华宸信托在金融理财市场中的定位.doc

最新【精品】范文 参考文献 专业论文华宸信托在金融理财市场中的定位华宸信托在金融理财市场中的定位 摘 要：中国经济的快速增长，使中国信托业市场迎来了大发展，至2012年年底，中国信托总资产达到7.47万亿元，已经超过保险业资产总额，成为仅次于银行的第二大金融部门。信托公司的金融支柱产业地位正逐步被认可。而且由于信托所特有的制度优势，已经成为财富管理不可或缺的金融工具。但如何找准市场定位，使信托产品能够在中国庞大的理财市场中占据有利地位是信托公司亟待研究和解决的问题。本文拟以华宸信托为例，通过对信托制度的研究，分析华宸信托的市场定位，为华宸信托的发展提供一些参考。 关键词：信托 华宸信托 市场定位 内蒙古经济 一、信托与信托公司在中国的发展 银行、保险、证券、信托被认为是中国金融的四大支柱型产业。信托作为一项重要的基础金融制度，与银行、保险、证券有许多相同点和不同点。信托是指委托人基于对受托人的信任，将财产权委托给受托人，由受托人按照委托人意愿以自己名义，为受益人利益或特定目的，进行管理或者处分的行为。 信托作为一种财产管理制度，不仅具有资金融通功能，还有无风险隔离、权益重置功能，这种特殊的交易结构能广泛满足社会需求。而且，信托资产多元化，运作具有高度灵活性，是唯一一个能够同时连接货币市场、资本市场、产业市场的金融工具。 信托公司开展业务的宗旨是“受人之托，代人理财”。信托公司有着丰富的服务功能和服务手段，主要可以归纳为三种基础功能，即财产管理功能、中介服务功能、资本运营功能。 自2001年国务院正式颁布中华人民共和国信托法后，新中国的信托行业正式开启。从2002年至2012年，信托行业呈现良好的发展趋势，行业注册资本、净资产稳步攀升，行业总收入和净利润呈现螺旋式上升。信托资产规模获得爆发式增长，2012年年底已经突破7.47万亿大关，相比2003年全行业746亿，10年时间增长100倍。已经超过保险业资产总额，成为仅次于银行的第二大金融部门。信托公司作为相对稳健的金融机构，逐渐被大的机构投资者接受。 二、华宸信托有限责任公司简介 华宸信托有限责任公司（原内蒙古信托投资有限责任公司）成立于1988年4月29日；1990年经中国人民银行批准，首次取得金融许可证；2000年进入自治区18户区直国有重要骨干企业行列；2002年完成公司制改造，经中国人民银行批准，获准重新登记，成为全国第41家重新登记的信托投资公司；2005年，按照自治区党委、政府的指示精神，完成了增资扩股工作。2007年，按照国家银监会的统一部署，公司顺利完成业务转型审批工作，同时更名为华宸信托有限责任公司。目前，华宸信托主要股东为包头钢铁（集团）有限责任公司、中国大唐集团资本控股有限公司、内蒙古自治区人民政府国有资产监督管理委员会，是内蒙古唯一一家区级国有非银行金融机构。 经过20年的发展，华宸信托的业绩逐年翻番，截止到2012年末，公司管理的信托资产规模162亿元，实现的信托手续费收入21830万元，上缴税金6088万元。服务了成千上万的客户，管理了600多亿信托财产，信托资产兑付率为100%，从未给客户造成一分一厘的损失，积累了巨大的无形资产；服务了几百家大中型企业和地方政府，客户满意度较高，形成了良好的口碑，为自治区金融产业的多元化发展做出了积极的贡献。 经过多年的业务布局，华宸信托的业务触角不仅遍布内蒙古自治区12个盟市，而且扩展到北京、上海、江浙、湖南等地区。公司相继推出了基础设施、矿产能源、商业地产、保障房建设等信托理财产品，较好地支持了地方经济和一批优质企业的发展，在推进地区新型工业化进程、改善民生等经济社会发展方面做出了积极贡献。 但与此同时，华宸信托在全国64家信托公司中排名较后，竞争能力较弱，面临着全国同行业60多家信托公司的同台竞争。同时，信托产品还面临着与商业银行理财产品、证券理财产品、保险理财产品的激烈竞争。因此，如何在激烈的理财市场中找准公司定位，形成自身的核心竞争优势是华宸信托目前面临的最主要问题。 三、信托产品市场定位 （一）市场定位介绍 市场定位是企业通过分析自身与竞争者的比较优势，来确定产品在市场中的适当位置。是设计公司产品和形象的行为，以使公司明确在目标市场中相对于竞争对手自己的位置。公司在进行市场定位时，应通过反复比较和调查研究，找出最合理的突破口。 （二）内蒙古经济特点 进入21世纪以来，内蒙古经济强劲增长，创造了内蒙奇迹。