03中央银行业务(中央银行学-山西财经大学,王永亮).doc

第三章 中央银行业务讲 义本章主要介绍中央银行资产负债的构成，央行开展业务的原则、业务种类，业务特征，中央银行资产负债报的构成与比较，央行各项资产业务的特征，中央银行支付清算体系构成与支付清算运作。要求学生熟练掌握央行业务种类与商业银行有关业务的区别，了解中央银行的资产负债表的构成和中央银行的支付清算系统结构与电子化建设第一节 中央银行的资产负债业务一、中央银行的资产业务（一）有价证券买卖1.发达国家，中央银行除短期政府债券外，也能买卖其他上市债券，但中央银行主要买卖的是短期政府债券，原因是，发达国家的短期政府债券市场最具流动性与有着最大的交易量，它足以吸收中央银行的大量交易而不会引起可能破坏该市场稳定的价格过分波动。2.中央银行证券买卖特点：（1）从证券买卖的目的来看，中央银行证券买卖的目的是为了调控货币供应量和利率，是从整个宏观经济的需要出发的，虽然客观上有盈利，但不是主观意图，而且即使有盈利，必须上交政府，不能直接支配。（2）商业银行证券投资的目的是从自身利益出发的，是为了增加其自身资产的盈利性或流动性，或者是为了分散风险。从买卖证券的种类来看，根据不同国家的规定，商业银行可以买卖的有价证券种类各不相同，但范围都较中央银行可以买卖的证券范围广的多。（3）从证券买卖的规模来看，中央银行证券买卖的规模一般要远远大于商业银行的买卖规模，这是由各自的资金实力以及证券买卖的目的决定的。（4）从占总资产的比例来看，证券买卖是商业银行的主要资产业务之一，对于中央银行来讲，在发达国家是其最主要的资产业务。3.在发展中国家，由于金融市场不完善，缺乏一个发达的证券市场，因此，发展中国家的中央银行，债券持有在总资产中的比例较小，或甚至于零。（二）再贴现1.含义：指商业银行或其他金融机构以为工商户贴现所获得的未到期商业票据，向中央银行申请融资，中央银行买进票据，付出资金，以解决商业银行等金融机构的临时性资金需求。2. 再贴现票据的种类：用于再贴现的商业票据必须以真实的商品交易为基础；其次，除了商业票据外，其他的有价证券也可用于贴现，并且有扩大化的趋向。3.中央银行再贴现业务的主要功能在于履行最后贷款人的职能这一点可以从中央银行贴现贷款的形式看出来。比如，美国中央银行有三种贴现贷款形式：（1）一级信贷，目的在于帮助银行解决因存款暂时流出可能带来的短期流动性需要。（2）季节性信贷，用于满足那些位于度假和农业区域、具有季节性特点的少数银行的季节性需要。（3）二级信贷，发放的对象是那些陷入财务困境或者面临严重的流动性问题的银行。4.再贴现利率的特殊性：它是一种基准利率；它是一种短期利率；它是一种官定利率；它的波动可能引起商业银行借款数量的变化，从而影响货币供应总量。5.贴现业务的地位在早期中央银行业务中，再贴现业务占的比例最高。20世纪70年代后，证券买卖业务的比重持续上升，再贴现业务的比重不断下降。可以说，它调控货币供应量的功能已较弱，但它作为最后贷款人的地位无法被取代。在发展中国家，中央银行证券买卖业务不发达，但再贷款业务发达，再贴现业务受制于票据市场的落后，比重较小，但存在一个不断增长的趋势。 6.中央银行的再贴现业务与商业银行的贴现业务比较，主要区别在于它的非盈利性。（三）再贷款1.含义：中央银行对商业银行等金融机构发放的贷款。2.作用：中央银行的再贷款功能与再贴现是一样的，主要是发挥最后贷款人职能。3.业务比较：发展中国家，比如我国，由于受金融市场落后的制约，再贷款曾经是我国中央银行最主要的资产业务，但到目前为止，地位在不断下降。发达国家再贷款的地位一直较低。（四）外汇买卖1.