云南省中级会计职称《财务管理》考试试题（II卷） 附解析.doc

云南省中级会计职称财务管理考试试题（II卷） 附解析考试须知：1、 考试时间：150分钟，满分为100分。 2、 请首先按要求在试卷的指定位置填写您的姓名、准考证号和所在单位的名称。3、 本卷共有五大题分别为单选题、多选题、判断题、计算分析题、综合题。 4、不要在试卷上乱写乱画，不要在标封区填写无关的内容。 姓名:_ 考号:_ 一、单选题（共25小题，每题1分。选项中，只有1个符合题意）1、下列关于企业的定义的表述中，错误的是（ ）。A、是一个契约性组织B、从事生产、流通、服务等经济活动C、以生产或服务满足社会需要D、实行自主经营、独立核算、依法设立的一种非营利性的经济组织2、在下列股利分配政策中，能保持股利与利润之间一定的比例关系，并体现风险投资与风险收益对等原则的是（ ）。A.剩余股利政策B.固定或稳定增长的股利政策C.固定股利支付率政策 D.正常股利加额外股利政策3、某公司全年需用X材料18000件，计划开工360天。该材料订货日至到货日的时间为5天，保险储备量为100件。该材料的再订货点是（ ）件。A.100 B.150 C.250 D.3504、若某一企业的经营状态处于盈亏临界点，则下面说法中（ ）是错的。 A. 销售收入线与总成本线的交点，即是盈亏临界点 B. 处于盈亏临界点时，销售收入与总成本相等 C. 此时的销售利润率大于零 D. 在盈亏临界点的基础上，增加销售量，销售收入超过总成本 5、某上市公司利用随机模型确定最佳现金持有量，已知现金余额下限为200万元，目标现金余额为360万元，则现金余额上限为（ ）万元。A.480B.560C.960D.6806、在下列财务分析主体中，必须对企业营运能力、偿债能力、盈利能力及发展能力的全部信息予以详尽了解和掌握的是( )。A.交易性金融资产者 B.企业债权人 C.企业经营者 D.税务机关 7、下列各项中，会降低债权价值的是（ ）。A、改善经营环境B、扩大赊销比重C、举借新债D、改变资产与负债及所有者权益的比重8、对于上市企业，股票价格的变动在一定程度上揭示了企业价值的变化，但是，股价是多种因素共同作用的结果，特别是在资本市场效率低下的情况下，股票价格很难反映企业的价值。下列方法中，属于财务决策方法的是（ ）。A.定量预测法B.比例法和因素法C.平衡法D.优选对比法9、与发行公司债券相比，吸收直接投资的优点是（ ）。 A.资本成本较低 B.产权流动性较强 C.能够提升企业市场形象 D.易于尽快形成生产能力 10、下列预算编制方法中可以克服静态预算方法缺点的预算编制方法时（ ）。A.增量预算B.滚动预算C.零基预算D.弹性预算11、在下列股利分配政策中，能保持股利与利润之间一定的比例关系，并体现风险投资与风险收益对等原则的是（ ）。A.剩余股利政策B.固定或持续增长的股利政策C.固定股利比例政策 D.正常股利加额外股利政策12、确定股东是否有权领取本期股利的截止日期是（ ）。A.除息日 B.股权登记日 C.股利宣告日 D.股利发放日13、在报告期末，应将“资产减值损失”科目的余额转入（ ）。 A、管理费用 B、本年利润C、利润分配 D、营业外支出14、股利的支付会减少企业内部融资，迫使企业外部融资，接受来自资本市场上更多的、更严格的监督，这种观点体现的股利理论是（ ）。A.股利无关理论B.信号传递理论C.“手中鸟”理论D.代理理论 15、应用因素分析法进行财务分析时，应注意的问题不包括（ ）。A.计算口径的一致性 B.因素分解的关联性C.因素替代的顺序性D.顺序替代的连环性16、对于企业出售无形资产实现的收益，应计入（ ）。 A、其他业务收入 B、管理费用C、营业外收入 D、本年利润17、下列方法中，能够用于资本结构优化分析并考虑了市场风险的是（ ）。A.杠杆分析法B.公司价值分析法C.每股收益分析法D.