理财计算器的使用(基础篇).doc

理财计算器使用讲解基础篇 鄙人不懂得财务计算的公式，但是懂得如何依靠计算器来进行理财计算。在操作理财计算器中，关键是要知道自己到底想要求什么参数，题目给出什么参数，不需要自己列出理财计算公式。剩下来的计算活就交给计算器去做即可。此为基础篇，希望同学们能够举一反三，尝试做一下复杂的理财计算。希望这个讲解能够帮到大家。l 基本操作键：1、设定完一个值后按EXE键，在计算器的右下角2、要想求一个值时，选一个到那个值按solve键，在计算器的右上角，on键的下面l 关于正负号，以自己钱包为基准，收到的钱为“+”，拿出的钱为“”。如贷款的钱为“+”，投入的钱为“”l 由于计算器会记录上一次计算的结果，为了不会出错，在一个新的计算开始前，请把所有的参数都设置为0。而P/Y和C/Y设置为1l 没在做一道题之前建议大家清除所有函数的数值。清除方法：先按SHITF键（在计算器的左上方），然后按数字9，然后选择ALL后按EXE键，再按EXE键，然后再按AC键即可。CMPD函数 一、参数Set：有begin和end两个参数，如果是逢期初投入的则是begin，如果是逢期末投入的则是end。该参数与PMT合用。N:期数I%：利率或贴现率PV：现值，即现在存入或支出多少钱PMT：每期收到或拿出多少钱等额本息法中，P/Y和C/Y的设置必须相同FV：终值（未来钱，即经过多少期后是多少钱）P/Y:按月还款、存入的设12，按季度的设4.如“每月存入”C/Y：按月计息的设12，按季度的设4.二、算法（一）算法一：无需使用PMT基本概念现值（PV）、终值（FV）和利率（I%） PV FV时间轴 N期PV是现在的钱，而FV是经过n期后的钱。如果没有其他条件的话，PV是等于FV的。比如说现在你有3000元放在家里，经过2年后，这3000元还是3000元；经过20年后，还是3000元，经过200年后，还是3000元。当然，前提是货币没有绝版成为了收藏品。但是如果把这3000元放进银行里面的话，那么由于每期会加上一定的利息（INT），因此经过n期后，已经不再是3000元了。那么假如利率（I%）的话，就使得PV不等于FV。在理财计算中，是知道PV、FV和I%其中两个量来求另一个量。因此，能够在题目中找到PV、FV和I%是关键，尤其是能够准确FV值，是理财师考试的核心。课本513页案例1找出相应的参数：PV为25美元，I%为6，n为350.求FV操作按CMPD后为以下参数赋值PV25，I%6，n350。为一个参数赋值之后要按一下EXE键（在计算器的右下角）才能为下一个参数赋值。然后选择在FV那里按solve键（在计算器右上角蓝色的那个键），得出结果是约180亿美元。解释为什么PV设25而不是25？因为以自己的钱包来为基准，如果自己拿出了25元存进了银行的话，那么自己口袋里面的钱就少了25元，所以是25而不是25。课本514页案例4FV20000，I%10，n20，求PV操作按CMPD后为以下参数赋值FV20000，I%10，n20。为一个参数赋值之后要按一下EXE键（在计算器的右下角）才能为下一个参数赋值。然后选择在PV那里按solve键（在计算器右上角蓝色的那个键），得出结果是2972.87。解释由于以自己的钱包来为基准，要求的是需要在自己口袋里拿出2972.87元存入银行，因此得出的结果是负值。课本515页案例4找出相应的参数：PV100000，I%0.720.8，n1，C/Y4.求FV。然后再用得出的结果（FV）减去10万元得出一年能获得的利息额。操作按CMPD后为以下参数赋值PV100000，I%0.720.8，n1，C/Y4。为一个参数赋值之后要按一下EXE键（在计算器的右下角）才能为下一个参数赋值。然后选择在FV那里按solve键（在计算器右上角蓝色的那个键），得出结果是100577.2454。即10万元的存款1年能后可获得本息共100577.2454元，然后用100577.2454元100000元577.2454元得出利息额。解说1、在每个参数中可以直接列式子赋值，无需另外计算出确切值后再赋值。如本案例中，可以直接在I%中输入0.720.8。2、题目要求我们按季度计息，因此C/Y设为4（二）算法二：需要使用PMT，基本概念PMT FV时间轴 PMT PMT PMT PMT PMT N期在房地产按揭、分期付款、分期定投的情况下，会用到涉及到每期投入多少钱（PMT）。就如图所示，假设借款80万（FV），分5期还清（n），问每期应该还多少钱（PMT）？假如没有考虑其他因素的话，FVnPMT。但是贷款是有利息的，考虑到利率因素（I%），那么FV与PMT的关系就不是简单的乘积关系了。并且每期是期末支付（end）还是期初支付（begin）也会有所影响。所以要区分与算法一的不同，必须要分清楚何时是要用到PMT参数。在分期付款中，获得的贷款额是PV值，而不是FV值。因为获得的贷款是本金，而本金经过若干期后会加上一定的利息，这时才是FV值。关于PV和FV的辨别我们也可以理解成PV是本金，而FV是本金加利息。