买卖目的：中央银行买卖外汇的目的主要有两个，一是稳定汇率；一是保持国际收支平衡。2.人民银行的外汇买卖。我国从1994年开始，外汇占款成为中央银行的主要资产业务，主要原因是受体制改革与国家经济发展政策的影响。体制改革指1994年的外汇管理体制改革，经济发展政策指积极发展出口的政策，以及长期以来实行事实上的固定汇率的政策。近年来，外汇储备迅速增加，引起了许多方面的关注。二、中央银行的负债业务（一）货币发行。是发达国家中央银行最主要的负债业务或资金来源。1.货币发行。货币发行一是指货币从银行的发行库通过商业银行的业务库流到社会；二是货币从央行的流出量大于流入量。2.中央银行货币发行的准备制度发行货币的准备金构成：现金准备，证券准备3.主要货币发行准备弹性比例制度、保证准备制、保证准备限额发行制、现金准备发行制、比例准备制。（二）准备金存款1.准备金存款制度的基本内容：（1）规定存款准备金比率以及调整幅度。商业银行等金融机构吸收的存款在按法定比率上交准备金后，其余部分才能用于盈利性资产业务。对于准备金率，中央银行在法定范围内有调整的权利。（2）以流动性作为标准，对不同的存款实行不同的准备金率，其中，流动性越强的存款，准备金率越高，流动性越弱的存款，准备金率越低。但也有例外。（3）根据信用创造能力的大小，对不同种类的、不同规模的、不同经营环境的金融机构规定不同的比率。原则是信用创造能力越强的金融机构，准备金率越高；反之，信用创造能力越弱的金融机构，准备金率越低。但有些国家则是一视同仁，不加区别。（4）规定可以充当法定存款准备金的资产只能是存在中央银行的存款。但也有例外，典型的是美国，商业银行的库存现金也可以作为存款准备金的组成部分。（5）规定存款准备金计提的基础。第一，确定存款余额的计算，有两种计算方法，一是以日平均余额为基础；二是计算月末或旬末的余额。第二，缴存存款准备金的基期计算，也是两种方法，一是当期准备金帐户制；二是前期准备金帐户制。对欠缴准备金进行罚款。2.准备金存款业务与商业银行存款业务的区别：强制性；非赢利性；存款对象的特殊性；存款当事人之间关系的特殊性。3.20世纪80年代以来，在一些西方国家，准备金工具的运用呈弱化之势，准备金率普遍极低。原因有：公开市场业务的广泛使用；金融监管理念的变化；适应国际竞争的需要；金融市场的发达。因此，准备金存款在发达国家中央银行的负债业务中比重极小。然而，基于同样的上面提到的四个方面的原因的相反的方面，在像我国这样的发展中国家，准备金存款占中央银行负债的比重还相当大。三、中央银行资产负债业务关系中央银行的资产业务决定负债业务，从技术上讲，中央银行可以通过它的资产业务创造无穷无尽的负债。这说明，是中央银行的资产业务而不是负债业务对货币供应起决定作用。第二节 中央银行的资金清算业务一、央行的资金清算（一）央行资金清算的意义1.加快资金周转节约现金使用。2.提高银行工作效率3.有利于央行全面了解全国资金运动的状况（二）结算与清算1.结算：为实现因商品交易，劳务供给，金融活动，消费行为等到引发的债权清偿及资金转移而发生的货币支付。2.清算银行同业之间的债权、债务的清偿和资金的划轨，其应收应付差额通过中央银行汇兑转账结算。（三）票据清算的基本原理5家银行共有500个单位应收应付，通过交换，只需90个货币单位即可结算。（四）中央银行的支付清算体系1.央行的支付清算服务指央行作为一国支付清算体系的参与者和管理者通过一定的方式、途径，使金融机构之间的债权债务清偿及资金转移顺利完成，并维护支付补充的平衡运行。2.央行的支付清算体系（1）清算机构。是为金融机构提供资金清算服务的中介组织，在支付清算体系中占有重要地位。