利润敏感性分析法18、下列各项措施中，无助于企业应对通货膨胀的是（ ）。A.发行固定利率债券B.以固定租金融资租入设备C.签订固定价格长期购货合同D.签订固定价格长期销货合同19、下列财务信息分析者中，（ ）必须对企业的运营能力、偿债能力、获利能力及发展能力等全部信息予以综合分析和掌握。A.企业所有者B.企业债权人C.企业经营决策者 D.政府20、各责任中心相互提供的产品采用协商定价的方式确定内部转移价格时，其协商定价的最大范围应该是（ ）。A.在单位成本和市价之间B.在单位变动成本和市价之间 C.在单位成本加上合理利润以上，市价以下D.在单位变动成本加上合理利润以上，市价以下21、“企业在向投资者分配收益时，应本着平等一致的原则，按照投资者投资额的比例进行分配”这句话体现了收益分配的（ ）。A.依法分配原则B.分配与积累并重原则C.兼顾各方利益原则D.投资与收益对等原则 22、某企业预测的年度赊销收入净额为600万元，应收帐款平均收款期为30天，则该企业的应收帐款平均余额为（ ）万元。(一年按360天算) A .20 B. 30 C. 40 D. 50 23、某企业2007年1月份的含税销售收入为500万元，2月份的含税销售收入为650万元，预计3月份的含税销售收入为900万元，每月含税销售收入中的60%于当月收现，40%于下月收现。假设不考虑其它因素，则3月末资产负债表上“应收账款”项目的金额为 （ ）万元。A.440B.360 C.420D.55024、某投资项目需在开始时一次性投资50000元，其中固定资产投资45000元，营运资金垫支5000元，没有建设期。各年营业现金净流量分别为10000元、12000元、16000元、20000元、21600元、14500元，则该项目的静态投资回收期是（ ）年。A.3.35B.3.40C.3.60D.4.0025、已知某投资项目的原始投资额现值为100万元，净现值为25万元，则该项目的现值指数为（ ）。 A.0.25B.0.75C.1.05D.1.25 二、多选题（共10小题，每题2分。选项中，至少有2个符合题意）1、下列情况中，应将周转材料成本计入销售费用的有（ ）。 A、生产部门领用的周转材料 B、管理部门领用的周转材料C、随同商品出售但不单独计价的周转材料D、出借的周转材料2、下列关于证券投资组合的表述中，正确的有（ ）。A.两种证券的收益率完全正相关时可以消除风险B.投资组合收益率为组合中各单项资产收益率的加权平均数C.投资组合风险是各单项资产风险的加权平均数D.投资组合能够分散掉的是非系统风险3、下列资本结构的调整方法中，属于减量调整的有（ ）。A.将可转换债券转换为公司的普通股B.进行公司分立 C.分配现金股利 D.融资租赁4、下列各项中，属于个人独资企业优点的有（ ）。A、创立容易B、经营管理灵活自由C、筹资容易D、不需要交纳企业所得税5、对于现金收支两条线管理模式来说，资金流程主要包括（ ）。A.关于账户管理、货币资金安全性规定 B.资金内部结算，信贷管理与控制 C.支出资金管理与控制 D.资金用途的管理和控制6、财务管理体制的集权与分权，需要考虑的因素包括（ ）。A.集权与分权的“成本”和“利益”B.环境、规模和管理者的管理水平C.企业与各所属单位之间的资本关系和业务关系的具体特征D.明确财务管理的综合管理与分层管理思想7、下列各项因素中，影响经营杠杆系数计算结果的有（ ）。A.销售单价 B.销售数量 C.资本成本D.所得税税率8、下列关于无形资产摊销的说法，不正确的有（ ）。 A、无形资产摊销应当自可供使用当月起开始进行B、当月达到预定用途的无形资产，当月不摊销，下月开始摊销C、企业自用无形资产的摊销金额都应当计入管理费用D、企业出租无形资产的摊销价值应该计入营业外支出9、企业预算最主要的两大特征是（ ）。A.数量化B.表格化C.可伸缩性D.可执行性10、下列因素中，一般会导致企业借款资本成本上升的有（ ）。A.资本市场流动性增强B.