山东矿机：拟收购准格尔旗柏树坡煤炭有限责任公司51%股权所涉及准格尔旗柏树坡煤炭有限 2011-05-18.pdf

准格尔旗柏树坡煤炭有限责任公司股东全部权益价值资产评估报告书 网址 http www caa 电话 010 88395166传真 010 88395661邮编100044 地址 北京市西城区车公庄大街 9 号院五栋大楼 B1 栋 13 层邮箱 caacaa 资产评估报告目录资产评估报告目录 声明声明 1 摘要 1 摘要 2 一 委托方 被评估单位和业务约定书约定的其他评估报告使用者概况 2 一 委托方 被评估单位和业务约定书约定的其他评估报告使用者概况 4 二 评估目的 4 二 评估目的 7 三 评估对象和评估范围 7 三 评估对象和评估范围 7 四 价值类型及其定义 7 四 价值类型及其定义 8 五 评估基准日 8 五 评估基准日 8 六 评估依据 8 六 评估依据 8 七 评估方法 8 七 评估方法 13 八 评估程序实施过程和情况 13 八 评估程序实施过程和情况 15 九 评估假设 15 九 评估假设 16 十 评估结论 16 十 评估结论 17 十一 特别事项说明 17 十一 特别事项说明 18 十二 评估报告使用限制说明 18 十二 评估报告使用限制说明 18 十三 评估报告日 18 十三 评估报告日 20 附件 20 附件 准格尔旗柏树坡煤炭有限责任公司股东全部权益价值资产评估报告书 网址 http www caa 电话 010 88395166传真 010 88395661邮编 100044 地址 北京市西城区车公庄大街 9 号院五栋大楼 B1 栋 13 层邮箱 caacaa 1 声明声明 一 我们在执行本资产评估业务中 遵循相关法律法规和资产评估准则 恪守 独立 客观和公正的原则 二 遵守相关法律 法规和资产评估准则 对评估对象价值进行估算并发表专 业意见 是注册资产评估师的责任 提供必要的资料并保证所提供资料的真实性 合法性和完整性 恰当使用评估报告是委托方和相关当事方的责任 三 我们与评估报告中的评估对象没有现存或者预期的利益关系 与相关当事 方没有现存或者预期的利益关系 对相关当事方不存在偏见 四 我们已对评估报告中的评估对象及其所涉及资产进行现场调查 我们已对 评估对象及其所涉及资产的法律权属状况给予必要的关注 对评估对象及其所涉及 资产的法律权属资料进行了查验 但不对评估对象的法律权属做任何形式的保证 五 我们出具的评估报告中的分析 判断和结论受评估报告中假设和限定条件 的限制 评估报告使用者应当充分考虑评估报告中载明的假设 限定条件 特别事 项说明及其对评估结论的影响 六 我们对评估对象的价值进行估算并发表的专业意见 是经济行为实现的参 考依据 本评估报告仅供评估报告使用者在评估结论有效期限内用于评估报告中载 明的评估目的 因使用不当造成的后果与本评估机构及签字注册资产评估师无关 七 注册资产评估师执行资产评估业务的目的是对评估对象价值进行估算并发 表专业意见 并不承担相关当事人决策的责任 评估结论不应当被认为是对评估对 象可实现价格的保证 准格尔旗柏树坡煤炭有限责任公司股东全部权益价值资产评估报告书 网址 http www caa 电话 010 88395166传真 010 88395661邮编 100044 地址 北京市西城区车公庄大街 9 号院五栋大楼 B1 栋 13 层邮箱 caacaa 2 山东矿机集团股份有限公司拟收购 准格尔旗柏树坡煤炭有限责任公司 51 股权所涉及准格尔旗柏树坡煤炭有限 责任公司股东全部权益价值 山东矿机集团股份有限公司拟收购 准格尔旗柏树坡煤炭有限责任公司 51 股权所涉及准格尔旗柏树坡煤炭有限 责任公司股东全部权益价值 资产评估报告书资产评估报告书 摘要摘要 中天华资评报字 2011 第1115号 北京中天华资产评估有限责任公司接受山东矿机集团股份有限公司的委托 对 山东矿机集团股份有限公司拟收购准格尔旗柏树坡煤炭有限责任公司51 股权所涉 及的准格尔旗柏树坡煤炭有限责任公司股东全部权益价值进行了评估 