证券投资分析 课程归档 罗军林.doc

证券投资分析 课程教学档案目录序号名 称页 数备 注1课程教学基本情况表32课程教学大纲33课程实验指导书4课程教学进度表15学期课程表16课程考试AB样卷及参考答案127课程电子教案8课程教学有关的研究论文或成果本份档案有附件 件，共 页（不含本目录）。填写课程档案说明1.课程教学档案的建立是为了积累教学经验和教学过程的原始资料，推动教学法研究，促进教学组织和管理，不断提高教学质量，同时也是教师教学情况的重要资料，是反映和考核教师教学工作的重要内容。2.课程结束后两周内（跨学期的课程，只须课程结束后填写一次）由任课教师填写，并将所要求的资料按课程教学档案目录的顺序（序号）由课程所在系（部）按年级、分专业、课程保管存档，便于需要时调用。3.由多位教师同期承担的相同课程，则由所有任课教师组成教学小组对该门课程的教学情况进行综合，然后按教学档案要求的内容形成一份课程教学档案归档，但须在课程教学基本情况表中要把所有任课教师的信息录入。4.要求如实和准确完整地记载填写；并在对课程认真思考和研究的基础上对课程教学进行分析总结。分析的内容可以针对课程教学中的主要问题或重要经验成果或改正或改革建议进行分析总结，重点在课程教学的规范化课程教学质量的控制与提高，体现对学生知识与能力的培养，达到课程预期的教学效果。附件1： 广州松田职业学院课程教学基本情况表（ 2013 2014学年第1学期） 填写日期：2014 年 1月8日一、课程课程名称：证券投资分析 课程编号： A0609215 任课时间： 2013 年 9 月至 2013 年 12 月 总学时: 48 周学时: 3 学分: 3主讲教师姓名： 罗军林 职称: 讲师 中级经济师 辅导教师姓名: 开课班级：12级金融与证券1，2，3班 人数： 178 教学大纲名称：证券投资分析 教材名称：证券投资分析教材出版社（版次）： 华南理工大学出版社 主编： 牛汉钟 主要参考书：中国证券业协会.证券投资分析 2010【M】.北京：中国财政经济出版社 二、作业习题来源： 书本 布置作业： 18 题，其中必做 15 题，选做 3 题。布置作业： 6 次，批改 6 次，是全部批改，部分批改 。对学生作业的总体评价 ：学生学习态度认真，按时完成作业。完成得好占 18 ；完成得一般占 70 ；完成得较差占12三、实验：（本课程有实验内容则填写，没有实验内容本项则不用填写）实践（验）课学时 ，共上 次，每次共 组，每组约 人。实验教学大纲：有 ，没有 ； 实验指导书有 没有；设计（或综合）性实验有项，占实验学时 ，验证性实验有 项占实验学时。主要内容： 学生对实验的态度：很重视，实验报告完成得好占 ；一般重视，实验报告完成得一般占；不重视，实验报告完成得不好占；对实验教学的意见和建议：四、课程采用外语、计算机、多媒体等教学的情况外 语：采用 ；占课程的比例；没有采用 ；采用效果 ；计算机：采用 ；占课程的比例 ；没有采用 ；采用效果 ；多媒体：采用 ；占课程的比例；没有采用 ；采用效果 ；五、学生成绩分析应参加考试人数： 178 实际参加考试人数： 178 总平均分： 71.13总评成绩评定标准：平时成绩占 30 %；期末成绩占 70 %。分 档 数平时成绩期末考试成绩学期总成绩人数100% 人数100%人数100%90100分（优秀）7039.3%10.56%10.56%8089分（良好）10860.7%3117.4%3117.4%7079分（中等）0%7240.4%7240.4%6069分（及格）0%5933.2%5933.2%60分以下（不及格）0%158.43%158.43%考试情况分析：（如试题的覆盖面，难易程度，考试时间与题量比；考生的成绩分析，学生对考题的反映等）本次考试试题多样化，单选题30%，多选题40%，简答题15%，论述题15%。题量适中，覆盖面广，各章节都涉及到相关知识点，重难点突出在第三、四、五、六、七等章节，简单题目占40%，中等难度题目占45%，难度题目占15%。