（工商管理专业论文）中小商业银行小额贷款业务风险控制研究.pdf

摘要 我国存在大量的中小企业，对经济和社会发展起着非常重要的作用，近几年 来，中小企业融资难成为理论界和实践部门研究的重点课题，同时下岗职工创业、 大学生创业以及农村经营大户生存发展也催生了对小额贷款的海量需求，而小额 贷款的需求主体由于缺少商业银行认可的抵押担保条件，导致其很难有效获得正 规金融机构的贷款支持。随着国家金融体制改革，外资银行进入，银行类金融机 构数量不断增多，中小商业银行的发展面临着日益激烈的竞争。与大型商业银行 相比，中小商业银行在资金规模、管理水平、抵御风险能力等方面存在劣势，在 国家金融政策的支持引导下，中小商业银行开始涉足小额贷款领域，但小额贷款 的风险较高，因此加强风险控制机制建设意义重大。 本文依据信贷配给理论、风险管理理论，运用比较分析法、因素分析法和案 例分析法，在界定中小商业银行和小额贷款业务内涵与外延的基础上，从中小商 业银行自身特点、竞争环境、发展需要和小额贷款供求矛盾四个方面论证了中小 商业银行开展小额贷款业务的必要性，从中小商业银行内部业务优势和外部政策 支持两方面论证了中小商业银行开展小额贷款业务的可行性，并提出，实现可行 性的前提条件是建立并强化小额贷款的风险控制机制。中小商业银行小额贷款业 务有其特定的风险表现，风险因素分析中，鉴于研究需要，剔除了市场风险、国 家风险等系统风险因素。在系统分析各类风险的基础上，提出了包含中小商业银 行内部风险控制机制和外部政策保障两方面内容的小额信贷风险控制机制。内部 控制机制主要是针对信用风险、操作风险和利率风险。由于小额贷款的特殊性， 政府和金融监管部门在小额贷款业务拓展和风险防范方面的作用很大，外部政策 保障机制构成了中小商业银行小额信贷风险控制机制不可或缺也不容忽视的一 部分。外部保障机制对于消除小额贷款业务的自然风险、政策法律风险、行业风 险等具有直接作用，金融监管政策也对中小商业银行内部风险控制机制起到辅助 作用。 关键词：中小商业银行；小额贷款；风险控制 r e s e ar c ho ns m ai la n dm e diu m - siz e do o m m er ciaib a n k s micr o cr e ditb u sin e s sa n dris kc o n troi s y s t e m a b s t r a c t c h i n ah a st h em a s s i v es m a l la n dm e d i u m - s i z e de n t e r p r i s e s ，t ot h ee c o n o m i c a la n dt h es o c i a l d e v e l o p m e n te x t r e m e l yv i t a lr o l e ，i nt h el a s tf e wy e a r s ，t h es m a l la n dm e d i u m s i z e de n t e r p r i s ei s f m a n c i n gd i f f i c u l t l yt ob e c o m et h ek e yt o p i cw h i c ht h et h e o r i s t sa n dt h ep r a c t i c ed e p a r t m e n ts t u d y ， s i m u l t a n e o u s l yt h eu n e m p l o y e ds t a r t e da nu n d e r t a k i n g ，t h eu n i v e r s i t ys t u d e n t s i n n o v a t i v e u n d e r t a k i n ga sw e l la st h ec o u n t r y s i d em a n a g e m e n tw e a l t h ya n dp o w e r f u lf a m i l ys u r v i v a l d e v e l o p m e n th a sa l s oe x p e d i t e dc h i l d b i r t ht ot h ej o tl o a nm a g n a n i m o u sd e m a n d , b u tj o tl o a n d e m a n dm a i nb o d yb e c a u s el a c k e dt h em o r t g a g eg u a r a n t e ec o n d k i o nw h i c ht h ec o m m e r c i a lb a n k a p p r o v e d , c a u s e di tv e r yd i f f i c u l t l y t oo b t a i nt h er e g u l a rf i n a n c i a lo r g a ne f f e c t i v e l yt h ec r e d i t a i d a l o n gw i t ht h ec o u n t r