（会计学专业论文）基于企业多元化战略的纳税筹划问题研究.pdf

l s1 一 一 独创性声明 本人郑重声明 所提交的学位论文是本人在导师指导下独立进行研究工作 所取得的成果 据我所知 除了特别加以标注和致谢的地方外 论文中不包含 其他人已经发表或撰写过的研究成果 对本人的研究做出重要贡献的个人和集 体 均已在文中作了明确的说明 本声明的法律结果由本人承担 学位论文作者签名 参 塞墨量一日期 圣坐 生 p 学位论文使用授权书 本学位论文作者完全了解东北师范大学有关保留 使用学位论文的规定 即 东北师范大学有权保留并向国家有关部门或机构送交学位论文的复印件和 电子版 允许论文被查阅和借阅 本人授权东北师范大学可以将学位论文的全 部或部分内容编入有关数据库进行检索 可以采用影印 缩印或其它复制手段 保存 汇编本学位论文 保密的学位论文在解密后适用本授权书 学位论文作者签名 丝 l 指导教师签名 l 蜀 日期 出生 如 日 期 迎 2 士 19 学位论文作者毕业后去向 工作单位 通讯地址 电话 邮编 摘要 多元化战略是我国企业快速成长的一个重要途径 然而并不是所有企业的多 元化战略都能顺利取得成功 在影响企业多元化战略的众多因素之中 税负做为 一项重要的支出 毫无疑问也起到了相当大的影响作用 那么如何科学的降低税 负 为企业多元化战略的成功实施赢得先机呢 本文基于以上考虑 试图从企业 这样 个微观经济主体出发 将纳税筹划放在企业多元化战略管理领域之中 以 战略管理 财务管理 税收等理论为基础 初步建立以企业多元化战略为指导的 企业纳税筹划活动的理论与方法体系 以便丰富并完善目前从多元化战略管理角 度研究企业纳税筹划活动的理论 并为企业多元化战略纳税筹划提供切实可行的 方法指导 使企业能够在纳税筹划活动中规避风险 获得整体利益 本文的重点内容为第四章与第五章 第四章中为企业多元化战略中所进行的 纳税筹划制订了一系列的完整的程序 这些程序增加了多元化战略纳税筹划的可 操作性 保证了纳税筹划策略的成功 本文在第五章中结合实际案例对企业多元 化战略各种实施途径及各个环节的纳税筹划进行了分析 在分析过程中采取了多 种不同的分析方法 相信能够为企业实施多元化战略纳税筹划提供必要的帮助 在第六章本文分析了纳税筹划所面临的风险 并提出了控制这些风险的有效方法 最后 在结论部分对本文所做的创新做了一个总结 并对以本文为基础可做的进 一步研究进行了展望 本文采用理论与实务相结合的方法 在对企业多元化战略中进行纳税筹划的 理论分析基础上 结合我国最新的税收法规政策 以案例分析的形式详细说明了 纳税筹划在企业多元化战略各个环节中的综合运用 可以说对企业的实际操作有 很强的参考价值 关键词 多元化战略 纳税筹划 税收政策 纳税筹划效果评价 a b s t r a c t d i v e r s i f i c a t i o n s t r a t e g y i sa l l i m p o r t a n tw a y f o r e n t e r p r i s e s t or e a l i z ei t s a c c e l e r a t e d g r o w t h h o w e v e r n o t a l lb u s i n e s s e sh a v eas m o o t hs u c c e s s f u l d i v e r s i f i c a t i o ns t r a t e g y a m o n gn u m e r o u sf a c t o r st h a ta f f e c tt h ed i v e r s i f i c a t i o ns t r a t e g y o fab u s i n e s s t a xb e a t i n g a sa ni m p o r t a n te x p e n d i t u r e e x e r t sac o n s i d e r a b l ee f f e c t w i t h o u ta n yd o u b t t h e nh o wt or e d u c et a xb u r d e ns c i e n t i f i c a l l yi no r d e rt og a i nt h e u p p e rh a n d i nas u c c e s s f u li m p l e m e n t a t i o no fb u s i n e s s e sd i v e r s i f i c a t i o ns t r a t e g y b e c o m e sas e r i o u sc o n c e r n t h i sp a p e r f r o mt h ep e r s p e c t i v eo fe n t e r p r i s e s a sa m i c r o e c o n o m i ce n t i t y a t t e m p t st ot e s tt h ef a c t o ro ft a xp l a n n i n gi n t ot h ec o n s i d e r a t i o n o fc o r p o r a t