试论江南农村商业银行外汇风险管理存在的问题和对策.doc

试论江南农村商业银行外汇风险管理存在的问题和对策1、 江南农村商业银行开展外汇业务的现状 伴随着城市化进程的不断发展，城市与农村、城市与城市区的交往和联系日益紧密起来，农村居民在本乡地域内劳动得到收入大幅增加，由辖内农民、农村工商户、企业法人和其它经济组织共同入股组成的股份制的地方性金融机构开始拓展农村地区，其网点延伸至县及乡镇，与“三农”有着天然无法割断的联系。目前，经济发达地区的农村商业银行开办外汇取得了一定的发展，在其发展中也暴露出一些不足和缺陷，特别在发展的初始阶段，应引起银行监管者和经营者的关注。江苏江南农村商业银行股份有限公司(以下简称“江南农村商业银行”)是经国务院同意，中国银监会批准，由常州市辖内原5家农村中小金融机构(武进农村商业银行、溧阳农村合作银行、常州市区农村信用合作联社、常州市新北区农村信用合作联社、金坛市农村信用合作联社)在自愿的基础上，按照市场化原则组建而成的全国首家地市级股份制农村商业银行。 自2009年12月31日以来新组建的江南农村商业银行国内外排名持续上升。2012年，世界权威金融杂志英国银行家公布全球银行业1000强最新榜单，江南农村商业银行进入全球银行业500强，位列第497位，较2011年（武进农村商业银行）排名大幅提升54位。同年，在标准普尔发布的中国50大银行中，江南农村商业银行入围中国50大银行第37位。自成立以来，江南农村商业银行始终坚持以农民、居民、小微企业、农业龙头企业以及中小企业为重点服务客户，通过积极创新机制体制、不断提升服务水平，突出服务特色、打造经营亮点，促进经济有效转型升级，切实践行“服务三农方向不移、农村网点设置不变、信贷支农力度不减”的郑重承诺，着力构建服务社会和地方经济发展的长效机制。至2013年末，江南农村商业银行注册资本达到人民币46亿元，在岗员工达3000余人，下辖营业网点223个。江南农村商业银行正站在全新的起点，朝着区域内“最具魅力的银行、最具活力的银行和最具潜力的银行”的目标努力奋进。 自2009年12月成立以来，江南农村商业银行在各级领导以及社会各界的关心支持下，主营业务取得了跨跃式发展，2013年年初存款余额突破了1000亿元大关，成为江苏农信系统首家存款余额超过千亿元的金融机构，在常州银行业位居第一。 2013年12月末全行各项本外币贷款余额为783.24 亿元。 2013年12月末全行各项本外币存款为1169.16 亿元。2013年12月末全行总资产达1635.50亿元。据江南农村商业银行2014年年报信息，2014年江南农村商业银行的流动性缺口为-13.2%，相较于2013年的-8.68%，该指标偏离了-10%的指标值并进一步降低。同时，投资活动产生的现金流量净额的损失进一步扩大，动荡的金融市场还有着不小的考验在等待着江南农村商业银行。2、 目前江南农村商业银行外汇风险管理存在的问题（1） 外汇资本金保值增值管理困难1.外币资本金的规模扩大过快近年来，在江南农村商业银行股份制改革和筹备境外上市过程中，江南农村商业银行外币资本金规模不断扩大，其法定性、稳定性、风险管理被动性的特点，令其在外汇风险管理的现状不容乐观。2. 外币资本金投资绩效不高如果外汇资本金不能结汇就只能采取通过投资境外证券的方式来获得一定的投资收益，但又出于对外汇资本金的安全性的考虑，江南农村商业银行外汇资本金的投资领域主要集中于低风险溢价的固定收益产品，投资收益率相对较低。3. 外汇风险难以得到对冲 由于目前市场上还缺乏人民币汇率衍生工具，人民币汇率风险很少能够对冲（2） 运用金融衍生工具规避外汇风险水平较弱对于汇率风险，江南农村商业银行应该充分发挥其中介作用，利用衍生工具为自己和其他经济主体提供规避风险的产品和服务。西方银行现在普遍应用远期、期货、期权和互换等金融衍生工具进行风险管理，少数跨国银行甚至根据金融工程的原理和方法，针对自身具体情况和特定的管理目标，应用上述四种基本金融工具的某种组合，通过开发、设计新型金融产品来管理风险。