ym o n e t a r ys y s t e mr e f o r m ，t h ef o r e i g nc a p i t a lb a n ke n t e r s ，b a n kc l a s s f m a n c i a lo r g a nq u a n t i t yi n c r e a s e su n c e a s i n g l y ，t h es m a l lc o m m e r c i a lb a n k l sd e v e l o p m e n ti sf a c i n g d a yb yd a yt h ek e e nc o m p e t i t i o n c o m p a r e sw i t ht h el a r g e - s c a l ec o m m e r c i a lb a n k , t h es m a l l c o m m e r c i a lb a n ki na s p e c t sa n ds oo nf u n ds c a l e ，m a n a g e m e n tl e v e l ，r e s i s t a n c er i s ka b i l i t yh a st h e i n f e r i o r i t y ，i nu n d e rt h en a t i o n a lf i n a n c ep o l i c ys u p p o r tg u i d a n c e ，t h es m a l lc o m m e r c i a lb a n ks t a ：r t 5 t os t e pi nt h ej o tl o a nd o m a i n ，b u tt h ej o tl o a nr i s ki sh i g h ，t h e r e f o r ee n h a n c e m e n tr i s kc o n t r o l m e c h a n i s mc o n s t r u c t i o nw a t e r s h e d t h i sa r t i c l er e s t so nt h ec r e d i tr a t i o nt h e o r y ，t h er i s km a n a g e m e n tt h e o r y ，t h eu t i l i z a t i o n c o m p a r i s o na n a l y t i cm e t h o d ，t h ef a c t o ra n a l y t i cm e t h o d ，i nl i m i t ss m a l lc o m m e r c i a lb a n ka n dj o t l o a nb u s i n e s sc o n n o t a t i o na n di ne x t e n s i o nf o u n d a t i o n , s m a l lc o m m e r c i a lb a n ko w nc h a r a c t e r i s t i c ， t h ec o m p e t i t i o ne n v i r o n m e n t t h ed e v e l o p m e n tn e e d e dt op r o v et h es m a l lc o m m e r c i a lb a n kw i 钍1 t h ej o tl o a ns u p p l ya n dd e m a n dc o n t r a d i c t o r yf o u ra s p e c t st od e v e l o pt h ej o tl o a nb u s i n e s st h e n e c e s s i t y ，t h es m a l lc o m m e r c i a lb a n ki n t e r i o rs e r v i c es u p e r i o r i t ya n de x t e r i o rp o l i c ys u p p o r t e dt w o a s p e c t st op r o v et h es m a l lc o m m e r c i a lb a n kt od e v e l o pt h ej o tl o a nb u s i n e s st h ef e a s i b i l i t y ja n d p r o p o s e d ，t h er e a l i z a t i o nf e a s i b l ep r e r e q u i s i t ew a se s t a b l i s h e sa n ds t r e n g t h e n st h ej ml o a nt h er i s k c o n t r o lm e c h a n i s m t h es m a l lc o m m e r c i a lb a n kj o tl o a nb u s i n e s sh a si t ss