《股票定投法》PPT课件.ppt

2008 06 10 美好人生路漫漫股票定投新思路 经三路讲师团 郑万里 智慧定投 2008 06 10 HuaAnFundManagementCo Ltd InsightfulPartner 2 什么是股票定投 认清定投 所谓 股票定投 就是以一定的金额或者是数量在固定的周期 比如说一个月一次或者是30个交易日一次 买入同一只股票的方法 对于在高位入市的基民 死扛的观点不足取 对于目前持仓亏损的投资者来说 股票定投是实现解套和盈利的最佳选择 2008 06 10 HuaAnFundManagementCo Ltd InsightfulPartner 3 两种投资方式 单笔投资方式一次性将资金投入自己看好的投资目标 待其上涨后卖出获利 定期定额投资策略属于强迫投资的投资方式 每个月定期将一定的金额投资特定标的 通过分批进场降低择时风险 并利用平均成本策略建立自己的投资组合 一旦股市反转向上 即可获利 关键词 强迫投资 分批进场 平均成本 长期投资 复利效应 2008 06 10 HuaAnFundManagementCo Ltd InsightfulPartner 4 定期定额关键词 复利效应 古老的故事 很久很久以前 有一位爱下国际象棋的国王棋艺高超 天下无敌 独孤求败的国王在全国寻找对手 他说 无论是谁 只要能打败他 国王将答应他的任何一个请求 终于有一天 一个年轻人出现了 过程不必细说 结果是 年轻人赢了 激动的国王问 年轻人 你要什么奖赏 只要你开口 我都会给你 安静的年轻人说 他只要一点小小的奖赏 就是在他们下棋的棋盘上 在第一个格子中放上一粒麦子 在第二个格子中放上两粒麦子 第三个格子中放上四粒麦子 每一个格子中的麦子都是前一个格子中麦子的两倍 一直到将棋盘上的格子摆满 2008 06 10 HuaAnFundManagementCo Ltd InsightfulPartner 5 定期定额关键词 复利效应 诧异的国王同意了 年轻人的要求让他觉得有些奇怪 但很快 国王就发现 即使将国库所有的麦子都拿出来 也放不满这个棋盘 复利是世界第八大奇迹 2008 06 10 HuaAnFundManagementCo Ltd InsightfulPartner 6 定期定额关键词 长期投资 长期 人性不能承受之重 凯恩斯曾经说过 在长期 我们都死了 更早推广定期定额投资的台湾地区的数据证明 很少有人能熬的过漫长的熊市而愿意在股市低迷时 事实上这才是低成本区 继续定期定额扣款投资 更现实的是 几乎是多数的投资者在熊市中不仅停止扣款定投 而且还赎回了原来持有的基金资产 原来投资基金的目的只是为了在低位卖出 长期投资是违背人的天性的吗 2008 06 10 HuaAnFundManagementCo Ltd InsightfulPartner 7 定期定额关键词 长期投资 长期 战胜波动的简单秘笈 数据来源 bloomberg 2008 06 10 HuaAnFundManagementCo Ltd InsightfulPartner 8 定期定额关键词 长期投资 长期 战胜波动的简单秘笈 数据来源 天相 2008 06 10 HuaAnFundManagementCo Ltd InsightfulPartner 9 长期投资降低风险 定期定额关键词 长期投资 2008 06 10 HuaAnFundManagementCo Ltd InsightfulPartner 10 胸有胜算2类收益比较 市场上涨时单笔投资策略V 定期定额投资 市场单边上涨时 定期定额投资策略的表现败给一次性买入并持有策略 但仍然降低了波动性 单笔投资 期初投资 1200元期末现值 1800元期末收益率 50 波动幅度 0 50 定期定额 12期 每期投入 100元期末现值 1445 77元期末收益率 20 48 波动幅度 0 20 48 2008 06 10 HuaAnFundManagementCo Ltd InsightfulPartner 11 胸有胜算2类收益比较 市场波动时单笔投资策略V 定期定额投资市场波动是定期定额策略大显身手的时候 它有效降低了投资资产的波动幅度 并且在收益率上也不输于单笔投资策略 单笔投资 期初投资 1200元期末现值 1320元期末收益率 10 波动幅度 25 25 定期定额 12期 每期投入 100元期末现值 1356 91元期末收益率 13 08 波动幅度 24 86 13 08 2008 06 10 HuaAnFundManagementCo Ltd InsightfulPartner 12 胸有胜算2类收益比较 市场下跌时单笔投资策略V 定期定额投资下跌市场中 定期定额策略通过不断在低位补仓来摊低成本 有效降低了风险 一旦市场走出跌势 可最快速度开始获利 单笔投资 期初投资 1200元期末现值 960元期末收益率 20 波动幅度 25 0 定期定额 12期 每期投入 100元期末现值 1091 04元期末收益率 9 08 波动幅度 16 99 0 下面给大家看个实例 2008 06 10 HuaAnFundManagementCo Ltd InsightfulPartner 13 中国人寿 中国人寿 从2007年开始 黄女士每月定投100股 但下跌中没有加仓 现在基本没有赚钱 2008 06 10 HuaAnFundManagementCo Ltd InsightfulPartner 14 西部矿业 西部矿业 从2007年7月开始 网友每月投入约3000元 2009年7月结束定投 获利约40 2008 06 10 HuaAnFundManagementCo Ltd InsightfulPartner 15 定投西部矿业 有一位投资者早在2007年就开始定投股票 他选择的是西部矿业 按计划每月投入3000元 但因为种种原因 最后未能实现每月都买到所定投的股票 另外 由于要以手 100股 为单位购买 所以每个月的实际投入资金会有一定差异 该投资者对公司信心很足 在2008年也坚持定投 据了解 在2008年10月底的时候 他的定投累计亏损达到3 4万元左右 不过 他未中断定投 到2009年他把定投的股票卖出时 总投入为7 09万元 套现额合计9 9万元 简单计算 收益率约40 定投时间购买价格买卖股数 元 定投时间购买价格买卖股数 元 2007 7 3143 52 2007 08 3158 6买入100股2007 9 2853 81 2007 10 3148 5买入100股2007 11 3036 67买入100股2007 12 2841 31 2008 01 3132 23买入200股2008 02 2934 95 2008 03 3122 83买入200股2008 04 2924 05买入100股2008 05 3020 76买入200股2008 06 3014 3买入200股2008 07 3112 94买入300股2008 08 2910 37买入300股2008 09 258 42买入300股2008 10 315 41买入600股2008 11 286 14买入500股2008 12 316 19买入500股2009 01 237 77买入300股2009 02 277 96买入400股2009 03 3111 67买入200股2009 04 3013 69买入200股2009 05 2714 68买入200股2009 06 3015 24买入200股2009 07 3119 10卖出5200股 2007年7月31日至2009年7月31日 2008 06 10 HuaAnFundManagementCo Ltd InsightfulPartner 16 定投个股的选择 本地一证券界人士认为 像黄女士这样的定投思路并不是太可取 虽然中国人寿是大公司 但不一定是好股票 由于定投的最终目的是为赚钱 而不是仅仅做股东 所以不能仅以公司不会倒闭作为选择标的的前提 一般而言 基本面较好的具有长期成长能力的上市公司股票适合做定投 或者目前持有亏损的个股 像香港老太太选择的汇丰控股每年的股息率回报很可观 中国人寿虽