全区生产总值从2007年的6423.2亿元增加到2012年的1.6万亿元，增加近万亿元，年均增长15.1%。人均生产总值由3300美元提高到10189美元，跨过1万美元大关，进入全国前列，地方财政总收入由835.5亿元增加到2497.3亿元，增长2倍，年均增长24.5%。人均地方财政总收入突破万元大关，人均一般预算收入和人均财政支出水平进入全国前列；固定资产投资由4405亿元增加到1.3万亿元，翻了一番多，年均增长24.1%。5年累计完成固定资产投资4.6万亿元，占自治区成立以来投资总量的72%。 但同时也应该看到，内蒙古在高速发展的过程中，也存在着很多问题：1.内蒙古的经济增长速度较快但竞争力和可持续发展能力明显不足，产业结构过于单一，中小企业发展速度较慢。内蒙古经济贡献率的62%来自于能源，而能源行业中的48%又来自于煤炭行业，造成了内蒙古经济的“一煤独大”局面。一旦市场对煤炭和电力的需求发生变化，则对内蒙古的经济有较大影响。这一问题在2012年下半年已经开始逐步显露，自2012年以来，内蒙古经济的下行压力不断加大，经济增速明显放缓。2.内蒙古基础设施建设薄弱，基础设施瓶颈制约严重。高等级出区公路、快速铁路专线、能源外送通道建设仍然滞后，货物外运、电力输出能力严重不足。3.县域经济发展不平衡，东西部经济差距较大。 2013年，内蒙古自治区确定了未来经济发展的重要思路，提出以内蒙古丰富的能源为优势，大力发展现代煤化工、有色金属加工和现代装备制造等新兴产业，同时加大基础设施投入、着力发展中小微等非公经济；并将调整产业结构、改善民生作为工作重点。这些经济发展战略的落实，都离不开金融的大力支持。 （三）华宸信托的市场定位 对于内蒙古自治区来说，能源矿业是内蒙古独特的优势，基础设施建设和中小企业发展是内蒙古资金缺口最大的行业。从竞争对手来看，虽然大部分信托公司都将以产业投资基金作为信托产品的目标，但由于华宸信托具备独特的地缘优势、股东背景以及与内蒙古自治区政府强大的人脉关系，使得在产业投资、能源矿业以及内蒙古的基础设施和房地产方面，都无法与华宸信托形成真正竞争。 2000年以来，中国社会个人财富激增，胡润研究院与兴业银行联合发布2012中国高净值人群消费需求白皮书显示，目前中国个人资产在600万元以上的高净值人群达到270万人，平均年龄为39岁，个人资产达到亿元以上的高净值人群数量约6.35万人，平均年龄为41岁。而内蒙古的千万富豪共有1.25万人，在全国排名第17位；亿万富豪790个，在全国排名第16位。这些财富急需合适的投资渠道。从理财市场需求来看，内蒙古的民间资本急需通过正规渠道投入到自身比较熟悉的行业，并且需要实现自身财富的保值增值；而信托公司由于具有独特的制度优势，将其天然的定位为高净值人群提供财富管理的金融平台。 华宸信托作为内蒙古唯一一家国有非银行金融机构，应充分发挥公司的比较优势，通过细分市场找准企业定位，应将信托产品定位为以内蒙古自治区为立足点，主要围绕自治区重点经济布局和产业战略，设计出具有内蒙古特色的信托理财产品，更好地为内蒙古经济发展服务。 基于以上因素，华宸信托应将目标客户定位为内蒙古高净值人群，并通过有特色的信托产品设计将内蒙古地区活跃的民间资金引导成为华宸信托的核心客户，这部分客户具备一定的风险识别能力，愿意接受和参与高风险、高收益的金融产品。有了这一客户目标，华宸信托在涉及信托产品时，应充分发挥其制度优势和地缘优势，着力从以下方面入手： 一是立足于内蒙古，充分发挥内蒙古的能源优势，认真研究国家矿业产业政策最新导向，积极布局矿业融资前沿领域。 把矿业信托业务做成公司体现公司核心竞争力的信托产品。 二是合理利用内蒙古基础设施以及中小企业发展所面临的巨大资金缺口，通过对风险的合理把控，以高回报的信托产品通过信托平台合理引导民间资本投入内蒙古基础设施和中小企业建设。 三是通过对华宸信托已有品牌的合理再造，重新树立华宸信托品牌价值，使得华宸信托系列产品成为“高回报、风险可控”的金融高端理财产品。 这是基于华宸信托所处环境和信托产品的功能定位所决定的，只有这样才有利于与其他金融机构进行差异化竞争，并有效避免与信托同业分割同一市场，同时可在一定程度上提高公司盈利水平、并确定公司的核心竞争力。 参考文献： 1詹姆斯.H.迈尔斯.市场细分与定位M.电子工业出版社，2005. 2吴俊.个人高端客户金融需求及营销策略J.现代金融，2008（5）.