考试时间与题量匹配。本次考试成绩较好，呈现正态分布。学生认为难度恰当，能够对学生平时学习有一个基本的反映。六、课程小结（含学生对授课情况的反映、课程教学组织过程中有哪些改进和探索等）本课程是证券投资专业学生的必修课，它集理论性、技术性和实践性为一体。本课程依据投资与理财专业工作任务与职业能力分析表中的证券投资分析任务领域设置，主要面向证券期货公司投资分析、投资公司投资顾问、客户经理等岗位，以培养学生的证券投资分析能力为目标。学生学完本课程后，能够通过证券从业资格考试中的证券投资分析科目，并能胜任上述岗位的工作要求。教学重点放在培养学生的好奇心、求知欲，激发学生的自主学习、独立思考的能力，鼓励学生发现问题、提出问题和解决问题。七、教研室意见八、系（部）的意见：负责人签名：_年 月 日 注：1.请在表中的下横线处填写数字或其它内容；方格为选填项，请在你选择的项目里打“”；2.如表格空间不够可自行调整续页。附件一： 证券投资分析 课程教学大纲 课程名称：证券投资分析 课程代码：A0609215 课程类型：必修课适用专业：金融与证券先修课程：证券市场基础知识学时数：48 其中实训学时数：学分数：3 考核方式：考试编制单位：财经系 编制时间：2013年 9 月 1 日执笔者：罗军林 审核人：一、教学大纲说明 （一）课程教学的目标本课程是证券投资专业学生的必修课，它集理论性、技术性和实践性为一体。本课程依据投资与理财专业工作任务与职业能力分析表中的证券投资分析任务领域设置，主要面向证券期货公司投资分析、投资公司投资顾问、客户经理等岗位，以培养学生的证券投资分析能力为目标。学生学完本课程后，能够通过证券从业资格考试中的证券投资分析科目，并能胜任上述岗位的工作要求。（二）课程教学方法第一，基于项目课程开发思路，邀请证券期货行业专家共同对金融与证券专业相关岗位工作任务和职业能力进行分析，确定投资分析岗位的工作任务和职业能力要求；第二，围绕证券期货公司投资分析、投资顾问、客户经理等岗位完成证券投资分析任务的需要选择相关知识，以证券投资分析过程为主、兼顾学生的认知特点序化和排列知识；第三，以实训任务为载体，聚集知识，在讲授证券投资分析理论的同时进行模拟投资分析训练和模拟证券交易，模拟证券公司晨会把相关的理论分解到相应的操作过程中；第四，课程采用“任务引领”和“做学一体”的教学模式，通过老师指导学生完成“实训任务”来教学，这些“实训任务”均是来自于上述岗位的典型工作任务。第五，在教学实施中突出学生的工作者角色，采用了任务引领、角色扮演、案例教学、启发引导、分组讨论、模拟交易、讲座教学及观摩教学等教学方法。（三）基本要求与能力要求二、课程的教学内容、重点、难点和学时分配第一部分：证券投资分析概述教学任务与内容1.1 证券投资分析的含义及目标1.2 证券投资主要分析方法1.3 理念和策略教学重点：证券投资分析的含义及目标，证券投资主要分析方法、理念和策略教学难点：证券投资主要分析方法、理念和策略各教学环节学时分配：讲授4学时采用何种教学手段：电子课件第二部分：投资价值分析与估值方法教学任务与内容2.1 债券估值分析2.2 股票估值分析2.3 金融衍生工具的投资价值分析教学重点：债券估值分析，股票估值分析，金融衍生工具的投资价值分析教学难点：金融衍生工具的投资价值分析各教学环节学时分配：讲授4学时采用何种教学手段：电子课件第三部分：宏观经济分析教学任务与内容3.1 宏观经济分析概述3.2 宏观经济分析与证券市场3.3 证券市场的供求关系教学重点：宏观经济分析概述，宏观经济分析与证券市场，证券市场的供求关系教学难点：宏观经济分析与证券市场，证券市场的供求关系各教学环节学时分配：讲授6学时，案例2学时采用何种教学手段：电子课件第四部分：行业分析教学任务与内容4.1 行业分析概述4.2 行业的一般特征分析4.3 