清算机构一般实行会员制，会员必须遵守组织章程和操作规则，并需交纳会员费，在许多国家央行作为清算机构的主要成员。（2）支付系统。指由提供支付清算服务的中介机构和实现支付指令传递及资金清算的专业技术手段共同组成，以实现债权债务的清偿和资金转移的一种金融安排。有时也称“清算补充”。大额支付系统（High valve pagment sgstem HVPS）是一国支付清算体系的主动脉，许多国家的央行拥有并经营大额支付系统，通过其运行对货币政策执行施也重要影响。如：美国联邦电子资金划拔系统（FED-WIRE）日本银行的网络体系（BOT-NET）。（五）支付结算制度是关于结算活动的规章政策，操作程序，实施范围等规定与安排。（六）同业向清算制度与操作同业清算是金融机构之间为实现客户委办业务，自身需要所进行的债权、债务清偿和资金划拔。二、央行的支付清算运作（一） 运作的基本原理1.央行在支付清算运作中的地位2.各金融机构需在央行开立账户（存款账户和清算账户），央行作为清算权威机构，通过对各账户款项的转账划拔，即可完成同业间的清算。3.清算参与银行的资金来源：（1）在央行储备账户内存款余额；（2）央行的信贷；（3）货币市场借入的临时资金；（4）由于支付间隔所产生的在途资金。（二）行间支付清算系统行间清算需要通过行间支付系统进行，行间支付系统为银行自身和客户委办的结算事项提供资金清算服务。资金清算过程包括两大基本程序：一是付款行通过支付系统向收款行发出指付信息（指令）；二是收付行之间实现资金划转按照对转账资金的不同处理方式，银行同业间清算可通过差额清算和全额清算系统两种形式进行。1.差额清算系统清算系统将一定时点（通常为营业日结束时）上收到的各金融机构的转账金额总数，减去发出的转账资金余额总数，得出净余额（贷方或借方）即为净结算。2.全额清算系统支付系统各金融机构的每笔转账业务进行一一对应结算，而不是在指令进行总的借方，或贷方差额结算。按结算发生的时间不同，全额结算分为：定时（延时）结算；实时连续清算（三）实时全额清算的运行原理（RTGS）多数国家采用1.特征：“实时”、“全额”“实时”指清算在营业日清算期内非间断、非定期地持续进行。“全额”指每笔业务单独进行，全额清算，而非在指定时点进行借、贷方差额轧关处理。它以现代化的信息通信技术为支撑，发展中国家不采用。2.结构类型V型结构、Y型结构、L结构、T型结构三、中央银行支付清算服务的主要内容（一）组织票据交换清算（二）办理异地跨行清算通过央行中介，可对清算账户集中处理使跨行汇划款项，通过央行完成最终清算。（三）为私营清算机构提供差额清算服务（四）提供证券，金融衍生工具交易清算服务四、支付（清算）系统的种类与运行（一）按经营者身份不同划分1.央行拥有并经营2.私营清算机构拥有并经营印度的清算所协会：CHIPS；英国：CHAPS系统。3.各银行拥有并经营的行内支付系统 （二）按支付系统的服务对象及单笔业务支付金额1.大额支付（资金转账）系统资金清算的主干线2.小额支付系统（另支付系统）如日本的全国银行系统；美国的自动清算所系统（三）按支付服务的地区与范围国内支付系统；国际性的支付系统（处理国际间各种往来的发生）五、中国的支付清算体系（一）支付清算体系的变率1.改革前的支付清算 2.改革开放后的支付清算（1）支付结算制度的变率（2）联行清算体制的改革3.支付清算体系和支付系统的现代化建设（1）人行统一运行管理的大额支付系统（HVPS）（2）人行与商长及金融机构共建菜有小额批量处理系统（BEPS）（3）央行账户管理系统（SAPS）（4）支付银行卡授信系统（BCAS）（5）政府债券薄汇系统（GSES）（6）同城票据清算所（ICH）（二）我国的支付清算体系1.