ed i v e r s i f i c a t i o ns t r a t e g i cm a n a g e m e n t b a s e do nt h e o r i e so fs t r a t e g i c m a n a g e m e n t f i n a n c i a lm a n a g e m e n t a n dt a x a t i o n t h i ss t u d yt r i e st os h a p ei n i t i a l l yt h e t h e o r ya n dm e t h o d o l o g yo fc o r p o r a t et a xp l a n n i n ga c t i v i t i e su n d e rt h eg u i d a n c eo f e n t e r p r i s ed i v e r s i f i c a t i o ns t r a t e g y i no r d e rt oe n r i c ht h ec u r r e n tt h e o r yo fc o r p o r a t et a x p l a n n i n ga c t i v i t i e sf r o md i v e r s i f i c a t i o ns t r a t e g i cm a n a g e m e n tp e r s p e c t i v e t h u sp r o v i d e p r a c t i c a lm e t h o d o l o g i c a lg u i d a n c ei nt a xp l a n n i n gt oe n a b l ee n t e r p r i s e s t oa v o i dr i s k s a n do b t a i nt h eo v e r a l li n t e r e s t si nt a x p l a n n i n ga c t i v i t i e s t h i sd i s s e r t a t i o nc o n s i s t so fs i xc h a p t e r s t h ec e n t r a la r g u m e n t sl i ei nc h a p t e rf o u r a n df i v e c h a p t e rf o u rh a sd e v e l o p e daf u l lr a n g eo fp r o c e d u r e sf o rt a xp l a n n i n gc a r r i e d o u ti nd i v e r s i f i c a t i o ns t r a t e g y t h e s ep r o c e d u r e sc a ni n c r e a s et h eo p e r a b i l i t yo ft a x p l a n n i n gi n d i v e r s i f i c a t i o ns t r a t e g ya n dt h ei n t e g r i t yo fp r o c e d u r e sa l s oe n s u r e st h e s u c c e s so ft a xp l a n n i n g i nc h a p t e rf i v e t h ep a p e ra n a t o m i z e sav a r i e t yo fa p p r o a c h e s o fd i v e r s i f i c a t i o ns t r a t e g ya n da l ll i n k sa n da s p e c t so ft a xp l a n n i n g t h ed e t a i l e d e l a b o r a t i o ni nt h i sp a r ta d o p t sa 厕d er a n g eo fa n a l y s i sm e t h o d sf r o mv a r i o u sa n g l e s w i t hab e l i e ft h a ti tc a np r o v i d ean e c e s s a r ya s s i s t a n c ei nt a xp l a n n i n gf o re n t e r p r i s e s i n c h a p t e rs i x t h ep a p e re x p l o r e st h er i s k sf a c e di nt a xp l a n n i n ga n dw h e r e u p o np r o p o s e a ne f f e c t i v ew a yt oc o n t r o lt h e s er i s k s t h ec o n c l u s i o ns u m m a r i z e st h e o r e t i c a l i n n o v a t i o n so