影响行业兴衰的主要因素行业分析的方法教学重点：行业分析概述，行业的一般特征分析，影响行业兴衰的主要因素，行业分析的方法教学难点：行业的一般特征分析，影响行业兴衰的主要因素，行业分析的方法各教学环节学时分配：讲授6学时，案例2学时采用何种教学手段：电子课件第五部分：公司分析教学任务与内容5.1 公司分析概述5.2 公司基本分析5.3 公司财务分析5.4 公司重大事项分析教学重点：公司基本分析，公司财务分析，公司重大事项分析教学难点：公司基本分析，公司财务分析，公司重大事项分析各教学环节学时分配：讲授6学时，案例2学时采用何种教学手段：电子课件第六部分：证券投资技术分析教学任务与内容6.1 证券投资技术分析概述6.2 证券投资技术分析主要理论6.3 证券投资技术分析主要技术指标教学重点：证券投资技术分析主要理论，证券投资技术分析主要技术指标教学难点：证券投资技术分析主要理论，证券投资技术分析主要技术指标各教学环节学时分配：讲授6学时，案例2学时采用何种教学手段：电子课件第七部分：证券组合管理理论教学任务与内容7.1 证券组合管理概述7.2 证券组合分析7.3 资本资产定价模型7.4 套利定价理论教学重点：证券组合管理概述，证券组合分析，资本资产定价模型，套利定价理论教学难点：证券组合分析，资本资产定价模型，套利定价理论各教学环节学时分配：讲授6学时，练习2学时采用何种教学手段：电子课件三、实训环节 无（一） 本课程实训的性质、目的（二） 本课程实训的基本理论（三） 本课程实训项目的设置四、考核要求与方式 （一）理论课部分（1）考核办法与所占权重（1）考核办法与所占权重考查平时成绩满分：100分 其中：出勤率满分40分，作业满分40分，课堂回答满分20分期末考试成绩满分：100其中：一般基本知识占60%左右，提高题占25-30%左右，较难的题目占10-15%（2）分章节考核要点与权重分配（二）实训课部分（1）考核办法与所占权重（2）分项目考核要点与权重分配（三）成绩评定总评成绩=期末考查分数*70%+平时成绩满分*30%五、参考教材或指导书（一）理论课教材证券投资分析 中国财政经济出版社（二）实训教材或指导书（三）主要参考书广州松田职业学院教学进度表（2013-2014学年度第一学期）课程名称 证券投资分析课程编码 A0609215 答疑时间和地点每星期二下午行政楼403主讲教师 罗军林职称 讲师辅导教师财经系（部）12级金融与证券专业 学生人数180教材名称证券投资分析 出版社 华南理工大学出版社 作者 牛汉钟 总学时数48 周时数3 学分数2考核方式考试周次计划学时主要教学内容授课类型备注第1周3第一章：证券投资分析概论 投资和证券投资的含义以及分类 功能和原则理论、案例、讨论第2周3第二章：股票价格指数 股票价格指数的含义和编制方法，国际主要股票价格指数理论、案例、讨论第3周3第三章：证券投资的收益与风险 不同投资方式的风险性和收益性分析理论、讨论第4周3第四章：股票的发行与上市 首次发行股票的发行方式，股票的上市程序理论、案例、讨论第5周3第五章：宏观经济分析 宏观经济指标，宏观经济政策理论、练习第6周3国际和国内宏观经济形势 撰写宏观经济分析报告理论、案例、讨论第7周3第六章：行业分析 行业生命周期，行业经济结构，产业政策，行业上下游关系理论、练习第8周3七大战略新兴产业的投资价值分析 撰写行业投资分析报告理论、练习第9周3第七章：公司分析 公司生产经营分析，重大事件分析理论、案例、讨论第10周3财务分析， 撰写公司投资价值分析报告理论、案例、练习第11周3第八章：技术分析理论 技术分析概述 K线图 道氏波浪理论理论、案例、讨论第12周3江恩理论 黄金分割理论 实战案例分析理论、案例、练习第13周3第八章：技术形态分析 反转形态分析理论、练习第14周3整理形态分析 实战案例分析理论、案例、练习第15周3第八章：技术指标分析 MACD、KDJ、RSI等指标的运用理论、案例、练习第16周3BIAS、BOLL等指标的运用 实战案例分析理论、案例、练习教师签名： 教研室主任签名： 系主任签名： 2013年9月1日 教务处制说明：1、教学进度表必须依照教学大纲要求填写；2、主要教学内容必须明确教授的章节、主要内容和教学方式；3、授课类型是指“理论课、实践课、实验课、讨论课、习题课”等；4、有调课情况的，请在备注栏中注明；5、本表要求用电脑填写，A4纸打印；6、此表一式三份，教务处、系（部）、主讲教师各一份，系（部）另送一份给学生所在系（部）；7、此表应于学期的第一周内交教务处；8、若本表所留空格不够可自行续页。