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商丘师范学院2010届本科毕业论文（设计）2010届本科毕业论文（设计）公允价值计量模式对银行业的影响姓 名： 申 桦 系 别： 经济学与管理学系 专 业： 经济学 学 号： 061611014 指导教师： 刘艳丽 2009年 11 月 305目 录绪论1一、公允价值的理论基础1（一）公允价值的定义1（二）公允价值的计量方法11市价法12类似项目法13估价技术法1二、公允价值在银行业运用的必要性1（一）与国际会计准则接轨，适应资本市场日趋成熟的需要2（二）使会计收益更加真实、全面2（三）可提高信息的决策有用性2三、公允价值在银行业应用中存在的问题2（一）公允价值获取难度大，运用易受主观因素影响2（二）会计信息可靠性降低，银行业绩波动加大2（三）对市场反应过于灵敏，易于引发金融危机3四、公允价值计量模式对银行业的影响3（一）对银行经营行为的影响31会计计量模式影响银行经营行为的机制32通过市场约束影响银行经营行为33通过税收影响银行经营行为3（二）对银行投融资行为的影响41对银行资产配置政策的影响42投资产品期限的调整43对资产配置效率的影响4结束语4参考文献5致 谢5公允价值计量模式对银行业的影响摘 要2007年1月1日起，国内上市企业开始执行新的会计准则，新准则的重要变化之一就是采用了公允价值计量模式。由于国内对公允价值计量模式的研究起步较晚，研究范围基本限于公允价值理论本身的研究，和中国际结合得较少，实证研究更少。从而本国银行业引入公允价值计量是一个新的挑战，在实施的过程中更应当充分估计公允价值计量对我国银行乃至整个金融系统所产生的影响和冲击，以使我国实施公允价值计量的风险与成本最小化。本文旨在阐述公允价值本身对银行业的影响，从而起到指导和借鉴作用。关键词公允价值；计量模式；银行业The impact of fair value measurement model to the banking sectorAbstractForm January 1, 2007, domestic listed companies began to implement the new accounting standards, the new guidelines, one of the important changes is the adoption of the fair value measurement model. As the domestic fair value measurement model of a late start, the study limited to the fair value of the basic theory of their own research, and of international integration and less, less empirical research. Its banking sector and thus the introduction of fair value measurement is a new challenge, in the course of implementation should be more fully assess the fair value of the banks in China and the whole financial system arising from the influence and impact, so that Chinas implementation of fair value measurement of the risks and minimize costs. This paper sets out the fair value of the impact of the banking industry itself, and thus serve to guide and reference.KeywordsFair value；measurement mode；banking绪论公允价值计量的最大优势在于，它能及时反映因市场风险所产生的利得和损失以及因信用质量发生变动所产生的影响，能更加真实公允地反映商业银行的财务状况和经营成果，从而会减少金融不稳定性事件的发生及其严重性。