石河子大学证券投资学习题集.doc

第一章 证券概述 一、单选题 1、证券按其性质不同，可以分为 （ ） 。 A.凭证证券和有价证券 B.资本证券和货币证券 C.商品证券和无价证券 D.虚拟证券和有价 2、广义的有价证券包括 （ ）货币证券和资本证券。 A.商品证券 B.凭证证券 C.权益证券 D.债务证券 3、有价证券是（ ）的一种形式。 A.商品证券 B.权益资本 C.虚拟资本 D.债务资本 4、证券按发行主体不同，可分为公司证券、（ ）、政府证券和国际证券。 A.银行证券 B.保险公司证券 C.投资公司证券 D.金融机构证券 5、证券持有者可以获得一定数额的收益，这是投资者转让资金使用权的报酬。此收益的最终源泉是（ ） 。 A.买卖差价 B.利息或红利 C.生产经营过程中的价值增值 D.虚拟资本价值 6、投资者持有证券是为了取得收益，但持有证券也要冒得不到收益甚至损失的风 险。所以， 收益是对风险的补偿，风险与收益成（ ）关系。 A.正比 B.反比 C.不相关 D.线性 二、判断题 1、证券的最基本特征是法律特征和书面特征。（ ）2、购物券是一种有价证券。（ ）3、有价证券是指无票面金额，证明持券人有权按期取得一定收入并可自由转让和买卖的所有权或债权证券。( )4、有价证券的价格证明了它本身是有价值的。（ ）5、有价证券本身没有价值，所以没有价格。（ ）6、有价证券是虚拟资本的一种形式，能给持有者带来收益。（ ）7、持有有价证券可以获得一定数额的收益，这种收益只有通过转让有价证券才能获得。 （ ） 8、货币证券是指本身能使持券人或第三者取得货币索取权的有价证券。（ ）9、资本证券是有价证券的主要形式，狭义的有价证券即指资本证券。 （ ） 10、股票、债券和证券投资基金属于货币证券。（ ）三、名词解释 1、证券 2、有价证券 3、货币证券 4、资本证券 5、上市证券 第二章 证券市场概述一、单选题 1、证券市场按其职能（即纵向结构）划分，可分为（ ） 。 A.股票市场和债券市场 B.场内市场和场外市场 C.发行市场和流通市场 D.国内市场和国外市场 2、下列不属于证券市场的基本职能的是（ ） 。 A.筹措资金 B.资本定价 C.资本配置 D.国有企业转制 3、证券市场按对象（即横向结构）划分，可分为（ ） 。 A.股票市场、债券市场和基金市场 B.发行市场和流通市场 C.国内市场和国际市场 D.场内市场和场外市场 4、证券发行人是指为筹措资金而发行债券和股票的（ ） 。 A.政府及其机构、金融机构、公司和企业 B.中央政府、地方政府、公司和企业 C.政府机构、中央银行、公司和企业 D.政府机构、金融机构、财政部、公司和企 业 5、机构投资者主要有（ ） 。 A.企业 B.金融机构 C.公益基金 D.以上都是 6、证券公司的主要业务内容有（ ） 。 A.股票、债券和基金 B.发行、自营和基金管理 C.承销、咨询和基金管理 D.承销、经纪、自营、投资咨询、购并、受托资产管理、基金管理 7、证券业协会和证券交易所属于（ ） 。 A.政府组织 B.政府在证券业的分支机构 C.自律组织 D.证券业最高监管机构 8、资本市场是融通长期资金的市场，它又可进一步分为（ ） 。 A.证券市场和回购协议市场 B.证券市场和中长期信贷市场 C.证券市场和同业拆借市场 D.证券市场和货币市场 9、以银行金融机构为中介进行的融资活动场所，即为（ ）市场。 A.直接融资 B.间接融资 C.资本 D.货币 10、以下的（ ）是会员制证券交易所的最高权力机构。 A.会员大会 B.董事会 C.理事会 D.监察委员会 11、期权的（ ）无需向交易所缴纳保证金。A卖方 B买方或者卖方 C买卖双方 D买方二、多选题 1、资本市场可划分为（ ） 。 