同城清算2.全国电子联行系统3.电子资金汇兑系统4.银行卡系统5.邮政汇兑系统（三）我国支付清算系统的现代化建设CNAPS（china National Advanced Payment system）系统涉及人行清算总公司、各商业银行、政策性银行，外监银行与其它金融机构该系统由大额实时支付系统（HVPS）和小额批量支付系统（BEPS）两个应用系统组成。1.大额实时支付系统（HVPS）该系统以全额方式清算资金，逐笔实时处理。2.小额批量支付系统（BEPS）（四）、我国支付清算存在问题1.缺乏有效支持银行间支付清算的现代化公共平台。支付速度慢，资金在途时间长。2.支付风险防范机制不健全，存在支付风险隐患。3、系统结构紊乱，清算账户分散，支付数据信息不集中，不利于金融监管。4.未与金融市场等相关系统连接，不能有效支持中央银行货币政策的实施和加强监管。综合练习一、名词解释存款准备金制度 现金准备 货币发行结算 清算 发行基金 央行业务的法定权利中央银行的相对独立性二、填空1中央银行的负债业务主要由 和 两类构成。2中央银行业务活动一般分为 和 两种类型。3货币当局的资产包括 和 。4存款准备金计提的核心是 。5通货局的主要负债是 ，主要资产是 。6货币发行按性质来分可以分为 和 。7回购交易可以分为 和 。8中央银行支付清算体系由 、 、 、和 构成。9中央银行在公开市场买卖证券的交易包括 和 两种。 10国际储备由 、 和 构成。11银行同业清算可以通过 和 完成。12中央银行支付系统按服务对象来分，可以分为 和 系统。13 是一国支付系统的总干线。14支付系统按服务地区来划分，可分为 和 两种。15净额结算所产生的结算时隔会导致 和 风险。三、单项选择题1.货币发行属于中央银行的（ ）。A.管理性业务 B.政策性业务C.资产业务 D.银行性业务2.中国人民银行从编制中国货币当局资产负债表始于（ ）。A.1984年 B.1994年C.1995年 D.1983年3.中国人民银行对金融机构的债权总额大于负债总额时，其差额部分的弥补通过（ ）进行。A.在再贷款 B.再贴现 C.货币发行 D.提高利率4当前中国人民银行最主要的资产业务是（ ）。A.黄金业务 B.对政府债权C.外汇业务 D.对金融机构债权5.存款准备金业务最早始于（ ）。A.美国 B.日本能C.德国 D.英国6.，中国人民银行实行存款准备金制度是在（ ）年。A.1980 B.1984C.1990 D.19837.中央银行最初河最重要的负债业务是（ ）。A.货币发行 B.政府存款C.金融机构存款 D.资本业务8.货币发行业务收入归（ ）。A.货币当局 B.财政部C.国家 D.议会9.中央银行买卖证券的目的（ ）。A.赚取差价 B.改善业务结构C.调节货币量 D.增加资产流动性10.属于一次性回笼基础货币的操作是（ ）。A.现券买断 B.现券卖断C.逆回购 D.现券交易11.一国支付清算体系的核心参与者和管理者是（ ）。A.中央银行 B.清算机构C.主要商业银行 D.国家12中央银行进行公开市场操作的前提之一是灵活高效的（ ）。A.清算机构 B.清算网络C.支付体系与清算机制 D.支付系统四、多项选择题1.属于中央银行管理性业务的是（ ）。A.国库业务 B.发行中央银行证券C.存款准备金管理 D.金融统计E.通货局制度2.中国人民银行的储备货币有（ ）。 A.准备金存款 B.发行的货币 C.邮政储蓄存款 D.财政性存款3.西方国家存款准备中的第一准备的形式有（ ）。 A.库存现金 B.流动性强的证券 C.