第三章 企业.ppt

第三章企业 企业的认知 时间角度 区域角度 20世纪30年代前生产函数 20世纪30年代后契约关系 西方基于科学与效率 东方基于文化与伦理 第一节企业是生产函数 认识的角度与水平 第一节企业是生产函数 一 单一产品生产企业的生产规模确定 一 假设条件 企业是先验存在的从事商品生产的单位 人们不需要问为什么会存在 企业是理性经济人 具有完备的信息 以追求利润最大化为目标 市场交易是无摩擦的 交易过程不产生任何成本 经济活动中只存在生产成本 s t f x1 xn Q min 产量 成本 MC AC O 第一节企业是生产函数 我拥有一定的设备规模 固定资本 这是我的平均成本曲线和边际成本曲线 第一节企业是生产函数 二 企业生产规模的确定 完全竞争市场MC MR P 企业生产能力不变行业内企业数量不变 企业可选择生产能力行业内企业数量可变 短期 长期 MC MR 你有个性 1 短期行业均衡和厂商最优规模的决定 MC MR P Pe D S E Qe Q MC q P d MR Pe e qe O O 行业均衡 厂商均衡 第一节企业是生产函数 第一节企业是生产函数 2 长期行业均衡和厂商最优规模的决定 长期中的厂商 能够根据它准备提供的产量选择一个平均成本最低的厂房设备规模 而在竞争性市场中 厂商都倾向于提供长期平均成本最低点所对应的产量 规模经济效应 并选择相应的平均成本最低的设备规模 LAC曲线相切于该SAC曲线的最低点 长期中的行业 只要价格水平高于LAC的最低点 就会吸引新厂商进入 企业数量增加引起供给上升 导致市场价格下降 直至LAC的最低点 反之 如果市场价格低于LAC的最低点 一些厂商就会退出市场 从而导致供给减少 价格上升 直至LAC的最低点 产量 产量 成本 价格 成本 价格 SAC LAC LMC SMC q0 LMC LAC P1 P A B 第一节企业是生产函数 P1 第一节企业是生产函数 二 范围经济与企业生产规模确定 二 范围经济产生的条件 一 范围经济的含义 一家厂商联合生产若干种商品的成本小于若干家厂商分别生产这些产品的成本之和 成本函数是严格次可加函数 例如两种产品生产 第一节企业是生产函数 三 范围经济产生的原因 共享剩余资源 有形资源 无形资源 土地厂房机器设备营销网络 企业声誉管理能力技术创新体系 第二节企业是契约关系 认识的角度与水平 第二节企业是契约关系 一 现代企业理论的建立 1910年 出生于英国伦敦1929年 进入伦敦经济学院学习1937年 发表论文 企业的性质1951年 获得伦敦大学理学博士学位 同年移居美国 1964年后 担任芝加哥大学教授1991年 因揭示并澄清经济制结构和函数中交易费用和产权的重要性 获诺贝尔经济学奖 罗纳德 哈里 科斯RonaldH Coase 第二节企业是契约关系 交易费用 获取准确的市场信息的费用 谈判和监督履约的费用 科斯 利用市场机制是有成本的 问 市场交易真的不产生交易费用吗 第二节企业是契约关系 资源配置的机制 市场机制 企业 企业家的行政指令 价格机制供求机制 斯说 不是 企业存在可以避免交易费用 问 企业是先验存在的吗 第二节企业是契约关系 科斯仅指出 企业组织生产会产生组织成本 问 既然企业可以避免交易费用 为什么企业没有无限扩张成为一个巨型企业呢 目前 新制度学派的解释是 企业是各种生产要素所有者之间契约关系的集合 契约双方的行动目标存在分歧 企业要完成生产活动 就需要协调和监督 因此产生费用 第二节企业是契约关系 企业生产规模的确定 企业内部每增加一项生产 其组织成本是递增的 当企业再多组织一项生产所引起的组织成本等于通过市场获得所支付的交易费用时 企业的边界就确定了 二 现代企业理论的发展 第二节企业是契约关系 新制度学派 20世纪30年代 20世纪70年代 交易成本理论 代理理论 组织成本 交易成本 缓慢发展 第二节企业是契约关系 一 交易成本理论 奥利弗 威廉姆森 1932年 出生在美国威斯康星州1960年 