企业经营风险加大 C.通货膨胀水平提高 D.企业盈利能力上升 三、判断题（共10小题，每题1分。对的打，错的打）1、（ ）根据证券投资组合理论，在其他条件不变的情况下，如果两项贷款的收益率具有完全正相关关系，则该证券投资组合不能够分散风险。2、（ ）通过横向和纵向对比，每股净资产指标可以作为衡量上市公司股票投资价值的依据之一。3、（ ）A企业用新设备代替旧设备，此新设备管理性能提高，扩大了企业的生产能力，则A企业的设备重置属于扩建重置。4、（ ）在应收账款保理中，从风险角度看，有追索权的保理相对于无追索权的保理对供应商更有利，对保理商更不利。5、（ ）业务预算是全面预算编制的起点，因此专门决策预算应当以业务预算为依据。6、（ ）存货管理的目标是在保证生产和销售需要的前提下，最大限度地降低存货成本。7、（ ）根据期限匹配融资战略，固定资产比重较大的上市公司主要应通过长期负债和发行股票筹集资金。 8、（ ）在估算项目投资的现金流量时，为该投资垫支的营运资金等于追加的流动资产扩大量。9、（ ）属于无法查明原因的现金短缺，经批准后应转入“营业外支出”。10、（ ）应付账款是供应商给企业的一种商业信用，采用这种融资方式是没有成本的。 四、计算分析题（共4大题，每题5分，共20分）1、甲公司拟投资100万元购置一台新设备，年初购入时支付20%的款项，剩余80%的款项下年初付清；新设备购入后可立即投入使用，使用年限为5年，预计净残值为5万元（与税法规定的净残值相同），按直线法计提折旧。新设备投产时需垫支营运资金10万元，设备使用期满时全额收回。新设备投入使用后，该公司每年新增净利润11万元。该项投资要求的必要报酬率为12%。相关货币时间价值系数如下表所示：货币时间价值系数表要求：（1）计算新设备每年折旧额。（2）计算新设备投入使用后第1-4年营业现金净流量（NCF1-4）。（3）计算新设备投入使用后第5年现金净流量（NCF5）。（4）计算原始投资额。（5）计算新设备购置项目的净现值（NPV）。2、乙公司为了扩大生产能力，拟购买一台新设备，该投资项目相关资料如下：资料一：新设备的设资额为1800万元，经济寿命期为10年。采用直接法计提折旧，预计期末净残值为300万元。假设设备购入即可投入生产，不需要垫支营运资金，该企业计提折旧的方法、年限、预计净残值等与税法规定一致。资料二：新设备投资后第1-6年每年为企业增加营业现金净流量400万元，第7-10年每年为企业增加营业现金净流量500万元，项目终结时，预计设备净残值全部收回。资料三：假设该投资项目的贴现率为10%，相关货币时间价值系数如下表所示：相关货币时间价值系数表要求：（1）计算项目静态投资回收期。（2）计算项目净现值。（3）评价项目投资可行性并说明理由。3、甲公司 2015 年至 2016 年与 F 专利技术有关的资料如下：资料一：2015 年 1 月 1 日，甲公司与乙公司签订 F 专利技术转让协议，协议约定，该专利技术的转让价款为 2000 万元。甲公司于协议签订日支付 400 万元，其余款项自当年末起分4 次每年末支付 400 万元。当日，甲、乙公司办妥相关手续，甲公司以银行存款支付 400 万元，立即将该专利技术用于产品生产，预计使用 10 年，预计净残值为零，采用直线法摊销。 甲公司计算确定的该长期应付款项的实际年利率为6%，年金现值系数（P / A, 6%,4）为3.47。资料二：2016 年 1 月 1 日，甲公司因经营方向转变，将 F 专利技术转让给丙公司，转让价款 1500 万元收讫存入银。同日，甲、丙公司办妥相关手续。 假定不考虑其他因素。要求：（1）计算甲公司取得 F 专利技术的入账价值，并编制甲公司 2015 年 1 月 1 日取得 F 专利技术的相关会计分录。（2）计算 2015 年专利技术的摊销额，并编制相关会计分录。（3）分别计算甲公司 2015 年未确认融资费用的摊销金额及 2015 年 12 月 31 日长期应付款的摊余成本。