在央行的法定准备金存款 D.拆出资金4.货币发行中的现金准备形式有（ ）。 A.黄金 B.国库券 C.在其他国家央行存款 D.外汇5.中央银行债券发行的方式有（ ）。 A.经济发行 B.信用发行 C.外汇质押发行 D.财政发行6.中央银行的资本来源有（ ）等几种形式。 A.政府出资 B.私人银行或部门出资 C.地方政府出资 D.成员国央行出资7.中央银行的由（ ）等几部分构成。 A.法定资本 B.留存收益 C.损失准备 D.重估储备 E.工会组织8.目前中国人民银行买卖证券操作的目标主要是（ ）。 A.基础货币 B.货币市场利率 C.金融机构的存款水平 D.超额准备金水平9.中央银行经营和保管黄金外汇储备的意义（ ）。 A.稳定币值 B.调节国际收支 C.货币发行准备 D.稳定汇价 10.中央银行支付系统夫人风险有（ ）。 A.信用风险 B.流动性风险C.系统风险 D.其它风险五、判断题1中央银行的支付清算服务队央行货币政策实施没有影响。（ ）2中央银行支付系统的流动性风险指交易一方不能在到期日结算负债的全部金额的风险。（ ）3中央银行的支付系统不存在法律风险。（ ）4支付系统风险控制的首要责任人是商业银行。（ ）5中央银行业务经营的目的之一是盈利性。（ ）6货币发行是中央银行唯一的负债业务。（ ）7中国人民银行只能持有和管理外汇储备，不能经营外汇买卖。（ ）8中国人民银行从2000年开始建立公开市场业务一级交易商制度。（ ）9中央银行正回购操作会引起流通货币供给量的增加。（ ）10中国人民银行货币政策委员会组成单位的调整由国务院决定。（ ）六、简答题1中央银行支付清算的意义？2中央银行证券买卖特点。3央行货币发行的准备制度如何？4央行吸取存款的意义、种类、及央行存款的特殊性。5中央银行业务经营特色。6中央银行货币发行的原则。7准备金制度的基本内容。8存款准备金的计提基础的内容有哪些？9.比较我国与西方国家的再贷款。10央行保存黄金、外汇储备的目的及意义。11我国支付清算系统的现代化建设的内容。12中央银行支付清算服务的主要内容。13简述我国支付清算中存在的问题。七、论述题1.试论中央银行如何控制支付系统的风险。2.试论如何完善我国的外汇储备的经营管理。参考答案一、名词解释1.存款准备金制度：是中央银行依据法律所赋予的权利规定商业银行和金融机构交存中央银行存款准备金的比率和结构并根据货币政策变化对既定的比率进行调整以控制货币供应量的制度。2.现金准备：现金准备主要是指中央银行发行货币所具有的机枪极强的流动性的资产，包括黄金、外汇等。3.货币发行：货币发行一是指货币从银行的发行库通过商业银行的业务库流到社会；二是货币从央行的流出量大于流入量。4.结算：银行同业之间的债权、债务的清偿和资金的划轨，其应收应付差额通过中央银行汇兑转账结算。5.发行基金行：中国人民银行发行库保管的人民币票券。一是总行重点库德新人民币；二是业务库缴存发行库的回笼款。6.央行业务的法定权利：法律赋予中央银行在进行业务活动时可以行使的特殊权力。二、填空1货币发行、存款2银行性业务、管理性业务3国内资产、国外资产4确定计提基础5流通中货币（现金）、外汇储备6财政发行、经济发行7正回购、逆回购8清算机构、支付系统、支付结算制度、同业清算安排9现券交易、回购交易10黄金、外汇、特别储备11净额清算、全额清算12大额支付系统、零售支付系统13大额支付系统14 境内支付系统、国际性支付系统15信用风险、流动性风险三、单项选择1A 2B 3C 4C 5D 6B 7A 8C9C 10B 11A 12C 四、多项选择1CD 2ABCD 3AC 4AD 5BC 6ABCD 7ABCD 8ABD9ABD 10ABCD 五、判断题1 2 3 4 5 6 7 89 10 六、简答题1央行资金清算的意义：（1）加快资金周转节约现金；（2）提高银行工作效率；（3）有利于央行全面了解全国资金运动的状况。