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全球外汇监管机构必查攻略(2011.3更新)全球外汇监管机构查询终极攻略(更新) 来源：汇通网 外汇保证金经纪商为数众多，且来自不同的国家和地区。 投资者关注的焦点有二：其一，经纪商的可信度，这涉及到资金安全问题和订单的执行；其二，交易平台的技术性能，平台是否稳定，汇率是否实时。本文将就如何判断经纪商的可信度作些阐述，希望对投资者尤其是第 4类型的投资者提供参考依据。首先，选择外汇经纪商的重要依据之一，是看经纪商的所在国是否有监管机构，经纪商是否在监管机构注册。监管机构通常制定相应的行规，在不同程度上对经纪商的行为起约束作用，同时力图保护客户的利益。投资者可以通过它们的网站查询经纪商的注册情况，客户起诉备案，或提出投诉。 在线外汇保证金业务开始于 90年代后期的欧美市场应该算刚起步由于它的高风险性和投机性和监管的复杂性各国ZF持不同的态度。对外汇保证金进行监管的国家或地区包括：欧盟（英国,塞浦路斯,波兰）,美国,加拿大,俄罗斯,澳洲,日本,香港,新加坡它们对外汇保证金的监管程度不尽相同。但共同的特点是，对外汇保证金的规范主要参照证券或期货的行规，而不单独立项必要时颁布专门的指南或条款进行补充。现将全球监管机构作个概述(不断更新中)。壹.欧盟-MiFID欧盟金融工具市场法规（MiFID，Markets in Financial Instruments Directive）在欧盟所有成员国实施，旨在促进欧盟形成金融工具批发以及零售交易的统一市场，同时在多个方面改善对客户的保护，其中包括增强市场透明度、出台更符合惯例的客户分类规则等。同时MiFID监管的对象还包括在交易所交易的商品衍生品以及柜台产品，投资咨询公司全球投资银行和作为卖家的经纪商。欧盟 已经加入的： 英国、法国、德国、意大利、荷兰、比利时、卢森堡、丹麦、爱尔兰、希腊、葡萄牙、西班牙、奥地利、瑞典、芬兰、马耳他、塞浦路斯、波兰、匈牙利、捷克、斯洛伐克、斯洛文尼亚、爱沙尼亚、拉脱维亚、立陶宛、罗马尼亚、保加利亚。 MiFID要求任何提供“投资服务”的公司只要位于属于欧盟经济区的成员国国家境内，就将受到MiFID的影响，哪怕他们的客户是在欧洲之外。不过，瑞士不会受到MiFID的监管，因为瑞士还不是欧盟成员国。此外，几个离岸金融中心，如Isle of Man以及Channel岛也不会受到该法规的监管。要求1. “最优执行”，也就是为客户的指令提供最好的执行结果.具体说，就是投资公司需要采取所有合理的步骤，以便为客户指令获得最好的执行结果，这里面涉及到价格、成本、速度、指令执行的可能性以及指令的处置结果。“最优执行”的要求对于投资公司以及IT行业有着几个层面的明确影响。公司需要和多个有监管的市场建立实时连通，需要具有多边交易设施，或者通过系统化内部撮合交易，来确保获得所有价格、成本、速度以及其他因素的必要数据。2. 系统化内部撮合, 该概念来自于MiFID对市场以及股票交易透明度的要求.MiFID法规确定了系统化内部撮合商在交易前以及交易后的责任。交易前的责任包括，他们必须提供股票的明确报价。交易后的责任包括，公司必须达到透明度的要求，要有与监管市场同等的透明度.欧盟网址：http:/ec.europa.eu/internal_market/securities/isd/index_en.htm英国金融服务局（FSA）也在根据MiFID重新编写监管总则的重要章节.uk/pages/About/What/International/mifid/index.shtml按照欧盟统一市场金融法规（MiFID）的规定享有公共金融服务补偿计划（LOPS）的资金安全保障，当发生公司不能履行其义务的情况时，每个客户将得到该计划的补偿，补偿限额为20,000欧元。欧盟-塞浦路斯证券交易委员会（简称：CySEC）成立于2003年。通过CySEC对证券、外汇，以及一些其它金融产品实施监管。塞浦路斯为了营造良好的金融环境不断努力。2009年6月17号CySEC发布文件，要求经纪商“必须向CySEC委员会提交申请，并获得塞浦路斯投资公司（简称：CIF）的认证，才可以继续开展外汇交易”。 在2009年9月6日，CySEC又发布了新的文件，除实际的外汇交割，或现汇结算业务外，其它所有想要进行外汇交易的公司都必须自公告日起一个月内。要么向委员会授权的塞浦路斯投资公司提交申请认证，要么终止以上服务。目前在塞浦路斯的经纪商如：Windsor Brokers,UWC(United World Capital)。塞浦路斯证券交易委员会官方网站：.cy 欧盟-英国- FSA 英国的监管机构 FSA(the Financial Services Authority)是由ZF设置的，ZF界定它的行业规范行为以及权限。