经济增长与经济波动.doc

经济增长与经济波动（一）经济增长与决定经济增长的因素1.经济增长与经济发展经济增长是指一国在一定时期内的经济总量与前期相比所实现的增长。经济总量通常用国内生产总值（GDP）或国民生产总值（GNP）来衡量。对一国经济增长速度的度量，通常用经济增长率来表示。设为本年度经济总量的增量，为上年所实现的经济总量，则经济增长率（G）就可以用下式表示：例如，2001年我国的GDP为95933亿元，2002年按可比价格计算的GDP如果能够达到102695亿元，即为6762亿元（102695亿元95933亿元），则2002年的经济增长率即为7（6762亿元95933亿元）。如果要计算某一时期的年平均增长速度，则可以用下式求得：式中 年平均增长率基年的经济总量或总产出一一末年的经济总量或总产出从基年到末年的年数例如，1978年我国按当年价格计算的GDP为3624.1亿元，2001年按不变价格计算的GDP约为28704.1亿元，那么，从19782001年的23年间，我国GDP的年平均增长率即为经济增长率的高低体现了一个国家在一定时期内经济总量的增长速度，也是衡量一个国家总体经济实力增长速度的标志。而人均经济总量的增长则体现了经济效率的提高。经济发展比经济增长具有更广的外延。经济发展既包括经济增长，还包括伴随经济增长过程而出现的技术进步、结构优化、制度变迁、福利改善以及人与自然之间关系的进一步和谐等方面的内容。从经济增长与经济发展的关系来看，经济增长是经济发展的前提、基础和核心，没有一定的经济增长，就不会有经济发展。2.影响短期经济增长的因素在短期内，一个国家或地区的经济增长主要取决于总需求。在一个国家或地区的资源没有被充分利用之前，即存在闲置资源的情况下，总需求的增加会拉动经济增长，相反，总需求的减少则会使经济增长的速度放缓，严重时甚至会导致经济出现负增长。但是，当一个国家或地区的资源已经得到了充分利用，即不存在闲置资源的情况下，总需求的增加通常只会导致经济过热和通货膨胀，而总需求的减少则会起到抑制经济过热和通货膨胀的作用。总需求包括消费需求、投资需求、政府支出或政府需求、净出口需求四个分量。在总需求的四个分量中，消费需求、投资需求和净出口需求被视为内生变量，即在经济模型内部与其他经济变量具有内在联系的变量，这三个内生变量通常被称为拉动一国经济增长的“三驾马车”。在上述三个内生变量中，消费需求的大小主要决定于消费者的可支配收入，被视为可支配收入的函数；投资需求的大小主要决定于利率，被视为利率的函数；净出口需求的大小主要决定于国民收入和汇率，被视为国民收入和汇率的函数。政府需求是外生变量，即由经济模型外部的因素所决定的经济变量，它的大小决定于政府的经济政策。无论是作为内生变量的消费需求、投资需求和净出口需求，还是作为外生变量的政府需求，其增加或减少都会导致总需求的增加或减少，从而在短期内对经济增长起推动作用或抑制作用。3.影响长期经济增长的因素一个社会的长期经济增长，常常受总供给方面的多种因素的影响。概括地说，它主要取决于：（1）生产要素的投入数量；（2）生产要素效率的提高。生产要素包括劳动、资本和土地。由于土地可以被视为一种特殊形式的资本，因此，劳动和资本常常被看作是影响长期经济增长的两个基本的生产要素。如果其他条件是一定的，那么一个社会投入的劳动数量和资本数量越多，产出就越多，经济总量的增长就越快。劳动的数量取决于劳动者的人数和劳动时间，在劳动时间不变的情况下，取决于人口的增长。资本的数量则主要取决于资本积累，包括资本积累的规模和资本积累的速度，也包括引进外资的数量。经济增长不仅取决于生产要素的投入数量，而且与生产要素的效率高度相关。如果生产要素投入的数量不变，则要素的效率越高，经济总量的增加就越快。生产要素效率的提高，主要表现为劳动者素质的提高、以物质资本形态存在的机器设备的技术水平的提高以及劳动和资本两种要素结合方式的改进。影响生产要素效率高低的因素主要包括：（1）技术进步。即指通过技术革新、改造、新技术的应用、技术结构的调整和升级来提高生产要素的效率。（2）制度创新。通常是指对现存的具体的社会经济制度，例如政治组织、经济组织、税收制度、教育制度、经济体制等等以及对现存的企业制度的变革。