进入卡耐基梅隆大学学习 师从西蒙 科斯等学者 1963年以来 先后在加州大学伯克利分校 费城大学和耶鲁大学执教 2009年 因在企业边界的分析方面做出巨大的贡献 获得诺贝尔经济学奖 第二节企业是契约关系 发展之一 从契约角度定义交易费用 交易费用 事前交易费用 事后交易费用 建立和执行契约关系的成本 包括 协议的起草 谈判的费用 监督执行成本 契约执行后 错误的纠正和制裁成本 包括 应变成本 争议成本 制裁成本和约束成本 第二节企业是契约关系 发展之二 从契约人假设分析交易费用产生的原因 契约人特征 有限理性 机会主义 1事前机会主义 2事后机会主义 1环境不确定 2行为不确定 1尽可能制定完善的契约2偏离契约的纠正和惩罚 1尽可能多地获得信息2严格的检查和监督 第二节企业是契约关系 发展之三 从交易特性分析交易成本的决定因素 交易特性 资产专用性 交易不确定性 交易频率 描述资产使用的可调配性程度 反映交易过程中发生的无预期事件的程度 反映同类交易活动在特定时期反复发生的次数 交易特性与治理结构 第二节企业是契约关系 第二节企业是契约关系 代理理论 队生产理论 委托 代理理论 古典企业 现代企业 二 代理理论 通过分析组织成本的大小来解释企业和市场两种配置方式的选择 即 组织成本越低 在企业组织生产的优越性就越大 第二节企业是契约关系 1 队生产理论 德姆塞茨 阿尔钦 第二节企业是契约关系 观点之一 团队生产的特点 团队生产的特点 生产要投入多种资源 多种资源并不都归某个人所有 产出不是每种要素分产出的代数和 我们必须一起参加生产活动 但我们的贡献难以精确地测度 要出事了 第二节企业是契约关系 观点之二 团队生产中的问题 偷懒 因为产品是要素所有者共同作用形成的成果 市场机制只能计量产品的价格 但无法计量每种生产要素的贡献程度 这样 团队生产中的每个成员都有偷懒的动机 尽量使他人多付出劳动 从而 搭便车 偷懒会影响整个团队的生产效率 我也睡觉去 观点之三 谁来监督偷懒 第二节企业是契约关系 监督者 专业职能是监督其它成员的努力程度 试验一 监工只是从团队中分离出来的要素所有者 则监工也会偷懒 试验二 监工被赋予剩余索取权 监工就不会偷懒 而会提高监督效率 因为 团队成员生产越有效率 监工的剩余就越多 结论 资本家当监工 观点之四 古典企业的制度安排 在现实经济运行中 单一业主制 合伙制企业都属于古典企业类型 在这些企业中 所有权与经营权没有分离 资本家既是所有者 又是经营者 我们称其为业主 企业的剩余索取权归业主拥有 只有业主作为监督者 才能够有效解决偷懒问题 第二节企业是契约关系 2 委托 代理理论 第二节企业是契约关系 迈克尔 詹森 观点之一 委托代理关系 第二节企业是契约关系 詹森和威廉 梅克林把委托 代理关系定义为一种契约关系 在这种契约下 一个人或更多的人 即委托人 聘用另一人 即代理人 代表他们来履行某些服务 包括把若干决策权托付给代理人 观点之二 委托代理中的问题 第二节企业是契约关系 股东 经理 代理问题 委托 代理 信息不对称 观点之三 代理成本 第二节企业是契约关系 代理成本 委托人的监督成本 代理人的担保成本 委托人的剩余损失 观点之四 降低代理成本的制度安排 公司治理结构图 公司治理 公司治理机制 公司治理结构 股东大会 董事会 监事会 高级经营层 用人机制 董事长 独立董事 CEO 激励与约束机制 监督机制 资本 产品 经理市场 信息披露机制 英国和美国股东主导型公司治理模式 英国和美国公司内部治理机制图 股东大会 非执行董事董事会执行董事 最高经营者 任免委员会报酬分配委员会 审计委员会 公司秘书 会计审计员 管理层 选任 监督 选任 委任 委任 委任 审计 选任 德国和日本权人主导型公司治理模式 日本的公司治理结构图 股东大会 监事会 董事会 社长 副社长 专务 常务 常务会 世界公司治理模式与比较 英国和美国股东主导型公司治理模式 英国和美国公司内部治理机制图 股东大会 