ft h ep a p e rw h i c he n g e n d e r e df r o mp r a c t i c a ld e m a n d a p a r tf r o mi t t h i s p a r ta l s ot a k e sag l a n c ei n t ot h ef u t u r ed o a b l er e s e a r c hb a s e d o nt h i ss t u d y 1 1 b yc o m b i n i n gt h e o r yw i t hp r a c t i c e t h i sd i s s e r t a t i o n i nt h ef o r mo fc a s e ss t u d i e s t o g e t h e r 析n lt h e o r e t i c a la n a l y s i so ft a xp l a n n i n g e x p l o i t sa t li n t e g r a t e dm a n i p u l a t i o no f t a xp l a n n i n gi na l ll i n k so fc o r p o r a t ed i v e r s i f i c a t i o ns t r a t e g yo nt h eg r o u n d so fl a t e s tt a x l a w sa n dp o l i c i e s i tc a l lb es a i dt h a tt h e r ei sas t r o n gr e f e r e n c ev a l u et o w a r d sa c t u a l o p e r a t i o n so fe n t e r p r i s e s k e yw o r d s d i v e r s i f i c a t i o ns t r a t e g y t a xp l a n n i n g t a xp o l i c i e s e v a l u a t i o no f t a xp l a n n i n g i i i 目录 摘要 i a b s t r a c t i i 目录 一 引言 一1 一 研究背景 1 二 研究目标及意义 一 2 1 研究目标 2 2 研究意义 3 三 研究方法与结构安排 4 1 研究方法 4 2 结构安排 4 二 文献综述 6 一 关于多元化战略的相关研究文献 6 1 国外相关研究文献 6 2 国内相关研究文献 8 二 关于纳税筹划的相关研究文献 1 0 1 国外相关研究文献 1 0 2 国内相关研究文献 一1 1 三 关于多元化战略与纳税筹划相结合研究的文献 1 3 四 相关文献综合评述 1 4 三 多元化战略纳税筹划的理论概述 15 一 多元化战略纳税筹划的理论基础 1 5 1 战略管理理论 15 2 有效税收筹划理论 1 7 3 税收效应理论 17 4 税收控制理论 18 5 博弈理论 19 二 多元化战略与纳税筹划的关系 2 0 三 多元化战略中进行纳税筹划的必要性与原则 2 1 1 多元化战略中进行纳税筹划的必要性 2 1 2 多元化战略中进行纳税筹划的原则 2 2 四 多元化战略纳税筹划的可行性分析 2 3 t v 四 多元化战略纳税筹划的程序 2 5 一 确定多元化战略纳税筹划目标 2 5 二 多元化战略纳税筹划环境的s w o t 分析 2 6 1 影响多元化战略纳税筹划的环境 2 6 2 多元化战略纳税筹划环境的s w o t 分析 2 7 三 多元化战略纳税筹划方案的制订及选择分析 2 8 1 多元化战略纳税筹划方案的制订 2 8 2 多元化战略纳税筹划方案的选择分析 3 1 四 多元化战略纳税筹划方案的实施 3 2 五 多元化战略纳税筹划实施效果的评价 3 3 五 多元化战略中的纳税筹划分析 3 6 一 多元化投资中的纳税筹划分析 3 6 1 多元化投资行业的纳税筹划 3 6 2 多元化投资地区的纳税筹划 一3 9 二 多元化并购中的纳税筹划分析 4 0 1 并购目标选择中的纳税筹划 4 0 2 并购融资方式选择中的纳税筹划 4 3 3 并购支付方式选择中的纳税筹划 4 6 六 多元化战略中的纳税筹划风险控制 5 2 一 多元化战略中的纳税筹划风险类型分析 5 2 二 多元化战略中的纳税筹划风险控制 5 3 1 选择多元化战略纳税筹划方案时考虑风险因素 5 3 2 多元化战略中纳税筹划风险的其他防范措施 一5 5 结论 5 8 参考文献 6 0 致谢 6 3 在学期间公开发表论文及著作情况 6 4 v 东北师范大学硕士学位论文 一 引言 一 研究背景 企业战略管理自2 0 世纪5 0 年代开始兴起 经过半个多世纪的发展 逐步形 成了比较完整的体系 成为了企业获得核心竞争力的强大武器 企业战略主要分 有三大层次 即公司层战略 既总体战略 职能层战略及业务层战略 本文所要讨 论的多元化战略就是公司层战略中运用最为广泛的一种 多元化经营其实自古有之 但是将其做为一种战略来讨论并进行研究却始于 上个世纪5 0 年代的战略学家安索夫 自此 实施多元化战略的企业数量迅速增长 据统计 在 财富 5 0 0 