p e c i f i cr i s kp e r f o r m a n c e ， i nt h er i s kf a c t o ra n a l y s i s ，i nv i e wo f t h ef a c tt h a tt h er e s e a r c hn e e d ，h a sr e j e c t e ds y s t e mr i s k f a c t o r sa n ds oo nm a r k e tr i s k , c o u n t r yr i s k i nt h es y s t e ma n a l y s i se a c hk i n do fr i s kf o u n d a t i o n , p r o p o s e dc o n t a i n st h es m a l lc o m m e r c i a lb a n ki n t e r i o rr i s kc o n t r o lm e c h a n i s ma n de x t e r i o rp o l i c y s a f e g u a r d st w oa s p e c tc o n t e n t st h ej o tl o a nr i s kc o n t r o lm e c h a n i s m t h ei n t e r n a lc o n t r o l m e c h a n i s mm a i n l yi sa i m sa tt h ec r e d i tr i s kt h eo p e r a t i o nr i s ka n dt h ei n t e r e s tr a t er i s k a sar e s u l t o f t h ej o tl o a np a r t i c u l a r i t y ，t h eg o v e r n m e n ta n dt h ef i n a n c i a ls u p e r v i s i n ga n dm a n a g i n g d e p a r t m e n ti sv e r yb i gi nt h ej o tl o a nb u s i n e s sd e v e l o p m e n ta n dt h er i s kg u a r da s p e c tf u n c t i o n , e x t e r i o rp o l i c ys a f e g u a r dm e c h a n i s mc o n s t i t u t e das m a l lc o m m e r c i a lb a n k j o tl o a nr i s kc o n t r o l m e c h a n i s m i n d i s p e n s a b l ea l s on o ta l l o wt on e g l e c tp a r t e x t e r i o rs a f e g u a r dm e c h a n i s mr e g a r d i n g t h ee l i m i n a t i o nj o tl o a nb u s i n e s sn a t u r a lr i s kt h ep o l i c yl a wr i s kt h ec o m p e t i t i o nr i s ka n ds oo n h a st h ed i r e c ta c t i o n , t h ef i n a n c i a ls u p e r v i s i n ga n dm a n a g i n g p o l i c ya l s og e t su pt ot h es m a l l c o m m e r c i a lb a n ki n t e r i o rr i s kc o n 仃0 lm e c h a n i s mt h ea s s i s t a n c ef u n o t i o n k e yw o r d ：s m a l lc o m m e r c i a lb a n k , m i c r o c r e d i t , r i s kc o n t r o l 中小商业银行小额贷款业务风险控制研究 0 绪论 o 1 研究背景 本文研究的小额贷款业务的贷款对象界定于国内的中小企业以及农村、城镇 居民的自然人；贷款的特点是周期短和额度小，其中贷款期限一般在1 年以内或 者超过1 年的一个投资周期( 最长不超过3 年) ，额度小目前国内并没有统一的 标准，而是一个与一般商业银行大客户贷款金额进行比较而得出的相对概念；贷 款的性质为“非扶贫贷款”，区别于以往主要集中在农村领域，为低收入弱势群 体提供，带有明显的扶贫性质的研究，本研究的小额贷款适用于为满足国内中小 企业、自然人生产发展服务的急需资金。这一界定的提出是基于现实经济发展中 客观存在的小额贷款的强烈需求与正规金融机构尤其是商业银行有效供给不足 之间的非均衡状态： ( 1 ) 非公有制经济对经济增长的贡献率越来越大，但相对应的金融有效供 给不对称。