2000年的“金融服务与市场法”授于这个机构权力。但它又是独立的非官方的机构，经营资金完全由来自被监管的机构所交付的会费。FSA制定行业标准，要求受规范的金融机构和公司遵守这些标准。如果它们有所违背， FSA有权要求违规的机构向客户作出赔偿。在 FSA的网站上，专门有“客户”的网页，公布各种违规和欺诈现象提醒客户注意。 FSA对外汇保证金交易没有十分明确或单独的条款进行规范。目前在英国的经纪商如：City Credit Capital(CCC或 3C ) ,FXCM(英国) , MI(management international(dublin)limited),One FinancialFSA网址：.uk/FSA监管查询：进入FSA查询页面 .uk/register/firmRefSearch.do输入欲查询交易商监管注册号，点击查询便可轻松看到该交易商的监管情况以及相关记录。 英属的小岛注册比如bvi（英属维尔京群岛）。这虽然是英属但是和英国是两回事。是离岸逃避监管的小岛。这也是大家要注意的。欧盟-波兰证券交易委员会(KNF)KNF网址：.pl/en/目前在波兰的经纪商如：XTB欧盟-德国联邦金融服务业监察署(Die Deutsche Bundesbank und die Bundesanstalt fr Finanzdienstleistungsaufsicht ，简称Bafin) Bafin网址：http:/www.bafin.de/目前在德国的经纪商如：XTB欧盟-意大利-Commissione Nazionale per le Societ e la Borsa欧盟-西班牙证券市场委员会(Comisin Nacional del Mercado de Valores -CNMV)CNMV网址：mv.es/index_en.htm目前在西班牙的经纪商如：XTB欧盟-奥地利金融市场管理局(FMA)FMA网址：http:/www.fma.gv.at/欧盟-比利时金管会(FSC)FSC网址：http:/www.csf-cfs.be/欧盟-SWEDEN 瑞典金融监督管理委员会 (Swedish Financial Supervisory Authority)Swedish Financial Supervisory Authority网址：http:/www.fi.se/欧盟-丹麦-Danish FSA欧盟-法国-Banque de France贰.欧洲-俄罗斯 -FFMS（联邦金融市场服务局）是联邦执行权力机关，制定国家金融市场方面的政策，监督金融市场的活动，直接隶属于联邦ZF。俄罗斯 -证券市场监管联邦委员会(FCSM)。1994年12月，叶利钦签署总统法令，设立了证券市场监管联邦委员会(FCSM)。俄罗斯议会花了两年多时间制定了一套全面的证券法，并且新法授权FCSM监督金融市场。1996年的总统法令扩充了FCSM 的执法权。最终，随着投资者保*的采纳（2000年初生效），在1999年FCSM的权力发生了彻底改变。新法规定，FCSM可以不必经法庭允许，对不遵守证券法和投资者保*的公司处以罚款，罚金数额不超过最低工资的一万倍。(FFMS of Russia): www.fcsm.ru金融市场监督管理委员会(KROUFR)是一个保护私人投资者的合法利益不受损害的非盈利性组织。无论是与公司发生何种分歧，都可以向俄罗斯金融市场监督管理委员会(KROUFR)请求仲裁调解和解决问题。KROUFR网址：www.kroufr.ru俄罗斯经纪商如:MasterForex (MF), Boston Merchant Financial(BMF)欧洲-瑞士-Polyreg -瑞士联邦反洗钱管理局认可的监管委员会Swiss Financial Market Supervisory Authority瑞士金融市场监督管理局 (FINMA)是瑞士外汇零售行业的监管当局。2009年1月1日，瑞士私有保险联邦办公室(FOPI)、瑞士联邦银行委员会(SFBC)及反洗钱管制局(Anti-MoneyLaundering Control Authority)等三单位合并为瑞士金融Swiss Federal Department of Finance瑞士联邦财政部瑞士联邦银行委员会(FBC)瑞士经纪商如： Boston Merchant Financial(Boston Merchant Financial AG)叁. 大洋洲 -澳大利亚 - ASIC 澳大利亚的监管机构 ASIC (Australian Securities & Investment Commission) 除了监督金融机构和公司外，还负责办理与公司的开张，运营以及停业相关的手续。所有经营金融产品的机构首先需要申请执照(AFS) 。另外，从事外汇教学，包括网络培训的机构，都必须接受认证或持有牌照。