常见主流投资渠道释义.ppt

1 常见投资渠道释义 2 金融投资主要有哪些 3 全球主要金融市场 纽约 香港 深圳 上海 芝加哥 东京 新加坡 郑州 大连 伦敦 4 金融市场主体 5 股票 6 股票 股票是股份有限公司在筹集资本时向出资人发行的股份凭证 股票代表着其持有者 即股东 对股份公司的所有权 股东是公司的所有者 承担风险 分享收益 股票可以通过买卖方式有偿转让 股东能通过股票转让收回其投资 投资者通过低价买入股票 于高价卖出 获出中间差价 买入 卖出 卖出价 买入价 利润例 7 49 4 01 3 48 7 不可偿还性 股票是一种无偿还期限的有价证券 投资者认购了股票后 就不能再要求退股 只能到二级市场卖给第三者 参与性 股东有权出席股东大会 选举公司董事会 参与公司重大决策 收益性 股东凭其持有股票 有权从公司领取股息或红利 获取投资收益 流通性 股票的流通性是指股票在不同投资者之间的可交易性 价格波动性和风险性 股票在交易市场上作为交易对象 同商品一样 有自己的市场行情和市场价格 股票的特点 8 筹集资金 企业通过在股票市场上发行股票 把分散在社会上的闲置资金集中起来 形成巨额的 可供长期使用的资本 用于支持社会化大生产和大规模经营 股票市场所能达到的筹资规模和速度是企业依靠自身积累和银行贷款所无法比拟的 分散风险 股票市场在给投资者和融资者提供了投融资渠道的同时 也提供了分散风险的途径 从资金需求者来看 通过发行股票筹集了资金 同时将其经营风险部分地转移和分散给投资者 实现风险的社会化 股票市场的功能 9 根据利润 财产分配方面可分为 普通股 是指在公司的经营管理和盈利及财产的分配上享有普通权利的股份 是构成公司资本的基础 发行量最大 最为重要的股票 有以下基本权利 1 公司决策参与权 2 利润分配权 3 优先认股权 4 剩余资产分配权 优先股 是相对于普通股而言的 主要指在利润分红及剩余财产分配的权利方面 优先于普通股 有以下基本权利 1 公司分配盈利时 拥有优先股的股东比持有普通股的股东 分配在先 2 在公司解散 分配剩余财产时 优先股在普通股之前分配 普通股与优先股 10 证券交易所是依据国家有关法律 经政府证券主管机关批准设立的集中进行证券交易的有形场所 证券交易所的职责主要包括 提供股票交易的场所和设施 制定证券交易所的业务规则 审核批准股票的上市申请 组织 监督股票交易活动 提供和管理证券交易所的股票时场信息 等等 证券交易所 11 上海证券交易所深圳证券交易所香港联合证券交易所新加坡证券交易所东京证券交易所纽约证券交易所纳斯达克交易所美国证券交易所 全球主要的证券交易所 12 13 股票市场主要指数 俗称大盘 中国 上证指数 全称 上海证券交易所综合股价指数 是国内外普遍采用的反映上海股市总体走势的统计指标 上证指数由上海证券交易所编制 于1991年7月15日公开发布 上证提数以 点 为单位 基日定为1990年12月19日 基日提数定为100点 香港 恒生指数 是由恒生银行附属的恒指服务公司编制 它是香港蓝筹股价变化的指标 恒生指数由43只成份股组成 该43只成份股的市值占香港联交所所有上市股份总市值的70 恒指成份股份别纳入工商业 金融 地产和公用事业四个分类指数 美国 道 琼斯股票价格平均指数 是世界上最有影响 使用最广的股价指数 它以在纽约证券交易所挂牌上市的一部分有代表性的公司股票作为编制对象 涉及工业和交通运输业及公用事业 股票指数 14 复苏高峰衰退谷底 股票市场的周期 15 股票最简单的指标 市盈率市盈率就是股票市价与股票的每股税后收益 或称每股税后利润 的比率 例如 某股票的股价是24元 每股年净收益为0 60元 则该股票的市盈率为24 0 6 40元 其计算公式为 S P E其中 S表示市盈率 P表示股票价格 E表示股票的每股净收益 16 市盈率 股票价格越高 则市盈率越高 而每股净收益越高 市盈率则越低 市盈率是估计普通股价值的最基本 最重要的指标之一 一般认为该比率保持在20 30之间是正常的 一般来说 市盈率表示该公司需要累积多少年的盈利才能达到目前的市价水平 所以市盈率数值越小越好 越小说明投资回收期越短 风险越小 投资价值一般就越高 数值大则意味着翻本期长 风险大 17 A股 由我国境内的公司发行 供境内机构 组织或个人以人民币认购和交易的普通股股票 B股 人民币标明面值 以外币认购和买卖 在境内证券交易所上市交易供境外投资者在境外买卖的股票 H股 