（3）管理效率的提高。是指通过调整管理组织结构、改革管理方式来提高管理效率。（4）人力资本的增进、知识的积累和教育的发展也是影响经济增长的重要因素。技术进步、制度创新、管理效率的提高以及人力资本的增进、知识的积累和教育的发展都会极大地促进生产要素效率的提高，进而促进一个国家或地区的长期经济增长。正是由于这个原因，经济学在分析影响经济增长的因素时，往往把技术进步、制度创新、管理效率的提高以及人力资本的增进、知识的积累和教育的发展视为除劳动、资本之外的决定长期经济增长的第三因素。在社会经济发展的不同阶段，各种增长因素对经济增长作用的程度和贡献是不同的。在以手工劳动为基础的传统农业社会中，劳动是促进经济增长的最重要的因素。这时，人口的增长和劳动效率的提高，就成为经济增长最基本、最重要的源泉。在工业化进程开始以后，随着机器大工业的产生和发展，资本积累和技术进步对经济增长的作用和贡献越来越大。在工业化进程的初期，资本积累曾一度成为制约经济增长的关键。在现代社会中，尽管资本积累对经济增长的作用依然不可低估，但科学技术成为“第一生产力”的趋势已不可逆转。正是由于不同的因素在不同的经济发展阶段对经济增长的作用和贡献不同，所以在现代经济增长理论中才出现了多种经济增长模式。4.经济增长模型在现代经济增长理论中，哈罗德多马模型强调资本积累对经济增长的促进作用。设经济增长率为G，资本产出比率为V，储蓄率为s，则有：GsV哈罗德一多马模型假定资本产出比率不变，这时，一国的经济增长率就取决于储蓄率亦即资本积累率。资本投资也就成为推动经济增长的决定性因素。例如，资本产出比率为4，并假设其不变，当储蓄率为20时，经济增长率即为5，如果储蓄率提高到40，则经济增长率就会提高到10。与哈罗德多马模型相比，索洛模型则更强调技术进步对经济增长的推动作用，认为技术进步是推动经济增长的决定性因素，并提出了测算技术进步对经济增长推动作用的“余值法”。设经济增长率为G，劳动增长率为L，资本增长率为K，技术进步率为A，则有下列关系式：式中和为参数，且，它们分别表示劳动和资本对总产出（GDP）所做贡献的比例，即贡献权数，亦称劳动产出弹性和资本产出弹性。上式的经济含义是，一个社会的经济增长是由劳动和资本的增长以及技术进步推动的。由于G、L和K的数据都可以从历史资料的分析中得到，因此，如果用适当的方法估计出和值，便可以把技术进步率即技术进步对经济增长的贡献作为“余值”计算出来，于是就有下列关系式：上式是包括技术进步在内的全要素生产率的重要关系式，即索洛的“余值法”。例如，根据美国经济学家丹尼森的计算，从19291973年，美国年均经济增长率约为3左右，劳动增长率和资本增长率均为2，劳动产出弹性和资本产出弹性分别为0.75和0.25。根据索洛的余值法，则有A0.030.750.020.250.021。这表明，在这一期间，技术进步对美国经济增长的贡献约为三分之一。从索洛的余值法可以看出，当参数和都小于1时，如果要提高经济增长率，就只能依靠技术进步。进入90年代以后，随着西方经济发达国家已逐渐进入后工业化时期，知识、技术、人力资本对经济增长的作用日益显著，于是又出现了以罗默模式、卢卡斯模式和斯科特模式为代表的“新增长理论”。罗默模式把技术进步视为知识积累的结果，认为知识积累是现代经济增长的新的源泉；卢卡斯模式认为只有特殊的、专业化的人力资本积累才是经济增长的真正源泉。而斯科特模式则更强调资本投资的作用，认为是资本投资决定了技术进步从而推动了经济增长，并且认为，劳动同资本一样重要，不过在现代社会，劳动要素对经济增长的推动作用是通过知识和技术对劳动力质量和劳动效率发生重要影响而实现的。（二）经济增长方式及其转换1.粗放型经济增长方式和集约型经济增长方式经济增长方式可以分为粗放型增长和集约型增长两种方式。所谓粗放型增长，是指在生产要素效率不变的情况下，主要依靠增加要素投入数量而实现的经济增长；集约型增长则是指在要素投入数量不变的情况下，主要依靠提高生产要素效率而实现的经济增长。如何测度经济增长究竟属于粗放型增长还是属于集约型增长呢？我们町以用索洛的余值法加以测度。