罗军林老师课程表教师职工号：01082 财经系2013-2014学年第1学期节次星期一星期二星期三星期四星期五上午第一二节 证券投资分析(48学时)1-16(1,2节)2栋60112金融与证券一班 证券投资分析(48学时)1-4,6-18(1,2节)2栋60112金融与证券三班第三四节 证券投资分析(48学时)1-16(3,4节)2栋60112金融与证券二班 证券投资分析(48学时)2-16双(3,4节)2栋60112金融与证券二班 证券投资分析(48学时)1,7-17单(3,4节)2栋60112金融与证券三班下午第五六节 证券投资分析(48学时)2-16双(5,6节)2栋60212金融与证券一班第七八节 财务管理(48学时)1-4,11-15(7,8节)2栋20512会计电算化一班 财务管理(48学时)1-2,4,6-17(7,8节)2栋20512会计电算化一班广州松田职业学院 试题卷2013 2014 学年第 1 学期_证券投资分析_A卷（适用年级、专业：12级金融与证券 考试方式：闭卷 考试时间：120 分 ）装订线姓名： 学号： 专业班级：题 目一二三四总 分 分 值30分40分15分15分100分 一、单项选择题（本题共30 小题，每小题1分，满分30 分。）1证券投资技术分析的目的是预测证券价格涨跌的趋势，即解决( )的问题。 A. 买卖何种证券 B. 投资何种行业 C. 何时买卖证券 D. 投资何种上市公司 2组建证券投资组合时，涉及到( )。 A. 决定投资目标和可投资资金的数量 B. 对投资过程所确定的金融 资产类型中个别证券或证券组合具体特征进行考察分析 C. 确定具体的投资资产和对各种资产的投资比例D. 投资组合的修正和业绩评估 3用哪一种方法获得的信息具有较强的针对性和真实性？( )。 A. 历史资料 B. 媒体信息 C. 实地访查 D. 网上信息 4证券价格反映了全部公开的信息，但不反映内部信息，这样的市场称为( )。 A. 无效市场 B. 弱式有效市场 C. 半强式有效市场 D. 强式有效市场 5“市场永远是对的”是哪个投资分析流派的观点？( )。 A. 基本分析流派 B. 心理分析流派 C. 技术分析流派D. 学术分析流派 6我们把根据证券市场本身的变化规律得出的分析方法称为：( )。 A. 技术分析 B. 基本分析 C. 定性分析 D. 定量分析 7基本分析的优点有：( )。 A. 能够比较全面地把握证券价格的基本走势，应用起来相对简单 B. 同市场接近，考虑问题比较直接 C. 预测的 精度较高 D. 获得利益的周期短 8心理分析流派所使用判断的本质特征是：( )。 A. 可以肯定也可以否定 B. 只具有肯定意义 C. 只具有否定意义D. 只作假设判断，不作决策判断 9一般来说，债券的期限越长，其市场价格变动的可能性就：( )。 A. 越大 B. 越小 C. 不变 D. 不确定 10下列哪一项不属于债券投资价值的外部因素？( )。 A. 票面利率 B. 市场利率 C. 基础利率 D. 市场汇率 11贴水出售的债券的到期收益率与该债券的票面利率之间的关系是：( )。 A. 到期收益率等于票面利率 B. 到期收益率小于票面利率 C. 到期收益率大于票面利率D. 无法比较 12有如下两种国债：( )。 国债 到期期限 息票率 A 10年 8% B 10年 5%上述两种债券的面值相同，均在每年年末支付利息。