随着我国经济体制改革的深入，以中小企业为主体的非公有制经济在 国民经济增长中的的地位和作用越来越大，中小企业的发展，可以促进本地区劳 动力的就业、增加本地区农户和城镇居民的收入水平，实现的整体税收规模也快 速增长。与大型企业相比，多数中小企业可获得的正规金融机构贷款却相对不足， 中小企业贷款难成为我国十几年来各方关注的焦点。 ( 2 ) 小额贷款需求者的自身状况制约了其获得正规金融机构贷款支持的可 能。中小企业、城镇居民和农户由于自身经营规模小、单笔资金需求量少以及缺 乏贷款必需的抵押物，在传统的观念下，商业银行认为发放小额贷款的成本高、 风险大，投入产出效益不高，因此多数金融机构不重视小额贷款业务的开展。目 前，我国小额贷款的发放主体是农村信用社，在国家金融政策的扶持下，农村信 用社创新了农户小额贷款的风险管理机制，取得了一定的效果，但受制于资金规 模，对中小企业的支持率依然很低；中国农业银行和中国工商银行的小额贷款业 务均主要集中在自然人，以城镇居民为主；2 0 0 7 年组建的邮政储蓄银行，在国 家金融政策的推动下，重视中小企业贷款的安排，但由于成立较晚，小额贷款业 务的绩效还没有相关数据。 ( 3 ) 金融竞争加剧促使中小商业银行必须重视小额贷款业务的发展。加入 w t o 后，我国金融领域的缓冲期已经过去，国际金融机构开始在国内拓展人民 中小商业银行小额贷款业务风险控制研究 币业务，由于外资银行风险管理制度相对健全和完善，加上国内商业银行小额贷 款业务的滞后，是我国贷款市场的一个明显真空，因此小额贷款市场必将成为外 资银行追逐的重点区域。中小企业会发展壮大，成为大企业，成为商业银行的优 质客户，但在其发展过程中需要资金支持的时候，中资银行如果没有为其提供相 应的资金支持，那么，企业发展壮大以后，也不会再选择中资商业银行作为开户 银行，动态来看这将造成我国商业银行大量潜在优质客户的流失，尤其是对中小 商业银行自身的发展形成制约因素。基于上述背景，选定本题目进行研究。 o 2 国内外研究现状 o 2 1 国外研究现状与发展动态 ( 1 ) 对小额贷款的研究与发展 国外小额贷款的研究开始于1 9 7 6 年孟加拉尤里斯教授的一个乡村贷款项 目，之后在多数发展中国家掀起研究和实践的高潮。 在各国的实践中，由于对战略目标的定位差异，小额贷款发展思路和发展模 式在扶贫和持续发展两方面形成了“福利主义”和“制度主义”两个派别【l j 。 福利主义定位于“扶贫”即要求小额贷款项目要改善穷人的社会地位的作用，消 x “ 除贫困经济，而把机构的持续发展目标放在了次要的位置，“公平原则”是该派 别的主要特征，例如孟加拉国的“乡村银行”；“制度派”则是主张小额贷款发 展实行商业化思路，与一般的商业银行业务类似，严格监管各类小额贷款机构， 例如印度尼西亚的“人民银行乡村部。基于商业化运作的制度派比福利派更强调 小额贷款的盈利性，要求强化监管，财务数据要向社会公开。 乔安娜雷格伍德嘲( 2 0 0 0 ) 认为对经济发展促进来讲，小额贷款是一种创新， 也强调小额贷款的可持续发展，认为小额贷款是指专门向社会低收入阶层提供的 额度小的持续贷款服务，低收入阶层涵盖面清晰，主要包括城乡低收入人口和微 小型企业。近十几年来，全球非主流金融机构发展迅猛，包括正规金融机构在内 的很多组织都介入小额贷款的经营，这些组织被理论界称为n g o ( 非政府机构) ， 例如专业协会、合作社、贷款联盟、小额贷款公司以及商业银行等正规金融机构。 l u c a r e l 3 7 1 ( 2 0 0 5 ) 认为新经济发展战略中小额贷款所起的作用逐渐增强， 当前的经济发展强调市场的作用，通过市场带动“非正规部门”的投资积累，新 的投资产生新的就业机会，依据凯恩斯的“加速数原理”整个社会的资本积累在 中小商业银行小额贷款业务风险控制研究 小额贷款的支持下，以非正规部门为载体，是经济发展效应放大，从而带动就业， 增加收入，刺激消费。 ( 2 ) 对中小企业贷款的研究与发展 国外的中小企业贷款研究主要形成了内部控制和外部支持两种思路：内部控 制强调小额贷款风险应该从商业银行内部控制入手，细化信贷风险类型和评价， 基于科学的分析评价进行风险管理制度安排。这一思路的主要观点包括建立和完 善有效的信用担保机制、严格抵押品管理构建抵押品流通的二级市场增强抵押物 的流动性、构建中小企业贷款的信用评价体系、树立商业银行风险管理意识提高 管理水平等；外部支持则是强调中小企业贷的外部制度建设，通过建立从宏观到 微观各层面的配套机制，为中小企业打造和谐的融资平台，比如将风险投资引入 中小企业贷款领域【3 】。这一思路的主要目标是建设创业板市场，出台政策支持， 为风险投资推出营造发展空间。在我国，外部支持思路还有建立专门为中小企业 融资的政策性金融机构的呼声。 s l o v i n ，j o h n s o na n dg l a s c o c k 【3 9 j ( 1 9 9 2 ) 认为，由于中小企业的融资空间限 制，假如有银行对其提供贷款支持，这一贷款对整个中小企业整体来讲将会产生 “1 + 1 2 ”额外的收益；同样一笔贷款，对大企业则不会产生类似的额外收益。 