假如不存在生产要素效率的提高，经济增长完全依靠生产要素投入数量的增加，即在粗放型增长的条件下，经济增长率（G）的高低就完全取决于生产要素增长率即劳动增长率（L）和资本增长率（K）的高低，于是就有下列方程式： 例如，如果劳动产出弹性为0.8，资本产出弹性为0.2，全部要素投入量增长4，则经济增长率即为4（G0.840.24）。显然，4的经济增长率完全是生产要素投入量增长的结果。完全由生产要素投入量的增加所引起的经济增长，就是粗放型的经济增长。但是，如果全部生产要素增长率为4不变，而经济增长率却为10，经济增长便出现一个6的“余值”（104）。余值的出现，说明10的经济增长，不仅是生产要素投入量增加的结果，也是生产要素效率提高的结果。这时，经济增长就不仅仅表现为粗放型增长，也表现为集约型增长，因为6的经济增长无法用要素投入量的增长来解释，它只能是生产要素效率提高的结果。2.经济增长方式的选择和转换经济增长方式的选择是与经济发展的一定阶段相联系的。一个国家应选择何种经济增长方式，或者更确切地说，应以何种经济增长方式为主，是由该国不同经济发展阶段的经济条件决定的。一般来说，在经济发展初期，尤其是在工业化进程的初期，由于生产技术水平较低，工业基础薄弱，经济增长一般都以粗放型增长方式为主。但是，当一国具备了相当的经济基础，工业化进程进入中期并具备了较为完整的工业体系后，经济增长方式就应实现转换，从粗放型增长为主逐步转向以集约型增长为主。我国经济经过了50年的建设和20年的持续高速增长以后，目前已逐步进入了工业化进程的中期，在经济发达地区尤为如此。特别是目前已形成了比较完整的工业体系，并具备了相当的经济规模，在此情况下，如果继续依靠投入大量的生产要素“铺摊子”、上项目，用粗放型的增长方式来维系经济增长，不但会造成资源的巨大浪费，而且支撑规模越来越大的经济增长所需要投入的生产要素会越来越多，这种以指数形式增长的对资源的需求是任何一个国家都无法满足的，从而必然导致资源的短缺，使经济增长难以为继。同时，当生产要素投入的增加实现了既定技术水平下的规模经济以后，若继续增加投入，只能导致规模收益递减，出现高投入、低产出，高消耗、低效益的局面。因此，实现经济增长方式的转换，提高经济运行的质量，已成为我国经济持续发展的客观要求。实现经济增长方式转换的核心是通过技术进步、制度创新和改善管理来提高生产要素的效率。为此，（1）必须调整投资方向，大力支持高技术产业的发展，加快实现高技术产业化，实现产业结构的优化和产业升级。（2）必须增加教育的投入，为增加知识积累和人力资本的积累、实现技术创新和提高管理水平奠定坚实的基础。（3）继续推进和深化我国经济体制的改革，建立完善的社会主义市场经济体制，为经济增长方式的转换和经济的可持续增长创造必要的制度条件。（三）经济波动1.经济周期波动的类型在任何制度下，要求一国经济在其增长过程中长时期地保持一种同样的速度或增长率，都是不现实的，也是不可能的。实际上，世界上没有哪个国家的经济运行表现为直线式地增长，而总是表现为非线性的运动。一国经济在沿着其经济发展总体趋势的增长过程中，常常伴随着经济活动的上下波动，并且总是呈现出周期性的特征。按照周期波动的时间长短，经济的周期性波动主要有三种类型，即长周期、中周期和短周期。长周期又称长波循环或康德拉耶夫周期，每个周期的长度平均为5060年。中周期又称大循环或朱格拉周期，每个周期的平均长度约为8年左右。短周期又称小循环或基钦周期，它的平均长度约为35年。在现实生活中，对经济运行影响较大且较为明显的是中周期，人们最关注的也是中周期，国内外经济文献中所提到的经济周期或商业循环也大都是指中周期。按照一国经济总量绝对下降或相对下降的不同情况，经济周期又可分为古典型周期和增长型周期。如果一国经济运行处在低谷时的经济增长为负增长，即经济总量绝对减少，通常将其称为古典型周期；如果处在低谷时的经济增长率为正值，即经济总量只是相对减少而非绝对减少，则为增长型周期。2.经济周期的阶段划分和阶段特征经济周期又称商业循环，是指经济活动沿着经济发展的总体趋势而出现的有规律的扩张和收缩。在一般情况下，一个完整的经济周期总是包含四个阶段，即复苏、繁荣、衰退和萧条（见图）。