A.中长期信贷市场和证券市场 B.中长期信贷市场、股票市场和债券市场 C.证券市场和回购市场 D.中长期信贷市场、证券市场和回购市场 2、证券市场按其纵向结构可以划分为（ ） 。 A.股票市场和债券市场 B.发行市场和流通市场 C.一级市场和二级市场 D.初级市场和次级市场 3、20世纪70年代开始，世界证券市场出现了高度繁荣的局面，形成了（ ） 的全新特征。 A.投资交易快速化 B.金融证券化 C.投资者固定化 D.证券市场自由化 4、我国采用无纸化发行和交易的证券品种有（ ） 。 A.ADRS B.基金 C.债券 D.股票 5、证券交易所的组织形式分为（ ） 。 A.公司制 B.会员制 C.合作制 D.独资 6、证券市场的参与者包括（ ） 。 A.证券发行人 B.证券投资人 C.证券市场中介机构 D.自律组织 三、判断题 1、证券投资者所承担的风险越大，其遭受的损失也越大。（ ）2、股份公司的自有资本来自于公司从股票市场上筹集的资金。（ ）3、证券发行人将证券出售给社会投资者，这一切是由证券承销商来完成的，所以，证券发行人就是证券承销商。（ ）4、证券发行人是资金的供应者。（ ）5、证券业协会是证券市场的监管机构。（ ）6、证券服务机构是指依法设立的从事证券服务业务的法人机构，它们是：会计事务所和律师事务所。 （ ） 7、间接融资是指通过银行所进行的资金融通活动。（ ）8、股票和债券融资由于投资银行介入其中，增加了直接融资的成本。（ ）9、证券的价格实际上是证券所代表的资本的价格，它充分地反映了证券市场的供求状况。 （ ） 10、证券市场是有价证券发行和流通以及与此相适应的组织与管理方式的总称。 （ ） 四、简答题 1、证券市场的参与者与监管者包括哪些？ 2、简述证券市场的基本功能。 3、简述证券交易所的特征。 4、简述证券公司的功能。 5、我国证券交易所组织形式如何？ 第三章 股票一、单选题 1、设立股份有限公司申请公开发行股票，发起人认购的股本数额不少于公司拟发 行股本总 额的（ ） 。 A.20% B.25% C.30% D.35% 2、股份有限公司的最高权力机构是（ ） 。 A.董事会 B.监事会 C.股东大会 D.理事会 3、监事由（ ）选举产生。 A.股东大会 B.职工代表大会 C.董事会 D.上级任命 4、股票体现的是（ ） 。 A.所有权关系 B.债券债务关系 C.信托关系 D.契约关系 5、蓝筹股通常指（ ） 的股票。 A.发行价格高 B.经营业绩好的大公司 C.交易价格高 D.交易活跃 6、市盈率的计算公式是（ ）A.每股价格乘以每股收益 B.市场价格除以账面价值 C.每股价格除以每股收益 D.每股价格加上每股收益7、在证券发行信息披露制度中处于核心地位的文件是（ ）。A年报概要 B上市公告书 C重大事项公告书 D招股说明书8、可以节约发行费用，但发行股票流动性差的发行方式是（ ）A.私募发行 B.公开发行 C.直接发行 D.间接发行9、开盘价的形成方式是（ ）A.集合竞价方式 B.连续竞价方式 C.协议价方式 D.拍卖价方式二、多选题 1、普通股票股东享有的权利主要是（ ） 。 A. 公司经营决策的参与权 B. 公司盈余分权 C. 剩余资产分配权 D. 优先认股权 2、按照投资者承担风险和享受权利的不同股票分为（ ） 。A.普通股股票 B.优先股股票 C.记名股票 D.不记名股票 3、普通股股票的优先认股权的处理方法有（ ） 。 A.行使此权利来认购新发行的普通股票B.将该权利转让给他人，从中获得一定的报酬 C.将公司分配的优先认股权向公司兑现 D.不行使此权利而听任其过期失效 4、上市股票的市场价格受诸多因素的影响，这些因素包括（ ） 。 A.