中国企业 上市地在香港并以港币结算的 供国内外投资者买卖的股票 N股 注册地在国内 在美国上市的中国企业的股票 股票的分类 18 内地股和香港股的对比 股票开头的字母表示 19 L 表示该只股票是权证标的物 也就是说该只股票有对应的权证发行 L 还表示不仅发行了A股 也发行了H股 ST是一年以上亏损的公司 ST是两年以上亏损的公司XR 表示该股已除权 购买这样的股票后将不再享有分红的权利 DR 表示除权除息 购买这样的股票不再享有送股派息的权利 XD 表示股票除息 购买这样的股票后将不再享有派息的权利 N 表示当天发行的新股G表示该股票已经股改过S表示该股票没有股改过 20 蓝筹股通常指业绩优良 股本规模大的公司股份 一般为各主要股票指数的成份股 如汇丰控股及中国移动均为蓝筹股 红筹股指至少有35 股权直接或间接隶属于中国内地有关部门或企业 并在香港注册上市的股份 如上海实业及中国海洋石油均为红筹股 H股 国企股 是指中国境内注册公司到香港上市的股票 如上海石化及中粮控股等均为国企股 香港股票市场分类 21 主板及创业板1 上市时 主板上市公司须至少具备三年业绩纪录 创业板则无盈利纪录要求 2 主板并无明确规定公司须有主营业务 但创业板上市的公司则须拥有主营业务 3 主板上市公司须于财政年度结束后四个月内发表年报 另须就每个财政年度的首六个月编制中期报告 创业板上市公司则须于财政年度结束三个月内发表年报 并于有关期间结束后四十五天内发表半年报告及季度报告 香港股票市场上市规定 22 新股认购1 是指在一只未正式在香港联合交易所上市交易之前 以一级市场的招股价向上市公司认购股份 当该股票正式上市交易后择机抛售的行为 2 香港的证券市场以完善的法规和稳健的回报一直以来都深受广大投资者的青睐 认购新股亦是风险小 回报理想的投资 1 香港股票IPO 新股认购 23 提高知名度 香港是国际金融中心 回归后更体现出中央政府对香港政治 经济的支持 全球投资者均可自由参与港股的买卖 吸引国际著名银行 投资银行 基金以及财团的投资目光 集资 通过发行股票上市融资是一个企业吸纳资本 持续发展的有效方法 而且香港上市公司的市盈率一般较同类的A股为低 更具投资价值 2 新股上市的目的 24 虽然IPO的风险极低 收益稳定 但并非所有IPO价格都能在招股价之上 选择新股认购的原则 1 集资额不低于10亿港元 因为集资额太低的公司通常规模较小 股票上市会有一定的下跌风险 2 上市公司的知名度 行业内的领先地位 市场认可程度等等 3 要看保荐人 承销商的实力 3 选择合适认购的新股 25 一只新股从对外发布招股书直至正式上市交易一般只有15天左右的时间 流程 发布招股书3至4天 公司路演 推介活动 开始认购该只股票3至4天 截至认购上市前4至5天 公布中签情况及认购价1至2天 上市交易 4 认购新股的程序 26 外汇 外汇 27 28 29 30 31 国际各主要外汇市场开盘收盘时间 北京时间 新西兰惠灵顿外汇市场 04 00 12 00 澳大利亚外汇市场 6 00 14 00 日本东京外汇市场 08 00 14 30 新加坡外汇市场 09 00 16 00 伦敦外汇市场 15 30 23 30 冬令时间16 30 00 30 法兰克福外汇市场 15 30 00 30 纽约外汇市场 20 20 03 00 冬令时间21 20 04 00 香港 09 00 16 00 32 33 34 35 36 37 38 39 货币对 直系货币对以美元开头 美元货币 EUR USDGBP USDAUD USD以美元结尾 非美货币 JPY USDCAD USDCHF USD交叉货币对EUR GBPAUD JPY 40 41 大宗商品现货等 大宗商品现货 大宗商品 BulkStock 是指可进入流通领域 但非零售环节 具有商品属性用于工农业生产与消费使用的大批量买卖的物质商品 在金融投资市场 大宗商品指同质化 可交易 被广泛作为工业基础原材料的商品 如原油 有色金属 钢铁 农产品 铁矿石 煤炭等 包括3个类别 即能源商品 基础原材料和农副产品 42 一是价格波动大 只有商品的价格波动较大 有意回避价格风险的交易者才需要利用远期价格先把价格确定下来 比如 有些商品实行的是垄断价格或计划价格 价格基本不变 商品经营者就没有必要利用期货交易 来回避价格风险或锁定成本 二是供需量大 期货市场功能的发挥是以商品供需双方广泛参加交易为前提的 