为拟进行的 股权收购行为提供价值参考依据 根据评估目的 本次评估对象为准格尔旗柏树坡煤炭有限责任公司股东全部权 益 评估范围是准格尔旗柏树坡煤炭有限责任公司于评估基准日的全部资产及相关 负债 具体评估范围以准格尔旗柏树坡煤炭有限责任公司提供的资产负债表和资产 评估申报表为基础 评估基准日为2011年3月31日 本次评估的价值类型为市场价值 本次评估以持续使用和公开市场为前提 结合评估对象的实际情况 综合考虑 各种影响因素 采用资产基础法对准格尔旗柏树坡煤炭有限责任公司进行整体评估 并最后确定评估结论 在评估过程中 本公司评估人员对评估范围内的资产 按照行业规范要求 履 行了必要的评估程序 具体包括 清查核实 实地查勘 市场调查和询证 评定估 算等评估程序 准格尔旗柏树坡煤炭有限责任公司股东全部权益价值资产评估报告书 网址 http www caa 电话 010 88395166传真 010 88395661邮编 100044 地址 北京市西城区车公庄大街 9 号院五栋大楼 B1 栋 13 层邮箱 caacaa 3 根据以上评估工作 在评估前提和假设条件充分实现的条件下 得出如下评估 结论 资产基础法评估结果 准格尔旗柏树坡煤炭有限责任公司总资产账面值 10 489 97万元 总负债为5 425 22万元 净资产为5 064 75万元 总资产评估值为 68 833 70万元 增值额为58 343 73万元 增值率为556 19 总负债评估值为 5 425 22万元 净资产评估值为63 408 48万元 增值额为58 343 73万元 增值率 为1 151 96 在使用本评估结论时 特别提请报告使用者使用本报告时注意报告中所载明的特 殊事项以及期后重大事项 本报告评估结论自评估基准日起一年内有效 即有效期至2012年3月30日 超过一 年 需重新进行评估 以上内容摘自评估报告正文 欲了解本评估项目的详细情况和合理理解评估结 论 应当阅读评估报告正文 以上内容摘自评估报告正文 欲了解本评估项目的详细情况和合理理解评估结 论 应当阅读评估报告正文 准格尔旗柏树坡煤炭有限责任公司股东全部权益价值资产评估报告书 网址 http www caa 电话 010 88395166传真 010 88395661邮编 100044 地址 北京市西城区车公庄大街 9 号院五栋大楼 B1 栋 13 层邮箱 caacaa 4 山东矿机集团股份有限公司拟收购准格尔旗柏树 坡煤炭有限责任公司51 股权所涉及的准格尔旗柏 树坡煤炭有限责任公司股东全部权益价值 资产评估报告书 山东矿机集团股份有限公司拟收购准格尔旗柏树 坡煤炭有限责任公司51 股权所涉及的准格尔旗柏 树坡煤炭有限责任公司股东全部权益价值 资产评估报告书 中天华资评报字 2011 第1115号 山东矿机集团股份有限公司 北京中天华资产评估有限责任公司接受贵公司的委托 根据有关法律 法规和 资产评估准则 资产评估原则 采用资产基础法按照必要的评估程序 对山东矿机 集团股份有限公司拟收购准格尔旗柏树坡煤炭有限责任公司51 股权行为所涉及的 股东全部权益在2011年3月31日的市场价值进行了评估 现将资产评估情况报告如下 一 委托方 被评估单位和业务约定书约定的其他评估报告使用者概况一 委托方 被评估单位和业务约定书约定的其他评估报告使用者概况 本项目委托方为山东矿机集团股份有限公司 被评估单位为准格尔旗柏树坡煤 炭有限责任公司 业务约定书约定的其他评估报告使用者为相关的政府管理部门 一 委托方简介 1 名称 山东矿机集团股份有限公司 2 法定住所 昌乐县经济开发区大沂路北段 3 经营场所 昌乐县经济开发区大沂路北段 4 法定代表人 赵笃学 5 注册资本 26 700万元 6 主要经营范围 煤矿机械 通用机械 圆环链条 五金索具 起重运输设备 手拉葫芦 建材机械 新型建材 水泥制品钢模生产 销售及维修 相关货物 及技术进出口业务 国家法律法规禁止项目除外 需经许可经营的 须凭许可证生 