公司经营状况 B.宏观经济因素 C.行业因素 D.投资者心理因素 5、证券的特征包括（ ）A.收益性 B.流动性 C.风险性 D.价格波动性6、按市场功能划分，证券市场可分为（ ）A.交易所市场 B.初级市场 C.场外交易市场 D.二级市场三、判断题 1、普通股是股份公司发行的一种标准股票。（ ）2、所谓不记名股票，是指在股票票面和股份公司股东名册上均不记载股东姓名的股票。 3、B 股是以美元或港币标明面值并认购和交易的。（ ） 4、公众股是指社会公众股部分。（ ）5、境外上市外资股是外币认购的、以境外上市地的货币标明面值的股票。（ ）四、名词解释 1、股份有限公司 2、股票 3、普通股股票 4、优先股股票 5、国家股 6、 法人股 7、公众股 8、公司职工股 9、社会公众股五、简答题 1、简述普通股股票的基本特征。 2、普通股股东享有哪些主要权利。 3、为什么说普通股股票是风险最大的股票？ 4、普通股的优先认股权有哪几种处理方法？ 5、简述发行优先股的意义。第四章 债券一、单选题 1、债券是由（ ）出具的。 A.投资者 B.债权人 C.债务人 D.代理发行者 2、债券代表其投资者的权利，这种权利称为（ ） 。 A.债权 B.资产所有权 C.财产支配权 D.资金使用权 3、债券根据（ ）分为政府债券、金融债券和公司债券。 A. 性质 B.对象 C.目的 D.主体 4、计算利息时，按一定期限将所生利息加入本金再计算利息，逐期滚算的债券被 称为 （ ） 。 A.贴现债券 B.复利债券 C.单利债券 D.累进利率债券 5、贴现债券的发行属于（ ） 。A.平价方式 B.溢价方式 C.折价方式 D.都不是 6、债券分为实物债券、凭证式债券和记账式债券的依据是（ ） 。 A.券面形态 B.发行方式 C.流通方式 D.偿还方式 7、公债不是（ ） 。 A.有价证券 B.虚拟资本 C.筹资手段 D.所有权凭证 8、安全性最高的有价证券是（ ） 。 A.股票 B.国债 C.公司债券 D.金融债券 9、公司不以任何资产作担保而发行的债券是（ ） 。A.信用公司债 B.承保公司债 C.参与公司债 D.收益公司债 10、公司以其金融资产抵押而发行的债券是（ ） 。 A.承保公司债 B.不动产抵押公司债C.证券抵押信托公司债 D.设备信托公司债 二、多选题 1、债券票面的基本要素有（ ） 。 A.债券票面价值 B.债券偿还期限 C.债券利率 D.债券发行者名称 2、影响债券利率的因素主要有（ ） 。 A.银行利率水平 B.筹资者资信 C.债券票面金额 D.债券偿还期限 3、影响债券偿还期限的因素主要有（ ） 。 A.债券票面金额 B.债务人资金需求时限 C.市场利率变化 D.债券变现能力 4、根据债券券面形态，国债可以分为（ ） 。 A.实物国债 B.凭证式国债 C.记帐式国债 D.附息票国债 5、债券的性质可以概括为（ ） 。 A.属于有价证券 B.是一种真实资本 C.是债权的表现 D.是所有权凭证 6、债券的特征可以表现为（ ） 。 A.偿还性 B.安全性 C.收益性 D.流动性 7、按计息方式分类，债券可以分为（ ） 。 A.单利债券 B.复利债券 C.贴现债券 D.累进利率债券 三、判断题 1、 债券不是债权债务关系的法律凭证。（ ）2、一般来说，当未来市场利率趋于下降时，应发行期限较长的债券，这样可以有利于降低 筹资者的利息负担。（ ）3、债券利息对于债务人来说是筹资成本，对于债权人来说是投资收益。（ ）4、债券投资收益不能收回有两种情况，一是债务人不履行义务，二是流通市场风险。（ ）5、一般来说，当市场利率下跌时，债券的市场价格也会跟随下跌。（ ）6、发行债券是金融机构的主动负债。