风险和心态管理.doc

风险管理和心态控制在投资市场如果没有风险管理的意识，会使资金出现危机，失去赢利的机会。主要体现在以下几个方面 交易纪律交易纪律是控制风险的宏观规定，是为了规避人的心理弱点和心态变化的规则，帮助控制心态变化后的交易频率等内容。是交易系统的第一个构成部分。第一节 宏观纪律宏观纪律主要针对交易频率等内容，例如：一、在每两笔交易之间的间隔不超过5个交易日的情况下，如果出现连续4次亏损，则强制休息7天。二、如果连续交易获利超过50%，则强制休息7天。三、如果某月内总共超过5次亏损，则该月剩下的时间强制休息，如果休息时间不足10日，则顺延10日。四、原则上每日交易不超过3次，如果遇到1类机会，最多不超过5笔交易。五、每周交易不超过10次。六、如果某交易日已经出现2次亏损，则当日不再交易，无论接下来出现的是什么机会。七、某一个币种，如果单日交易盈利在30点以内，则当日不得再在该货币上交易。八、某交易止损后，不在3小时内进行逆向交易。更多的规则，学员需要结合自己在交易中发生过的问题，再通过规则进行规避。第二节 入场前纪律入场前的纪律，主要是对入场时机等方面的限定。一、市场寂静的时候不进场，比如：某个市场的主要市场休市；西方大型连续假日，特别是圣诞节期间。二、只操作15分钟图和15分钟图以上级别的交易机会，其他机会放弃。三、日线图和日线图以上时间级别的机会，必须在小时图上找到入场信号才交易。四、所有的进场交易，原则上以挂单方式进行，不鼓励现价买卖。五、只做趋势明朗的币种，不做趋势不明朗的币种。（熟悉度，明朗度、规范性，波动性）六、做多的时候，只做强势币种，不做弱势币种；做空的时候，只做弱势币种，不做强势币种。七、任何交易，都至少包含入场价、止损价、目标价、仓位控制4个基本要素，并尽量做好变动预案。八、如持有的同一货币头寸有浮动亏损，则不在该货币上开立新仓，无论接下来出现的是几类机会。或者出现了多大幅度的亏损后，不再加仓。最初的计划内加仓排除在外。九、震荡市，当震荡幅度小于100点时，震荡区间内不交易。第三节 入场后纪律入场后，也要通过纪律来防止人心理上的变化而临时产生的不良决策。对于大多数投资者而言，入场后产生的临时决策发生错误的可能性更大。只有在入场前作了充分的准备工作，才能降低入场后的风险。一、所有的出场交易（止损和目标），原则上以挂单方式进行，不鼓励现价买卖。二、日内短线头寸盈利超过30点，则第一时间将止损提到成本价附近。三、严格执行同一时间级别的交易计划。比如依据小时图所做的操作，不单独因为30分钟图出现的短线不良迹象而贸然改变计划。主动离场的必须有明确的规则，也就是明确的平仓规则。四、短线逆势单入场后，如果出现亏损，不因任何信号变更为中线头寸。五、短线逆势交易头寸，持仓过夜不超过3日。（一）风险管理1、什么是风险和风险管理风险是一种客观存在的、不可避免的，并在一定条件下还带有某些规律性。因此,只能试图将风险减小到最低的程度,而不可能完全避免或消除。降低风险的最有效方法就是要意识并认可风险的存在，积极的去面对、去寻找，才能够有效地控制风险，将风险降低到最小程度。风险管理：是经济单位对风险进行识别、衡量分析，并在此基础上有效地处置和规避风险，降低由风险带来地损失。 2、黄金投资市场的风险特征a. 投资风险的广泛性在黄金投资市场中，从投资研究、行情分析、投资方案、投资决策、风险控制、资金管理、账户安全、不可抗拒因素导致的风险等等，几乎存在于黄金投资的各个环节，因此具有广泛性。b. 投资风险存在的客观性投资风险的客观性不会因为投资者的主观意愿而消逝。投资风险是由不确定的因素作用而形成的，而这些不确定因素是客观存在的，单独投资者不控制所有投资环节，更无法预期到未来影响黄金价格因素的变化，因此投资客观存在。c. 投资风险的影响性进入投资市场一定要有投资风险的意识。因为在投资市场之中，收益和风险是始终是并存的。但多数人首先是从一种负面的角度来考虑风险，甚至认为有风险就会发生亏损。正是由于风险具有消极的、负面的不确定因素，致使得许多人不敢正视，无法客观的看待和面对投资市场，所以举足不前。d. 投资风险的相对性和可变性黄金投资的风险是相对于投资者选择的投资品种而言的，投资黄金现货和期货的结果是截然不同的。前者风险小，但收益低；而后者风险大，但收益很高。所以风险不可一概而论，有很强的相对性。同时，投资风险的可变性也是很强的。由于影响黄金价格的因素在发生变化的过程中，会对投资者的资金造成盈利或亏损的影响，并且有可能出现盈利和亏损的反复变化。投资风险会根据客户资金的盈亏增大、减小，但这种风险不会完全消失。e.投资风险具有一定的可预见性黄金价格波动受其他因素影响，如：原油和美元的走势、地缘政治因素的变化等等，都将影响黄金价格的波动，对于这些因素的分析对于黄金投资的操作而言具有一定的可预见性。客观、理性的分析将会为投资操作提供一定的指引作用。3、风险管理的必要性在投资市场如果没有风险管理的意识，会使资金出现危机，失去赢利的机会。主要体现在以下几个方面。可以降低投资的风险率使用风险管理，可以合理有效的调配资金，把损失降到最低限度，将风险最小化，创造更多的获利机会。从而达到降低投资风险的目的。有助于保持良好的投资心态这一点至关重要。在资金操作过程中，难免因为失误而造成资金的亏损。如果能够合理的控制风险，当出现亏损时有助于保持良好的投资心态，可以减少情绪慌乱中的盲目操作，降低了连续亏损的可能性。4、风险管理的实施 根据资金状况订制合理的操作计划和方案在操作之前根据资金量大小合理的订制资金运作的比例，为失误操作造成的损失留下回旋的空间和机会。 根据时间条件订制适宜的操作风格每个投资者拥有的操作时间是不同的。如果有足够的时间盯盘，并且具有一定的技术分析功底，可以通过短线操作获得更多的收益机会；如果只是有很少的时间关注盘面，不适宜作短线的操作。则需要慎重寻找一个比较可靠的并且趋势较长的介入点中长线持有，累计获利较大时再予以出局套现。树立良好的投资心态做任何事情都必须拥有一个良好的心态，投资也不例外。心态平和时，思路往往比较清晰，面对行情的波动能够客观的看待和分析，才能够理性操作。建立操作纪律并严格执行行情每时每刻都在发生变