强企业中 1 9 5 0 年前多元化的企业只占3 0 至1 9 7 4 年 便增至6 3 1 可见多元化战略在当时就已经成为了企业发展壮大的一个重要途径 随着世界经济的不断发展 生产力的不断提高 行业利润变得越来越平均化 激 烈的市场竞争使得行业利润率也不断下降 此时 进入其他利润丰厚的市场 实 施多元化战略 也就成了大多数企业寻求发展 摄取更多利润的不二选择 有学 者1 9 9 7 年在对全球1 0 0 家最大企业进行调查分析后发现 其中多元化企业竟占了 7 5 而我国1 0 5 家上市企业也有7 9 是多元化企业 2 然而 并不是所有企业的多元化战略都会获得成功 在东南亚经济危机后的 分析中 很多人都认为多元化正是导致一些大集团倒闭的重大因素之一 我国曾 经的第二大民营企业巨人集团在多元化战略中的惨遭失败 德隆集团由于多元化 而导致了资金链断裂等等 多元化失败的案例同样也数不胜数 多元化战略从设 计到实施到整合整个过程十分复杂 所必须考虑到的因素也极其繁多 因此绝不 能单纯说是由某一原因导致了多元化的失败 但是纵观多元化失败的案例 无一 不出现融资问题或资金链的断裂问题 这些企业在实施多元化战略方案之前 对 于财务方面的问题考虑可能并非十分全面 尤其是税负的考虑上 实际上在企业 的各项支出中 税负无疑是十分重要并且庞大的一项 而且它必须优先于其他费 用支付 那么 如果我们事先经过详细周密的战略性筹划 从而能够为企业节约 大笔的税收费用 即使不能够起到力挽狂澜的作用 也会对企业其它项目资金的 1 数据来源鲁梅尔特 1 9 8 2 2 李林 企业多元化战略研究 湖南湘潭大学 2 0 0 6 年 第1 页 l 东北师范大学硕士学位论文 短缺一解燃眉之急 为企业争取亡羊补牢的时间 纳税筹划是指在充分了解现有税制及合理规划经营的基础上 纳税人运用合 法手段即非违法方式进行的一种涉税策略和谋划 其目的是使纳税人的税收负担 最小化或使企业综合营运管理目标最大化 2 0 世纪9 0 年代以前 纳税筹划在我国 还是鲜为人知 由于我们还没有正确理解政府与纳税人的税收征纳关系 所以一 直对纳税筹划存在误解 将其与避税等同视之 严重影响了我国纳税筹划的理论 研究与实践 近年来 随着我国改革开放的深入 特别是加入w t o 以后 跨国家 跨地区的资本相互渗透 纳税主体的效益最大化目标使得纳税筹划在我国的实施 应用己成为必然 尤其是2 0 0 5 年国家税务总局令第1 4 号 注册税务师管理暂行 办法 明确了纳税筹划为中介机构的法定业务后 纳税筹划更加名正言顺 实际 上纳税筹划是公司财务战略中的一个重要组成部分 它不仅对多元化战略有影响 对其它战略如联盟战略 生产战略 营销战略 研发创新战略 人力资源战略等 都可以产生极为重要的影响 因此关注税收对企业盈利和形成竞争优势的影响是 具有极为重要的意意的 本选题拟将纳税筹划置于多元化战略视角下 以现行税法为基本前提 在企 业多元化战略管理各环节中进行战略性的纳税筹划分析研究 在实践中 在企业 多元化战略中进行战略纳税筹划 将有助于优化配置企业资源 促进多元化战略 的最终成功 二 研究目标及意义 1 研究目标 本文的研究目标主要有以下两点 1 立足于国内外学者对多元化战略和纳税筹划的研究成果 将纳税筹划置 于企业多元化战略的研究范围 对企业多元化战略主要环节的纳税筹划进行分析 研究 在学科交叉与融合上作一个尝试 2 依据纳税筹划 多元化战略及企业战略管理等现有理论和我国现实 分 析纳税筹划与多元化战略的关系 分析纳税筹划在多元化战略各环节中的必要性 和可行性 分析企业纳税筹划在多元化战略中的实际运用情况 并提供了一些可 以借鉴的实际案例 提出解决问题的建议 希望可以为我国企业纳税筹划与多元 化战略管理的发展起到一定的推动作用 2 东北师范大学硕士学位论文 2 研究意义 面对复杂而又急剧变化的社会 经济以及政治环境 企业管理者们已经意识 到 如何保持企业的竞争优势以及维持企业的长期持续稳定发展能力是企业所面 临的一个核心问题 尤其是当今在多元化企业迅速发展的同时 也出现了许多问 题 尤其是财务方面的问题 最终导致了企业失去竞争力 在激烈的市场竞争中 一败涂地 纳税人要想在多元化战略中获得成功 必须对其多元化生产经营进行 全方位 多层次的运筹 包括其涉税事务方面的筹划 众所周知 纳税筹划作为 一种前瞻性的规划行为 要想充分发挥其节税作用 必须在经济活动发生之前进 行 于是我们可以看到 在企业多元化战略的各个环节中 几乎都有可以找到纳 税筹划发挥作用的空间 此时所做的纳税筹划 虽不能说是影响企业多元化战略 的首要因素 但对于降低企业税负 帮助企业刻竞争优势有着极其深远的意义 在我国 由于对纳税筹划的研究本来就开展的很晚 现实中大多数人们对于 纳税筹划的认识还仅止于避税甚至逃税 这种巨大的误会一是始于我国企业对于 纳税筹划的方法掌握的不好 只局限于围绕税种进行筹划 而且对于各种筹划技 术掌握的不够熟练灵活 另一重要原因就是没有将纳税筹划与企业战略管理联系 起来 纳税筹划人员没有站在企业管理者的角度从战略全局去考虑筹划问题 那 么如何来解决这些问题 笔者认为必须站在企业战略管理的角度上来进行思考 将纳税筹划的研究扩展到战略层面 穿插在企业的多元化战略 市场营销战略 财务战略 人力资源战略 国际化战略 联盟战略和组织结构调整里面 