全国2013年10月高等教育自学考试金融市场学考前练习题.doc

自考服务中心网 ( )全国2013年10月高等教育自学考试考前练习题金融市场学（课程代码：00077）一、单项选择题(本大题共20小题，每小题1分，共20分)在每小题列出的四个备选项中只有一个是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内。错选、多选或未选均无分。1按交易工具的不同期限，金融市场可分为（ ）A现货市场和期货市场B货币市场和资本市场C初级市场和二级市场D票据市场和外汇市场2货币市场的交易标的物为（ ）A实物资产B虚拟资产C期限在一年以内的金融资产D期限在一年以上的金融资产3一张面值为100元的股票，预期每年可获得15元的股利收益，若市场利率为5，则股票的理论价值为（ ）A150元B200元C250元D300元4股份公司破产时，股票应选用 计价。 （ ） A面值 B净值 C清算价格 D市价5同业拆借市场是典型的 （ ） A有形市场 B无形市场 C初级市场 D二级市场6无风险利率包含 （ ） A违约风险溢价 B流动性风险溢价 C期限风险溢价 D通货膨胀风险溢价7黄金输送点是在 下的汇率波动界限。 （ ） A金本位制度 B银本位制度 C布雷顿森林体系 D不兑换纸币制度8股票价差收益取决于 （ ）A转让价格 B投资收益率 C已发放股利 D市场利率9我国短期外币资金融通市场是 （ ） A外汇市场 B外币同业拆借市场 C黄金市场 D金融互换市场10不允许进入证券交易所的交易者是 （ ） A客户 B经纪人 C证券自营商 D协调交易所之间交易的特别会员 11第一笔利率互换在_完成。 （ ） A英国 B美国 C日本 D瑞士12更好的体现了货币时间价值的是 （ ） A单利 B复利 C固定利率 D浮动利率13证券投资基金按资金规模是否固定，可分为 （ ） A封闭式基金和开放式基金 B公募基金和私募基金 C公司型基金和契约型基金 D在岸基金和离岸基金14世界最大的期货交易所是（ ）A伦敦国际金融期货交易所B芝加哥期货交易所C东京期货交易所D堪萨斯期货交易所15关于股票承销费用，正确的是（ ）A市场不景气时，承销费用要稍低一些B发行公司的信用状况好的，承销费用要稍低一些C证券中介机构信誉好的，承销费用要稍低一些D承销的证券风险大时，承销费用要稍低一些16欧元于 正式启动。（ ）A1998年12月31日B1999年1月1日C1999年12月31日D2000年1月1日17世界上最大的外国债券市场在（ ）A伦敦B纽约C法兰克福D苏黎世18符合期货交易要求的是（ ）A可在场风交易，可在场外交易B交易双方都需缴纳保证金C到期计算盈亏D每日价格波动无最高幅度限制191982年， 推出了第一份股票指数期货。（ ）A芝加哥期货交易所 B堪萨斯期货交易所C伦敦期货交易所 D东京期货交易所20我国对基金发起设立实行管理模式。（ ）A审批制 B注册制C许可制 D会员制二、多项选择题(本大题共5小题，每小题2分，共10分)在每小题列出的五个备选项中至少有两个是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内。错选、多选、少选或未选均无分。21狭义的金融市场包括( )A以票据和有价证为金融工具的融资活动B黄金外汇交易C企业间的租赁交易D金融机构间的同业拆借E个人的存款活动22影响债券定价的因素有( )A金融市场资金供求状况 B市场利率水平C发行公司资信状况D政府金融政策E中介机构信誉23属于原生金融工具的有( )A股票B债券C票据D金融期货E证券基金24优先股的优先权表现在( )A优先参与公司经营B优先认购股票C优先分配公司剩余财产D优先参与剩余利润分配E优先分配股息25股份公司增资的目的主要有( )A提高自有资本比重B维持和扩大经营C满足证券交易所的上市标准D政府债券E股东分益三、名词解释题（本大题共4小题，每小题3分，共12分）26间接融资27外汇升水28债券逆回购29期权执行价格四、简答题（本大题共5小题，每小题6分，共30分）30简述证券投资基金的功能。31简述可转让大额存单的产生意义。32简述金融期货交易的特征。33简述期货交易的特点及其作用。34简述中央银行在外汇市场上扮演的三种角色。