从理论上说，当利率发生变化时，下列哪项是正确的？ A. 债券B的价格变化幅度等于A的价格变化幅度 B. 债券B的价格变化幅度小于A的价格变化幅度 C. 债券B的价格变化幅度大于A的价格变化幅度 D. 无法比较 13下列哪项不是债券基本价值评估的假设条件：( )。A各种债券的名义支付金额都是确定的 B各种债券的实际支付金额都是确定的C市场利率是可以精确地预测出来 D通货膨胀的幅度可以精确的预测出来 14一张债券的票面价值为100元，票面利率10%，不记复利，期限5年，到期一次还本付息，目前市场上的必要收益 率是8%，按复利计算，这张债券的价格是多少？( )。 A. 100元 B. 93.18元 C. 102.09元 D. 107.14元15某公司普通股股价为18元，该公司转换比率为20的可转换债券的转换价值为：( )。 A. 0.9元 B. 1.1元 C. 360元 D. 2元16认股权证价格比其可选购股票价格的涨跌速度要( )。 A. 快 B. 慢 C. 同步 D. 不确定 17下列哪组价格属于封闭式基金的价格？( )。 A. 发行价格和交易价格 B. 申购价格和交易价格 C. 申购价格和赎回价格 D. 发行价格和赎回价格18利率期限结构的形成主要是由( )决定的。 A. 对未来利率变化方向的预期 B. 流动性溢价 C. 市场分割 D. 市场供求关系 19 下列关于证券投资宏观经济分析方法中总量分析法和结构分析法的描述中，正确的是：( )。 A. 总量分析比结构分析重要B. 总量分析侧重于对一定时期 经济整体中各组成部分相互关系的动态研究 C. 结构分析侧重于分析经济指标速度的考察 D. 总量分析和结构分析是互不相干的 20流通中的现金和各单位在银行的活期存 款之和被称作：( )。 A. 狭义货币供应量M1 B. 货币供应量M0 C. 广义货币供应量M2 D. 准货币M2-M1R 21恶性通货膨胀是指年通胀率达( )的通货膨胀。 A. 10%以下 B. 三位数以上C. 两位数 D. 四位数以上 22在经济周期的某个时期，产出、销售、就业开始下降，直至某个低谷，说明经济变动处于：( )。 A. 繁荣 B. 衰退 C. 萧条 D. 复苏 23当出现高通胀下GDP增长时，则：( )。 A. 上市公司利润持续上升，企业经营环境不断改善 B. 如果不采取调控措施，必将导致未来的“滞 胀”，企业将面临困境 C. 人们对经济形势形成了良好的预期，投资积极性得以提高 D. 国民收入和个人收入都将快速增加 24当经济衰退至尾声，投资者已远离 证券市场，每日成交稀少的时候，可以断定：( )。 A. 经济周期处于衰退期 B. 证券市场已经处于底部，应当可以买入C. 证券市场将继续下跌 D. 经济周期处于下降阶段 25下列关于通货膨胀对证券市场影响的看法中，错误的是：( )。 A. 严重的通货膨胀是很危险的 B. 通货膨胀 时期，所有价格和工资都按同一比率变动 C. 通货膨胀有时能够刺激股价上升 D. 通货膨胀使得各种商品价格具有更大的不确定性 26以下哪一点不是税收具有的 特征？( )。 A. 灵活性 B. 无偿性 C. 强制性 D. 固定性 27收入政策的总量目标着眼于近期的：( )。 A. 宏观经济总量平衡 B. 经济与社会协调发展 C. 产业结构优化 D. 国民收入公平分配 28股票市场资金量的供给是指：( )。 装订线A. 能够进入股市购买股票的资金总量 B. 能够进入股市的资金总量 C. 二级市场的资金总量 D. 一级市场的资金总量 29道-琼斯分类法把大多数股票分为：( )。 A. 三类 B. 五类 C. 六类 D. 十类 30在国际标准行业分类中，对每个门类又划分为：( )。 A. 大类、中类、小类 B. A类、B类、C类 C. 甲类、乙类、丙类 D. 类、类、类 二、多项选择题（本题共20 小题，每小题2分，多选或少选不给分，正确的给2分，满分40 分。）1主要的投资分析流派有哪些？( )。 A. 