在图的坐标中，纵轴表示经济增长率，横轴表示时间；坐标中的水平线代表一国在较长时期内经济运行的路径即经济平均增长趋势线，亦即一定时期内的平均增长率；曲线代表各年度经济总量的实际增长率，通常用国内生产总值（GDP）增长率表示。曲线上的A点和点表示一国的经济运行正处于周期的低谷，C点和点则表示一国经济运行正处在周期的波峰，在B点和D点，经济运行正处在趋势线上。在坐标中，从A点到B点为复苏阶段，从B点到C点为繁荣阶段，从C点到D点为衰退阶段，从D点到点为萧条阶段，从到则为下一个周期的复苏阶段。也可以把A点到C点看成是一国经济增长的景气上升阶段，把从C点到点视为景气下降阶段。计算周期的长度可以从波谷到波谷，即A，也可以从波峰至波峰，即C。在景气的上升阶段，经济上可能出现的一般特征是，伴随着经济增长速度的持续提高，投资持续增长，产量不断扩大，市场需求旺盛，就业机会增多，企业利润、居民收入和消费水平都有不同程度的提高。但也常常伴随着通货膨胀和经济过热，尤其是进入繁荣阶段以后。相反，在景气下降时期，伴随着经济增长速度的持续下滑，投资活动萎缩，生产发展缓慢，甚至出现停滞或下降，市场疲软，产品滞销，就业机会减少，失业率提高，企业利润水平下降，亏损、倒闭、破产企业的数量增多，居民收入和消费水平呈不同程度的下降趋势。在此期问，尤其是进入萧条阶段以后，还常常伴随着通货紧缩。需要指出的是，在景气上升和下降阶段，上述经济特征可能全部出现，也可能部分出现。而且其严重的程度也会因波动幅度的大小和波动的剧烈程度而有所不同。还需要说明的是，上述特征通常是市场经济条件下的表现，而在传统的计划经济体制中则可能有所不同。例如在低谷时期，产品不是表现为过剩而是表现为短缺，通货膨胀和通货紧缩也不一定以价格持续上升和持续下降的形式表现出来。3.经济周期的一般原因经济运行出现周期性波动的原因足极为复杂的。一般而言，它可能根源于经济制度或经济体制的某些特点，也可能起因于经济结构的变动、经济政策的影响；既可能起因于经济中存在的引起波动的内在力量，例如乘数和加速数的相互作用，也可能起因于随机的或未预期到的外部力量的冲击，也可能起因于两者的相互作用。无论经济周期的根源是什么，经济波动的最直接的原因都是总需求与总供给的不一致。两者的不一致一般总是通过总需求作用于经济运行过程。在短期内，当总需求持续增加时，经济运行便可能进入景气上升阶段。当总需求的持续增加致使经济活动水平高于由总供给所决定的趋势线，从而使经济运行进入繁荣阶段时，就可能出现经济过热和通货膨胀，这时的总需求大于总供给。反之，当总需求持续收缩时，经济运行就可能进入景气下降阶段。当总需求的持续收缩致使经济活动水平跌到趋势线的下方，从而使经济运行进入萧条阶段时，就会出现经济过冷和严重失业，此时总需求小于总供给。总之，只要实际经济运行处于趋势线的上方，即经济出现产出正缺口时，其直接原因都是总需求大于总供给；相反，当实际经济运行处于趋势线的下方，即经济出现产出负缺口时，其直接原因都是总需求小于总供给。因此，总需求与总供给的不一致，是经济周期的直接原因。4.我国的经济波动我国自50年代以来，特别是实行改革开放以后，经济运行呈现出了持续、高速增长的总趋势。但不可否认，在经济持续、高速增长的同时，也具有明显的周期波动的特征。特别是在1978年以前，经济波动尤为剧烈，表现出大起大落的特点。例如，处在波峰期的1958年、1964年、1970年和1978年，GDP增长率分别高达21.3、18.3、19.4和11.7；而处在低谷期的1961年、1967年和1976年，GDP增长率则分别为27.3、5.7和1.6。落差如此之大，使国民经济遭受了巨大损失。实行改革开放以后，从1978年2001年的23年间，国内生产总值（GDP）年均增长率为9.4，经济增长速度最高的1984年和1992年，GDP增长率分别为15.2和14.2，而增长速度最低的1981年、1990年和1999年，则分别为5.2、3.8和7.1（见图）。改革开放以后，我国经济波动幅度明显缩小，宏观经济运行更加稳定，这一方面说明了我国政府对经济运行的调控能力在不断增强，另一方面也显示出了市场机制配置资源的优越性。（四）刺激增长的经济政策与经济发展战略1.