银行业引入公允价值计量是一个新的挑战，因此在实施的过程中更应当充分估计公允价值计量对我国银行乃至整个金融系统所产生的影响和冲击，以使我国实施公允价值计量的风险与成本最小化。一、公允价值的理论基础银行业在发展历史上曾采用过三种主要会计计量模式：历史成本计量模式、混合计量模式和公允价值计量模式。银行业由于其特殊的资产负债结构而在会计计量模式的变迁中走在改革的前列。(一) 公允价值的定义所谓公允价值，是指“在公平交易中，熟悉情况的当事人自愿据以进行资产交换或负债清偿的金额”。这一会计计量模式的出现缩短了经济学收益和会计收益的差距，将会计计量的目的由受托责任观转向了决策有用观。会计包括四个环节：确认、计量、记录和报告，如果无法可靠的计量会计事项，那么其余三个环节都将失去意义。按照历史成本计量的要求，资产或收益是过去的、客观发生的成本的表达；而经济学上对上述两项要素的确认是基于现值概念的未来利益流入的表述，相比较而言，后者对于经营决策起到更相关的信息支持作用，也能及时地反映潜在的风险。公允价值的产生成为一座桥梁，在新旧会计观之间建立了过渡性的联系，在未来一段时间里，混合计量模式将长期存在。(二) 公允价值的计量方法公允价值的计量方法主要有以下三种。1市价法指将资产和负债的市场价格作为其公允价值的方法，在选取市场价格时，要选取活跃市场的、与本项目最相似的且是计量日的价格，在同时存在几个市场价格时要遵循最有利原则做出选择，特别要注意的是市场价格中存在的与所计量的项目的权利与义务并不直接相关的部分应予以剔除。2类似项目法是在找不到所计量项目的市场价格的情况下的一种替代方法。它是通过参考类似项目的市场价格来确定所计量项目的公允价值的一种方法。3估价技术法是指当一项资产或负债不存在或只有很少的市场价格信息时，采用一定的估价技术对所计量项目的公允价值做出估计的方法。其中应用最多的是市价法，一般地认为，在确定所计量项目的公允价值时，要从市价法、类似项目法和估价技术法这一种方法中选择一种，而这种方法的采用是有一定程序的。通常情况下，首选的方法是市价法 ，因为一个公开的市场价格通常是最为令人接受的，从而也最公允的；在找不到所计量项目的市场价格的情况下，往往采用类似项目法，通过按照一定的严格条件选取的类似项目的市场价格来决定所计量项目的公允价值；而当所计的项目存在或只有很少的市场价格信息，从而无法运用市价法和类似项目法时，则考虑采用估价技术法对所计量项目的公允价值做出估计。这三种方法的主观成分是依次增加的，公允价值的可靠性则依次降低。二、公允价值在银行业运用的必要性 银行作为一个在商界有特殊地位的企业，以下三点必要性在银行业中变现又更为突出。（一）与国际会计准则接轨，适应资本市场日趋成熟的需要我国经济日益融入界经济发展的大环境，要求各项制度与规定在充分考虑我围同情的前提下与国际规则越来越接近。新会计准则引入公允价值计量属性，符合我国同情，与国际会计准则开始接轨，满足新形势下对外提供对决策有用信息的要求，引入公允价值能反映企业的实际情况，更有利于报告使用者做出正确的决策。（二）使会计收益更加真实、全面公允价值会计计量是既要计量资本和负债在资产负债表日的公允价值，还要计量公允价值变动造成的利得和损失。这样可更加准确地披露企业获得的现金流量，更确切地反映企业的经营能力、偿债能力及所承担的财务风险，更合理地反映企业的财务状况以及企业的真实收益。 （三）可提高信息的决策有用性 按公允价值计量提供的会计信息较之于历史成本计量提供的会计信息而言，更具有高度的相关性，从而提高信息的决策有用性。按公允价值计量得出的信息能为企业管理人员、债权人、投资者等信息使用者提供更为相关的会计信息，为有关各方的经营决策提供更大的支持。三、公允价值在银行业应用中存在的问题新会计准则将公允价值放在金融工具确认和计量的核心地位，银行可以以当前市场状况对资产和负债的真实经济价值进行计量，及时反映银行资产和负债的市场价值变化，并在收益中得到体现。这样能更加真实、公允地揭示银行的财务状况，经营成果和风险管理量化信息，更加符合目前银行业的风险管理惯例，有利于增加市场约束和透明度等等。