从企业 战略的制定 战略实施 战略评价各方面进行考虑 这些问题自然可以迎刃而解 因此 本文在多元化战略的角度下思考纳税筹划 将有助于人们正确认识纳税筹 划 正确掌握纳税筹划方式方法 将战略性纳税筹划的思想通过多元化战略这样 一个被广泛运用的企业战略 传播给广大纳税人 希望其可以根植于我国众多企 业财务人员思想中 并不断的开花结果 最终画出华美篇章 而在我国理论界 目前对战略性纳税筹划的研究还颇为零星 没有形成一个 体系 事实上 对战略管理 多元化战略和纳税筹划单方面进行的研究虽然不少 但将其结合起来研究的实属凤毛麟角 而且都是从近两年才开始进行的 而战略 性的纳税筹划已经被企业界所重视 相关理论却不足以满足指导企业实践的要求 因此 本文试图从企业这样一个微观经济主体出发 将纳税筹划放在企业多元化 战略管理领域之中 以战略管理 财务管理 税收等理论为基础 初步建立以企 业多元化战略为指导的企业纳税筹划活动的理论与方法体系 以便丰富并完善目 3 东北师范大学硕士学位论文 前从战略管理角度研究企业纳税筹划活动的理论 并为企业战略纳税筹划提供切 实可行的方法指导 使企业能够在纳税筹划活动中规避风险 获得整体利益 三 研究方法与结构安排 1 研究方法 1 定量分析和定性分析相结合的方法 多元化战略中进行的纳税筹划是由 一些财务数据以及非财务信息来综合说明问题的 对于备选筹划方案中的财务因 素可以用定量分析方法解决 而对于那些非财务因素 一般情况下只能用定性分 析方法来解释 特别是对筹划方案进行评价选择时 定量分析和定性分析方法的 结合显得尤为重要 2 比较分析法 在决策过程中 通过比较两个或几个方案的税收成本 税 收风险 非税因素 成本与收益来确定方案的优劣 选择最优的筹划方案 3 系统论和博弈论的方法 在分析综合案例时 本文从企业全局出发 在 整个筹划过程中 进行多税种 多行为的系统分析和研究 在企业与政府之间 成本与利润之间 风险与收益之间 长期利益与短期利益之间 整体与局部之间 进行博弈分析 2 结构安排 本文共有六大部分 具体结构安排如下 4 东北师范大学硕士学位论文 5 东北师范大学硕士学位论文 二 文献综述 一 关于多元化战略的相关研究文献 1 国外相关研究文献 1 9 5 7 年 著名的战略管理学家a i a n s o f f 发表了理论界关于多元化战略的第 一篇论文 多元化战略 a n s o f f 在这篇论文中 根据美国2 0 世纪上半世纪被认 为最大的1 0 0 家公司的成长轨迹 总结出他们的成长途径主要有四种 多元化就 是其中最为关键的一种成长方式 论文中认为 用新的产品去开发新的市场 即 是多元化战略 虽然这种针对产品种类数量多少的定义并不完善 但是这篇论文 却将多元化战略这一崭新的概念第一次展示在战略管理理论界 同时更为安索夫 日后的惊世之作 产品一市场矩阵图 奠定了基础 霍普金斯大学著名女学者e d i t h p e n r o s e 在1 9 5 9 年发表了名为 企业成长理 论 的专著 在该书的第七章专门对多样化经济进行了分析阐述 并将多样化定 义为 企业在基本保留原有生产线的情况下 扩展其生产活动 开展若干新产品 的生产 并且这些新产品与原有产品在生产和营销中有很大的不同 彭罗斯是企 业因内成长理论的代表者 她指出多样化是企业成长的一种重要策略 多样化的 原因主要是企业外部的竞争压力和内部资源的富余 彭罗斯在这本书中首次提出 多样化的分类 将多样化分为四种类型 由同一技术产品在现有市场上销售 使 用原有生产基础生产新产品打入新市场 采用与以往不同的生产工艺 技术生产 新产品在同一市场上进行扩张 采用新技术生产新产品开发新市场 1 9 6 2 年 美国著名企业史学家a d c h a n d l e r 发表了 战略与结构 工业企 业发展的历史阶段 一书 与a n s o f f 的观点不同的是 他认为多元化经营是企业 成长阶段之一 大多数的美国企业在成长过程中都会经历这一阶段 并且在多元 化经营阶段 也会产生与之相适应的 事业部制 的分权管理结构 他首次针对 多元化战略对企业绩效的影响进行了研究 并认为企业只有适时的转换组织结构 才能使多元化战略有利于企业绩效的提升 在之前 多元化战略 的研究基础上 a i a n s o f f 在1 9 6 5 年又发表了专著 企 业战略 完善了 产品一市场矩阵图 即著名的安索夫矩阵 书中提出关于多 6 东北师范大学硕士学位论文 元化的类型 水平多元化 指针对老顾客同类的顾客开发出新的产品 垂直 多元化 同心圆多元化 指以企业原有能力为基础的多元化 以可细分为三类 销售及技术相关型 销售相关型 技术相关型 混合型多元化 指向不相关的 多种行业发展 1 同时 安索夫又在本书中提出协同效应这一概念 并对以上四种 类型的多元化进行了协同效应的分析 指出同心圆型多元化的协同效应最强 具 有较大的获利性和较低的风险性 而混合型多元化的协同效应最弱 具有较高的 风险 安索夫指出企业多元化经营如想获得最好的效果就应该最大限度地利用协 同效应 1 9 7 0 年 l w r i g l e y 的博士论文 分部制与多元化 又为学术界对多元化的研 究做出了重大的贡献 他从企业专业化率这样一个测量角度出发 提出了企业类 型划分的方法 并将企业划分为四大类型 即 