 16: 割月的第（ ）个星期三为该月的交割日。A: 一B: 二C: 三D: 四正确答案: (单选题) 17: 当基差（现货价格期货价格）出人意料地增大时，以下哪些说法是正确的：（ ）A: 利用期货空头进行套期保值的投资者有利B: 利用期货空头进行套期保值的投资者不利C: 利用期货空头进行套期保值的投资者有时有利，有时不利D: 这对利用期货空头进行套期保值的投资者并无影响正确答案: (单选题) 18: 最早出现的金融期货是（ ）A: 外汇期货B: 股票指数期货C: 利率期货D: 黄金期货正确答案: (单选题) 19: IBM股票1月期权指的是1月份（ ）的期权。A: 开始B: 交易C: 到期D: 上述三种均可正确答案: (单选题) 20: 看跌期权的实值是指（ ）A: 标的资产的市场价格大于期权的执行价格B: 标的资产的市场价格小于期权的执行价格C: 标的资产的市场价格等于期权的执行价格D: 与标的资产的市场价格、期权的执行价格无关正确答案: (多选题) 1: 综合远期汇率协议包括（ ）。A: 汇率协议B: 远期汇率C: 远期外汇协议D: 远期利率协议正确答案: (多选题) 2: 下列关于有收益资产的美式看跌期权的说法中，不正确的是：（ ）A: 对于有收益资产的美式看涨期权，提前执行期权意味着放弃收益权，因此不应提前执行B: 对于有收益资产的美式看跌期权，当标的资产收益很小时，可以提前执行期权C: 对于有收益资产的美式看跌期权，提前执行期权可以获得利息收入，应该提前执行D: 对于有收益资产的美式看跌期权，提前执行期权可能是合理的正确答案: (多选题) 3: 下列因素中，与股票欧式期权价格呈负相关的是：（ ）A: 标的股票市场价格B: 期权执行价格C: 标的股票价格波动率D: 期权有效期内标的股票发放的红利正确答案: (多选题) 4: 以下属于非标准形式掉期的有：（ ）。A: 商品掉期B: 远期掉期C: 差额掉期D: 股权掉期正确答案: (多选题) 5: 被认为金融工程学开拓者的有( )。A: 托宾B: 布莱克C: 斯科尔斯D: 默顿正确答案: (多选题) 6: 典型的掉期交易合约要素有：A: 掉期币种B: 掉期利率C: 掉期价格D: 价差正确答案: (多选题) 7: 风险暴露根据影响路径不同，可以分为（）。A: 财务风险暴露B: 交易风险暴露C: 市场风险暴露D: 经济风险暴露正确答案: (多选题) 8: 外汇风险又可被细分为：（ ）。A: 交易风险B: 折算风险C: 流动性风险D: 操作风险正确答案: (多选题) 9: 与金融期权相比，实物期权的特性有：（ ）。A: 非交易性B: 非独占性C: 先占性D: 复合性正确答案: (多选题) 10: 以下关于实值期权和虚值期权的说法中，不正确的是：（ ）A: 当标的资产价格高于期权执行价格时，我们将其称为实值期权B: 当标的资产价格低于期权执行价格时，我们将其称为虚值期权C: 当标的资产价格低于期权执行价格时，我们将其称为实值期权D: 当标的资产价格高于期权执行价格时，我们将其称为虚值期权正确答案: (判断题) 1: 综合远期外汇协议包括许多具体的远期产品，最主要的两种是汇率协议和远期外汇协议。A: 错误B: 正确正确答案: (判断题) 2: 国际货币市场所有外汇期货合约的交割月份都是一样的，为每年的3月、6月、9月和12月。A: 错误B: 正确正确答案: (判断题) 3: 清算机制是通过清算所来完成的，清算所可以完全隶属于交易所本身，也可以是一个完全独立的机构。A: 错误B: 正确正确答案: (判断题) 4: 金融衍生工具所涵盖的基础工具包括利率、汇率、商品、期权和其他指数等。