但 ASIC 没有专门的条款针对外汇保证金业务。 ASIC网址： .au/asic/asic.nsf澳大利亚经纪商如：City Index肆北美洲-加拿大安大略省的证监会（OSC）OSC网址：.on.ca/en/home.htm北美洲美国美国金融业监管局（The Financial Industry Regulatory Authority，简称FINRA）是美国最大的证券业自律监管机构，于2007年7月30日由美国证券商协会（NASD）与纽约证券交易所中有关会员监管、执行和仲裁的部门合并而成，监管对象主要包括其会员5100家经纪公司、17.3万家分公司、在SEC注册的公司。其核心目标是加强投资者保护和市场诚信建设，通过高效监管实现此目标。FINRA网站设置了“投资者警示”栏目，密切跟踪市场情况，就市场中出现的各种涉嫌违规、违法行为发布公告，提醒投资者不要上当受骗，指导投资者识别此类风险。FINRA网址：/AboutFINRA/MemberFirms/ 美国证券交易委员会（SEC -the U.S. Securities and Exchange Commission）是根据1934年根据证券交易法令而成立，是直属美国联邦的独立准司法机构，负责美国的证券监督和管理工作，是美国证券行业的最高机构，具有准立法权、准司法权、独立执法权。美国证券交易委员会旨在加强信息的充分披露进行定期、细致、具体的监管，从根本上确保各家公司信息披露的透明性、及时性和准确性，保护市场上公众投资利益不被玩忽职守和虚假信息所损害。美国所有的证券发行无论以何种形式出现都必须在委员会注册；所有证券交易所都在委员会监管之下；所有投资公司、投资顾问、柜台交易经纪人、做市商及所有在投资领域里从事经营的机构和个人都必须接受委员会监管。SEC网址：/美国期货交易委员会(Commodity Futures Trading CommissionCFTC) 是独立的联邦机构，由国会根据修正的“期货交易法”创立于 1975年。这个机构的主要职能是监督期货和期权市场的经营，保护客户利益。CFTC 的角色是仲裁和为客户向相关的机构索赔。CFTC网址：/ 美国全国期货协会(National Futures AssociationNFA)是期货行业的自律机构，主要的经营资金来源于会员的会费。主要的职责在于：对相关机构进行审核，确保它们符合基本的财务标准，贯彻职业道德标准和客户利益保护条款，调解客户和公司之间的争议，对从事期货行业的人员进行审核并注册，对从事期货行业的人员进行培训和考核。 NFA 以调解为主。NFA网址：/basicnet/从这个链接可以查询机构或个人的被投诉记录和处理结果。美国纽约股票交易所New York Stock ExchangeNYSE网址：美国货币监理署Office of the Comptroller of the Currency美国经纪商如：PFGBEST美国百利金融集团, Boston Merchant Financial(Boston Merchant Financial, LLC /Boston Merchant Financial Services, Inc.), FXCM(美国),FXSol环亚汇市伍亚洲-日本-金融监管厅(FinancialServicesArgecy,简称FSA) 是日本的金融监管当局，全面负责对金融市场的监管工作。日本对金融市场实行统一监管，所以，日本的外汇零售行业归日本金融金融监管厅监管。日本金融厅 2005年 7月 1日正式颁布“外汇买卖法”，要求经营外汇的机构进行注册，并对公司的资本金以及公司的经营人员的经验作了规定。所有经营外汇的公司在 2005年 12月份之前必须完成注册，经审核后获得执照方能经营。日本外汇保证金监管正式生效，日本市场也走上了规范化发展的道路。金融期货交易法修正案保障日本外汇保证金市场。，金融期货交易法修正案还对客户资金和公司资产分离保管作了具体要求，对违法行为增补了具体惩罚措施。日本经纪商如：Kuniyasu FX日本国泰资本。FSA网址：www.fsa.go.jp/en亚洲-香港-证券及期货事务监察委员会（SFC）1994年，香港证券和期货委员会颁布杠杆外汇交易条例对外汇保证金实施监管，根据香港杠杆外汇交易条例，本地经纪商的交易杠杆被控制在20：1以内。但是一些海外经纪商的香港办事处，代表海外经纪商提供更高比例的杠杆，例如美国福汇集团的香港办事处，就可以向香港居民提供100：1的外汇保证金杠杆。SFC网址：http:/www.sfc.hk/sfc/html/EN/亚洲-新加坡金融管理局Monetary Authority of Singapore（MAS）是为新加坡之中央银行，成立于1971年，纵观其职能组合了银行至财金等诸多金融机能。自其成立之后，金融业务由ZF部门执行并专业管理。国会通过“新