准格尔旗柏树坡煤炭有限责任公司股东全部权益价值资产评估报告书 网址 http www caa 电话 010 88395166传真 010 88395661邮编 100044 地址 北京市西城区车公庄大街 9 号院五栋大楼 B1 栋 13 层邮箱 caacaa 5 产经营 二 被评估单位简介 1 企业名称 准格尔旗柏树坡煤炭有限责任公司 2 企业性质 有限责任公司 3 注册资本 人民币伍仟叁佰贰拾万元整 4 注册地址 准格尔旗薛家湾镇城坡村 5 法定代表人 王三成 6 经营范围 煤矿机器设备及配件销售 法律 行政法规 国务院规定应经 许可的 未获许可不得生产经营 7 企业概况 准格尔旗柏树坡煤炭有限责任公司于 2004 年 04 月 02 日取得内蒙古自治区工商 行政管理局核发的 企业法人营业执照 注册号为 1500002000340 2007 年 01 月 30 日 经营范围发生变更 由原来的原煤开采 销售 汽车货运变更为技改矿井 只许技改 2008 年 11 月 20 日 注册号变更为 150000000008375 2009 年 11 月 04 日 经营范围由技改矿井 只许技改变更为煤矿机械设备及配件销售 该公司于 2011 年 3 月 28 日增加注册资本 5000 万元 由鄂尔多斯市鸿正会计师事务所出具了鄂鸿 所验字 2011 第 32 号验资报告 于 2011 年 3 月 29 日进行工商变更 取得内蒙古自 治区工商行政管理局颁发的 150000000008375 号企业法人营业执照 变更后准格尔 旗柏树坡煤炭有限责任公司注册资本为人民币伍仟叁佰贰拾万元整 截至评估基准 日 2011 年 3 月 31 日准格尔旗柏树坡煤炭有限责任公司的股权结构如下表 股东名称出资额 万元 持股比例 王三成2021 6038 李海渊1973 7237 1 刘占世845 8815 9 准格尔旗柏树坡煤炭有限责任公司股东全部权益价值资产评估报告书 网址 http www caa 电话 010 88395166传真 010 88395661邮编 100044 地址 北京市西城区车公庄大街 9 号院五栋大楼 B1 栋 13 层邮箱 caacaa 6 关平顺478 809 合计5 320 00100 8 财务状况 准格尔旗柏树坡煤炭有限责任公司2010年及评估基准日经审计的主要资产负债 数据如下 金额单位 人民币元 项目项目2011 年 3 月 31 日2011 年 3 月 31 日20010 年度20010 年度 资产总额104 899 729 1065 117 418 63 负债总额54 252 200 0065 102 700 00 净资产50 647 529 1014 718 63 以上财务数据来自准格尔旗柏树坡煤炭有限责任公司提供的财务报表 2010 年度及评估基准日财务报表已经潍坊立信会计师事务所有限公司审计 并出具了潍 立会事检报字 2011 4 259 号标准审计报告 9 主要会计政策 准格尔旗柏树坡煤炭有限责任公司现执行国家颁布的 2006 版 企业会计准则 10 执行的税收政策及标准 准格尔旗柏树坡煤炭有限责任公司现执行 25 的企业所得税优惠税率 11 委托方和被评估单位之间的关系 委托方山东矿机集团股份有限公司拟收购被评估单位准格尔旗柏树坡煤炭有限 责任公司51 的股权 三 业务约定书约定的其他评估报告使用者简介 山东矿机集团股份有限公司拟收购被评估单位准格尔旗柏树坡煤炭有限责任公 司51 的股权 报告使用者包括山东矿机集团股份有限公司进行股权受让各方及相关 的政府管理部门 准格尔旗柏树坡煤炭有限责任公司股东全部权益价值资产评估报告书 网址 http www caa 电话 010 88395166传真 010 88395661邮编 100044 地址 北京市西城区车公庄大街 9 号院五栋大楼 B1 栋 13 层邮箱 caacaa 7 除国家法律法规另有规定外 任何未经评估机构和委托方确认的机构或个人不 能由于得到评估报告而成为评估报告使用者 二 评估目的二 评估目的 