模拟法案例.xls

模模拟拟法法案案例例 例例 对对于于某某拟拟议议中中的的工工业业项项目目 可可以以比比较较准准确确地地估估算算出出初初始始投投资资为为 150150万万元元投投资资当当年年即即可可获获得得正正常常收收益益 项项目目寿寿命命期期估估计计为为1212 年年到到1616年年 服服 从从均均匀匀分分布布年年收收益益服服从从正正态态分分布布 年年收收益益的的期期望望值值为为 2525 万万元元 标标准准差差为为 3 3万万元元 设设期期末末残残值值为为0 0 用用模模拟拟法法确确定定内内部部收收益益率率的的概概率率分分布布 解解 1 选选定定不不确确定定因因素素 寿寿命命期期N和和年年收收益益率率NB 2 确确定定不不确确定定因因素素的的概概率率分分布布为为 N 12 16 NB N 25 3 3 选选定定经经济济评评价价指指标标 IRR 4 确确定定经经济济评评价价指指标标与与不不确确定定因因素素的的关关系系 150 NB P A IRR N 0 或或 IRR RATE N NB 150 5 进进行行模模拟拟试试验验如如下下 1 抽抽取取随随机机数数p1j p2j j 1 2 3 100 p1j RAND p2j RAND 2 计计算算NBj Nj NBj NORMINV p1j 25 3 25 3NORMSINV p1j Nj 12 INT 5 p2j 3 计计算算IRRj IRRj RATE Nj NBj 150 6 计计算算期期望望值值 方方差差和和标标准准差差 E IRR AVERAGE IRR1 IRR100 D IRR VAR IRR1 IRR100 IRR STDEV IRR1 IRR100 7 内内部部收收益益率率IRR N NUM NUM NUM NUM 次次数数p1jNBjp2jNjIRRjE IRR 1 10 1130 11321 3721 370 3000 300131310 2 10 2 NUM NUM 2 20 6890 68926 4826 480 1060 106121214 0 14 0 3 30 9040 90428 9128 910 4440 444141417 2 17 2 4 40 2120 21222 6022 600 7830 783151512 5 12 5 离离散散型型概概率率分分布布 5 50 8580 85828 2128 210 8010 801161617 4 17 4 IRR 6 60 2190 21922 6722 670 1030 103121210 6 10 6 8 8 7 70 5990 59925 7525 750 1430 143121213 3 13 3 10 10 8 80 7700 77027 2227 220 1270 127121214 6 14 6 12 12 9 90 2070 20722 5522 550 6130 613151512 4 12 4 14 14 10100 4470 44724 6024 600 6990 699151514 1 14 1 16 16 11110 9340 93429 5129 510 2230 223131317 2 17 2 18 18 12120 2840 28423 2923 290 5760 576141412 6 12 6 20 20 13130 4490 44924 6124 610 5720 572141413 7 13 7 22 22 14140 3380 33823 7423 740 6930 693151513 4 13 4 22 15150 3760 37624 0524 050 0150 015121211 9 11 9 16160 3850 38524 1224 120 2470 247131312 7 12 7 17170 1210 12121 5021 500 0520 05212129 5 9 5 18180 2570 25723 0423 040 1820 182121210 9 10 9 19190 3000 30023 4323 430 3140 314131312 1 12 1 20200 1520 15221 9221 920 7230 723151511 9 11 9 21210 8900 89028 6728 670 1160 116121215 8 15 8 22220 6550 65526 2026 200 2320 232131314 4 14 4 23230 0040 00416 9516 950 5970 59714146 8 6 8 24240 9910 99132 0832 080 9120 9121616 NUM NUM 25250 8870 88728 6328 630 3340 334131316 4 16 4 26260 8350 83527 9227 920 7880 788151516 8 16 8 27270 2060 20622 5322 530 7960 796151512 4 12 4 8 8 1 10 0 1 12 2 1 14 4 1 16 6 1 18 8 2 20 0 2 22 2 0 0 0 0 2 2 0 0 4 4 0 0 6 6 0 0 8 8 1 1 I IR RR R 频频率率 28280 9970 99733 3433 340 4490 449141420 6 20 6 29290 0280 02819 2719 270 5990 59914149 0 9 0 离离散散型型概概率率分分布布 30300 1110 11121 3421 340 5510 551141410 9 10 9 IRR 31310 7690 