单一产品型 某一类产品年销 售额占全部产品年销售额比例大于9 5 主导产品型 某一类产品年销售额占 全部产品年销售额比例介于7 5 与9 5 之间 相关产品型 所有单类产品年销 售额占总销售额比例都小于7 0 但是产品相关联 无关产品型 所有单类产 品年销售额占总销售额比例都小于7 0 而且产品无关 随后 w r i g l e y 对当时美 国5 0 0 家大型企业进行了类型分析 6 0 的企业是相关产品型 2 0 是无关产品型 1 4 是主导产品型 6 企业是单一产品型 可见当时美国企业多为多元化经营企 业 2 在学术界对多元化战略进行理论研究的同时 也有许多学者开展了对于多元 化经营企业的实证研究 其研究的主要领域集中在多元化战略对企业经营绩效的 影响以及对多元化的动因研究上 譬 1 9 6 2 年 美国学者m g o r t 首次开展了对多元化企业的获利性的实证研究 高特在其著作 美国工业中的多元化与一体化 中 对美国二战前后 1 9 4 7 年一1 9 5 7 年 的1 11 家大型企业的p p r s 指数3 进行了实证研究 研究结果表明 企业多元 化与利润率之间基本不存在相关性 1 9 6 9 年 a m o u l d 对美国1 0 4 食品加工企业的 p p r s 指数也进行了实证研究 其所得结论与m g o r t 基本相同 1 林晓辉 中国上市公司多元化的动因和绩效研究 载于 博士论文 厦门大学 2 0 0 8 年第2 6 页 2 林晓辉 中国上市公司多元化的动因和绩效研究 载于 博士论文 厦门大学 2 0 0 8 年第2 7 页 3p p r s 指数由m o o r t 1 9 6 2 年提出 其含义为主要产品集中率 而 l 一印坶 s 其中d 1 j 2 指多元化程度 n 表示四位数水平上企业生产的产品种类数 s j 表示除主营产品外的其它某产品的销售 额占企业全部销售额的比例 7 东北师范大学硕士学位论文 1 9 8 2 年 r u m e l t 运用了经营战略归类法对财富5 0 0 强企业 1 9 4 9 1 9 7 4 进行 了分类 并采用资本收益 即r o c 其数值等于企业税后净收益和长期债务利息 之和除以所有者股权和长期债务账面价值之和 分析法来度量企业的经营业绩 其结论是 在不对r o c 作行业调整的情况下 多元化企业的绩效明显低于非多元 化企业 进行行业调整后 多元化企业的绩效要优于单部门和垂直一体化企业 但仍然比其它企业差 1 1 9 8 7 年 v a r a d a r a j a n 对2 5 0 家分布于各个行业的大企业进行了r o c 的对比分 析 发现相关多元化企业的绩效优于不相关多元化企业 高度多元化企业和低水 平多元化企业 不相关多元化企业的绩效要优于高度多元化企业和低水平多元化 企业 高度多元化企业和低水平多元化企业没有显著差别 2 c c m a r k i d e s 在1 9 9 5 年对1 9 8 5 年美国2 5 0 家最大企业的多元化水平进行了研 究 发现企业的绩效在于企业是否达到其最优多元化经营水平 未达到或超过企 业最优多元化水平的企业都将导致企业绩效的下降 3 进入了2 1 世纪后 有许多学者对于多元化导致了企业折价这样的命题提出了 质疑 他们认为公司价值下降的原因并不一定完全归于多元化 事实上有很多企 业在进行多元化之前就已经折价了 2 0 0 2 年 a n t o i n e t t e s c h o a r 通过对美国工业企 业进行研究发现多元化的制造型公司的全要素生产率要高于单一化公司 而且这 种差异不是由于多元化公司并购了高生产率的工厂所带来的 4 2 0 0 4 年 v i l l a l o n g a 对美国财务会计委员会要求的以企业部门信息为基础的多元化度量方法提出了质 疑 她认为工厂信息更能准确反映企业多元化程度 因此她以1 9 8 6 1 9 9 6 年间的企 业工厂信息为样本 对这些工业企业进行了实证研究 结果表明 存在多元溢价 并且v i l l a l o n g a 认为这部分溢价应该归功于相关多元化 2 国内相关研究文献 我国由于经济体制的原因 直到改革开放后 也就是上世纪8 0 年代才逐渐有 更多的企业进行多元化经营的实践 而对于多元化战略理论的研究则始于9 0 年代 1 潘瑞姣 多元化理论与中国上市公司多元化经营影响因素研究 博士论文 复旦大学 2 0 0 5 年第4 6 页 2 潘瑞姣 多元化理论与中国上市公司多元化经营影响因素研究 博士论文 复旦大学 2 0 0 5 年第4 6 页 3 邓志旺 公司多元化战略决策研究 产业的视角 博士论文 复旦大学 2 0 0 4 年第2 9 页 4 邓志旺 公司多元化战略决策研究 产业的视角 博士论文 复旦大学 2 0 0 4 年第2 8 页 8 东北师范大学硕士学位论文 初 落后了西方国家相关研究超过三十年之久 因此 我国关于多元化理论的研 究多是借鉴于西方 大多数学者研究都侧重于多元化战略对企业经营绩效的影响 上 1 9 9 9 年 清华大学博士后尹义省在其所著 适度多角化一企业成长与业务重 组 一书中 深入分析了企业多元化战略的正面及负面效应 构建了比较全面的 企业成长及模式的理论框架 并将熵度量法介绍给广大研究者 为定量测量多元 化程度和类型提供了更为准确及可操作的方法 