现阶段，江南农村商业银行对于远期、期货、期权和互换这四种基本金融工程工具的组合还处于起步阶段，远未普及。（3） 外汇风险的识别、计量、监测和控制能力有待提高 外汇风险无法计量，就无法管理，也就做不到有效管理。对风险管理的监测与控制是以对风险的准确识别与计量为基础的。在对风险的识别与计量都无法完成时，对风险的监测与控制就无从谈起。（4） 风险管理的内控体系有待加强1.江南农村商业银行董事会和高级管理层对本行的外汇风险水平和管理状况的了解不够到位2.对外汇业务和外汇风险的内部审计存在欠缺 内部审计对外汇风险管理体系的审计内容不够全面，没有合理有效的审计方法。缺乏真正熟悉外汇业务和外汇风险的内审人员。由于在外汇交易中，管理外汇风险需要很强的技术性，没有专业的内审人员，很难发现银行外汇业务中的潜在风险点。现实中的问题是，内审部门几乎无人具备开展针对外汇风险审计的能力。3、 江南农村商业银行外汇风险管理的对策（1） 加强外币资本金的管理，真正做到保值增值1. 采取适当措施逐步降低外币资本金的规模 在满足银行国际化发展战略的前提下，可以采取加快核准结汇的防护，保护投资者投入资本的实际价值，减少折算损失。2.提高外币资本金投资绩效江南农村商业银行的资本金可投资于境外银行存款、外国债券、境外银行票据、大额可转让存单、金融衍生品等投资工具。商业银行应拓展外汇资本金的投资渠道，优化投资组合，以提高外汇资本金的投资收益。减弱外汇利率风险的消极影响。江南银行和监管机构应共同努力，提高现有外汇资本金的运用效率，实现外汇资本金的有效流动，以收益冲抵汇率风险带来的损失。3.使用金融产品交易对冲风险金融衍生品市场的完善，外汇衍生品的丰富，对远期、掉期业务等金融工具的有效使用有助于江南农村商业银行防范外汇资本金汇率的风险。银行监管机构应逐步放宽避险数据工具的使用，并切实做好对冲方面的制度安排，逐步取消对各家银行外汇资本金投资金融衍生品部分的限制，以便江南农村商业银行能够更好地规避风险。（二）发展我国金融衍生品市场为外汇风险管理提供避险江南农村商业银行利用外汇衍生品交易是规避外汇风险最直接、最有效的手段。在人民币汇率形成机制改革的过程中，江南农村商业银行必然面临汇率变动的风险，在不断推出新的金融衍生品来防范汇率风险时，外汇市场对江南农村商业银行自身的经营管理也提出了更高的要求。江南农村商业银行开办远期结售汇业务和掉期业务后，工商企业可以将外汇风险转嫁给银行，在成熟的市场环境下，银行可以及时对冲自身风险，而不必被动持有风险。但是江南农村商业银行缺乏相应的风险对冲手段，一部分外汇风险无法转移。因此，赋予银行外汇风险管理的相应手段迫在眉睫，现阶段应积极发展我国的金融衍生品市场，为江南农村商业银行加强外汇风险创造必要的避险工具。（三）全面、动态地识别汇率风险来源和表现形式，准确计算外汇风险敞口头寸 对风险的识别和计量是汇率风险管理的基础，江南农村商业银行应根据自身的业务特点和具备的条件，选择适当的风险识别和计量方法。可以采取外汇敞口分析方法计算累计外汇敞口头寸比例，对单一币种的外汇敞口，银行应当分析即期外汇敞口、远期外汇敞口和即期、远期加总轧差后的外汇敞口。银行还应当对交易业务和非交易业务形成的外汇敞口加以区分。（四）加强风险管理的内控体系1. 江南农村商业银行董事会和高级管理层要尽快熟悉和充分了解本行的外汇风险水平和管理状况。江南农村商业银行应根据自己的风险管理水平和业务战略，确定自己的风险容忍度和风险限额。同时，董事会要负责确定正确的业务战略，绝不能盲目跟风，更不能什么都做。要根据自身的风险管理能力和拥有的专业人才。选择自己擅长的外汇业务，另外不仅要负责确定银行外汇风险管理的战略、政策和程序，更要监督高级管理层在监测和控制风险方面所采取的措施及其实施效果。2. 要加强对外汇业务和外汇风险的内部审计。要尽快培养和建立一支具备专业知识、能够对