2.中央银行证券买卖特点：（1）从证券买卖的目的来看，中央银行证券买卖的目的是为了调控货币供应量和利率，是从整个宏观经济的需要出发的，虽然客观上有盈利，但不是主观意图，而且即使有盈利，必须上交政府，不能直接支配。（2）商业银行证券投资的目的是从自身利益出发的，是为了增加其自身资产的盈利性或流动性，或者是为了分散风险。从买卖证券的种类来看，根据不同国家的规定，商业银行可以买卖的有价证券种类各不相同，但范围都较中央银行可以买卖的证券范围广的多。（3）从证券买卖的规模来看，中央银行证券买卖的规模一般要远远大于商业银行的买卖规模，这是由各自的资金实力以及证券买卖的目的决定的。（4）从占总资产的比例来看，证券买卖是商业银行的主要资产业务之一，对于中央银行来讲，在发达国家是其最主要的资产业务。3.中央银行货币发行准备有：弹性比例制度、保证准备制、保证准备限额发行制、现金准备发行制、比例准备制。4央行吸取存款的意义、种类、及央行存款的特殊性。(1)意义：有利于调控信贷规模与货币供给量；有利于维护金融业的安全；有利于资金的支付清算；有利于政府资金融通并保持货币稳定。（2）种类：准备金存款、政府存款、非银行金融机构存款、外国存款、特定机构和私人部门存款、特种存款。（3）特点：存款原则具有特殊性；存款动机具有特殊性；存款对象具有特殊性；存款当事人关系具有特殊性。5中央银行业务经营特色（1）非赢利性；（2）不经营普通银行业务；（3）保持与政府的相对独立性。6中央银行货币发行的原则（1）垄断发行的原则；（2）有可靠信用作保证的原则；（3）具有一定的弹性原则。7准备金存款制度的基本内容：（1）规定存款准备金比率以及调整幅度；（2）以流动性作为标准，对不同的存款实行不同的准备金率；（3）根据信用创造能力的大小，对不同种类的、不同规模的、不同经营环境的金融机构规定不同的比率。（4）规定可以充当法定存款准备金的资产只能是存在中央银行的存款。（5）规定存款准备金计提的基础。（6）对欠缴准备金进行罚款。8存款准备金的计提基础的内容有：（1）确定存款余额的计算，有两种计算方法，一是以日平均余额为基础；二是计算月末或旬末的余额。（2）缴存存款准备金的基期计算，也是两种方法，一是当期准备金帐户制；二是前期准备金帐户制。9我国与西方国家再贷款业务比较：发展中国家，比如我国，由于受金融市场落后的制约，再贷款曾经是我国中央银行最主要的资产业务，但到目前为止，地位在不断下降。发达国家再贷款的地位一直较低。10央行保存黄金、外汇储备的目的及意义：（1）稳定币值；（2）稳定汇价；（3）灵活调节国际收支。11我国支付清算系统的现代化建设的内容：CNAPS系统涉及人行清算总公司、各商业银行、政策性银行，外监银行与其它金融机构该系统由大额实时支付系统（HVPS）和小额批量支付系统（BEPS）两个应用系统组成。（1）大额实时支付系统（HVPS）；该系统以全额方式清算资金，逐笔实时处理。（2）小额批量支付系统（BEPS）；12中央银行支付清算服务的主要内容（1）组织票据交换清算；（2）办理异地跨行清算；通过央行中介，可对清算账户集中处理使跨行汇划款项，通过央行完成最终清算；（3）为私营清算机构提供差额清算服务；（4）提供证券，金融衍生工具交易清算服务。13我国支付清算存在问题：（1）缺乏有效支持银行间支付清算的现代化公共平台。支付速度慢，资金在途时间长。