基本分析流派 B. 技术分析流派 C. 学术分析流派 D. 心理分析流派 E. 市场分析流派 2基本分析的内容有：( )。 A. 宏观经济分析 B. 行业分析 C. 区域分析 D. 公司分析 E. 行情数据分析 3债券的收益率曲线有：( )。 A. 正常的 B. 相反的 C. 水平的 D. 拱形的 E. 波浪形的 4投资证券的预期收益率与风险之间的关系是：( )。 A. 正向互动关系 B. 证券的风险收益率特性会随着各种相关因素的变化而变化C. 预期收益率越高，承担的风险越大 D. 预期收益率越低，承担的风险越大 E. 反向互动关系5下列哪几类属于技术分析理论：( )。 A. K线理论 B. 切线理论 C. 形态理论 D. 市场理论 E. 波动理论6关于弱式有效市场的描述中，正确的是：( )。 A. 证券价格完全反映了包括它本身在内的过去 历史的证券价格资料 B. 技术分析失效 C. 如果不运用进一步的价格序列以外的信息，明天价格最好的预测值是今天的价格D. 投资者不可能战胜市场 E. 内幕信息无助于改善投资绩效 7公司分析的侧重点主要包括：( )。 A. 公司竞争能力分析 B. 公司盈利能力分析 C. 公司经营管理能力分析 D. 基本面分析 E. 技术分析8影响债券投资价值的外部因素有：( )。 A. 市场汇率 B. 基础利率 C. 市场利率 D. 票面利率 E. 税收待遇9证券市场分析的前提理论假设是：( )。 A. 市场包含一切信息 B. 市场沿趋势运动 C. 历史会重复出现 D. 任何金融资产的内在价值等于这项资产所有者的所有预期收益流量的现值 E. 市场是弱有 效的10影响股票投资价值的外部因素有：( )。 A. 投资者对股票价格走势的预期 B. 公司净资产 C. 经济周期D. 货币政策 E. 公司 每股收益 11下列关于公司股份分割说法正确的有：( )。 A. 股本增加 B. 每股净资产减少 C. 投资者持股占总股本的比例不变 D. 每股利润下降，投资者得到 的股利总额减少 E. 净资产增加12封闭式基金的价格可以分为：( )。 A. 发行价格 B. 申购价格 C. 交易价格 D. 赎回价格 E. 成交价格 13宏观经济分析的意义是：( )。 A. 把握证券市场的总体变动趋势 B. 判断整个证券市场的投资价值 C. 掌握宏观经济政策对证券市场的影响力度和方向D. 为投资组合提供指导 E. 为决策部门服务 14GDP变动有如下哪几种变动情况？( )。 A. 持续、稳定、高速的GDP增长 B. 高通胀下的GDP增长 C. 宏观调控下GDP减速增长 D. 波动形的GDP调整 E. 无规律的GDP变动 装订线15财政政策的手段主要包括：( )。 A. 国家 预算 B. 税收 C. 国债 D. 利率 E. 汇率16利率水平的变化会影响人们的哪些行为？( )。 A. 储蓄 B. 消费 C. 投资 D. 就业E. 预期 17一国汇率会因该国的( )等的变化而波动。 A. 国际收支状况 B. 通货膨胀率 C. 利率 D. 就业率E. 货币发行数量 18财政政策的种类大致可以分为：( )。 A. 扩张性 B. 紧缩性 C. 中性 D. 弹性 E. 偏松 19中央银行进行间接信用指导的具体手段包括：( )。 A. 规定利率限额与信用配额 B. 信用条件限制 C. 道义劝告 D. 窗口指导 E. 直接干预 20下列关于中央银行执行货币政策的描述正确的有：( )。 A. 当中央银行采取紧的货币政策时，股价将下跌 B. 中央银行提高 法定存款准备金率，货币供应量减少 C. 中央银行执行松的 货币政策通常使证券市场价格上涨 D. 中央银行在公开市场上买入有价证券，证券价格将下跌 E. 中央银行提高再贴现率，货币供应量增加三、简答题（本题共2小题，满分15分） 1什么是证券投资的风险？系统风险主要包括哪些？非系统风险又包括哪些内容？（9分）2试对技术分析的基本要素进行简要分析？