但是公允价值的使用给商业银行带来了相当大的挑战，同时增加了潜在的风险。（一）公允价值获取难度大，运用易受主观因素影响 在确定一项资产或负债的公允价值时，最可靠的做法是采用市价法，其次是类似项目法，最后才是估价技术法，这三种方法的主观性依次增强，获取的难度依次加大。在我国，由于商业银行中的大部分金融工具并不存在所谓“ 活跃的交易市场”，这时公允价值的计量就必须依赖于估价技术，但理论上同时要求估价技术应最大限度地使用市场输入变量，最小限度地使用主体特有输入变量。然而，我国金融市场不发达且欠规范，利率和汇率未完全市场化，生产要素市场不够成熟，即使有一些相对有效的交易市场，也缺乏足够的深度与广度，因此，我国在运用估价技术计量公允价值时缺乏市场参考标准。此外，对于没有 活跃市场的金融工具来说，由于公允价值需要借助于估值技术来确定，而选用哪种估值技术，建立什么样的估值模型。都需要主观判断。既然是主观判断，必然会在不同程度上受到判断人员主观意志的影响，于是不同商业银行治理机制的差异、高管和会计人员道德水平及执业能力的参差不齐等都会影响着公允价值的“ 公允”，使公允价值的可靠性受到质疑。（二）会计信息可靠性降低，银行业绩波动加大 公允价值虽然能够及时反映银行资产和负债的市场价值变化，并在收益中得到体现，但是公允价值计量的不确定性、动态性和多样性，难以满足会计信息可靠性的质量要求。首先，公允价值很容易受市场变化的影响。新会计准则规定，当银行金融资产、金融负债的公允价值变化时须及时确认，直接计入损益或权益。随着商业银行衍生金融工具交易量的大幅增加，必定会导致银行利润波动，加大经营风险，银行业绩的波动的可能性会加大，例如发生未预期的利率变动、资产信用质量严重恶化等。其次，尽管新会计准则要求商业银行在运用公允价值计量金融工具时，必须有确实的理由、事实或依据，但商业银行提供的理由、事实或依据包含人为的主观分析和判断，这就加大了监管部门判断或评价这部分收入或损失的真实性或合理性的难度。另外，对一些非市场化的金融工具，其公允价值确定模型的选择，目前国内还没有可以借鉴的先例。（三）对市场反应过于灵敏，易于引发金融危机 新会计准则规定衍生金融工具以公允价值计量。并从表外移到表内反映，使得商业银行的财务状况和经营成果与我国的资本市场和宏观经济环境紧密关联， 资本市场和经济环境的变化会通过公允价值计量反映到银行的财务报告中，银行经营业绩的不确定性大大增加。我国的工、中、建等原国有商业银行虽已上市，但国家仍是第一大股东，政府对银行业仍存在着 隐性或显性的担保。由于道德风险的存在，资本实力有限或者监管乏力的商业银行往往倾向于将资金投向高风险领域，以期获得高回报，易导致资产的泡沫化。当资产泡沫化出现“风吹草动”迹象的时候，公允价值的计量模式会将这些金融风险放大，银行业及其它金融机构的财务状况由此迅速恶化，很可能陷入经营困境，甚至破产，而银行业特有的风险分担机制此时就会转换成风险聚积效应，促使投资与信贷活动的终止。同时，政府也会因援救倒闭或濒临倒闭的金融机构产生巨大的财政开支，从而诱发货币危机。这样，就会同时出现银行业危机与货币危机，并相互加强，相互交织，最终加剧金融危机演化的进程。四、公允价值计量模式对银行业的影响（一）对银行经营行为的影响1会计计量模式影响银行经营行为银行资本是各国银行监管当局的重要监测对象之一。当今银行监管机构对银行监管资本的构成和计算都有严格规定，并且制定了相应的资本充足率标准，因此监管资本对银行经营是一个重要的约束因素。银行监管资本计算中所采用的基本数据来源于会计系统，会计计量模式的变化必将影响监管资本的计算。公允价值计量模式对监管资本的影响主要包括两个方面，一方面是对监管资本数额影响：公允价值计量模式下对资产和负债计量原则的变化，将导致资产和负债价的变化，进而导致银行资本数额的变化及监管资本数额的变化。另一方面是对资本充足率的影响：在公允价值计量模式下不仅银行资本价值发生了变化，而且银行加权风险资产价值也发生了变化，两者的比值（资本充足率）一般也会发生变化。因此，公允价值计量模式将从以上两方面影响监管资本，进而影响银行的经营行为。2通过市场约束影响银行经营行为外部市场参与者包括投资者、债权人、分析师、评级机构、商业伙伴、客户。