（2）支付风险防范机制不健全，存在支付风险隐患。（3）系统结构紊乱，清算账户分散，支付数据信息不集中，不利于金融监管。（4）未与金融市场等相关系统连接，不能有效支持中央银行货币政策的实施和加强监管。七、论述题（要点）1（1）对大额支付系统透支进行限制。（2）对私营大额支付系统进行监控；（3）对小额零售支付系统进行监控；（4）对银行结算业务进行监督；（5）加强支付领域的规则建设；（6）加强支付系统现代化建设与安全防范。2（1）建立严密的风险管理制度。主要规避主权风险；商业信用风险；市场风险。（2）采用科学的风险控制手段；（3）建立适合我国国情的外汇储备经营模式。在实际中将我国的外汇储备进行合理区分，建立战略性和经常性储备，同时要合理划分二者比例，在保证经常性储备充足的基础上安排战略性储备，对战略性储备建立严格的审批制度。参考资料 中国现代化支付系统（CNAPS）体系结构资料来源：中国人民银行网 2007年2月6日中国现代化支付系统（CNAPS）是中国人民银行按照我国支付清算需要，并利用现代计算机技术和通信网络自主开发建设的，能够高效、安全处理各银行办理的异地、同城各种支付业务及其资金清算和货币市场交易的资金清算的应用系统。它是各银行和货币市场的公共支付清算平台，是人民银行发挥其金融服务职能的重要的核心支持系统。中国人民银行通过建设现代化支付系统，将逐步形成一个以中国现代化支付系统为核心，商业银行行内系统为基础，各地同城票据交换所并存，支撑多种支付工具的应用和满足社会各种经济活动支付需要的中国支付清算体系。中国现代化支付系统建有两级处理中心，即国家处理中心（NPC）和全国省会（首府）及深圳城市处理中心（CCPC）。国家处理中心分别与各城市处理中心连接，其通信网络采用专用网络，以地面通信为主，卫星通信备份。政策性银行和商业银行是支付系统的重要参与者。各政策性银行、商业银行可利用行内系统通过省会（首府）城市的分支行与所在地的支付系统CCPC连接，也可由其总行与所在地的支付系统CCPC连接。同时，为解决中小金融机构结算和通汇难问题，允许农村信用合作社自建通汇系统，比照商业银行与支付系统的连接方式处理；城市商业银行银行汇票业务的处理，由其按照支付系统的要求自行开发城市商业银行汇票处理中心，依托支付系统办理其银行汇票资金的移存和兑付的资金清算。中央银行会计核算系统（ABS）是现代化支付系统运行的重要基础。为有效支持支付系统的建设和运行，并有利于加强会计管理，提高会计核算质量和效率，中央银行会计核算也将逐步集中，首先将县支行的会计核算集中到地市中心支行，并由地市中心支行的会计集中核算系统与支付系统CCPC远程连接。地市级（含）以上国库部门的国库核算系统（TBS）可以直接接入CCPC，通过支付系统办理国库业务资金的汇划。为有效支持公开市场操作、债券发行及兑付、债券交易的资金清算，公开市场操作系统、债券发行系统、中央债券簿记系统在物理上通过一个接口与支付系统NPC连接，处理其交易的人民币资金清算。为保障外汇交易资金的及时清算，外汇交易中心与支付系统上海CCPC连接，处理外汇交易人民币资金清算，并下载全国银行间资金拆借和归还业务数据，供中央银行对同业拆借业务的配对管理。为适应各类支付业务处理的需要，正在建设的现代化支付系统由大额支付系统（HVPS）和小额批量支付系统（HEPS）两个应用系统组成。大额支付系统实行逐笔实时处理，全额清算资金。建设大额支付系统的目的，就是为了给各银行和广大企业单位以及金融市场提供快速、高效、安全、可靠的支付清算服务，防范支付风险。同时，该系统对中央银行更加灵活、有效地实施货币政策具有重要作用。