政府平抑经济波动的需求管理政策在短期内，由于经济运行总是处在周期性的波动状态中，因此，为了保持经济持续、稳定、高速增长，政府就必须运用宏观经济政策调节经济运行。宏观经济政策包括财政政策和货币政策。财政政策是指政府通过变动政府支出、税收和借债水平来调节总需求以达到一定经济目标而制定的行动准则。货币政策是指一国的货币当局或中央银行通过控制货币供应量来调节利率进而影响投资和整个经济以达到一定经济目标而制定的行动准则。财政政策和货币政策一般分为扩张性的和紧缩性的两种基本的政策类型。政府通过增加政府支出或减税等措施增加总需求，以刺激经济增长，实现充分就业的政策即为扩张性的财政政策；反之，政府通过减少政府支出或增加税收等措施减少总需求，以抑制经济过热和通货膨胀的政策即为紧缩性财政政策。一国的货币当局或中央银行通过降低法定准备率、降低再贴现率以及在金融市场上公开买进政府债券等措施来增加货币供给、降低利率以增加总需求，进而刺激经济增长，实现充分就业的政策即为扩张性的货币政策；反之，货币当局或中央银行通过提高法定准备率、提高再贴现率以及在金融市场上公开卖出政府债券等措施来减少货币供给、提高利率以减少总需求，进而抑制经济过热和通货膨胀的政策即为紧缩性货币政策。一般而言，当一国的经济活动水平高于趋势线，即经济中出现产出正缺口时，为避免出现经济过热和通货膨胀，政府常常采用紧缩性的财政政策和紧缩性的货币政策抑制总需求的增长；反之，当经济活动水平低于趋势线，即经济中出现产出负缺口时，为避免经济过冷和致使更多的企业陷入困境以及更多的劳动者失业，政府常常采用扩张性的财政政策和货币政策，以刺激总需求的增加。2.刺激长期经济增长的经济政策要保持一国的长期经济增长，平抑经济波动的短期需求管理政策通常是无效的。通常，政府只能借助于供给方面的政策。由于影响一个国家或地区长期经济增长的因素包括生产要素的投入数量和生产要素的效率，因此，刺激长期经济增长的经济政策主要包括刺激资本形成的政策、促进技术进步的政策和增加劳动供给的政策。资本的形成或资本积累意味着资本存量的增加。资本存量的持续增加是促进长期经济增长的重要因素。在现代社会化大生产条件下，为把经济增长提高一个百分点，资本存量每年需要增加几个百分点。资本存量的高增长需要持续的高水平的投资支出，而为了维持持续的高水平的投资支出，就必须增加储蓄，包括私人储蓄、政府储蓄或公共储蓄，也包括引进外资。因此，一切影响私人储蓄、公共储蓄和引进外资的政策都会影响一个国家或地区的长期经济增长。在现代社会，特别是已经进入后工业化的国家或地区，经济增长的源泉主要来自于技术进步。一个国家或地区技术进步的水平，主要取决于教育和科学研究的发展水平。然而，教育和科学研究尤其是基础研究是具有正外部性的产业。如果通过市场机制来调节，私人和企业在教育和科学研究上选择的投资水平一定会低于社会最优水平。显然，这需要政府对该部门进行投资。因此，政府对教育和科学研究部门的投资政策是影响一国技术进步进而影响该国长期经济增长的最重要的因素。同时，与技术进步相关的其他政策对长期经济增长的作用也是不容忽视的。例如有关技术创新的政策和专利制度、受政府政策影响的企业固定资产的折旧制度、税收政策以及产业政策等都会在不同程度上影响技术进步和长期经济增长。劳动供给也是影响一国长期经济增长的重要因素。劳动供给的状况取决于人口增长的状况。如果一个国家的人口增长率较高，亦即劳动供给过剩，就会减少人均资本存量，从而必然使人均产出水平降低。相反，如果存在劳动供给的严重短缺，也同样会对经济增长起制约作用。人口增长率的高低通常是和收入水平联系在一起的，低收入国家的人口增长率通常高于高收入国家的人口增长率。因此，制订一个符合本国国情的人口政策，对于保持长期稳定、持续的经济增长也就具有特别重要的意义。3.经济发展战略（1）实施科教兴国的经济发展战略。人类社会从传统农业社会过渡到工业化社会，目前又开始进入知识经济的时代。在这一经济形态的演进过程中，科学技术进步对经济增长的贡献和对社会发展的促进作用愈益明显。“科学技术是第一生产力”的著名论断已越来越被世界经济的实践所证明。虽然技术进步对经济增长和社会发展的推动作用日益显著，但任何一种技术进