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考试分数分布：单选10% 多选10% 判断10% 简答估计为20% 计算为50%财务管理复习内容概略第一章 财务管理概念财务管理概念？财务管理是组织企业财务活动，处理财务关系的一项经济管理工作。财务管理的整体目标：1）以总产值最大化为目标 2）益利润最大化为目标 3）以股东财富最大化为目标。财务管理分部目标：1）企业筹资管理的目标：在满足生产经营需求的情况下，不断地降低资本成本和财务风险。2）企业投资管理的目标：认真进行投资项目的可行性研究，力求提高投资基础，降低投资风险。3）企业营运资金管理目标：合理使用资金，加速资金周转，不断提高资金的利用效果。4）企业利润管理目标：采取各种措施，努力提高企业利润水平，合理分配利润。企业财务管理特点：1）财务管理是一项综合的性管理工作 2）财务管理与企业各方面具有广泛的联系 3）财务管理能迅速反映企业生产经营状况第二章时间价值的概念：资金在周转使用由于时间因素而形成的价值增值。单利：终值FVn=PV（1+in） 现值PV=FV（1+in） -1 复利：终值FVn=PV（1+i）n =PVFVIFi,n 现值PV=FV（1+i）-n =FVPVIFi,n年金在一定时期内定期、等额的系列收付款项。1、普通年金（后付年金） （1）普通年金终值FV=AFVIFAi,n普通年金现值PV =APVIFAi,n延期年金现值 PV=APVIFAi,nPVIFi,m =A(PVIFAi，m+n PVIFAi,m)2、先付年金（预付年金、即付年金）（1）先付年金终值 FVn=AFVIFAi,n(1+i) =A(FVIFAi,n+1-1)（2）先付年金现值 PV=APVIFAi,n(1+i) = A(PVIFAi,n-1+1) 风险报酬的概念：风险一般是指在一定条件下和一定时期内可能发生的各种结果的变动程度利率构成。（二）证券组合的风险报酬证券组合的风险报酬是投资者因承担不可分散的系统性风险（市场风险）而要求获得的、超过时间价值的那部分额外报酬。第三章财务分析概念：以企业的财务报告等会计资料为基础，对企业的财务状况和经营成果进行分析和评价的一种方法。一、偿债能力分析（一）短期偿债能力1、流动比率流动资产流动负债2、速动比率（流动资产存货） 流动负债3、现金比率（现金现金等价物）流动负债 二）长期偿债能力、资产负债率（负债总额资产总额） 100% (负债比率)、股东权益比率 （股东权益总额资产总额） 100% 、产权比率（负债总额股东权益总额） 100%、已获利息倍数息税前利润利息费用 影响长期偿债能力的其他因素： 长期租赁、担保责任、或有事项二、营运能力分析（资产周转状况） 1、存货周转率（次数）销售成本存货平均余额 存货周转天数360存货周转率 2、应收账款周转率（次数）销售收入应收账款平均余额 应收账款周转天数360应收账款周转率3、总资产周转率销售收入（平均）资产总额 三、获利能力分析 1、销售毛利率销售毛利销售收入 （销售收入销售成本）销售收入 2、销售净利率净利润销售收入 3、资产报酬率净利润（平均）资产总额 （资产净利率）4、权益报酬率净利润（平均）净资产（净值报酬率、权益净利率）二、杜邦分析法基本原理权益报酬率净利润（平均）股东权益 总资产报酬率权益乘数 权益报酬率销售净利率总资产周转率权益乘数 销售净利率总资产周转率1（1资产负债率）杜邦分析法股东权益报酬率=资产报酬率*权益乘数资产报酬率=销售净利率*总资产周转率销售净利率=净利润/销售收入总资产周转率=销售收入/资产平均总额第四章企业筹资的类型（这一节里面全是文字，请自己看）第五章下列三种筹资方式的优缺点：（内容相当多）股权性筹资P180债权性筹资P189混合性筹资p201股票上市的意义：P177（重点背）第六章资本成本的概念和作用资金成本包括资金筹集费和资金占用费两部分。 按计量方式的不同：个别资本成本：在比较各种筹资方式时使用 加权平均资本成本：在进行资本结构决策时使用杠杆利益和风险2、资金成本的作用是选择资金来源，确定筹资方案的重要依据评价投资项目、决定投资取舍的重要标准是衡量企业日常经营成果的尺度二）个别资金成本基本方法 资金成本（K）占用费 /（筹资额筹资费） D /（P-F） D / P（1-f）其他的计算公式请结合PPT第四章经营杠杆和经营风险1、概念经营杠杆是指在某一固定成本比重的作用下，销售量变动对营业利润产生的影响。复合杠杆是指由于既存在固定的生产经营成本，又存在固定财务成本，使得每股利润的变动率远远大于业务量变动的现象第十章营运资金的概念、特点、管理原则第十一章现金管理（里面内容颇为复杂，凭个人无法整理，请大家相互补充）应收账款管理第十四章利润分配的程序（P526）1）用于抵补被没收的财务损失，支付违反税法规定的各项滞纳金和罚款2）弥补超过用所得税欠利润的弥补期限，按规定可用税后利润弥补亏损3）按税后净利润扣除前两项以后的10%计提盈余公积金4）按规定计提公积金5）向投资者分配利润股份制企业利润分配特点（p528）股份制企业利润分配应该坚持公开，公平，和公正的原则股份制企业利润分配尽可能的