（4）编制甲公司 2016 年 1 月 1 日转让 F 专利技术的相关会计分录。4、B公司是一家制造类企业，产品的变动成本率为60%，一直采用赊销方式销售产品，信用条件为N/60。如果继续采用N/60的信用条件，预计2011年赊销收入净额为1 000万元，坏账损失为20万元，收账费用为12万元。为扩大产品的销售量，B公司拟将信用条件变更为N/90。在其他条件不变的情况下，预计2011年赊销收入净额为1 100万元，坏账损失为25万元，收账费用为15万元。假定等风险投资最低报酬率为10%，一年按360天计算，所有客户均于信用期满付款。要求：（1）计算信用条件改变后B公司收益的增加额。（2）计算信用条件改变后B公司应收账款成本增加额。（3）为B公司做出是否应改变信用条件的决策并说明理由。 五、综合题（共2大题，每题12.5分，共20分）1、某企业需要一台不需安装的设备，该设备可以直接从市场购买，也可以通过经营租赁取得。如直接购买，市场含税价为100000元，折旧年限为10年，预计净残值率为10%。若从租赁公司租入，每年末支付租金15000元，租期10年。无论如何取得设备，投入使用后每年均可增加的营业收入80000元，增加经营成本50000元，增加营业税金及附加5000元。假定基准折现率为10%，企业所得税税率为25%。要求：(1)用差额投资内部收益率法判断是否应租赁设备。(2)用折现总费用比较法判断是否应租赁设备。2、戊公司生产和销售E、F两种产品，每年产销平衡。为了加强产品成本管理，合理确定下年度经营计划和产品销售价格，该公司专门召开总经理办公会进行讨论。相关资料如下：资料一：2014年E产品实际产销量为3680件，生产实际用工为7000小时，实际人工成本为16元/小时。标准成本资料如下表所示：E产品单位标准成本资料二：F产品年设计生产能力为15000件，2015年计划生产12000件，预计单位变动成本为200元，计划期的固定成本总额为720000元。该产品适用的消费税税率为5%，成本利润率为20%。 资料三：戊公司接到F产品的一个额外订单，意向订购量为2800件，订单价格为290元/件，要求2015年内完工。要求：（1）根据资料一，计算2014年E产品的下列指标：单位标准成本；直接人工成本差异；直接人工效率差异；直接人工工资率差异。（2）根据资料二，运用全部成本费用加成定价法测算F产品的单价。（3）根据资料三，运用变动成本费用加成定价法测算F产品的单价。（4）根据资料二、资料三和上述测算结果，作出是否接受F产品额外订单的决策，并说明理由。（5）根据资料二，如果2015年F产品的目标利润为150000元，销售单价为350元，假设不考虑消费税的影响。计算F产品保本销售量和实现目标利润的销售量。第 20 页 共 20 页试题答案一、单选题（共25小题，每题1分。选项中，只有1个符合题意）1、D2、C3、D4、C5、答案：D6、C7、C8、标准答案 D9、【答案】D 10、D11、C12、B13、B14、D15、A16、C17、【答案】B18、答案：D19、C20、B21、D22、D23、B24、【答案】C25、D二、多选题（共10小题，每题2分。选项中，至少有2个符合题意）1、CD2、答案：BD3、BC4、【正确答案】 ABD5、ABC6、【正确答案】：ABC7、AB8、BD9、【答案】AD10、BC三、判断题（共10小题，每题1分。对的打，错的打）1、2、3、4、5、6、7、8、9、 10、四、计算分析题（共4大题，每题5分，共20分）1、（1）年折旧额=（100-5）/5=19（万元）（2）NCF1-4=1119=30（万元）（3）NCF5=30510=45（万元）（4）原始投资额=10010=110（万元）（5）净现值=30（P/A，12%，4）45（P/F，12%，5）-10020%-10-10080%（P/F，12%，1）=303.0373450.5674-20-10-800.8929=15.22（万元）。