根据委托方提供的山东矿机集团股份有限公司的董事会决议 北京中天华资产 评估有限责任公司对山东矿机集团股份有限公司拟收购准格尔旗柏树坡煤炭有限责 任公司 51 股权所涉及的准格尔旗柏树坡煤炭有限责任公司股东全部权益价值进行 了评估 本次评估目的为山东矿机集团股份有限公司拟收购准格尔旗柏树坡煤炭有 限责任公司 51 股权所涉及的准格尔旗柏树坡煤炭有限责任公司股东全部权益价值 提供参考依据 相关经济行为文件已经收录于本评估报告的附件中 三 评估对象和评估范围三 评估对象和评估范围 一 根据评估目的 本次评估对象为准格尔旗柏树坡煤炭有限责任公司的股 东全部权益价值 二 根据评估目的及上述评估对象 本次评估范围为准格尔旗柏树坡煤炭有 限责任公司于评估基准日全部资产及负债 评估基准日经审计后的总资产账面值为 10 489 97 万元 总负债为 5 425 22 万元 净资产为 5 064 75 万元 准格尔旗柏树坡煤炭有限责任公司纳入评估范围的资产及负债类型 账面构成 如下 单位 万元人民币 项目 账面价值 项目 账面价值 A 流动资产 1 3 979 70 非流动资产 2 6 510 27 无形资产 8 6 510 27 资产总计资产总计9 10 489 97 流动负债 10 5 425 22 非流动负债 11 0 00 准格尔旗柏树坡煤炭有限责任公司股东全部权益价值资产评估报告书 网址 http www caa 电话 010 88395166传真 010 88395661邮编 100044 地址 北京市西城区车公庄大街 9 号院五栋大楼 B1 栋 13 层邮箱 caacaa 8 负债总计负债总计12 5 425 22 净资产净资产13 5 064 75 本次评估范围中的主要资产为准格尔旗柏树坡煤炭有限责任公司的无形资产 采矿权 采矿权证编号为C1500002009121120052133 证载采矿权人为准格尔旗柏树 坡煤炭有限责任公司 矿区面积5 706平方公里 生产规模为120万吨 年 三 委托评估对象和评估范围与经济行为涉及的评估对象和评估范围一致 四 引用其他机构出具的报告结论 本次评估报告中基准日各项资产及负债账面值已经潍坊立信会计师事务所有限 公司审计 并出具了潍立会事检报字 2011 4 259号标准审计报告 四 价值类型及其定义四 价值类型及其定义 根据评估目的及具体评估对象 本次评估采用市场价值类型 市场价值是指自愿买方和自愿卖方在各自理性行事且未受任何强迫的情况下 评估对象在评估基准日进行正常公平交易的价值估计数额 五 评估基准日五 评估基准日 根据评估目的 经委托方 资产占有方与评估机构共同商定 本项目评估基准 日为 2011 年 3 月 31 日 选定该基准日主要考虑该日期与评估目的预计实现的时间相近 以保证评估结 果有效服务于评估目的 尽量减少和避免评估基准日后的调整事项对评估结果造成 较大影响 本次评估工作中所采用的价格均为评估基准日的有效价格标准 六 评估依据六 评估依据 一 经济行为依据 山东矿机集团股份有限公司的董事会决议 二 法律法规依据 准格尔旗柏树坡煤炭有限责任公司股东全部权益价值资产评估报告书 网址 http www caa 电话 010 88395166传真 010 88395661邮编 100044 地址 北京市西城区车公庄大街 9 号院五栋大楼 B1 栋 13 层邮箱 caacaa 9 1 中华人民共和国企业国有资产法 2008 年 10 月 28 日第十一届全国人民 代表大会常务委员会第五次会议通过 2 中华人民共和国公司法 2005 年 10 月 27 日第十届全国人民代表大会常 务委员会第十八次会议修订 3 国有资产评估管理办法 国务院 1991 年 91 号令 4 国有资产评估管理办法施行细则 原国家国有资产管理局国资办发 1992 36 号 5 国有资产评估管理若干问题的规定 财政部 2001 年 12 月 31 日发布第 14 号令 6 关于转发财政部关于改革国有资产评估行政管理方式加强资产评估监督管 理工作意见的通知 