g m s n e t 3 9 j ( 2 0 0 4 ) 认为，中小企业贷款风险大，与商业银行的发展战略定 位相悖，这一领域存在“市场失灵”，政府应适时出台政策倾斜，鼓励商业银行 的对中小企业的高风险投资，例如财政贴息或者税费优惠。或者组建政策性金融 机构，成立政策性融资平台为中小企业发展提供金融支持。 m s r n t e a 4 0 j ( 2 0 0 9 ) 提出，中小企业管理者素质参差不齐，由于中小企业制 度建设相对滞后，管理者素质对中小企业发展的影响要远远大于制度体系健全的 大企业，因此在中小企业信贷风险评价中，管理者个人素质必须成为重要的考核 指标，加大对经营者素质的评价权重，构建合理的信用指标体系。 3 、商业银行信贷风险管理的研究与发展 ( 1 ) 国外关于信贷风险的成因的理论研究 信息不对称说。美国经济学家阿可洛夫【4 ( 1 9 7 0 ) 在对柠檬市场的研究中 提出了逆向选择理论，他以旧车市场为例，由于购买者和出售者对旧车的信息充 分性不同而最终导致整个旧车市场汽车质量的下降，购买者不知道优质车的品质 而给出平均的低价，优质车被逐出市场，劣质车的实际价值低于市场平均出价则 中小商业银行小额贷款业务风险控制研究 充斥市场。此后在m y e r s 和m a j l u f ( 1 9 8 4 ) 及s t i g l i t z 和w e i s ( 1 9 8 1 ) 等人的研究中进 一步丰富了逆向选择的概念，他们认为，在商业银行的贷款业务中也普遍存在逆 向选择，产生了信息经济学在信用风险管理方面的应用与发展。 s t i g l i t z 和w e i s 则更进一步地提出了在信贷市场中信息不对称条件下逆向选 择和道德风险的作用机理，该风险对银行信贷资金的配给影响很大【5 j 。 其后，m i s h k i n ( 1 9 9 6 ) 的研究明确提出，信息不对称继而引发的逆向选择和道 德风险是银行信贷风险产生的最主要诱因，因为借款人对其自身拥有完备充分的 信息，贷款人的信息则极为有限，投资风险评估存在困难，贷款风险自然产生。 外部干预说。k r u g m a n 6 1 ( 1 9 9 8 ) 提出，信贷风险也来源于信贷主体外部， 主要是政府，尤其是地方政府，地方政府在市场及经济中也存在自身的利益，在 此利益驱动下，难免会发生倾向于企业，即借款人的支持，例如向贷款人提供“隐 性担保”，因为企业发展与其政绩是相辅相成的，这是导致商业银行信用风险产 生的主要原因之一。 ( 2 ) 关于贷款业务风险管理的研究 在众多的传统的风险管理理论当中，专家制度法和违约预测模型是和小额信 贷风险管理有关的主要方法。专家制度法简单说就是大家熟知的“5 c ”原则，这是 建立在长期大量实证数据的基础上形成的最为简单有效的分析模型，主要是通 过对客户5 种能力的评价，并借助企业形成的财务报表，靠数据积累的经验来进 行分析，这种方法虽然具有一定的科学性，如数据的积累分析，但毋庸置疑的是 面分析还需要靠经验，因此对信贷项目风险的分析具有明显的主观倾向，分析结 果的可靠性必然大打折扣。 有关小额信贷风险管理的现代方法主要包括现代资产组合理论、资产定价模 型以及比较流行的期权定价理论【9 】。以欧里森为代表的部分学者采用建立在累积 概率函数的基础上的l o g i s t c 回归模型对贷款项目信用风险进行识别和评价。 w e s t g a a r d 4 1 1 ( 2 0 0 1 ) 以企业资产规模( 总资产与g d p 物价指数之商的对数) 、 资本结构( 总负债与总资产之商) 、资产报酬率和短期流动性( 营运资金与总资产之 商、流动负债与流动资产之商) 4 个指标值为内容构建了信用风险的预测模型。 t h e o d o re ta l 【4 2 1f 2 0 0 2 ) 从投资组合的市场风险和信用风险视角，提出了收益 投资组合的风险及评估方法。c h o j i e h & h a r r y t 4 3 1 ( 2 0 0 5 ) 在评估企业的信用状况方 面则是依靠市场信用价差数据和强度模型的途径来获得违约强度信息。 中小商业银行小额贷款业务风险控制研究 在操作风险方面，2 0 0 4 年美国学者k l o e r 删通过对操作风险的熟练架构、风 险度量、数理统计、操作风险缓释、风险管理结构以及风险管理流程构建等方面 的研究给出了一些有益的结论。 0 2 2 国内研究现状与发展趋势 ( 1 ) 国内对小额贷款的研究与发展 国内对小额贷款概念界定的研究也借鉴了国外的一些研究结论，中国社科院 杜晓山将小额贷款定义为专向“中低收入阶层”提供“小额度”的“持续”的贷 款服务活动。林志斌、王海引1 0 】( 2 0 0 3 ) 也认为：小额贷款是手段，目的是消除 贫困，与般的商业性贷款目的存在截然的不同。 黄心田、易法海【1 l 】( 2 0 0 1 ) 秉承了国外的研究思想，他也是基于贷款目标的 差异将小额贷款分为“制度主义”和“福利主义 两种类型。持类似观点的还有 杜晓山m ，他在2 0 0 6 年的文章中指出，划归制度主义的小额贷款既重视小额贷 款机构自身的可持续发展目标，也重视实现扶贫增收的社会发展目标，与福利主 义小额贷款的差异在于后者仅仅是强调扶贫这一社会目标而忽视了可持续发展 的自身目标。 与国外研究相似的还有余红莲( 2 0 0 7 ) 的结论，她认为我国小额信用贷款 也同样存在内部机制和外部机制两方面的问题。