（ ）7、债券持有者可以按期获取利息及到期收回本金，并参与公司的经营决策。（ ）8、在美国发行的外国债券被称为扬基债券， 在日本发行的外国债券称为武士债券。 （ ） 四、名词解释 1、债券 2、公司债券 3、担保债券 4、凭证式债券 5、记账式债券 五、简答题 1、债券票面有哪些基本要素。 2、影响债券利率的因素主要有哪些。 3、决定债券偿还期限长短的主要因素有哪些。4、债券有哪些基本特征。 第五章 证券投资基金一、单选题 1、证券投资基金通过发行基金单位集中的资金，交由（ ）管理和运用。 A.基金托管人 B.基金承销公司 C.基金管理人 D.基金投资顾问 2、证券投资基金通过发行基金单位集中的资金，交由（ ）托管 。 A.基金托管人 B.基金承销公司 C.基金管理人 D.基金投资顾问 3、契约型基金反映的是（ ） 。 A.产权关系 B.所有权关系 C.债权债务关系 D.信托关系 4、证券投资基金的资金主要投向（ ） 。 A.实业 B.邮票 C.有价证券 D.珠宝 5、开放式基金的基金单位是直接按（ ）来计价的 。 A.市场供求 B.基金资产总值 C.基金单位资产净值 D.基金收益 6、在计算基金资产总额时，基金拥有的上市股票、认股权证是以计算日集中交易 市场的 （ ）为准 。 A.开盘价 B.收盘价 C.最高价 D.最低价 7、 在计算基金资产总额时， 基金拥有的上市债券，是以计算日集中交易市场的（ ）为准 。 A.开盘价 B.收盘价 C.最高价 D.最低价 二、多选题 1、作为证券市场一种重要的投资方式，证券投资基金具备的明显特点是（ ） 。 A.集合投资 B.较高收益 C.分散风险 D.专家管理 2、按基金设立后能否赎回或能否追加投资，基金可分为（ ） 。 A.收入型基金 B.封闭型基金 C.开放型基金 D.成长型基金 3、根据组织形式的不同，投资基金可分为（ ） 。 A.封闭型基金 B.开放型基金 C.契约型基金 D.公司型基金 4、货币市场基金的投资工具包括（ ） 。 A.股票 B.银行票据 C.商业票据 D.短期国债 5、开放式基金的交易价格取决于基金每单位净资产值的大小，具体是（ ） 。 A.申购价一般是基金单位净资产值减去一定的首次购买费 B.赎回价一般是基金单位净资产值减去一定的赎回费 C.申购价一般是基金单位净资产值加上一定的首次购买费 D.赎回价一般是基金单位净资产值加上一定的赎回费 6、根据投资风险与收益的目标不同，可将投资基金划分为（ ） 。 A.成长型基金 B.收入型基金 C.成长及收入型基金 D.平衡型基金 三、判断题 1、证券投资基金既是一种投资制度，也是一种投资工具。（ ）2、证券投资基金是一种金融信托形式。它与一般金融信托关系一样，主要有委托 人、受托 人、受益人三个关系人，其中受托人与委托人之间订有信托契约。 （ ） 3、公司型基金是以发行股份的方式募集资金的。（ ）4、契约型基金设有董事会。（ ）5、基金托管人是基金资产的名义持有人。（ ）6、基金管理人的主要职责是负责投资分析、决策，并向基金托管人发出买进或卖 出证券及 相关指令。（ ）7、债券基金的收益受市场利率的影响，当市场利率下调时，其收益会下降；反之， 若市场 利率上调时，其收益会上升。 （ ） 8、根据我国相关基金法规的规定，各基金资产之间可以相互交易。（ ）9、基金托管人也可以从事基金投资。（ ）1、契约型基金是依法注册的法人。（ ）四、名词解释 1、基金证券 2、证券投资基金 3、契约型基金 4、公司型基金5、封闭型基 金 6、开放型基金7、基金管理人 8、基金托管人 9、基金资产净值 五、简答题 1、证券投资基金与股票、债券有哪些异同。 2、证券投资基金有哪些基本特征？ 3、简述封闭式基金与开放式基金的区别。