五、论述题（本大题共2小题，每小题14分，共28分）35什么是证券交易所？试述证券交易所的组织功能。36试分析货币市场主要参与者的参与目的。全国2011年10月高等教育自学考试考前练习题金融市场学答案（课程代码：00077）一、单项选择题(本大题共20小题，每小题1分，共20分)1B2C3D4C5B6D 7A8A9B10A11B 12B 13A 14B15B16B17D18B19B20A二、多项选择题(本大题共5小题，每小题2分，共10分)21ABD22ABCD23ABCE24CE25ABCDE三、名词解释题（本大题共4小题，每小题3分，共12分）26答：间接融资是指资金供给者与资金需求者通过银行等信用中介机构间接实现资金融通的金融行为。27答：外汇升水：指远期汇率高于即期汇率的差额。28答：债券逆回购：指债券买卖双方约定，买方在购入一笔债券后过一段时期再卖给卖方。29答：期权执行价格：指由期权交易双方在买卖期权时所敲定的某项金融商品在期权合约执行时的价格。四、简答题（本大题共5小题，每小题6分，共30分）30答：证券投资基金的功能有：（1）资源的优化配置。 （2）发挥机构投资者的作用，具体表现在： 证券投资基金是股市资金的重要提供者； 促进证券市场的规范化发展； 监督上市公司的运作。（3）降低金融风险。（4）促进金融创新。31答：可转让大额存单对于银行和投资人来说，是一种很好的金融工具。它的产生意义在于：（1）使商业银行可以自主的在市场上发行大额存单筹措资金，主动的进行资产和负债管理； （2）使投资者随时根据资金状况，买进或卖出大额存单，调节自己的资产组合 （3）使商业银行资金来源的稳定性提高。32答：金融期货交易具有如特征：（1）期货合约均在有严密组织的交易所中进行，交易双方不直接接触，而是各自跟交易所的清算所或专设的清算公司结算。从而克服了远期交易存在的信息不对称风险和违约风险。 （2）期货交易双方都可以在交割日之前采取对冲交易以关闭其期货头寸，而无须进行最后的实物交割。 （3）期货合约是由交易所制定的标准化的合同文本。（4）期货市场与现货市场具有密切的价格关联。在期货合约有效期内，两个市场的价格具有平行变动性33答：期货交易的显著特点有：（1）成交和交割的不同步；（2）交割时可轧抵，即清算双方可以只需交付差额；（3）交易中既有一般的投资者，也有投机者。期货交易的主要作用包括：（1）可以有效的转移或避免价格风险，以达到保值的目的；（2）能够发现未来价格，每一宗期货的成交价格都反映当前交易者对该股票未来价格的预测，从而起到向社会提供未来价格信息的作用，对未来价格形成具有重大影响。34答：中央银行的外汇市场上，扮演三种演色：（1）参与者。这是针对中央银行管理外汇储备的职能而言的。中央银行通过外汇市场交易对外汇储备的规模和结构进行调整，以实现储备资产的安全性、流动性和盈利性。（2）操纵者。这是针对中央银行管理汇率的职能而言的。中央银行在外汇市场汇率急剧波动时，参与市场交易进行干预，影响汇率走势，实现本国的经济目的。 （3）监管者。中央银行在外汇市场上实施监管职能主要是为了控制商业银行的外汇业务风险，维持经济稳定运行。五、论述题（本大题共2小题，每小题14分，共28分）35答：证券交易所是按照一定方式和规则组织起来的集中进行证券交易的场所，又称场内交易市场。证券交易所特有的功能主要表现在它的交易组织上，这种组织功能体现在以下几个方面：（1）证券交易所为买卖交易者提供公开交易的场所、设备等，提供交易需要的清算和结算系统以及服务人员和附属设备，保证交易顺利进行。（2）证券交易所提供有关证券交易者多方面的信息，定期和按时公布上市证券价格变化、成效数额等情况，供投资者参考。（3）证券交易所组织证券交易过程，制定委托买卖、签订合同等方面规则，对上市证券进行审查管理，管理参与场内交易人员、审查会员资格、处理不公正交易等。以此维护证券交易的安全和正常秩序，促进证券市场规范发展。36答：货币市场的参与者主要包括机构和专门从事货币市场业务的专业人员，他们参与货币市场的目的各不相同。（1）机构类参与者中央银行，参与货币市场的目的是通过公开市场业务，实现货币政策目标。商业银行，参与货币市场的主要目的是为了调剂资金头寸进行短期资金融通。非银行类金融机构，主要包括投资银行、保险公司、养老基金和其