这本专著被评为是 国内第一部 从理论机制 策略操作和实际验证的角度 系统论述多角化成长和纵向成长的专 蕈 1 自 杨锡怀在其1 9 9 5 年发表的文章中 介绍了两种西方最为常用的多元化度量方 法 即w r i g l e y 和r u m e l t 的类别法和连续度量法中的熵度度量法 详细说明了每 类方法的特点 并对这几种度量方法进行了比较评价 他认为这几种度量法比较 全面真实和便于操作 建议在进行研究时 可以根据实际情况 考虑同时采用熵 度量法和类别度量法 可以使得研究结论更加准确 1 9 9 9 年 北京大学光华管理学院学者朱江对我国1 9 9 7 年的1 4 6 家上市公司的 多元化经营业绩进行了实证研究 其结果是 多元化程度和经营业绩之间没有明 显的因果关系 但是他指出 多元化虽然不是一定能提高企业的经营业绩 却对 降低企业经营风险 提高企业融资和偿债能力 稳定利润波动幅度能够起到一定 的作用 张骥和程兆谦在2 0 0 5 年发表的文章中 对企业多元化整合模式进行了详细了 探讨 他们认为 企业多元化之所以很难成功 是因为各项多元业务对于管理者 管理制度及企业文化的要求都不相同 因此要想使多元化战略成功就必须侧重于 多元化业务的整合 文章从财务协同 核心技术 特定商业模式 客户需求及大 平台五个方面 以成功经验实例来详细说明了如何进行多元化整合才能使多元化 战略获得成功 汪建成 毛蕴诗在其所著 中国上市公司扩展的业务 地域多元化战略研究 2 0 0 6 一文中 以我国2 0 0 1 年以前上市的7 0 4 家企业为研究样本 对他们的业 务多元化战略及地域多元化战略进行了实证研究 研究结果发现 业务多元化与 中国上市公司的绩效呈负相关关系 与大多数学者的研究结果不同的是 他们并 1 中国企业家协会副会长沙叶在该书的序言中对本书的评价 9 东北师范大学硕士学位论文 没有发现目前中国上市公司的业务多元化与绩效呈现倒u 型关系 也无法得出适 度多元化的绩效优于高 f 氐多元化的结论 1 他们的另外一个发现是地域多元化与企 业经营业绩呈负相关关系 并指出这种现象的原因可能与我国企业所处发展阶段 有关 巫景飞 何大军等人在其2 0 0 8 年发表的论文中 以一个与众不同的视角即社 会资本视角 研究了高层管理者的政治网络对企业多元化战略的影响 他们以2 0 0 7 年沪市2 1 0 家上市公司为样本进行了实证研究 得出结论是 企业高管政治网络 对企业的多元化战略起到了积极的影响 但是随着企业规模的扩大 这种积极影 响将会越来越弱 并且由于政府职能与角色的差异 中西部地区的企业高管政治 网络对多元化战略的积极促进作用要大于东部地区 迄今为止 我国学者对多元化战略所做的研究为数众多 但是他们的研究结 果 尤其是对于多元化战略对于企业经营绩效的影响的研究结果却存在着很大的 不同 笔者认为 这与研究者们的样本选取 度量方法的选择 评价指标的采用 以及研究方法的选用均存在着很大的关系 我们也从中可见 针对我国具体情况 建立起一套适合我国企业的完整准确的多元化战略理论机制是当前极需解决的问 题 二 关于纳税筹划的相关研究文献 1 国外相关研究文献 纳税筹划在国外最早可以追溯到1 9 世纪中叶的意大利 那时在意大利就有可 以从事包括税收咨询在内的税务专家 但税务专家和学者对纳税筹划理论的深入 研究 应该说是从著名的汤姆林爵士的纳税筹划声明开始的 1 9 3 5 年英国上议院 议员汤姆林爵士针对 税务局长诉漫斯特大公 案发表了如下司法声明 任何人 都有权根据适当的法律来安排他的事务 使缴纳的税收比没有这样安排的要少 2 如 果他成功地这样安排 使缴纳的税收减少了 那尽管国内税务局专员或其他纳税 人可能不欣赏他的精心策划 他是不能被强迫多缴纳税收的 这一观点赢得了法 律界的认同 是纳税筹划第一次得到法律的肯定 印度学者n j 雅萨斯威在 个人投资和税务筹划 一书中认为 税务筹划是 纳税人通过财务活动的安排 以充分利用税收法规提供的包括减免税在内的一切 1 汪建成 毛蕴诗 中国上市公司扩展业务一地域多元化战略研究 载 管理世界 2 0 0 6 年第2 期 第1 5 3 页 2 盖地 付建设 苏喜兰 税务筹划 北京 高等教育出版社 2 0 0 8 第三版 第4 页 3 盖地 付建设 苏喜兰 税务筹划 北京 高等教育出版社 2 0 0 8 第三版 第4 页 1 0 东北师范大学硕士学位论文 优惠 从而享受最大的税收利益 美国南加州大学学者w b 梅斯格博士在与他人 合著的 会计学 1 9 8 4 一书中说道 人们合理而又合法地安排自己的经营活动 使之交纳可能最低的税赋 他们使用的方法可称之为税收筹划 1 g w 牛顿博士和布隆蒙则在他们合著的 遇到麻烦的企业税收筹划 1 9 8 8 一书中全面的介绍了一系列的遇到麻烦的企业的涉税事项 其中包括美国 破产 法 债务人的税务事项 地方税收的筹划等 给那些资金周转陷入困境的企业提 出了税收决策的方法 还有一家很有名气的伍德赫得 费尔勒国际出版公司于1 9 8 9 年出版过题名 跨 加公司的税收筹划 的一本专著 该书是面向于财务经理 会计师和公司企业的 律师的 主要内容就是向他们讲述如何优化纳税方案 书中提出的论点及纳税筹 划的技术在跨国公司经理们中颇有影响 很多专著并不直接以纳税筹划为名 