非执行董事董事会执行董事 最高经营者 任免委员会报酬分配委员会 审计委员会 公司秘书 会计审计员 管理层 选任 监督 选任 委任 委任 委任 审计 选任 世界公司治理模式与比较 德国和日本债权人主导型公司治理模式 日本的公司治理结构图 股东大会 监事会 董事会 社长 副社长 专务 常务 常务会 世界公司治理模式与比较 德国和日本债权人主导型公司治理模式 德国的公司治理结构图 劳动者 股东大会 劳动者代表 股东代表 监事会 董事会 英国 美国 德国和日本公司资本结构与治理模式比较图 资本结构 股权主导型 债权主导型 公司治理问题 第 代理问题 治理方法 英国和美国公司治理模式 第 代理问题 治理方法 治理方法 治理方法 效益好时的日本公司治理模式 效益不好时的日本公司治理模式 德国公司治理模式 东亚家族型公司治理模式 东亚公司的家族治理模式 指公司所有权与经营权没有分离 公司与家族合一 公司的主要控制权在其家族成员中配置的一种治理模式 所有权控制 经营权控制 公司 家族 世界公司治理模式与比较 英国和美国股东主导型公司治理模式 英国和美国公司内部治理机制图 股东大会 非执行董事董事会执行董事 最高经营者 任免委员会报酬分配委员会 审计委员会 公司秘书 会计审计员 管理层 选任 监督 选任 委任 委任 委任 审计 选任 世界公司治理模式与比较 德国和日本债权人主导型公司治理模式 日本的公司治理结构图 股东大会 监事会 董事会 社长 副社长 专务 常务 常务会 世界公司治理模式与比较 德国和日本债权人主导型公司治理模式 德国的公司治理结构图 劳动者 股东大会 劳动者代表 股东代表 监事会 董事会 世界公司治理模式与比较 英国 美国 德国和日本公司资本结构与治理模式比较图 资本结构 股权主导型 债权主导型 公司治理问题 第 代理问题 治理方法 英国和美国公司治理模式 第 代理问题 治理方法 治理方法 治理方法 效益好时的日本公司治理模式 效益不好时的日本公司治理模式 德国公司治理模式 世界公司治理模式与比较 东亚家族型公司治理模式 东亚公司的家族治理模式 指公司所有权与经营权没有分离 公司与家族合一 公司的主要控制权在其家族成员中配置的一种治理模式 所有权控制 经营权控制 公司 家族 东南亚家族治理模式 马来西亚丰隆私人有限公司以控股方式控制的企业 马来西亚丰隆集团 马来西亚 海外 丰隆工业有限公司 制造业 谦工业有限公司 生产及销售瓷砖 建筑材料 奥维尔工业有限公司 生产冷气机 南洋报社有限公司 丰隆信贷有限公司 丰隆产业有限公司 投资 发展物业 马联银行 查力证券有限公司 股票经纪 马联银行 丰隆银行 国浩集团有限公司 在香港上市 马来西亚 香港 菲律宾 新加坡 道亨银行集团 第一资本机构有限公司 国浩控制 52 65 43 73 50 54 85 65 53 9 45 8 25 30 60 60 100 100 71 51 13 22 27 14 20 通用电气公司治理案例分析 董事会及其对公司治理的影响 董事会 董事会结构 董事会职能结构 董事会类型结构 董事会规模 独立董事 外部董事 审计委员会 非独立董事 内部董事 有物质联系的非雇员董事 提名和公司治理委员会 公共责任委员会 管理发展和薪酬委员会 德意志银行治理案例分析 股东代表大会 监管董事会 管理董事会 常务委员会 董事长委员会 协调委员会 审计委员会 信用与市场风险委员会 职能委员会 执行委员会 财务委员会 投资委员会 风险委员会 资产 负债委员会 人力资源委员会 遵守委员会 投资 选择性资产委员会 信用技术和管理委员会 中国石化公司治理案例分析 股东大会 董事会 监事会 董事会秘书局 审计委员会 发展战略委员会 薪酬与考核委员会 中国石化股份有限公司总裁班子 油田勘探开发事业部 炼油事业部 化工事业部 油品销售事业部 总部职能部门 炼化分 子 公司 炼油部分 化工部分 研发单位 油田分 子 公司 销售分 子 公司 中国国际石油化工联合有限责任公司 总裁办公室 法律事务部 