何敏峰( 2 0 0 7 ) 在小额贷款定位 方面突破了以农村为主的界限，从金融机构定位角度分析了小额贷款的供给主体 结构，包括商业性质的小额贷款、政策性小额贷款、合作金融机构小额贷款和其 他中小金融机构开办兼顾政策性和商业性的小额贷款但遗憾的是她未把非金融 机构小额贷款纳入其体系。 陈秀琴【4 7 1 ( 2 0 1 0 ) 提出了小额贷款两个目标之间的联系性和矛盾性，她认为， 为低收入阶层服务和维持自身可持续发展之间的矛盾性是小额贷款的独特之处。 正是这一特质，对于发展国家来说小额贷款是一种创新，但在小额贷款的实际运 作过程中，则需要重视和解决利率决定、风险控制、成本管理等要素，只有这样 才能将两个处于基本对立面的目标实现统一协调。 ( 2 ) 国内对中小金融机构对中小企业贷款的研究与发展 黄智锋、欧阳令南( 2 0 0 2 ) 【14 】等人认为，中小商业银行和和中小企业之间的 信息不对称，制约了其向中小企业发放贷款的动机。这一现象的产生来源于两方 面：一是中小金融机构的信息劣势，计划经济时代的资金配给制度影响下，民间 中小商业银行小额贷款业务风险控制研究 融资行为和商业信用是被严格禁止的，信息渠道被堵塞，中小金融机构中小企业 之间的屏障很高；二是中小企业自身的原因，技术落后、人员素质偏低、财务体 系不健全、整体信用状况较差、违约率和破产率都较高等现状，增加中国中小金 融机构向中小企业提供信贷支持的经营风险。 在中小企业融资难问题上，林毅夫( 2 0 0 5 ) 等人认为主要原因是中小金融机 构不发达，他认为，中国的中小企业多以劳动密集型为主，试图让此类中小企业 通过资本市场满足融资需求缺乏可依靠的土壤，解决融资难问题的最佳办法也是 唯一的方法就是是大力发展中小金融机构 1 3 ，建立由独立于政府的商业性中小银 行和地方合作性中小金融机构组成中小金融机构体系；提高中小企业贷款市场的 竞争性；完善有利于中小金融机构发展的法律法规和监管体系。 郑先虔一8 j ( 2 0 1 0 ) 认为，虽然中小企业对国民经济的贡献率越来越大，对促 进就业的作用也不容忽视，但商业银行趋于盈利性和稳健经营原则的商业化经营 模式导致其不会将中小企业列为支持目标主体，要解决这一问题，必须加强对中 小企业的风险控制与防范，否则关系不能理顺，局面不能改变。 ( 3 ) 国内商业银行信贷风险控制的研究与发展 国内关于商业银行信贷风险控制的研究成果非常丰富，从不同的视角对商业 银行的信贷风险进行了定性或定量的分析。蒋建华【l 习( 2 0 0 2 ) 认为商业银行的内部 控制是信贷风险控制最主要的内容，建立内控制度，创新稽核方法，建立一套完 善的信贷风险内部控制制度。除了内控制度建设之外，韩惠【16 j ( 2 0 0 3 ) 提出通过 改革国有银行的产权制度确来降低商业银行银行的不良贷款率。 在信贷风险的控制方法上，柯胜光【4 9 】( 2 0 0 5 ) 指出当前我国金融行业的竞争 日趋激烈，信贷仍然是商业银行的主要利润来源，谁控制好信贷风险，谁的利润 指标就会好，资产质量好就意味着市场竞争优势的建立，因此，风险控制是摆在 各商业银行面前的重要课题，也是维系商业银行竞争地位和可持续发展目标实现 的希望所在。 杨昌松5 0 1 ( 2 0 0 7 ) 也对信贷风险的重要性进行了论述，强调了信贷风险的认 知、控制是商业银行内部控制的最核心内容，同时也提出了加强人事管理制度改 革，完善传统的业务考核办法，将风险控制融入到考核激励机制当中，增加了风 险考核与收入分配制度的联系，并设计了以经济增加值和平衡计分卡为主要内容 的r a r o c 价值管理体系。 中小商业银行小额贷款业务风险控制研究 纵观国内外研究现状，关于小额贷款及其风险的研究成果很多，但多集中在 信用社这样的金融机构，对商业银行尤其是中小商业银行开展小额贷款业务的必 要性和可行性形成的研究成果不多，这是一些研究空白，中小商业银行有其自身 不同于其他商业银行的特点，中小商业银行开展小额贷款业务有其内部动力和外 部压力。而小额贷款业务也有其自身特点，小银行与小贷款结合具有一定的研究 价值。 o 3 研究目的和意义 0 3 1 研究目的 本研究在借鉴现有关于小额贷款理论研究成果的基础上，运用金融学、新制 度经济学、信息经济学、组织行为学和管理学的相关理论和方法，对中小商业银 行开展小额贷款业务的战略模式进行研究，研究的总体目标是探寻中小商业银行 在稳健经营前提下开展小额贷款的制度和业务模式，希望得到一些有效的结论， 推动我国商业银行对中小企业和包括城镇居民以及农户在内的借款人的贷款资 金支持，具体的研究目的有3 个： ( 1 ) 探讨中小商业银行小额贷款业务的晃定。通过与以往小额贷款研究的 对象进行比较，结合我国当前突出的中小企业贷款难问题，界定本课题研究的小 额贷款业务的内涵与外延，这是本研究的假设前提。 ( 2 ) 从中小商业银行视角探讨提供小额贷款的风险控制机制。针对小额贷 款借款人的信用风险，创新贷款抵押模式、合理确定授信条件、完善风险控制与 管理机制、建立商业银行小额贷款业务的内部激励与约束机制。 ( 3 ) 探讨中小商业银行推行小额贷款的外部保障机制。