76927 2027 200 2440 244131315 3 15 3 8 8 32320 7340 73426 8726 870 6850 685151516 0 16 0 9 9 33330 8200 82027 7527 750 3200 320131315 7 15 7 10 10 34340 3570 35723 9023 900 8160 816161614 0 14 0 11 11 35350 6900 69026 4926 490 1810 181121214 0 14 0 12 12 36360 5880 58825 6725 670 8580 858161615 4 15 4 13 13 37370 0250 02519 1319 130 6610 66115159 5 9 5 14 14 38380 7820 78227 3427 340 5680 568141415 9 15 9 15 15 39390 6500 65026 1526 150 3630 363131314 4 14 4 16 16 40400 3130 31323 5423 540 1070 107121211 4 11 4 17 17 41410 4350 43524 5124 510 1610 161121212 3 12 3 18 18 42420 5030 50325 0325 030 2400 240131313 4 13 4 19 19 43430 9070 90728 9628 960 1200 120121216 1 16 1 20 20 44440 4690 46924 7724 770 2970 297131313 2 13 2 21 21 45450 7120 71226 6826 680 4120 412141415 4 15 4 22 22 46460 7620 76227 1427 140 8760 876161616 5 16 5 22 47470 3040 30423 4623 460 1920 192121211 3 11 3 48480 1570 15721 9821 980 3160 316131310 8 10 8 49490 3360 33623 7323 730 8300 830161613 8 13 8 50500 4170 41724 3724 370 5730 573141413 5 13 5 51510 3550 35523 8923 890 5030 503141413 1 13 1 52520 8610 86128 2528 250 6070 607151517 1 17 1 53530 2750 27523 2123 210 0430 043121211 1 11 1 54540 8890 88928 6628 660 6580 658151517 4 17 4 55550 0720 07220 6220 620 8690 869161611 3 11 3 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 0 00 0 10 0 20 0 30 0 40 0 50 0 60 0 70 0 80 0 90 1 00 I IR RR R 频率 56560 2940 29423 3723 370 8620 862161613 5 13 5 57570 5180 51825 1425 140 7840 784151514 6 14 6 58580 5980 59825 7425 740 7370 737151515 1 15 1 59590 3410 34123 7723 770 4550 455141413 0 13 0 60600 5340 53425 2525 250 4760 476141414 2 14 2 61610 5170 51725 1325 130 5750 575141414 1 14 1 62620 2110 21122 5922 590 7550 755151512 5 12 5 63630 0610 06120 3620 360 0210 02112128 4 8 4 64640 7550 75527 0727 070 2250 225131315 2 15 2 65650 9440 94429 7729 770 3480 348131317 4 17 4 66660 8590 85928 2328 230 9930 993161617 4 17 4 67670 9420 94229 7129 710 3380 338131317 3 17 3 68680 7850 78527 3727 370 8210 821161616 7 16 7 69690 7110 71126 6726 670 9650 965161616 2 16 2 70700 8310 83127 8827 880 5840 584141416 4 16 4 71710 7830 78327 3427 340 7310 731151516 3 16 3 72720 0310 03119 3819 380 1600 16012127 5 7 5 73730 5400 54025 3025 300 9590 959161615 1 15 1 74740 7810 78127 3327 330 9030 903161616 7 16 7 75750 7730 77327 2527 250 7270 727151516 3 16 3 76760 9100 91029 0229 020 4640 464141417 3 17 3 77770 1230 12321 5221 