国务院办公厅 国办发 2001 102 号 7 企业国有资产监督管理暂行条例 国务院 2003 年第 378 号令 8 企业国有产权转让管理暂行办法 国资委 财政部第 3 号令 2003 年 12 月 31 日 9 企业国有资产评估管理暂行办法 国务院国资委 12 号令 2005 年 8 月 25 日 10 国资委产权 2006 274 号 关于加强企业国有资产评估管理工作有关问题的 通知 11 国务院国有资产监督管理委员会 国资发产权 2010 71 号 关于印发的通知 12 中华人民共和国企业所得税法 中华人民共和国第十届全国人民代表大 会第五次会议于 2007 年 3 月 16 日通过 13 财政部 国家税务总局 关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知 财 政部 国家税务总局 财税 2008 170 号 准格尔旗柏树坡煤炭有限责任公司股东全部权益价值资产评估报告书 网址 http www caa 电话 010 88395166传真 010 88395661邮编 100044 地址 北京市西城区车公庄大街 9 号院五栋大楼 B1 栋 13 层邮箱 caacaa 10 14 财政部 国家税务总局 关于固定资产进项税额抵扣问题的通知 财税 2009 113 号 15 1996 年 8 月 29 日修正后颁布的 中华人民共和国矿产资源法 16 国务院 1998 年第 241 号令发布的 矿产资源开采登记管理办法 17 国务院 1998 年第 242 号令发布的 探矿权采矿权转让管理办法 18 国土资源部国土资 2000 309 号文印发的 矿业权出让转让管理暂行办 法 19 国土资源部国土资 1999 75 号文印发的 探矿权采矿权评估管理暂行办 法 20 国土资源部公告发布的 矿业权评估指南 2006 年修订版 21 国家质量技术监督局 1999 年 固体矿产资源 储量分类 GB T17766 1999 22 国土资源部公告 2006 年第 18 号 关于实施 矿业权评估收益途径评估 方法修改方案 的公告 23 矿业权评估收益途径评估方法修改方案 24 中国矿业权评估师协会 2007 年第 1 号公告发布的 中国矿业权评估师 协会矿业权评估准则 指导意见 CMV 13051 2007 固体矿产资源储量类型的确 定 25 K 国家质量监督检验检疫总局 2002 年 8 月发布的 固体矿产地质勘查 规范总则 GB T13908 2002 26 其他与评估工作相关的法律 法规和规章制度等 三 评估准则依据 1 资产评估准则 基本准则 财企 2004 20 号 2 资产评估职业道德准则 基本准则 财企 2004 20 号 准格尔旗柏树坡煤炭有限责任公司股东全部权益价值资产评估报告书 网址 http www caa 电话 010 88395166传真 010 88395661邮编 100044 地址 北京市西城区车公庄大街 9 号院五栋大楼 B1 栋 13 层邮箱 caacaa 11 3 中国资产评估协会中评协 1996 03 号 资产评估操作规范意见 试行 4 资产评估准则 评估报告 中评协 2007 189 号 5 资产评估准则 评估程序 中评协 2007 189 号 6 资产评估准则 不动产 中评协 2007 189 号 7 资产评估价值类型指导意见 中评协 2007 189 号 8 企业价值评估指导意见 试行 中评协 2004 134 号 9 企业国有资产评估报告指南 中评协 2008 218 号 10 注册资产评估师关注评估对象法律权属指导意见 会协 2003 18 号 四 权属依据 1 采矿权证 2 重要资产购置合同或凭证 3 其他与企业资产的取得 使用等有关的合同 法律文件及其他资料 五 取价依据 1 内蒙古自治区国土资源厅 划定矿区范围批复 内国土资采划字 2010 0001 号 2 内蒙古自治区国土资源厅 关于准格尔旗柏树坡煤炭有限责任公司煤矿更正 开采标高的批复 