IPO财务审计问题研究.doc

IPO财务审计问题研究 从本文开篇对IPO的定义中也可以知晓针对首次公开募集股票的公司进行财务审计面临着诸多挑战其中因社会对该公司关注度不够高而会出现信息上发布缺失问题 IPO财务审计问题研究 一、服装行业IPO财务审计存在的问题 根据笔者的调研并结合主题以下选择性的从3个方面来提炼出当前所存在的主要问题 (一)成本核算存在的财务审计问题目前我国具备上市的服装企业大都具有较强的品牌效应 在推动公司集团化发展的内在要求下都会根据现阶段的网络化分工形式采取业务外包模式开展生产经营 因此在成本核算领域就会面对生产成本和流通成本两大范畴 针对生产领域的成本核算又会因技术的不可分性而导致重复计算;针对流通领域的成本核算因“冰山原理”也促使成本核算面临着漏算的状况 这就在客观层面对服装业IPO财务审计带来了难题 考察服装集团公司组织资源来看其不仅具有资本密集型的特点也存有劳动密集型的特质 从而在对资本折旧审计和劳动力成本财务审计上往往会面临信息不对称现象的干扰 (二)涉税项目存在的财务审计问题随着针对成本财务审计问题的出现就必然会带来税项目在财务审计上的问题 其中主要涉及到企业所得税和增值税 根据现有资料反馈服装集团公司可以在财务账面上调高成本项目的数额以及通过增大债务的方式来压低所得税的交纳金额 从目前上市公司担保融资的业务状况来看服装集团公司可以借助向分公司提供担保融资的事项来进行内部化财务技术处理来拉高总公司的成本总额 增值税作为流转税是针对产品增值部分所征收的税种但目前对产品增值额的确定存在着争议且上市类服装公司一般具有一定的品牌价值因此品牌溢价的确定也存在着诸多不确定性 (三)资产产权存在的财务审计问题作为IPO公司都应具备科学、合理的内部治理结构和机制但在我国市场经济环境下仍存在着股东资产所有权与法人资产所有权混为一谈的情况 这样一来在对服装集团公司进行资产类财务审计时便会受到两类权利混搭所造成的干扰 在抬高股价的目的驱使下服装集团公司可以借助股东资产所有权内部转移为法人资产所有权来实现 这样一来所折估值就会出现虚高 在对净资产这个问题上按照目前税法未分配利润或者盈余公积折股视同股利分配企业需代扣代缴20%的个人所得税 然而在财务审计上却会出现直接以审计后的净资产作为可折股净资产 当然除了上述三个主要问题外在票据处理上也会存在着财务审计问题 但就优化服装行业的IPO财务审计而言需要遵循先易后难的原则来着力破解以上三个问题 这些问题的形成除了受到信息不对称现象的影响外还受到现有制度环境的干扰 因此我们必须正视这些影响因素 二、应对问题的思路 从本文开篇对IPO的定义中也可以知晓针对首次公开募集股票的公司进行财务审计面临着诸多挑战其中因社会对该公司关注度不够高而会出现信息上发布缺失问题 再者以服装类上市公司为财务审计对象还会因注册会计师对企业经营环境和特征不甚了解而出现财务审计上的问题 由此可见IPO财务审计是一项复杂且综合性较强的业务项目通常项目周期很长涉及到企业的改制以及上市申报的方方面面尤其还要跟多方中介机构合作因此相关业务难度也较高 结合上文的问题分析应对问题的思路可从以下4个方面来构建: (一)了解行业背景我国服装行业从整体上看仍属于劳动密集型行业类型与国际知名品牌服装企业相比我国服装公司仍处于品牌价值链的低端 同时在价值转型原理下可以知晓服装行业的平均利润率是低于高科技行业的 这是基于这些经济原因使得我国上市公司中鲜有服装企业的存在 为此在开展服装行业的IPO财务审计事务之前需要全面了解该行业的背景 包括:产成品的变现周期、技术系数、生产与流通特点等 (二)掌握成本特点针对服装行业的IPO财务审计还面临着成本核算上的难题从而就使得上市公司可以根据自身的利益需要来调整账面上的成本项目 为了减少因此而带来的财务审计难题注册会计师需要深入把握服装行业的成本特点 根据从整体到局部的认知原理首先应将成本项目轨迹为生产领域和流通领域等两大板块 然后再分别深入把握这两大板块的成本特点 为了适应现阶段服装外包生产的现实状况可以将外包费用作为一个独立的成本单元进行核算 (三)规制涉税项目针对服装行业的IPO财务审计工作其中一项便是监管企业的纳税事项 在与服装公司进行利益博弈时需要规制涉税项目的成本调整行为 如当审计调整涉及到企业以前年度所得税时对原始报表与申报表的差异进行列报在发现相关差异的当期进行调整并补征入库 针对增值税项目除非是金额特别重大否则没有必要调整增值税尤其是小额的进项税额或者销项税额调整的结果会影响税金的账面金额与纳税申报金额给纳税情况专项审核报告带来不便 (四)防范产权转移如果说企业的股东是个人那么用分红手段时得充分考虑其税收成本 但也有些操作人员认为通过形成新的资产来隐藏旧的不良资产在账面上会显得漂亮一些;个人并不提倡后一种作法 鉴于此特别强调一点审计调整不要也不能产生需要后期消化的资产比如有些审计人员认为企业的部分票据不合规将其已列支的费用或者成本调减挂其他应收款或者预付账款;但往往是事后仍然未能取得合规的票据因此实际上这种调整会给后续的审计带来更大的麻烦 以上从四个方面所做的应对思路仍有待商榷但在问题导向下上述思路也是值得实践的 针对服装行业的IPO财务审计仍有许多问题有待深化但只要在解决上述现实问题后才能为接下来的深化提供平台 三、展望 下面再就今后的财务审计工作进行展望:展望一:改制净资产折股的税收问题 笔者在与一些券商在谈及这个处理时他们的意见也都不一致但不纳税的依据总体上可以归结为两条:(1)对净资产折股的征税理解上各方存在偏差 有人认为这种净资产折股并没有带来法人实体经济利益的流出因此并不能简单等同于正常的对股东分红让企业去承担或者股东个人去承担这块税收成本有些不合理;同时 有些企业主动积极去咨询所处地市的财政税务部门相关地市的财政税务部门对净资产折股的征税执行上也有差别;(2)净资产折股的缴纳对象是企业的股东企业只是代扣代缴义务人;而在已上市的企业中当存在一些不符合大税法的地方特色税收优惠政策时只要股东承诺对后续的影响可以由股东承担经济后果 因此参照此类作法的结果是在操作过程中告知股东存在这方面的义务同时由股东层面对其个人应履行的纳税义务情况出具书面承诺以免给企业带来不利的影响 展望二:审计程序的选择及底稿的要求 (1)总体分析 对于申报财务报表当拿到报表未审数或完成审计初稿时应关注各期、各个报表项目的结构、比例等方面的比较同时对相关项目的变动做出充分且恰当的说明以避免对一些重要科目的审计程序有遗漏 (2)现金流量表与资产负债表及损益表之间的勾稽核对 现金流量也是各方关注重点因此在复核(或者代编)现金流量表时尽可能做出调整分录以清晰反映三张表之间的勾稽关系 (3)内控审核 与正常年报审计相比IPO项目的内控审核可选择的资料较多因为在这个过程中会有律师的专项核查意见以及券商的工作底稿供参考可以一开始就与企业约定提供给律师及券商的除专项资料外其余均额外复印一份给注册会计师很多资料均可以作为内控审核的直接或者间接依据 如员工劳动关系核查等可以作为薪资守环测试的底稿 (4)重大合同的摘录 通常情况下在审计中可以合理安排一至两名助理人员完成对重大采购、销售以及融资、投资合同的摘录工作项目负责人可以根据企业的特点设计不同的栏次来摘录对相关资料做好索引并将摘录的合同条款与相关科目的测试相结合