霍瓦斯公司出版的 国际税收 书中旁 征博引了包括我国在内的3 8 个国家和地区的资料 讲的全是国际纳税筹划 s l o a n 1 9 8 0 从个人理财角度研究了所得税和财产税的筹划问题 w o o d 1 9 9 1 在 成 长性公司的基本税收筹划指南 中对成长性公司基于1 9 8 9 年美国税法的税收筹划 做了详细的阐述 2 0 世纪9 0 年代 税收筹划研究有了新突破 开始研究企业如何采用合法的 税收筹划工具以达到真正节税的目的 近几年来 人们开始探讨如何将理论运用 到实践上 这时出现了一系列介绍税收筹划方法的文章 美国学者罗伯 1 9 9 1 对处于成长阶段的美国企业的税收筹划方法作了详细研究 亚尼桑那州大学学者 史密斯在 税收会计选择 公司税收筹划成本 2 0 0 0 一文中用实证的研究方法 探讨了当税收和会计存在差异时 企业选择的税收筹划行为 菲利浦在 企业税 收筹划的有效性 动机的作用 1 9 9 9 中提出了有效税率这一用来衡量企业税收 筹划有效性的指标 诺贝尔经济学奖得主迈伦 斯科尔斯等人的著作 税收与企 业战略 筹划方法 也提出并深入分析了有效税收筹划理论 2 国内相关研究文献 我国的纳税筹划研究是从2 0 世纪9 0 年代才真正开始的 1 9 9 4 年唐腾翔 唐向所著的 税收筹划 是国内第一本提出税收筹划概念并 进行系统研究的专著 书中将税收筹划定义为 税收筹划是在法律规定许可的范 围内 通过对经营 投资 理财活动的事先筹划和安排 尽可能地取得 节税 1 盖地 付建设 苏喜兰 税务筹划 北京 高等教育出版社 2 0 0 8 第三版 第3 页 l l 东北师范大学硕士学位论文 的税收利益 并开创性的提出了 选择税收筹划作为全球研究 的设想 正式 开启了我国关于纳税筹划的相关研究 侯梦赡 何乘材在1 9 9 4 年所著 避税和反避税 一书中 虽未明确提出纳税 筹划的概念 实际上介绍的主要内容很大一部分就是纳税筹划的范畴 天津财经学院博士生导师盖地教授在其主编的 税务筹划 2 0 0 6 一书中 认为税务筹划定义应有狭义与广义之分 狭义税务筹划仅指节税 广义的税务筹 划既包括节税 又包括避税和税负转稼 该书分为四篇 第一篇是税务筹划基本 理论 方法及知识 第二篇讲述了不同税种的税务筹划 第三篇阐述了企业经济 活动中的税务筹划 第四篇是国际税务筹划 形成了一个比较完整的税务筹划框 架结构和知识体系 中国人民大学教授张中秀主编的税收筹划丛书 系统地介绍了税收筹划的基 本原理 对企业税收筹划概念的理解易为大众所接受 结合纳税筹划理论的最新 发展 分理论篇 方法篇 实战篇三部分 理论结合实际地阐释了纳税筹划的要 点 侯丽平在其所著 纳税筹划八大误区及其指正 年1月 一文中指出目 2008 前我国纳税筹划主要有以下八大误区 即纳税筹划主体误区 目标误区 概念误 区 内容误区 作用误区 方法误区 认定误区和风险误区 并一一提出了纠正 要点 但对于纠正方法的制订及实施并没有提出详细可行的方案 周拥明在其 纳 税筹划误区解析 2 0 0 8 年1 2 月 一文中也总结出我国纳税筹划中存在的六点误 区 但仍然没有明确指出解决办法 有一小部分研究者分行业进行纳税筹划的研究 例如 韩香翠2 0 0 7 年在其硕 士毕业论文中对房地产企业的税务筹划进行了比较详细的分析研究 牛草林在 2 0 0 8 年其发表的一篇文章中对煤炭企业纳税筹划进行了研究 笔者认为 这样细 分行业进行纳税筹划研究还是比较细致全面 可行性及实践性还是比较强的 2 0 0 8 年新税法实行后 对于新税法下纳税筹划的研究论文如雨后春笋般层出 不穷 张凌燕在其 新企业所得税纳税筹划的思路探讨 2 0 0 8 一文中 分别 从降低税率 降低收入 合理增加准予扣除项目等方面探讨了新企业所得税法下 纳税筹划的新思路 杨一莲在其所著 浅谈新企业所得税法下企业纳税筹划 2 0 0 8 中 详细的分析了新税法的变革内容以及应对策略 认为新税法的颁布 与实施对企业纳税筹划的基本模式计划没有任何影响 只是须对纳税筹划的一些具 1 2 东北师范大学硕士学位论文 体方法和思路进行修正 并且认为今后利用税收优惠政策进行筹划的空间将越来 越小 必须根据新税法的规定具体分析 以企业的长期战略为出发点筹划企业未来 的税收安排 从以上文献中我们可以看出 纳税筹划是一个不断随着社会经济 法律等环境变化的动态过程 三 关于多元化战略与纳税筹划相结合研究的文献 对于将多元化战略与纳税筹划结合起来进行研究的文献 在国内外都极其少 见 只有极个别的学者在研究企业多元化战略的同时 考虑到了税收因素 1 9 9 5 年 b e r g e r 和o f e k 在对美国1 9 8 6 1 9 9 1 年间多元化经营企业的公司价 值进行了比较分析 指出多元化经营给这些企业平均带来1 3 1 5 的公司价值折价 损失 其原因在于多元化公司存在过度投资和部门间的横向补贴问题 同时 统 计结果还显示 多元化经营的企业负债率要高于专业化经营企业 因此 随之而 来的税负上的减少抵消了一部分上述原因所造成的损失 可见 在多元化战略中 适时适度进行纳税筹划 对多元化战略的成功实施起到了一定的影响作用 多元化战略的实施必须通过多元化投资或多元化并购等方式才能够得以进 行 因此 投资战略及并购战略与纳税筹划相结合研究的文献对本文