关于金融支持ⅩⅩ转型升级的一点思考.doc

关于金融支持转型升级的一点思考 经济发展已进入工业化后期阶段，宏观政策将更加注重支持经济结构调整，金融业务也将随着发展重点转向支持战略性新兴产业、培育新的主导产业，支持技术引进、创新，推动地方经济发展由投资驱动型向自主增长型转换。金融系统通过发挥信息处理功能，提供价格信号引导资金有效流转，通过风险分散机制为高风险项目融资合理规避风险（如：技术创新），通过项目监控机制为资金的有效使用提供保证。金融应从以下几方面支持地方转型发展： 一、完善信贷结构，支持重点产业、企业升级发展 银行作为金融体系的绝对主体，是资金优化配置最重要的媒介。其支持转型升级的主要手段是进一步扩大信贷规模、优化信贷结构，着力提高信贷资金在新兴产业、主导产业、骨干企业、重大项目以及科技型中小企业、现代农业等领域的投放比重。按照有保有压、区别对待的信贷原则，提高信贷政策与产业发展的吻合度。并不断完善企业信用体系建设，提高中间业务服务水平。 1.加大新兴产业的融资支持。新兴产业集中在生物医药、新能源、电子信息、新材料、智能电网等领域。我市生物医药产业在国内具有比较优势，是发展的重点，目前，其技术研发、产业化与基础设施建设都需大量的金融资本和金融服务支持；光伏产品集成、蓄能电池等新能源、新材料项目正在产业化扩张，需要信贷资金来推动。电子信息产业将在纬创资通项目的带动下呈现跨越式发展，相关配套产品企业需要信贷支持与优质的金融服务。 2.重点支持传统优势产业的规模扩张与技术改造。机电（船舶）、化工、医药是我市三大支柱产业，其规模扩张与技术改造对产业升级转型具有绝对主导作用。我市机械、电子等产业技术水平不高，需通过技术改造资金的支持来提质增效。优势产业的扩张、产业链的延伸、产业集群的培育，需要寻求新的金融资本，拓展资金来源。 3.支持现代服务业发展。今后一段时期，经济增长结构由“投资主导-工业推动”的工业化社会向“消费主导-服务业推动”的工业化后期社会转变，增长动力重点逐渐由投资拉动转向自主创新增长，给生产性、生活性服务业发展带来机会，消费能力、消费品质也随之经济水平的提升而提高，高品质的现代服务业将成为未来投资的热点，也成为信贷资金支持的重点之一。 4.支持重点基础设施建设。完善城市功能，提高城市化水平是经济社会发展的一个主要动力。城市化水平滞后于工业化，中心城市规模偏小，城市化集中度不够，亟须加快城市基础设施、产业园区等功能设施的建设。还有一系列改善民生的工程和城乡一体化发展项目需要统筹发展。这也是信贷投资的又一个重点热点。 5.加大民营企业信贷支持力度。民营经济已成为经济的主要力量，其经营机制灵活，对技术的吸纳消化能力较强，产业升级与规模扩张的动力足，是推进技术进步的重要主体。其产业资本和技术基础薄弱更加剧了对金融资本的需求。需优化完善信贷评估程序，消除信贷“歧视”，通过提高民营企业融资比重，促进整体经济发展品质的提升。 6.提高消费信贷规模，促进消费升级。近20年来，我们一直以大量投资刺激经济增长，居民消费被压制，消费不足已成为产业升级与经济转型的严重障碍，扩大消费能力是实现转型升级的重要手段。同时，进入工业化后期，大宗商品消费能力提升，消费信贷成为扩大内需的有效手段。银行业在继续扩大汽车、住房信贷规模外，还可以通过支持部分民生社会工程来降低居民消费的不确定因素，改善消费环境来提高消费动力和能力。 （二）发展资本市场，扩大直接融资比重 不同经济发展阶段，经济增长动力不同，金融业服务实体经济的手段、重点也会随着发展需求的变化而调整。现在已进入需要更多直接融资支持经济发展阶段。多层次的资本市场，对企业乃至整个地区自主创新能力的提高和科技成果的产业化具有重要作用。多元化的金融结构及其变迁也将带来多元化的投资机会，通过增强竞争、提高资金使用效率，有利于合理配置经济资源达成高效率的经济增长。如：企业的上市不仅拓宽企业的融资渠道，更推动了创业投资的发展。目前，我市在股票市场、债券市场融资整体规模还比较小，金融中介服务机构少，力量弱，必须加强资本市场融资的开发力度。 1.加速优势企业上市融资。股票融资是当前企业实现跨越发展的重要途径。