只有现货供需量大的商品才能在大范围进行充分竞争 形成权威价格 三是易于分级和标准化 期货合约事先规定了交割商品的质量标准 因此 期货品种必须是质量稳定的商品 否则 就难以进行标准化 四是易于储存 运输 商品期货一般都是远期交割的商品 这就要求这些商品易于储存 不易变质 便于运输 保证期货实物交割的顺利进行 43 大宗商品同时具有5个特点 1 供需量大2 原产地3 原材料4 国家统一限价5 影响国计民生 44 农产品现货特指专业从事电子买卖交易套保的大宗类商品批发市场 又被称为现货市场 是由市级以上政府职能部门批准设立 并由商务部发改委等相关职能部门进行监督和管理 具备生产资料大宗货物的战略储备 调节物价 组织生产和套期保值四大基本功能 以2004年国务院颁布的 大宗商品交易市场管理办法 为标志 现货市场在国内的运作已日臻完善 而基于实物商品为交易标的物的电子仓单交易以其便捷高效的特点 正日益成为广大投资者的热土 折叠现货相对股票的优势保证金交易 以小博大 投资者只需要20 的资金就可以交易相当于商品总值的合约 通俗的说就是你用20块钱买了100块钱的商品期权 现货合约 只要商品价格上涨或下跌1 每天商品价格波动幅度大概5 8 左右 相对于你的本金来说就是盈利5 45 1 双向操作 双向获利 既可做多获利 行情看涨时低位买进开仓 高位卖出平仓 又可做空获利 行情看跌时高位卖出开仓 低位买入平仓 因此 只要做对方向 无论价格涨跌均可赚钱 2 T 0交易 可随时买卖 当天可多次进出 资金周转快 既可降低风险 又可增加获利机会 特别适合短线高手3 以小博大 入市门槛低 实行20 的保证金交易 资金的杠杆效应可放大五倍 每批只需现价的20 元 几十及上百元不等 交易数量不限 持仓无限制 无论资金大小 均可参与 4 交易成本低 交易成本只有手续费 无印花税 过户费 税金等 5 风险小 可控性强 收入稳定 投资者可通过双向开仓锁定风险 发现投资失误 可立即平仓止损 即时控制爆仓风险 同时止损后反向操作还可获利 不会像股票市场那样 行情下跌无计可施 只能忍受割肉或被套的痛苦 因此 规避风险的能力远高于股票 期货 黄金和外汇等投资品种 由于现货商品的特点 行情不会暴涨暴跌 有规可循 更易于把握 获利能力更强 收益更为稳定 6 交易方便 快捷 投资者无论身居何处 只要有互联网就能进行交易 7 资金安全 资金可大可小 由银行资金第三方监管 进出自由 网上出入金非常安全 8 简单容易操作 大众化投资 简单易学 不管是对于股民还是不熟悉金融的人 都可以节约不少入门的时间 46 二元期权 binaryoptions 又称数字期权 固定收益期权 非有即无期权 是操作最简单最流行的金融交易品种之一 二元期权在到期时只有两种可能结果 基于一种标的资产在规定时间内 例如未来的一小时 一天 一周等 收盘价格是低于还是高于执行价格的结果 决定是否获得收益 如果标的资产的走势满足预先确定的启动条件 二元期权交易者将获得一个固定金额的收益 反之则损失固定金额的部分投资 即固定收益和风险 二元期权只考虑标的资产的价格走向 看涨或者看跌 而股票 外汇等传统金融工具 投资者需要同时考虑价格走向 看涨或者看跌 以及涨跌的幅度 因此二元期权属于简化的金融工具 二元期权的收益和风险是预先固定的 收益与否只由标的资产的价格是否满足预定条件决定 例如 如果到期时股票价格超过期权执行价格 投资者可能会收益投资额70 的固定金额 而与股票价格增长幅度的大小无关 47 比特币 Bitcoin 比特金 莱特币 最早是一种网络虚拟货币 跟腾讯公司的Q币类似 但是已经可以购买现实生活当中的物品 它的特点是分散化 匿名 只能在数字世界使用 不属于任何国家和金融机构 并且不受地域的限制 可以在世界上的任何地方兑换它 也因此被部分不法分子当做洗钱工具 2013年 美国政府承认比特币的合法地位 使得比特币价格大涨 而在中国 2013年11月19日 一个比特币就相当于6 989元人民币 微盘是依托微信 结合易懂互联网的便利性开发出来的一款微型的金融投资平台 简单理解为微盘是一支可做多 买涨 也能做空 买跌 没有涨跌停的股票 双向交易 买涨买跌都可实现盈利 一天22小时交易随买随卖 灵活交易 48 投资担保通常意义上是指个人在向银行贷款的时候 银行为了降低风险 不直接放款给个人 需要借款人找到第三方 为借款人做信用担保 也就是需要借款人找到担保公司为其做担保 担保公司会根据银行的要求 让借款人出具相关的资质证