2、（1）项目静态投资回收期=1800/400=4.5（年）（2）项目净现值=-1800+400（P/A，10%，6）+500（P/A，10%，4）（P/F，10%，6）+300（P/F，10%，10）=-1800+4004.3553+5003.16990.5645+3000.3855=952.47（万元）（3）项目静态投资回收期小于经济寿命期，且该项目净现值大于0，所以项目投资可行。3、（1）F 专利技术的入账价值=400+4003.47=1788（万元）。借：无形资产 1788未确认融资费用 212贷：银行存款 400长期应付款 1600（2）2015 年专利技术的摊销额=1788/10=178.8（万元）。借：制造费用（生产成本） 178.8贷：累计摊销 178.8（3）2015 年未确认融资费用的摊销金额=（1600-212）6%=83.28（万元）；2015 年 12 月 31 日长期应付款的摊余成本=（1600-400）-（212-83.28）=1071.28（万元）。（4）借：银行存款 1500累计摊销 178.8营业外支出 109.2贷：无形资产 17884、（1）增加收益=（1100-1000）（1-60%）=40（2）增加应计利息=1100/3609060%10%-1000/3606060%10%=6.5增加坏账损失=25-20=5增加收账费用=15-12=3（3）增加的税前损益=40-6.5-5-3=25.5五、综合题（共2大题，每题12.5分，共20分）1、(1)差额投资内部收益率法，是指在两个原始投资额不同方案的差量净现金流量(记作ANCF)的基础上，计算出差额内部收益率(记作AIRR)，并与基准折现率进行比较，进而判断方案孰优孰劣的方法。如购买设备：每年的折旧=100000(1-10%)/10=9000(元)，每年的税前利润=80000-50000-5000-9000=16000(元)，每年的净利润=16000(1-25%)=12000(元)。各年的现金净流量为：NC0=-100000(元)，NCF1-9=12000+9000=21000(元)，NCF10=21000+10000=31000(元)。如租赁设备：每年支付租金=15000(元)，每年的税前利润=80000-50000-5000-15000=10000(元)，每年的净利润=10000(1-25%)=7500(元)。各年的现金净流量为：NCF0=0(万元)，NCF110=7500+0=7500(元)。购买与租赁设备各年的差额净现金流量为：ANCF0=-100000-0=-100000(元)，ANCF19=21000-7500=13500(元)，ANCF10=31000-7500=23500(元)。计算差额投资内部收益率：13500(P/A,i,9)+23500(P/F,i,10)-100000=0。当i=6%时，13500(P/A,6%,9)+23500(P/F,6%,10)-100000=135006.8017+235000.5584-100000=4945.35(元)。当i=7%时，13500(P/A,7%,9)+23500(P/F,7%,10)-100000=135006.5152+235000.5083-100000=-99.75(元)。差额投资内部收益率=6%+(0-4945.35)/(-99.75-4945.35)(7%-6%)=698%。由于差额投资内部收益率小于折现率10%，应该租赁该设备。(2)折现总费用比较法是直接比较两个方案的折现总费用的大小，然后选择折现总费用低的方案。无论是购买设备还是租赁设备，每年增加营业收入、增加营业税金及附加和增加经营成本都不变，可以不予考虑。如购买设备：投资现值=100000(元)，每年增加折旧现值=9000(P/A,10