小额贷款的贷款对 象缺少商业银行传统授信的基本条件，具备弱势群体的部分特征，同时中小企业 发展对我国整体经济的健康快速发展意义重大，这也就意味着商业银行开展小额 贷款业务具有一定的外溢性，因此，要求金融监管当局和政府在外部宏观政策环 境上应该给予必要的支持和支撑。 0 3 2 研究意义和实际应用价值 ( 1 ) 本研究关于中小商业银行小额贷款的理论界定将丰富我国商业银行贷 款理论体系。本课题研究的小额贷款对象突破了以往研究的分散性，将授信管理 对象定位于中小商业银行，将贷款对象定位于中小企业、城镇居民和农户，这一 中小商业银行小额贷款业务风险控制研究 研究视角突破了传统研究的局限。 ( 2 ) 本研究提出的中小商业银行小额信贷风险防范与管理机制可以为中小 商业银行经营提供理论和方法指导。创新的授信理念和条件、创新的经营模式将 有利于密切中小商业银行与中小企业之间的关系，通过将中小企业扶持壮大，也 将有利于中小商业银行自身的可持续发展。 ( 3 ) 本研究提出的关于推动中小商业银行开展小额贷款的外部机制建设对 策可以为金融监管部门和政府部门解决中小企业贷款难、城镇居民和农户融资难 问题提供决策参考依据。通过宏观政策的安排，推动广大中小商业银行从事小额 贷款的积极性，放大这一贷款模式的外部经济性。 0 4 研究思路和框架 本研究从中小商业银行视角出发，以小额贷款业务发展问题为研究对象，将 小额贷款界定为商业银行为中小企业、城镇居民和广大农户提供的短期、小额生 产性应急贷款，这一概念区别于传统的研究，研究的基本思路概括如下： 借鉴现有研究文献成果，运用金融学相关理论，在界定中小商业银行小额贷 款业务内涵和外延的基础上提出研究的必要性，之后从商业银行内部风险管理机 制方面深入分析中小商业银行开展小额贷款的可行性并构建风险管理制度体系， 最后，基于中小商业银行小额贷款业务的外部经济性提出金融监管部门和政府的 扶持政策建议。 本研究采用“概念界定掣要性与可行性分析国风险类型分析商 内部风险控制与管理制度构架岛风险控制的外部保障”的技术路线展开 研究，具体如图o 1 所示： o 5 创新点与不足 小额贷款业务在中国起步于对“三农”弱势产业和弱势人群发放的的，带有一 定扶贫性质贷款，商业银行开办小额贷款业务在成本收益方面似乎不经济，过去 商业银行也从不涉足，理论界和实践部门对商业银行开办小额贷款业务也鲜有研 究，随着小额贷款尤其是中小企业贷款问题逐渐被重视，理论界和商业银行开始 研究并尝试运行，本文的研究可能的创新点概括为4 个： ( 1 ) 研究视角创新。过去的小额贷款业务研究局限于农村信用社、小额贷 款公司等特殊金融机构，关于商业银行开办小额贷款业务问题，在不多的理论成 中小商业银行小额贷款业务风险控制研究 中小商业银行开展小额贷款业务必要性分析 因圉图圉 中小商业银行小额贷款业务可行性分析 厂- 网圈 果中多是对小额贷款业务的必要性和可行性进行研究，对中小商业银行的研究多 是研究其核心竞争力、竞争优劣势等，在掌握的文献资料中尚未发现基于中小商 业银行视角的小额贷款业务的风险控制研究内容。 ( 2 ) 重新界定了商业银行开办小额贷款业务的内涵和外延。提起小额贷款， 多数人认为是扶贫性质，只有政策性金融机构或者是微小金融机构( 小额贷款公 司) 才会去做，商业银行不会涉足，以往的研究对小额贷款的性质缺乏科学合理 的界定，与以往研究不同，本研究商业银行开办的小额贷款业务定位于商业性贷 款，遵循普惠制原则，外延涵盖对中小企业、城镇创业者( 包括下岗职工创业) 、 大学生创业者、农村经营大户等特定的微观经济主体，这样的界定具有创新性， 中小商业银行小额贷款业务风险控制研究 也具有一定的理论意义和现实意义。 ( 3 ) 将中小商业银行小额贷款业务风险控制机制界定为内部控制机制和外 部保障机制。由于贷款对象的特殊性( 弱势) 以及小额贷款的特殊性( 普惠制) ， 虽然是强调商业化运作，但纯粹依靠市场是不科学的，因为在这一特殊领域存在 市场失灵，所以强调政府主体的重要作用，将政府宏观经济政策、金融政策和金 融监管纳入风险控制机制建设是本文的一个创新点。 ( 4 ) 文中对小额贷款信用风险控制中提出了集中担保模式如物流链融资担 保、农业龙头企业融资担保、政府增信融资等也是创新点之一。 中小商业银行小额贷款业务风险控制研究 1 中小商业银行小额贷款业务风险控制的相关理论 1 1 中小商业银行的界定 纵观国内外的研究，中小商业银行不是一个静态的概念，不同国家、不同时 期其衡量标准并不完全不相同，但有几个共同的特点，可以概括为资本金量少、 贷款服务范围较为狭窄，服务对象相对集中，贷款服务的地域性非常突出。以资 本量为判定依据为例，上世纪四十年代以前，美国把贷款金额1 0 万美元之下的 金融机构，包括商业银行、互助储蓄以及各类信用合作社等列入中小商业银行的 外延范畴，这一标准在二战以后提高到了2 亿美元。1 9 9 9 年，美国的研究者 d y m s k i 又将这一标准推高到资产总额不大于1 0 亿美元，也就是说资产总额大于 1 0 亿美元的银行才能称为大银行【2 0 1 。2 0 0 0 年，这一标准再次拔高，达到了4 0 0 亿美元，约翰韦斯特伍德等人在研究中把总资产小于4 0 0 亿美元的归入小银行 范畴，4 0 0 美元亿以上，35 0 0 亿美元以下的银行归入中等银行范畴，35 0 0 亿 美元以上的银行称为大银行【2 u 。 