内国土资字 2009 301 号 3 内蒙古自治区国土资源厅关于 内蒙古自治区准格尔煤田哈尔乌素露天勘探 区柏树坡煤矿 整合 煤炭资源储量核实报告 矿产资源储量评审备案证明 内国 土资储备字 2009 82 号 4 内蒙古自治区准格尔煤田哈尔乌素露天勘探区柏树坡煤矿 整合 煤炭资 源储量核实报告 矿产资源储量评审意见书 中矿蒙储字 2009 52 号 5 国家发展改革委关于内蒙古鄂尔多斯准格尔矿区总体规划的批复 发改 能源 2007 2496 号 准格尔旗柏树坡煤炭有限责任公司股东全部权益价值资产评估报告书 网址 http www caa 电话 010 88395166传真 010 88395661邮编 100044 地址 北京市西城区车公庄大街 9 号院五栋大楼 B1 栋 13 层邮箱 caacaa 12 6 内蒙古电力 集团 有限责任公司薛家湾供电局文件 关于柏树坡煤炭有限 责任公司用电申请的复函 薛供函 2009 17 号 7 高压供电合同 8 供用水协议 合同编号 KYSW LSGS 2009 6 8 9 矿井工业场地洪水位计算说明 10 准旗矿山救护队 矿山救护服务协议书 11 煤矸石销售协议书 12 内蒙古自治区煤炭工业局 关于准格尔旗柏树坡煤炭有限责任公司煤矿整合 改造可行性研究报告的批复 内煤局字 2009 594 号 13 内蒙古自治区水利厅 关于准格尔旗柏树坡煤炭有限责任公司煤矿 1 20Mt a 整合改造工程水土保持方案报告书的批复 内水保 2010 13 号 14 内蒙古自治区环保厅关于鄂尔多斯市准格尔旗柏树坡煤炭有限责任公司柏 树坡煤矿 1 20Mt a 技改及选煤厂项目环境影响报告书的批复 内环审 2010 46 号 15 1 500 工业场地实测地形图 16 中华人民共和国安全生产法 2002 17 中华人民共和国煤炭法 1996 18 煤炭工业矿井设计规范 GB50215 2005 19 煤矿安全规程 2009 年版 20 矿山救护规程 2007 年版 21 矿井通风安全装备标准 MT T5016 96 22 煤矿井下消防 洒水设计规范 GB50383 2006 23 建筑物 水体 铁路及主要井巷煤柱留设与压煤开采规程 24 煤矿安全监控系统及检测仪器使用管理规范 AQ1029 2007 准格尔旗柏树坡煤炭有限责任公司股东全部权益价值资产评估报告书 网址 http www caa 电话 010 88395166传真 010 88395661邮编 100044 地址 北京市西城区车公庄大街 9 号院五栋大楼 B1 栋 13 层邮箱 caacaa 13 25 煤矿建设项目安全设施设计审查和竣工验收规范 AQ1055 2008 26 中华人民共和国国务院令 第 446 号 国务院关于预防煤矿生产安全事故 的特别规定 27 国家发改委等五部委联合下发的 关于加强煤炭建设项目管理的通知 发 改能源 2006 1039 号 28 国家安全生产监督管理总局国家煤矿安全监察局 国家安全监管总局国家煤 矿安监局关于所有煤矿必须立即安装和完善井下通讯 压风 防尘供水系统的紧急 通知 安监总煤行 2007 167 号 29 相关的协议支持性文件 30 国家工程建设强制性条文及有关的规范 规程及规定等 31 国家相关法律 法规等 32 评估人员现场座谈 勘察记录 33 评估人员市场调查所了解 收集的资料 34 其他相关资料 六 其他参考资料 1 准格尔旗柏树坡煤炭有限责任公司提供的资产清查申报明细表 2 准格尔旗柏树坡煤炭有限责任公司以前年度及评估基准日的审计报告 3 资产评估常用数据与参数手册 第二版 北京科学技术出版社 4 wind 资讯相关数据 5 其他相关资料 七 评估方法七 评估方法 一 评估方法的选择 进行企业价值评估时 要根据评估目的 评估对象 价值类型 评估时的市场 条件及被评估对象在评估过程中的条件 资料收集情况等相关条件 分析资产评估 准格尔旗柏树坡煤炭有限责任公司股东全部权益价值资产评估报告书 网址 http www caa 电话 