A: 错误B: 正确正确答案: (判断题) 5: 垂直进出差价期权组合是由2份相同股票、相同期限、不同行使价格的2份买权或卖权所组成。A: 错误B: 正确正确答案: (判断题) 6: 根据利率平价理论，远期汇率不仅与当前的即期汇率和货币的即期利率有关，还与未来的即期汇率有关。A: 错误B: 正确正确答案: (判断题) 7: 上、下限股票期权组合交易策略的收益或损失是有限的。A: 错误B: 正确正确答案: (判断题) 8: 套期保值是指一个已存在风险暴露的经济体通过持有一种或多种与原有风险头寸相反的套期保值工具来消除该风险。A: 错误B: 正确正确答案: (判断题) 9: 逆回廊股票期权套利组合是由股票现货的空头与垂直进出差价期权组合的空头进一步组合而成。A: 错误B: 正确正确答案: (判断题) 10: 远期利率协议FRA中，买方不会因为未来市场利率的上升面遭受利率风险。A: 错误B: 正确正确答案: (判断题) 11: 但由于期权都有一个行使期限的限制，因而损失其实也是有一定限制的。A: 错误B: 正确正确答案: (判断题) 12: 股票与期权进行组合时，组合中的股票数目和期权数量应该满足一定的比率关系。A: 错误B: 正确正确答案: (判断题) 13: 投机是指一些人希望利用对市场某些特定的走势的预期来对市场未来的变化进行赌博，并因此而故意持有一个原本并不存在的风险暴露。A: 错误B: 正确正确答案: (判断题) 14: 弗里德曼认为金融创新是由于“技术推进”。A: 错误B: 正确正确答案: (判断题) 15: 清算所虽然以第三方的身份介入买方与卖方之间，但它的介入仅仅限于清算过程，并不涉及具体的交易。A: 错误B: 正确正确答案: (判断题) 16: 金融工程学是金融理论和工程化方法相结合的金融学科。A: 错误B: 正确正确答案: (判断题) 17: 利率本身并不能作为利率合约的表达，必须选取某种特定的利率工具作为利率期货交易的标的物。A: 错误B: 正确正确答案: (判断题) 18: 双限股票期权套利策略的收益既有上限又有下限。A: 错误B: 正确正确答案: (判断题) 19: 当标的资产价格超过期权协议价格时，我们把这种期权称为实值期权。A: 错误B: 正确正确答案: (判断题) 20: 在标准化合约、集中式交易所里的期权交易，期权并不会行使，而仅仅是结算。A: 错误B: 正确正确答案: (单选题) 1: 最早提出金融工程学概念的是( )。A: 瓦尔拉斯B: 芬那提C: 托宾D: 默顿正确答案: (单选题) 2: 在FRA交易中，参考利率确定日与结算日的时间相差（）日。A: 1B: 2C: 3D: 4正确答案: (单选题) 3: 在期货交易中（ ）是会员单位对每笔新开仓交易必须交纳的保证金。A: 基础保证金B: 初始保证金C: 追加保证金D: 变更追加保证金正确答案: (单选题) 4: 标准的FRA出现于（ ）年。A: 1983B: 1984C: 1986D: 1988正确答案: (单选题) 5: 一般来说，用以进行套期保值的期货合约与现货在价格变动上的相关性越低，则基差风险（ ）。A: 越小B: 越大C: 一样D: 不确定正确答案: (单选题) 6: 第一张标准化的期货合约产生于（ ）。A: 芝加哥商品交易所B: 伦敦国际金融期货交易所C: 纽约期货交易所D: 芝加哥期货交易所正确答案: (单选题) 7: 金融工程学出现于20世纪（ ）年代。A: 60B: 70C: 80D: 90正确答案: (单选题) 8: 外汇期权产生于（ ）年。A: 1980B: 1981C: 19