（6分）四、论述题（本题共1小题，满分15分）在你了解我国证券市场发展和现状的基础上，就如何进一步完善和发展我国证券市场提出你的看法和建议。结合2013年的股市行情，预判2014年股市行情的发展趋势。广州松田职业学院 参考答案2013 2014 学年第 1 学期_证券投资分析_A卷题 目一二三总 分 分 值30分40分30分100分 适用年级：2012级 适用系（专业）：金融与证券得分评卷人一、本题共 30 小题，每小题 1 分，满分 30 分。12345678910CCCCCAAAAA11121314151617181920CCCCCAAAAA21222324252627282930BBBBBAAAAA二、本题共20 小题，每小题 2 分，满分 40 分。 12345678910ABCDABCDABCDABCABCABCABCABCABCABC11121314151617181920ABCACABCABCABCABCABCABCCDABC三、本题共2小题，满分 15分。1答：证券投资中，证券投资收益（收益率）的不确定性称之为证券投资风险。（1分）系统风险包括：1 利率变动 2 通货膨胀 3 政治因素4 政策变化。（4分）；非系统风险包括： 1 经营风险 2 财务风险 3 流动风险 4 违约风险（4分）2答：技术分析的基本要素为：价、量、时、空价：主要指证券的成交价（收盘价最为重要），反映了证券市场过去和现在的市场行为。（2分）量：成交量，反映了市场的买卖力量以及供求关系（2分）时：时间，证券价格完成某一技术特征的时间（1分）空：价格波动的幅度（1分）四、论述题15分答：思路：（1）我国证券市场的发展与现状分析（5分） （2）完善和发展我国证券市场的看法与建议（5分）（3）结合2013年的股市行情，预判2014年股市行情的发展趋势（5分）广州松田职业学院 试题卷2013 2014 学年第 1 学期_证券投资分析_B卷（适合年级、专业：12级金融与证券 考试方式：闭卷 考试时间：120 分钟）装订线姓名： 学号： 专业班级：题 目一二三总 分 分 值30分40分30分100分 一、单项选择题。本题共30 小题，每小题1分，满分30 分。1证券投资技术分析的目的是预测证券价格涨跌的趋势，即解决( )的问题。 A. 买卖何种证券 B. 投资何种行业 C. 何时买卖证券 D. 投资何种上市公司 1证券投资是指投资者购买( )以获得红利、利息及资本利得的投资行为和投资过程。A. 有价证券 B. 股票C. 股票及债券 D. 有价证券及其衍生品 2进行证券投资分析涉及到( )。A. 决定投资目标和可投资资金的数量 B. 对个别证券或证券组合的具体特征进行考察分析C. 确定具体的投资资产和投资者的资金对各种资产的投资比例D. 预测证券价格涨跌的趋势3下列哪项说法是正确的？( )。A. 投资者投资证券以盈利为目的，因此，在制定投资目标时，不必考虑亏损的可能 B. 基本分析是用来解决“何时买卖证券“的问题C. 投资组合的修正实际上是前面几步投资过程的重复，可以忽略不做D. 组建证券投资组合时，投资者要注意个别证券选择、投资时机选择和多元化三个问题4从会计师事务所、银行、资信评估机构等处获得的信息资料属于：( )。A. 历史资料 B. 媒体信息C. 内部信息 D. 实地访查5在下列哪种市场中，组合管理者会选择消极保守型的态度，只求获得市场平均的收益率水平？A. 无效市场 B. 弱式有效市场C. 半强式有效市场 D. 强式有效市场6随着( )的颁布实施，对证券投资咨询业及其从业人员的管理开始纳入法制轨道。A. 证券、期货投资咨询管理暂行办法B. 证券法C. 证券从业人员管理暂行条例D. 证券、期货业从业人员管理暂行条例7在对证券价格波动原因的解释中，学术分析流派的观点是：( )。A. 对价格与价值间偏离的调整B. 对市场供求均衡状态偏离的调整C. 对市场心理平衡状态偏离的调整D. 对价格与所反映信息内容偏离的调整8证券投资分析的三个基本要素是：( )。A. 