财务分析概论.docx

一、财务分析概论1. 对会计报表的解读一般分为：会计报表质量分析、会计报表趋势分析、会计报表结构分析。2. 一般适用目标基准进行评价考核的对象是：内部人员。3. 现代财务开始于：19世纪后期。4. 便于企业未来的决策的主要手段和方法是：财务分析。5. 财务分析是企业相关利益主体以企业（财务报告及其他经济资料）为依据，对企业相关业绩及其他情况的分析。6. 财务分析的首要内容应当是：会计报表解读。7. 对企业的（发展能力）评价是一个全方位、多角度评价过程。8. 在一定的评价目标下，人为设定的划分评价对象优劣的财务标准是：财务分析评价基准。9. （行业基准）是行业内所有企业某个相同财务指标的平均水平，或者较优水平。10. 在各项财务分析评价基准中，可比性较高的是：历史基准。11. 行业基准的主要优点是：行业内便于比较。12. 财务分析人员综合企业历史财务数据和现实经济状况提出的理想标准的是：目标基准。13. 当前我国的财务报告基本可以分为：会计报表和报表附注。14. 债权人关注的重点是：偿债能力。15. 企业投资者进行财务分析的根本目的是关心企业的：盈利能力。16. 关注收益稳定性及经营安全性的信息主体是：债权人。17. 财务信息的内容按照是否由企业会计系统提供，可分为：会计信息和非会计信息。18. （财务报告）是财务分析最重要的依据和最主要的财务信息来源。19. （成本报表）是不需要对外报送的报表。20. （可靠性）要求企业应当以实际发生的交易或事项为依据进行会计确认、计量和报告。21. 统一企业不同时期发生的相同或者类似的交易或事项，应当采用一致的会计政策，不得随意变更。体现了会计信息质量的（可比性）要求。22. 通过主要目标或指标值变化的对比，确定出差异，分析和判断企业经营及财务状况的方法是：比较分析法。23. 根据经济活动客观存在的相互依存、相互联系，将两个性质不同但又相关的指标加以对比，求出比率，以便从经济活动的客观联系中认识企业生产经营状况的分析是指：相关比率分析。24. 通过计算某项财务指标占总体的百分比来分析的方法是指：构成比率分析。25. 财务分析中使用最普遍的分析方法：比率分析法。26. 实际分析中，比较常见的构成比率分析是：共同比财务报表。27. 通常与因素分析法密不可分的是：指标分解。28. 通过顺序变换各个因素的数量，来计算各个因素的变动对总的经济指标的影响程度的分析方法是指：因素分析法。29. 资产负债表定比分析与环比分析，属于资产负债表的：趋势分析。30. 了解企业财务状况的发展趋势，应当使用的方法是：趋势分析法。31. 计算动态比率的公式：32. 财务分析地位的重要性主要体现在：业务结构的复杂化、财务信息的专业化、企业的公众化、组织形式的复杂化。33. 关于财务分析评价基准的说法，表述正确的是：经验基准的形成一般没有理论支撑，只是简单的根据事实现象归纳的结果；在使用行业标准时，需要考虑是否调整不同企业间的会计政策差异。34. 财务报表分析中经常使用的评价基准有：经验基准、行业基准、历史基准、目标基准。35. 财务综合分析的具体方法包括:杜邦分析法、沃尔评分法。36. 财务报告的主要内容包括：资产负债表、利润表、现金流量表、所有者权益变动表、附注。37. 投资者需求的信息主要包括：影响企业价值主要因素的信息、企业财务安全的信息。38. 属于内部非公开信息的有：财务预算、企业成本构成。39. 财务信息的内容按照是否由企业会计系统提供，可以分为：会计信息、非会计信息。40. 非会计信息主要包括：审计报告、市场信息、公司治理信息、宏观经济信息。41. 财务分析的基本程序包括：确立分析目标，明确分析内容；收集分析资料；确定分析基准；选择分析方法；作出分析结论，提出相关建议。42. 根据财务信息主体的不同，可将财务分析的目的分为：投资分析目的、信用分析目的、经营决策分析目的。43. 比较分析法按照比较形式的不同可以分为：绝对数比较、百分比变动比较。44. 放弃使用比较分析法的场合有：基准金额为很小的正数、基准金额为零、基准金额为负数。45. 比较分析法主要包括：构成比率分析、相关比率分析。46. （目标基准）是财务分析人员综合企业历史财务数据和现实经济状况提出的理想标准。47. 会计报表的信息是财务分析关注的重点，表外信息对会计报表起到补充和解释说明的作用。48. 企业供应商进行财务报表分析时主要关注：与企业信用风险和偿债能力有关的信息。49. 垄断型企业在确定分析评价基准时，主要使用：历史基准或者目标基准。50. 比率分析法是利用指标间的相互关系，通过计算比率来考察、计量和评价企业财务状况的一种方法。51. 定比动态比率可以观察指标总体的变动趋势，环比动态比率可以观察指标的变动进度。