关键字：每期、每月、每年；期初/末、年初/末 告诉我们要用PMT参数 告诉我们要用set参数课本516页案例6找出相应的参数：set年末，PMT20000，I%6，n30。求FV操作按CMPD后为以下参数赋值setend，PMT20000，I%6，n30。为一个参数赋值之后要按一下EXE键（在计算器的右下角）才能为下一个参数赋值。要设定set的值，按一下EXE即可。然后选择在FV那里按solve键（在计算器右上角蓝色的那个键），得出结果是约1581163.72元。解说题目给定了关键字年末，则set设定为end课本517页案例9找出相应的参数：set月初，I%5，n1012，FV25000，P/Y12，C/Y4。求PMT操作按CMPD后为以下参数赋值setbegin，I%5，n1012，FV25000，P/Y12，C/Y4。为一个参数赋值之后要按一下EXE键（在计算器的右下角）才能为下一个参数赋值。要设定set的值，按一下EXE即可。然后选择在FV那里按solve键（在计算器右上角蓝色的那个键），得出结果是约-160.51元。解说题目出现了关键字“每月存入”，因此P/Y设为12。题目出现了关键字“按季度复利计息”，因此C/Y设为4。题目给定了关键字“月初”，则set设定为begin课本518页案例10找出相应的参数：n3012，PV75000，PMT500，P/Y12，C/Y12。求I%操作按CMPD后为以下参数赋值n3012，PV75000，PMT500，P/Y12，C/Y12。为一个参数赋值之后要按一下EXE键（在计算器的右下角）才能为下一个参数赋值。然后选择在I%那里按solve键（在计算器右上角蓝色的那个键），得出结果是约7.020304052元。解说现在获得的贷款为本金，因75000为PV的值，而不是FV的值。贷款75000元也就是把75000元放进口袋里，因此取正值而不是负值。PMT是每期要支付出去的，因此取负值。AMRT函数一、参数：Set：设定是期末（end）还是期初（begin）PM1：起始期PM2：终止期N：总期数I%：利率PV：现值PMT：每期投入的钱FV：终值等额本息法中，P/Y和C/Y的设置必须相同P/Y:按月还款、存入的设12，按季度的设4.如“每月存入”C/Y：按月计息的设12，按季度的设4.BAL：本金余额，剩余多少钱没有还。不能设定参数，只能算结果INT：每次还款的利息PRN：每次还多少本金INT：总利息PRN：总本金二、算法（一）求本金余额（BAL） FV时间轴 PMT PMT PMT PMT PMT PM1 PM2 BAL+利息 需要用到AMRT函数的通常是在分期付款的情况下，中途变更了还款计划的情况。如教材522页案例16中的，张先生由于偶获10万元收入需要提前还贷。那么我们就要求张先生还有多少本金（BAL）没有还。教材522页案例16第一步，用AMRT函数求BAL：找出相应的参数：PM1=1,PM2=512,I%6，n2012，PV800000，PMT5731.45，P/Y12，C/Y12。求BAL操作按AMRT后为以下参数赋值PM1=1,PM2=512,I%6，n2012，PV800000，PMT5731.45，P/Y12，C/Y12。为一个参数赋值之后要按一下EXE键（在计算器的右下角）才能为下一个参数赋值。然后选择在BAL那里按solve键（在计算器右上角蓝色的那个键），得出结果是约679196.6807元。第二步：由于拿10万来还贷，因此还剩679196.6807100000579196.6807元没有还。这时的579196.6807成为了PV（实际上579196.6807是没有还的本金），用CMPD函数求出n，找出相应的参数：I6，PMT5731.45，PV579196.6807，P/Y12，C/Y12，求n操作按CMDP后为以下参数赋值I6，PMT5731.45，PV579196.6807，P/Y12，C/Y12。为一个参数赋值之后要按一下EXE键（在计算器的右下角）才能为下一个参数赋值。然后选择在n那里按solve键（在计算器右上角蓝色的那个键），得出结果是约141.1039975，约12年。Cash函数：现金流，题目必定会给出现金流表一、参数I%：贴现率Csh=D.Editor X，输入现金流，从投入开始计算，有投入的设为负数，没有投入的则设为0.NPV：净现值。现金流现值IRR：内部报酬率课本525页案例17找出相应的参数：I10，Csh=D.Editor X输入的是表中的数值，由于没有投入，因此必须先要输入0后再依次输入表中数值，求NPV。操作按CASH后为一下参数赋值：I%10。在Csh=D.Editor X按EXE键后设置如下 X1 0 由于没有投入，因此在输入该表数值时现输入0，意思是0投入2 50003 70004 80005 10000 每输入完一个数值后按EXE才能继续输入下一个数值，输入完后按ESC键（在SOLVE的左边）退出。然后选择在NPV那里按solve键（在计算器右上角蓝色的那个键），得出结果是约23171.23147课本525页案例18找出相应的参数：I15，Csh=D.Editor X输入的是表中的数值，由于没有投入