在我国，对中小商业银行没有统一的定义。也有按照资产规模标准进行的划 分，比如2 0 0 1 年，郑先炳【翻提出了1 0 0 0 亿元人民币的资产规模界限，即资产总 规模小于1 0 0 0 亿元人民币的银行就是小银行，1 0 0 0 亿元以上，1 0 0 0 0 亿元以下 的称为中等银行，也就是说中小商业银行的界资产规模定是在1 0 0 0 0 亿元人民币 以下。还有一种被理论界较为接收的分法是将银行类金融机构中的政策性银行和 四大国有商业银行以及交通银行外其余都列入中小商业银行的范畴。还有学者从 地域性角度界定中小商业银行，如雷立钧【2 3 1 ( 2 0 0 2 ) 把中小商业银行界定为地方 性金融机构，类型涵盖了各类城市商业银行( 城市信用社) 、农村商业银行( 农 村信用社) ，突出了的地方性特征。 1 2 小额贷款内涵与外延界定 1 2 1 国外小额贷款的界定与实践 如果只是从字面含义来理解，小额贷款应该主要包括信贷和融资( 储蓄) 两 种最为基本的金融服务模式。虽然小额贷款在世界范围内有数以百计的经营模 式，并且还在不断创新，但作为基本内涵界定，理论界目前对小额贷款还没有一 个让所有人接受的定义，正如前述，小额贷款的服务目标在扶贫和可持续发展上 中小商业银行小额贷款业务风险控制研究 存在较大的分歧，西方和国内学者根据小额贷款目标定位的不同，将小额贷款划 分为福利主义( w e l f a r i s t ) 和制度主义( i n s t i m t i o n a l i s t ) 两大流派【1j 。 ( 1 ) 制度主义强调财务指标的优化，也就是目标选择定位于金融机构的可 持续发展目标，主要代表是印尼的人民银行( b ) 和比利维亚的团结银行 ( b a n c o s o lo 其特点是商业化运作小额贷款，追求利润回报，除了上面两家典 型代表以外，东南亚好几个国家如菲律宾、马来西亚，其开展的小额贷款业务目 标不是扶贫，而是跟商业银行一样，依据商业化原则，重视贷款过程中的财务分 析，与大银行相比，其营销市场不同，主要是向农村人口、城镇中的中低收入人 群、各类微、小型企业甚至包括中型企业提供包括存款、贷款、以及中间业在内 的一系列金融服务。 ( 2 ) 福利主义的小额贷款目标定位是改善穷人经济和社会福利。以孟加拉 乡村银行为主要代表，其创立的n g 0 模式得到了全球许多社会发展机构和非政 府组织的追捧。孟加拉国乡村银行从开始之初，其推行的小额贷款模式就得到了 当地贫困人群的高度评价，运行几年后，就有5 0 以上的贫困人口受益于小额贷 款而脱贫致富。传奇的创始人也因此获得了国际奖项，同时该模式也被迅速推广 到亚、非、拉的许多发展中国家。这一模式又称为n g 0 模式，是一种非政府组 织为主导的小额融资模式，创新的贷款风险控制机制，如重视地域居民的信息充 分优势，将同一社区的贫困人口划分成贷款小组( 借款人自愿基础上进行) ，相 互担保( 联合担保) ，相互监督、相互制约，有效遏制道德风险的发生，共同承 担贷款违约责任，因此，农户原来存在的抵押不足、信用度差等先天缺陷得到有 效弥补，贷款机构可以发放无需抵押的小额的、短期的贷款，借款人甚至可以分 期偿还，该模式迎合了借款人的经营特点和贷款需求，这是得到迅速推广的重要 原因。 1 2 2 国内小额贷款的界定与实践 国内小额贷款最初的推行也是借鉴了孟加拉的扶贫模式，主要由非政府组织 推动。小额贷款国际专家程恩江曾指出我国的n g o 小额贷款模式发展存在者难 以突破的制度障碍，主张将商业化运作引入小额贷款，鼓励商业银行介入该领域 5 6 】。还有北京大学的王曙光教授持有相同观点，他从哲学的角度进行了系统分析， 强调小额贷款应该具有商业性功能，不能简单地办成慈善事业【2 0 】。只有商业化运 中小商业银行小额贷款业务风险控制研究 作，才能吸引广大的投资者和社会闲置资金加入到小额贷款的行列。2 0 0 1 年他 进一步指出，小额贷款( 包括小额保险) 实行商业化运作具有可行性，只有实现 刘润目标才能保证可持续发展目标的实现。世界范围看，包括花旗银行在内的众 多的投资者都趋向于对该结论的认同。 我国第一笔小额贷款开始于1 9 9 4 ，随着小额贷款的发展，运作模式逐渐明 朗为四种类型：一是政府主导型，政府牵头组建扶贫基金发放小额贷款；二是民 间自发型，民间小额贷款组织基于慈善事业目标，资金来源于国际捐赠；三是正 规金融型，由农信社等正规金融机构提供的小额贷款；四是非政府商业型，民间 投资者组建贷款机构，获得行业许可，开展小额贷款，从2 0 0 5 年1 0 月开始，四 川、山西等5 省区开展了小额贷款公司试点工作，小额贷款公司由私人投资组建， 为防止金融系统性风险，经营模式为只贷不存。 在小额贷款业务技术方面，国内区分为两种“微小贷款”和“小额贷款 ， 在小额贷款的实际操作中，为了便于业务界定，一般将人民币1 0 0 0 元至1 0 万元 范围内的贷款业务界定为微小贷款，1 0 万元至2 0 0 万元界定为小额贷款。 ( 1 ) 微小贷款的发放对象是个人或家庭，这类贷款占整个小额贷款业务总 量的较大部分，贷款对象类型主要是农户和各类个体工商户，从事小贸易或者小 型服务业。以家庭为单位的生产组织模式是微小贷款