4、简述契约型基金与公司型基金的区别。 第六章 证券投资的宏观经济分析一、单选题 1、高通货膨胀下的GDP增长必将导致证券价格的（ ） 。 A.上涨 B.剧烈波动 C.下跌 D.不确定 2、以下不属于一般性货币政策工具的是（ ） 。 A.法定存款准备金 B.再贴现政策 C.公开市场业务 D.直接信用控制 3、（ ）是影响股票市场供给的最直接、最根本的因素。A.宏观经济环境 B.制度因素 C.上市公司质量 D.行业大环境 4、下列何种类型的股票在经济周期的下跌末期能发挥较强的抗跌能力。（ ）A.公共事业 B.能源 C.设备 D.房地产 5、宏观经济分析的意义不包括（ ） 。 A.把握证券市场的总体变动趋势 B.判断整个证券市场的投资价值 C.掌握宏观经济政策对证券市场的影响力度与方向 D.个别证券的价值与走势 6、宏观经济运行对证券市场的影响通常不通过以下途径（ ） 。 A.公司经营效益 B.居民收入水平 C.投资者对股价的预期 D.通货膨胀和国际收支等 7、关于经济周期变动与股价波动的关系，以下表述错误的是（ ） 。 A.经济总是处在周期性运动中，股价伴随经济相应的波动，但股价的波动超前于经 济运动， 股价波动不是永恒的B.景气来临之时一马当先上涨的股票往往在衰退之时首当其冲下跌 C.能源、设备类股票在上涨初期将有优异表现，但其抗跌能力差 D.公用事业、 消费弹性较小的日常消费部门的股票则在下跌末期发挥较强的抗跌能力 8、实施积极财政政策对证券市场的影响不包括（ ） 。 A.减少税收、降低税率，扩大减免税范围，促进股票价格上涨，债券价格也将上涨 B.扩大财政支出，加大财政赤字，证券市场趋于活跃，价格自然上扬C.减少国债发行（或回购部分短期国债）缩小财政赤字规模，推动证券价格上扬 D.增加财政补贴，使整个证券价格的总体水平趋于上涨 二、多选题 1、宏观经济分析的意义包括（ ） 。 A.把握证券市场的总体变动趋势 B.判断整个证券市场的投资价值 C.掌握宏观经济政策对证券市场的影响力度与方向 D.个别证券的价值与走势 2、以下措施属于紧缩的货币政策的有（ ） 。 A.提高利率 B.降低利率 C.减少货币供应量 D.加强信贷控制 3、下列哪些行为会推动股票价格的上涨（ ） 。 A.降低法定存款准备金率 B.降低再贴现率 C.央行大量购买国债 D.控制信贷规模 4、以下属于汇率上升可能带来的结果的是（ ） 。 A.出口型企业股价上涨 B.导致外资流入，证券价格上涨 C.国内物价上涨，导致通货膨胀 D.国家回购国债，国债市场价格上扬 5、宏观经济运行对证券市场的影响通常通过以下途径（ ） 。 A.公司经营效益 B.居民收入水平 C.投资者对股价的预期 D.资金成本 6、关于经济周期变动与股价波动的关系，以下表述正确的是（ ） 。 A.经济总是处在周期性运动中，股价伴随经济相应的波动，但股价的波动超前于经 济运动， 股价波动是永恒的 B.景气来临之时一马当先上涨的股票往往在衰退之时首当其冲下跌 C.能源、设备类股票在上涨初期将有优异表现，但其抗跌能力差 D.公用事业、 消费弹性较小的日常消费部门的股票则在下跌末期发挥较强的抗跌能 力 7、实施积极财政政策对证券市场的影响包括（ ） 。 A.减少税收、降低税率，扩大减免税范围，促进股票价格上涨，债券价格也将上涨 B.扩大财政支出，加大财政赤字，证券市场趋于活跃，价格自然上扬 C.减少国债发行（或回购部分短期国债） ，推动证券价格上扬 D.增加财政补贴，使整个证券价格的总体水平趋于上涨 8、货币政策对证券市场的影响是（ ） 。 A.利率下降时，股票价格就上升，而利率上升时，股票价格就下降 B.中央银行大量购进有价证券推动股票价格上涨；反之，股票价格将下跌C.