52. 简述财务报表分析的目的。财务分析的目的就是通过对财务报告以及其他企业相关信息进行综合分析，得出简洁明了的分析结论，从而帮助企业相关利益人进行决策和评价。具体可以分为：为投资决策、信贷决策、销售决策和宏观经济等提供依据；为企业内部经营管理业绩评价、监督和选择经营管理者提供依据。53. 简述财务分析的内容。会计报表解读；盈利能力分析；偿债能力分析；营运能力分析；发展能力分析；财务综合分析。54. 简述财务分析基准的种类及其含义。经验基准。经验基准是依据大量的长期的日常观察和实践形成的基准，该基准的形成一般没有理论支撑，只是简单地根据事实现象归纳的结果。行业基准。行业基准是行业内所有企业某个相同财务指标的平均水平，或者是较优水平。历史基准。历史基准是指本企业在过去某段时期内的实际值，根据需要，可以选择历史平均值，也可以选择最佳值作为基准。目标基准。目标基准是财务分析人员综合企业历史财务数据和现实经济状况提出的理想标准。55. 简述财务信息需求主体及其信息需求。股股东及潜在投资者。投资者需求的信息主要与企业价值评估有关，影响企业价值的主要因素是未来的盈利能力，同时投资者还需要关注投资风险，注重企业财务安全性的信息。债权人。债权人更加关注企业收益的稳定性以及经营的安全性。着重分析企业的偿债能力以及企业的信用和违约风险。企业内部管理者。企业内部管理者在日常经营活动中需要充分利用已有的财务信息进行分析，找出企业的经营劣势和不足，以便与改进和。政府。政府对财务信息的需求是基于其所具有的不同角色。首先政府作为社会公共管理部门，其主要收入来源是税收，企业作为纳税主体，需要接受政府的监督合法纳税，此时政府主要需要与增值税、所得税等有关的财务信息；其次政府还可能是企业的投资者。其以所有者的角度来需求企业财务信息，所需求的内容也与其他企业股东大体相同。企业供应商。供应商非常关注与企业信用风险和偿债能力有关的财务信息，并做出分析，判断企业未来状况，以制定合理的信用政策。56. 简述会计信息的质量特征。可靠性。相关性。可理解性。可比性。实质重于形式。重要性。谨慎性。及时性。57. 财务分析的基本方法主要有哪些。比较分析法。是指通过主要项目或指标变化的对比，确定出差异，分析和判断企业经营及财务状况的一种方法。比率分析法。是利用指标间的相互关系，通过计算比率来考察、计量和评价企业财务状况的一种方法。因素分析法。就是通过顺序变换各个因素的数量，来计算各个因素的变动对总的经济指标的影响程度的一种方法。趋势分析法。是根据企业连续数期的财务报告，以第一年或两外选择某一年份为基期，计算每一期各项目对基期同一项目的趋势百分比，或计算趋势率及指数，形成一系列具有可比性的百分数或指数，从而揭示当期财务状况和经营成果的增减变化及其发展趋势。58. A公司为国内上市公司，2006年度与2007年度的部分资产负债表如下表所示：单位：万元项目2006年2007年增减变动绝对额增减变动百分比2007年各项目占总资产的比率货币资金1501803020%0.05%应收账款11480-34-29.82%0.02%长期股权投资1540002000004600029.87%60.61%固定资产合计29002600-300-10.34%0.79%资产合计150000330000180000120%100%要求：以2006年度数据作为分析基准，以2007年度数据为分析对象，采用趋势分析法，进行绝对数比较和百分比变动比较，并填列上表；计算2007年度各项目占总资产的比率，并填列上表。59. 某上市公司B的部分利润表项目如下表所示：单位：万元项目2006年2007年增减变动绝对额增减变动百分比2007年各项目占主营业务收入百分比主营业务收入1850023000450024.32%100%主营业务成本1260017000440034.92%73.91%主营业务利润550060005009.09%26.09%所得税901203033.33%0.52%净利润3000330030010%14.35%要求：以2006年度作为分析基准，以2007年度作为分析对象，采用比较分析法进行绝对数比较和百分比变动比较，并填列上表；计算2007年度各项目占主营业务收入的比率，并填列上表。60. 根据某公司2006、2007两个年度的资产负债表、利润表及其附注表资料以及会计报表附注，给出以下分析数据：单位：千元项目2006年2007年平均总资产963815231平均净资产856111458利息支出146189利润总额8211689所得税率33%30%要求：用连环替代法计算各因素变动对资本营运能力的影响程度。