520 2700 270131310 4 10 4 78780 5350 53525 2625 260 3500 350131313 7 13 7 79790 8140 81427 6827 680 0800 080121215 0 15 0 80800 2470 24722 9522 950 8440 844161613 2 13 2 81810 8150 81527 6927 690 5090 509141416 2 16 2 82820 8200 82027 7527 750 2900 290131315 7 15 7 83830 5810 58125 6225 620 6640 664151515 0 15 0 84840 8910 89128 6928 690 8830 883161617 7 17 7 85850 3340 33423 7123 710 3630 363131312 3 12 3 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 0 00 0 10 0 20 0 30 0 40 0 50 0 60 0 70 0 80 0 90 1 00 I IR RR R 频率 86860 4450 44524 5924 590 2150 215131313 1 13 1 87870 5520 55225 3925 390 0670 067121213 0 13 0 88880 6710 67126 3326 330 1140 114121213 9 13 9 89890 7400 74026 9326 930 1350 135121214 4 14 4 90900 3650 36523 9723 970 5150 515141413 1 13 1 91910 4330 43324 4924 490 8810 881161614 4 14 4 92920 0020 00216 3016 300 9690 96916167 4 7 4 93930 6220 62225 9325 930 5480 548141414 8 14 8 94940 8100 81027 6427 640 3340 334131315 6 15 6 95950 4570 45724 6824 680 6070 607151514 2 14 2 96960 5560 55625 4325 430 2160 216131313 8 13 8 97970 6240 62425 9525 950 3070 307131314 2 14 2 98980 9000 90028 8528 850 7010 701151517 5 17 5 99990 2100 21022 5822 580 4370 437141412 0 12 0 1001000 3380 33823 7423 740 8370 837161613 8 13 8 NUM NUM NUM NUM NUM NUM 例例 对对于于某某拟拟议议中中的的工工业业项项目目 可可以以比比较较准准确确地地估估算算出出初初始始投投资资为为 150150万万元元投投资资当当年年即即可可获获得得正正常常收收益益 项项目目寿寿命命期期估估计计为为1212 年年到到1616年年 服服 从从均均匀匀分分布布年年收收益益服服从从正正态态分分布布 年年收收益益的的期期望望值值为为 2525 万万元元 标标准准差差为为 3 3万万元元 设设期期末末残残值值为为0 0 用用模模拟拟法法确确定定内内部部收收益益率率的的概概率率分分布布 NBj NORMINV p1j 25 3 25 3NORMSINV p1j D IRR IRR NUM NUM NUM NUM 频频数数概概率率 NUM NUM NUM NUM NUM NUM NUM NUM NUM NUM NUM NUM NUM NUM NUM NUM NUM NUM NUM NUM NUM NUM NUM NUM NUM NUM NUM NUM NUM NUM NUM NUM NUM NUM NUM NUM 离离散散型型概概率率分分布布 8 8 1 10 0 1 12 2 1 14 4 1 16 6 1 18 8 2 20 0 2 22 2 0 0 0 0 2 2 0 0 4 4 0 0 6 6 0 0 8 8 1 1 I IR RR R 频频率率 频频数数概概率率 NUM NUM NUM NUM NUM NUM NUM NUM NUM NUM NUM NUM NUM NUM NUM NUM NUM NUM NUM NUM NUM NUM NUM NUM NUM NUM NUM NUM NUM NUM NUM NUM NUM NUM NUM NUM NUM NUM NUM NUM NUM NUM NUM NUM NUM NUM NUM NUM NUM NUM NUM NUM NUM NUM NUM NUM NUM NUM NUM NUM NUM NUM NUM NUM 离离散散型型概概率率分分布布 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 0 00 0 10 0 20 0 30 0 40 0 50 0 60 0 70 0 80 0 90 1 00 I IR RR R 频率 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 0 00 0 10 0 20 0 30 0 40 0 50 0 60 0 70 0 80 0 90 1 00 I IR RR R 频率 8 8 1 10 0 1 12 2 1 14 4 1 16