理论、信息和方法 B. 价、量、势装订线C. 信息、步骤、方法 D. 策略、信息、理论9不以“战胜市场”为目的的证券投资分析流派是：( )。A. 基本分析流派 B. 技术分析流派C. 心理分析流派 D. 学术分析流派10基本分析的理论基础建立在下列哪个前提条件之上？( )。A. 市场的行为包含一切信息、价格沿趋势移动、历史会重复B. 博奕论C. 经济学、金融学、财务管理学及投资学等D. 金融资产的真实价值等于预期现金流的现值11下列说法错误的一项是：( )。A. 具有较高提前赎回可能性的债券具有较高的票面利率，其内在价值较低B. 低利附息债券比高利附息债券的内在价值要高。C. 流通性好的债券比流通性差的债券具有较高的内在价值 D. 信用越低的债券，投资者要求的收益率越高，债券的内在价值就越高12根据债券定价原理，如果一种附息债券的市场价格等于其面值，则其到期收益率( )其票面利率。A. 大于 B. 小于C. 等于 D. 不确定13“正常的”收益率曲线意味着：( )。（1）预期市场收益率会下降 （2）短期债券收益率比长期债券收益率低（3）预期市场收益率会上升 （4）短期债券收益率比长期债券收益率高A. （1）和（2） B. （3）和（4）C. （1）和（4） D. （2）和（3）14在贷款或融资活动中，贷款者和借款者并不能自由地在利率预期的基础上将证券从一个偿还期部分替换成另一个偿还期部分，或者说市场是低效的。这是( )的观点。A. 市场分割理论 B. 市场预期理论C. 合理分析理论 D. 流动性偏好理论15某投资者5年后有一笔投资收入10万元，投资的年利率为10%，用复利的方法计算其投资现值，正确的是：( )。A. 6.7万元 B. 6.2万元C. 6.3万元 D. 6.5万元16某上市公司拟在未来无限时期每年支付每股股利2元，相应的贴现率（必要收益率）为10%，该公司股价18元，计算该公司的净现值( )。A. -2元 B. 2元C. 18元 D. 20元17转换贴水的计算公式是：( )。A. 基准股价加转换平价 B. 基准股价减转换平价C. 转换平价加基准股价 D. 转换平价减基准股价18下列哪种证券一般不进入证券交易所流通买卖？( )。A. 普通股票 B. 债券C. 封闭式基金 D. 开放式基金19确定基金价格最基本的依据是：( )。A. 基金的盈利能力 B. 基金单位资产净值及其变动情况C. 基金市场的供求关系 D. 基金单位收益和市场利率20在宏观经济分析中，总量分析法是：( )。A. 动态分析B. 静态分析C. 主要是动态分析，也包括静态分析D. 主要是静态分析，也包括动态分析21在计算GDP时，区分国内生产和国外生产一般以“长住居民”为标准，“长住居民”指的是：( )。A. 居住在本国的公民B. 居住在本国的公民和外国居民C. 居住在本国的公民和暂居外国的本国公民D. 居住在本国的公民、暂居外国的本国公民和长期居住在本国但未加入本国国籍的居民22在计算失业率时所指的劳动力指的是：( )。A. 年龄在18岁以上的人的全体B. 年龄在18岁以上的具有劳动能力的人的全体C. 年龄在16岁以上的具有劳动能力的人的全体D. 年龄在15岁以上的具有劳动能力的人的全体23下列哪一项不是财政政策的手段？( )。A. 国家预算 B. 税收C. 发行国债 D. 利率24当政府采取强有力的宏观调控政策，紧缩银根，则：( )。A. 公司通常受惠于政府调控，盈利上升B. 投资者对上市公司盈利预期上升，股价上扬C. 居民收入由于升息而提高，将促使股价上涨D. 公司的资金使用成本增加，业绩下降25经济周期的变动过程是：( )。A. 繁荣衰退萧条复苏B. 复苏上升繁荣萧条C. 上升繁荣下降萧条D. 繁荣萧条衰退复苏26从股价波动与经济周期的联系中，我们得知：( )。A. 经济总是处在周期性运动中B. 等大众形成了一致的看法，确定了市场趋势，再进入市场 C. 把握经济周期，随时注意小幅波动，积小利为大利D. 景气