发展计划部 生产经营管理部 总裁办公室 一 东方人本主义企业理论二 东方企业的特点三 中国当代企业理论的形成与发展 第三节东方观点 什么是企业 一 东方人本主义企业理论日本一桥大学伊丹敬之认为 在日本企业经营实践的各种具体方法的背后 有一种潜在的 超越文化与国界的企业经营原理 他把此原理称为 人本主义 人本主义是与资本主义相对的广义词 它体现于企业的经营方法之中 如果说资本主义是以钱为根本的话 人本主义则是以人为根本来组织经济和经营活动的 日本 人本主义 企业观的产生 有着深刻的文化和历史背景 一方面 它深受中国儒家文化民本主义思想的影响 另一方面 日本是一个自然资源极其匮乏的岛国 第二次世界大战后又面临着必须在废墟上白手起家的严峻现实 人本主义企业观将人视为企业经济活动中最根本 最具有决定意义的资源 正是抓住了问题的要害 找到了日本经济发展最为可靠的立足点 从而为战后日本经济的腾飞和发展开辟了正确的航道 日本人本主义企业理论的主要观点 企业的性质 企业是以财货 服务的提供为主要功能的人与资源的集合体 是被置于一个管理组织之下的社会性存在 第一 企业的根本属性是一种社会性存在 第二 企业的功能是向社会提供财货或服务 第三 企业是由人与资源共同构成的 第四 企业作为人与资源的集合体处于一个管理组织的支配之下 企业的本质特征只能是从事技术性转换 掌握并运用特定的生产技术 才是企业的立足之本 日本经营学界认为 企业之所以生存的原因有二 一是该企业所从事的技术性转换比其他企业或非企业的组织方式 如行政命令 有更高的效率 二是该企业所提供的财货或服务是符合社会需求的 二 东方企业的特点 日本企业主要具有以下三个方面的特点 一 家庭风格与超血缘意识共存首先 企业内部实行温情主义的家长制管理 所谓温情主义主要表现在工资制度中的年功序列制 组织人事制度中的内部提拔制和终身雇用制 民主管理制度中的企业内部工会制以及各种福利待遇制度 其次 日本人不仅把企业看作是谋生场所 更重要地是把其当作一种生活共同体 从中寻求个人生存的价值 使得企业 集团 或成员之间具有一种超越一般职能组织的家庭式亲近感 二 企业目标与个人利益相融首先 企业追求的是双重经营目标 一个目标是利润 表明企业是一个利益集团 另一个目标是企业的持续性 这表明企业同时又是一个共同体 其次 利益一体感使企业内部成员之间有着一种共同的纽带 三 儒家伦理与制度理性并用企业经营者利用儒家文化的 和 忠 仁 信 等思想来强化企业的内部凝聚力和企业集团成员之间的信用感与协作精神 同时又利用正式规章制度的建设和完善 实现管理科学化 提高企业运作效率 三 中国当代企业理论的形成与发展 综观我国已有的企业理论研究 大体可概括为以下几个方面 1 以企业整体为对象 研究经济现实中企业的性质 地位 作用 它的形成和发展规律 它和政府及社会之间的关系 以及它在经济运行中的行为和规则等 2 以企业行为为对象 借鉴西方微观经济学的 厂商理论 从管理经济学的角度研究企业的经营管理活动 3 以企业制度比较为研究对象 对不同国家市场经济条件下的企业制度进行比较研究 探讨适合中国经济现实的企业制度 4 从宏观的层次上 从宏观和微观相结合的角度 从经济学和管理学相结合的角度来研究企业 在改革之初这些研究的起点和角度都是很接近的 伴随着我国企业改革的实践发展 有关企业的研究和理论也在不断发展 并开始向不同的方面发展起来 从而不断丰富了我国关于企业的研究 形成并发展了我国当代的企业理论 第四节企业在产业经济中的地位和作用 一 企业的地位企业产生的根本动因是追求更多的价值增值 企业已成为现代社会大多数经济活动的直接参与者以及生产经营活动的主体 在现代社会中企业的经济地位和作用是如此关系重大 以致它开展活动的效果已经成为整个社会经济繁荣关键性的决定因素 企业在产业经济学中的地位 企业是产业分析和研究的出发点 产业简单地说就是具有某类共同特性的企业群或企业集合 不同企业所具有的某类共同特性就成了划分产业的基准 企业行为本身就