我市传统优势产业领域有一批有实力有潜力的企业，但目前仅有8家企业在境内外上市，融资规模只有63.2亿元，相比无锡市达78家之多上市公司规模，我们的潜力远未被挖掘。应加强企业发展引导，积极推动一批企业上市融资，进一步拓展直接融资渠道。重点支持处于改造升级中优势产业的企业上市，鼓励战略性新兴产业所属企业和低碳经济类企业上市。建立专门机构，挖掘、培育和整合上市资源，加强对企业上市的组织协调和政策扶持。建立创业企业和股权投资机构之间的长效沟通机制，为创业企业成长提供强有力的资本支持，同时也为资本市场提供充足的上市企业资源。 2.积极培育和发展企业债券市场。支持地方优质企业发行短期融资券、中期票据和长期债券，推进企业直接债务融资产品创新。并加快债券市场统一互联的步伐，通过政府组织，将一批盈利能力、风险控制能力、偿债能力都较强的优质企业集中起来，统一信用评级、统一担保、分别负债，集合发行企业债券，为企业中长期项目投资提供资金支持。为中小企业的直接融资创造有利的制度环境和市场环境，创新中小企业的直接融资方式，支持更多中小企业利用中小企业集合债券、集合票据和创新性融资工具融资。 3、发挥民间金融的积极作用。对于急需资金的中小企业来说，民间融资可以成为其有益的补充。我市民间金融在工商业、房地产业等领域都发挥着重要作用，它的范围领域不断扩大，已经不再局限于几个过热的行业。管理上必须区别对待民间金融，对民间金融宜“疏”不宜“堵”。对于民间高利贷、民间违规融资等一系列存在风险隐患的民间金融活动应当严厉打击，限制其发展。而对于其他有其存在合理性的民间金融活动，应当创造良好的发展环境，对其加以引导和规范。如具有互助性质的借贷活动，因它们的活动是建立在地缘、血缘关系基础之上的，应当允许其注册成为互助性金融机构，成为民间金融的基础力量，对地下钱庄予以合理规范。可参考农村金融建设中“资金互助社”“村镇银行”等类似模式，聚集民间资金并引导其资金流向，使其有效服务于地方经济自主创新和产业结构升级。将民间金融纳入金融体系的监督管理之下，加强引导，使民间金融的各种形式沿着良性的轨道健康发展，促进形成健康的金融竞争体系。 （三）促进金融创新，提升金融市场效率 新兴产业与金融创新相辅相成。从国际经验看，工业革命以来，不同时期的新兴产业发展都是以技术创新为先导，以金融创新为基础的。二者的融合形成了几次大的技术金融创新周期。因此，在金融支持转型升级过程中，需要依据产业发展水平，企业发展阶段适时创新金融产品，提供针对性金融产品。 1.创新金融支持转型升级的体制机制。目前，我市金融领域信贷规模大、增长快，但实体经济领域尤其是中小企业融资仍然面临很大困难，亟需完善金融市场体系，改善金融供给机制，完善融资担保机制和信用制度，完善金融产品的创新和管理机制，改进金融服务机制，切实加大金融对产业和经济转型的支持力度。 2.完善对民营经济的金融服务。民营经济具有的活力、经营机制和发展潜力都远远超过国有企业。而二者在所获得的金融服务方面，则相差深远，民营经济存在较大程度的金融抑制。因此，应加快对民营经济金融服务体系的建立，完善现有金融机构风险控制机制，加大融资向民营企业倾斜，同时，加快培育民营银行、中小企业银行、农村金融体系，促进银企对接。 3.培育金融组织。以发展专业化的中小型、新型金融机构为重点，建立更加灵活的金融机构，为金融业向新兴产业渗透创造更多支点。新兴产业的金融服务需求总量巨大，要求高度异质化，金融机构体系普遍存在的同质化产品与其不匹配。惟有促进金融机构专业化、细分化、多元化发展，建立更加丰富多彩、更有弹性的金融机构，才能够在保证安全和效率的前提下满足这些多元化、多阶段的金融服务需求。 4.发展投资基金。以政府引导基金、产业投资基金发展为重点，为政府和市场双轮驱动金融资源向新兴产业配置提供更多有效的机制或载体。突破传统的财政资金支持新兴产业的模式，创新财政手段的运用。借力市场化的激励与约束机制，按照市场化方法，筛选优秀的专业化机构管理经营产业基金，而不是自己经营，更好的发挥政府资金的杠杆、导向作用。这样使得政府财政资金投资的质量和效益更有保障。 5.注重金融资源和要素的整合。推动金融支持各个子系统协同、协作机制的建设。单个