该系统处理同城和异地、商业银行跨行之间和行内的大额贷记及紧急的小额贷记支付业务，处理人民银行系统的贷记支付业务。小额批量支付系统在一定时间内对多笔支付业务进行轧差处理，净额清算资金。建设小额批量支付系统的目的，是为社会提供低成本、大业务量的支付清算服务，支撑各种支付业务的使用，满足社会各种经济活动的需要。该系统处理同城和异地纸凭证截留的商业银行跨行之间的定期借记和定期贷记支付业务，中央银行会计和国库部门办理的借记支付业务，以及每笔金额在规定起点以下的小额贷记支付业务。小额批量支付系统采取批量发送支付指令，轧差净额清算资金。 国库现金管理资料来源：2006年第三季度货币政策执行报告中央国库现金管理是指在确保中央财政国库支付需要前提下，以实现国库现金余额最小化和投资收益最大化为目标的一系列财政管理活动。1984年中国人民银行专门行使中央银行职能，国务院明确规定由中国人民银行经理国库。1995年颁布的中国人民银行法赋予中国人民银行经理国库的职责。2003年以前，中国人民银行对财政存款不计付利息；2003年之后，开始对财政存款按单位存款活期利率支付利息。 近年来，我国经济持续快速增长，财政收入相应增加；与此同时，随着国库单一账户改革的推进，原大量留存在预算单位的资金逐步集中到国库管理，国库现金多保持在较高水平。国库现金随机波动加大，增加了货币政策调控的难度，由此需要进一步深化国库管理制度改革。此外，经过多年的发展，我国逐步形成了具有一定深度和宽度的货币市场，财政部门对国库现金流量的预测水平也有了较大提高，基本具备了开展国库现金管理的条件。 借鉴发达市场经济国家采取市场化操作方式对国库现金余额进行管理的经验，结合我国实际情况，经过认真研究和周密准备，2006年6月，财政部和中国人民银行联合发布中央国库现金管理暂行办法；同年9月，中国人民银行和财政部联合发布中央国库现金管理商业银行定期存款业务操作规程，标志着我国国库现金管理正逐步走上市场化运作的道路。目前，财政部和中国人民银行已建立专门的协调工作机制，财政部主要负责国库现金预测并根据预测结果制定操作规划，中国人民银行主要负责监测货币市场情况，财政部与中国人民银行协商后签发操作指令；中国人民银行进行具体操作。 根据中央国库现金管理暂行办法，国库现金管理将遵循安全性、流动性和收益性相统一的原则，从易到难、稳妥有序地开展。国库现金管理方式包括商业银行定期存款、买回国债、国债回购和逆回购等。在初期阶段，中央国库现金管理将主要实施商业银行定期存款和买回国债两种操作方式，均通过公开招标的方式进行。商业银行定期存款，是指将国库现金存放在商业银行，商业银行以国债为质押获得存款并向财政部支付利息的交易行为。商业银行定期存款期限一般在1年（含1年）以内。买回国债，是指财政部利用国库现金从国债市场买回未到期的可流通国债并予以注销或持有到期的交易行为。两种操作方式都是向银行体系注入流动性，增加基础货币供给。当前，宏观调控成效初步显现，但国际收支不平衡持续发展，银行流动性总体宽裕，需要继续加强流动性管理。为此，财政部和中国人民银行将协调配合，加强对流动性形势和宏观经济运行的分析监测，稳妥有序地推进国库现金管理工作。 正确认识农村信用社改革试点专项票据兑付标准资料来源：2006年第三季度货币政策执行报告目前，农村信用社改革已经取得了阶段性成效，但绝大多数农村信用社在完善法人治理结构、转换经营机制，尤其是在全面加强内部管理等方面尚未取得突破性进展，改革达标任务艰巨, 农村信用社只有始终牢牢把握住改革试点工作的重点，才能逐步实现健康可持续发展。为有效发挥改革试点资金支持政策对改革的正向激励作用，应从推动和深化改革的大局出发，全面理解资金支持政策设计的初衷、机制安