中央银行提高法定存款准备金率，证券行情趋于下跌 D.中央银行货币政策通过贷款计划实行总量控制的前提下，对不同行业和区域采取区别对待的方针 三、判断题 1、GDP即国民生产总值，是指一定时期内在一国国内新创造的产品和劳务的价 值总额。 （ ） 2、宏观经济因素对证券市场价格的影响是根本性的，也是全局性和长期性的。（ ）3、一国证券市场总是与该国的GDP成正相关的变化。（ ）4、一般而言，利率与股票价格成反相关变化。（ ）5、严重的通货膨胀能使股票和债券的价格同时下跌。（ ）6、股价的波动超前于经济运动，股价波动是永恒的。（ ）7、紧缩性财政政策将使得过热的经济受到控制，证券市场也将走弱，扩张性财政 政策刺激 经济发展，证券市场将走强。 （ ） 8、汇率上升时，本币表示的进口商品价格提高，进而带动国内物价水平上涨，引 起通货膨胀。为维持汇率稳定，政府可能动用外汇储备，抛售外汇，从而将减少本币的供应量，使得证券市场的价格下跌，反面效应可能是证券价格回升。（ ）四、名词解释 1、通货膨胀率 2、国内生产总值 3、经济增长率 4、经济周期 5、货币政策 6、财政政策 五、简答题 1、为什么说宏观经济因素是影响证券市场价格变动最重要的因素？ 2、试述货币政策对证券市场的影响。 3、试述财政政策对证券市场的影响。 4、试述汇率政策对证券市场的影响。 5、通货膨胀对证券市场有哪些影响？ 6、简述货币政策工具调控资金的具体手段和方法。七、扩充作业 1、阅读一份国家信息中心有关宏观经济的分析报告。 2、阅读一份上市公司年报摘要。 3、请了解我国当前采取何种货币政策和财政政策。 第七章 证券投资技术分析概述一、单项选择题 1、技术分析的理论基础是（ ）。 A 道氏理论 B 缺口理论 C 波浪理论 D 江恩理论 2、技术分析理论认为市场过去的行为（ ）。 A 完全确定未来的趋势 B 可以作为预测未来的参考 C 对预测未来的走势无帮助 3、证券价格是技术分析的基本要素之一,其中（ ）是技术分析最重要的价格指标。A 开盘价 B 收盘价 C 最高价 D 最低价 4、与基本分析相对，技术分析的优点是（ ）。 A 能够比较全面的把握证券价格的基本走势 B 同市场接近，考虑问题比较直观 C 考虑问题的范围相对较窄 D 进行证券买卖比较慢，获得利益的周期长 二、多项选择题 1、技术分析作为一种分析工具，其广泛地运用于（ ）。 A 证券市场 B 外汇市场 C 期货市场 D 期权市场 2、股价趋势从其运动方向看，可分为（ ）。 A 长期趋势 B 上涨趋势 C 水平趋势 D 下跌趋势 3、市场行为最基本的表现（ ）。 A 成交价 B 资金量 C 股指涨跌幅度 D 成交量 4、如果股市处于（ ）阶段，则宜做空头。 A 价涨量稳 B 价稳量缩 C 价跌量缩 D 价涨量缩 三、判断题 1、 技术分析是以证券市场的过去轨迹为基础， 预测证券价格未来变动趋势的一种分析方法。 2、道氏理论认为股市千变万化，但却跟经济发展一样都存在着周期性的变化规律。 3、缺口的形成必是当日开盘价出现跳空高开继续高奏或是跳空低开继续低走的结果。 4、反转不同于股价的变动，而是指对原先股价运动趋势的转折性变动。5、股价移动平均线可以帮助投资者把握股价的最高点和最低点。 6、成交量是某一交易日中成交的总交易额。 四、简答题 1、技术分析基于哪些假设前提？ 2、为什么说价、量是技术分析的基本要素？ 3、简述技术分析的主要分类？ 4、技术分析方法的主要特点？ 5、证券投资分析的意义何在？ 第八章 技术分析理论与方法一、单项选择题 1、当开盘价正好与最高价相等时出现的 K 线被称为（ ）。 A 光头阳线 B 光头阴线 C 光脚阳线 D 光脚阴线 2、K 线图中十字线的出现，表明（ ）。 A 买方力量还