这些机构和个人根据银行公布的财务报告进行有关决策，决定自己的投资目标和规模，决定对客户的推荐对象，决定对评级对象的评级，决定是否与该银行开展有关业务，评估被监管机构的健康状况决定是否采取纠正措施，等等。这些外部市场参与者的决策将直接或间接地影响银行的筹资和经营行为。因此公司管理者出于商业目的也会关注和满足投资者、债权人、分析师、监管构、评级机构、商业伙伴和客户等外部信息使用者的信息需求及对信息的反应。外部信息使用者根据所掌握的信息及对信息的理解进行决策，这些决策将对银行的经济行为产生影响和约束。巴塞尔协议II 中将市场纪律作为有效银行监管的三大支之一，其原因即在于此。公允价值计量模式下银行财务报告体系将发生重大变化，财务报告将更透明地反映银行的财务状况、经营成果、风险头寸和风险管理工作从而使市场纪律得以加强。外部信息使用者会通过对银行财务报告信息的处理，对银行现在和将来的经营进行评估，并作出相应的反应。银行管理者将会关注自己的经营行为对财务报告的影响，预期信息使用者可能作出的反应，相应调整自己的经营行为。银行管理层和外部信息使用者之间的这种博弈行为，使会计计量模式的转换通过影响财务报告，进而影响各方的预期和反应而影响银行的经营行为。3通过税收影响银行经营行为银行作为一个企业性组织，其经营行为必然会追求利润最大化。税收对银行利润具有重要的影响。税收的计算基础是会计数据，会计数据中的资产价值、收入和利润等数据对计算应纳税金额具有重要的影响。公允价值计量模式下，资产和负债的确认和计量原则发生了变化，进而影响收入和利润数额，所以也会影响银行的纳税额，相应地会影响银行的经营行为。例如，在公允价值计量模式下对资产和负债的分类更重视其经济实质，某些债务性工具本质上具有权益性，在实施公允价值计量后可能会改变对利息支出的处理，使该类工具不再具有避税的功能，银行相应地会调整这部分工具的结构和数额，从而会影响银行的经营行为。公允价值计量模式下银行对未实现收益的会计确认和税收会计的协调问题也是一个重要问题。公允价值计量模式不仅影响银行资产负债价值，也会影响净利润及其他财务分析指标，所以它将通过影响税收而影响银行经营行为。（二）对银行投融资行为的影响1对银行资产配置政策的影响现代银行业务中投资业务占有重要的地位，投资收益是银行收入的重要来源之一。银行的投资对象主要包括政府债券、企业债券、股票投资、股权投资和房地产等。银行进行投资的目的主要有两类：首先是进行资产负债管理的需要，因为银行是高负债企业，资产负债的管理尤为重要。其次是利润最大化的需要，银行作为企业的本质决定它也会追求利润的最大化，通过多样化的投资行为达到这一目标。投资者对银行净值和利润波动的认识以及接受程度会影响银行的投资决策。公允价值计量模式下，银行的投资政策会更关注投资收益稳定性，以降低银行整体利润和净值的波动，主要体现在资产配置类别的调整上。采用公允价值计量和报告系统后，银行的资产配置中可能会减少权益性资的配置，增加债券类资产的配置。债券类资产和银行自身负债的利率风险可以抵消一部分，容易进行风险敞口的管理。权益性资产价格波动比较频繁，波动幅度比较大，对银行资产负债表影响较大；并且权益性资产价格的影响因素比较复杂，难以进行风险管理。因此，银行会趋向于用债券资产来代替权益性资产。同时银行也可能会减少企业债券的配置，增加政府债券的配置，以获得较高的安全边际。2投资产品期限的调整在同类投资中，银行会增加短期投资的比重，降低投资组合的久期。长期投资受利率风险和信用风险等市场风险的影响较大，不利于银行保持财务业绩稳定。例如，银行可能会降低长期债券的比例增加短期债券的持有比例，以降低资产组合的久期，从而降低资产组合的价值波动风险。3对资产配置效率的影响以上所述银行资产配置的调整实质上是使银行采取一种更保守的投资政策。这种资产配置政策降低了银行所面临的风险，提高了银行资产价值和银行利润的稳定性。然而这种稳定性的提升是以降低资产组合的收益率为代价的，长期来看银行投资政策的调整将会降低银行股东的权益价值，降低银行资产组合的配置效率。另外银行这种资产配置政策的调整也会对整个资本市场的结构带来影响，对风险因素过度反应的投资政策也会降低社会整体的资源配置效率。结束语公允价值计量模式将提高银行财务报表信息的质量，使其更