项目2006年2007年总资产报酬率（%）10.03%12.33%负债利息率（%）13.56%5.01%负债/净资产0.12580.3293净利润（千元）5501182净资产收益率（%）6.42%10.32%总资产报酬率=利润总额+利息支出平均总资产*100%负债利息率=利息支出平均总资产-平均净资产*100%由上表可知2007年净资产收益率比2006年提高了3.9%，（10.32%-6.42%=3.9%）采用连环替代法计算如下：2006年：10.03%+（10.03%-13.56%）*0.1258*（1-33%）=6.42%第一次替代：12.33%+（12.33%-13.56%）*0.1258*（1-33%）=8.16%第二次替代：12.33%+（12.33%-5.01%）*0.1258*（1-33%）=8.88%第三次替代：12.33%+（12.33%-5.01%）*0.3293*（1-33%）=9.88%2007年：12.33%+（12.33%-5.01%）*0.3293*（1-30%）=10.32%总资产报酬率变动的影响为：8.16%-6.42%=1.74%负债利息率变动的影响：8.88%-8.16%=0.72%资本结构变动的影响：9.88%-8.88%=1%税率变动的影响：10.32%-9.88%=0.44%61. 采用比率分析法进行财务分析，在构建比率时应当注意哪些问题。比率的构建是根据分析需要而定的，不只是只有书本中列示的那些，所列示的只是比较常用罢了。构建比率时应当注意分子分母的两个指标应当具有经济关系，不能随意使用两个指标就拼凑一个比率。当构建比率的两个指标之一来自于资产负债表，另一个指标来自于利润表或现金流量表时，资产负债表数据应当取期间内的平均数，这是因为资产负债表是时点报表，表示某一时刻的财务状况，而利润表和现金流量表是期间报表，表示一定期间内的经营成果和现金流量，两者的口径不同所致。62. 下面列示了某公司三年利润表资料：年度2005年2006年2007年产品销售收入280370415减：产品销售成本190276340产品销售费用132231产品销售税金及附加-产品销售利润777244加：其他业务利润0.61.74.6减：管理费用343450 财务费用4.63.63.5营业利润3936.1-4.9加：投资收益00.51.1 营业外收入100.090.3减：营业外支出0.91.90.1利润总额38.134.79-3.6减：所得税1110.790净利润27.124-3.6要求：计算产品销售利润，净利润增减差异及增减差异变动百分比。简要分析本公司净利润增减变动的原因。2006年较2005年销售利润增减变动差异=72-77=-5（万元）差异变动百分比为-577*100%=-6.49%2007年较2006年销售利润增减变动差异=44-72=-28（万元）差异变动百分比为-2872*100%=-38.89%2006年较2005年净利润增减变动差异=24-27.1=-3.1（万元）差异变动百分比为-3.127.1*100%=-11.44%2007年较2006年净利润增减变动差异=-3.6-24=-27.6（万元）差异变动百分比为-27.624*100%=-1.15%分析：就该公司销售业务而言，三年来呈现滑坡趋势，可以看出，净利润的大幅度下滑首先与销售利润下降有关，2007年较2006年销售净利润下滑28万元，下降38.89%，这主要是由于销售成本和销售费用每一年都比上一年有较大幅度增加所致。净利润下降其次与管理费用有关，2007年管理费用猛升是导致当年利润下降幅度超过销售利润下降幅度的主要原因；营业以外的各项目虽然变化趋势非常看好，但终究不是“重头戏”，因此公司的利润走势是令人担忧的，必须认真分析费用成本上升的原因，加强成本管理。63.简述因素分析法的步骤。确定分析对象，运用比较分析法，将分析对象的指标与选择的基准进行比较，求出差异数。确定分析对象的影响因素。确定分析对象指标与其影响因素之间的数量关系，建立函数关系式。按照一定顺序依次替换各个因素变量，计算各个因素对分析对象指标的影响程度。64.简述趋势分析法。趋势分析法是根据企业连续数期的财务报告，以第一年或另外选择某一年份为基期，计算每一期各项目对基期同一项目的趋势百分比，或计算趋势比率及指数，形成一系列具有可比性的百分数或指标，从而揭示当期财务状况和经营成果的增减变化及其发展趋势。趋势分析可以绘成统计图表，以目测指标变动趋势，也可以采用比较法，即将连续几期的同一类型报表加以比较，这种比较可以是绝对数的比较，也可以换算为同一基期的百分比或指数。对不同时期财务指标的比较，可以计算成动态比率指标，依据采用的基期不同，所计算的动态指标比率可以有两种：定比动态比率和环比动态比率，其计算公式如下：定比动态比率=分析期数额固定基期数额*100%环比动态比率=分析期数额前期数额*1