010 88395166传真 010 88395661邮编 100044 地址 北京市西城区车公庄大街 9 号院五栋大楼 B1 栋 13 层邮箱 caacaa 14 基本方法的适用性 恰当选择一种或多种资产评估基本方法 依据中国资产评估准则的规定 企业价值评估可以采用收益法 市场法 资产 基础法三种评估基本方法 收益法是企业整体资产预期获利能力的量化与现值化 强调的是企业的整体预期盈利能力 市场法是以现实市场上的参照物来评价估值对 象的现行公平市场价值 它具有估值数据直接取材于市场 估值结果说服力强的特 点 资产基础法是指在合理评估企业各项资产价值和负债的基础上确定评估对象价 值的思路 根据我们对准格尔旗柏树坡煤炭有限责任公司经营现状的了解分析 该公司自 2008 年至今一直处于整合改造期间 公司实际未进行生产经营 相关历史成本 费 用等财务数据无法获取 所以不具备采用收益法评估的条件 同时 采用市场法的 前提条件是存在一个活跃的公开市场 且市场数据比较充分 在公开市场上有可比 的交易案例 由于我国产权交易市场发育不尽完全 类似交易的可比案例来源较少 因此 市场法也不适用于本次评估 由于被评估企业有完备的财务资料和资产管理 资料可以利用 资产的再取得成本的有关数据和信息来源较广 资产重置成本与资 产的现行市价及收益现值存在着内在联系和替代 因此本次评估可采用资产基础法 通过以上分析 本次评估采用资产基础法并最终确认评估值 二 资产基础法介绍 资产基础法 是以在评估基准日重新建造一个与评估对象相同的企业或独立获 利实体所需的投资额作为判断整体资产价值的依据 具体是指将构成企业的各种要 素资产的评估值加总减去负债评估值求得企业价值的方法 各类资产及负债的评估方法如下 1 关于流动资产的评估 1 货币资金 评估人员通过对银行存款以银行对账单和银行存款余额调节表 进行试算平衡 核对无误后 对于币种为人民币的货币资金 以清查调整后账面值 为评估值 对币种为外币的以评估基准日账面值乘以汇率确定评估值 2 应收款项 其他应收款等 评估人员通过核查账簿 原始凭证 在进行经 准格尔旗柏树坡煤炭有限责任公司股东全部权益价值资产评估报告书 网址 http www caa 电话 010 88395166传真 010 88395661邮编 100044 地址 北京市西城区车公庄大街 9 号院五栋大楼 B1 栋 13 层邮箱 caacaa 15 济内容和账龄分析的基础上 通过个别认定及账龄分析相结合 综合分析应收款项 的可收回金额及未来可收回金额的评估风险损失确定应收款项的评估值 2 关于无形资产的评估 无形资产为公司的采矿权 评估人员核查了无形资产 的权利证书 相关合同 发票 付款凭证等资料 没有发现权属纠纷现象 在此基 础上按照现金流量法进行评估 3 关于负债的评估 流动负债为应付账款 对负债 评估人员根据企业提供的 各项目明细表及相关财务资料 对账面值进行核实 以企业实际应承担的负债确定 评估值 八 评估程序实施过程和情况八 评估程序实施过程和情况 我公司自2011年4月26日至2011年5月12日实施本次评估工作 整个评估工作分 四个阶段进行 一 评估准备阶段 1 有关各方就本次评估的目的 评估基准日 评估范围等问题协商一致 并制 订出本次资产评估工作计划 2 配合企业进行资产清查 填报资产评估申报明细表等工作 评估项目组人员 对委估资产进行了详细了解 布置资产评估工作 协助企业进行委估资产申报工作 收集资产评估所需文件资料 二 现场评估阶段 1 听取委托方及被评估单位有关人员介绍企业总体情况和委估资产的历史及现 状 了解企业的财务制度 资产管理制度 经营状况 未来规划等情况 2 对企业提供的资产清查评估申报明细表 生产经营调查及预测表进行审核 鉴别 并与企业有关财务记录数据进行核对 对发现的问题协同企业做出调整 3 对经营状况和发展计划进行分析 4 查阅收集委估资产的产权证明文件及生产经营资料 对企业提供的权属资料 进行查验 准格尔旗柏树坡煤炭有限责任公司股东全部权益价值资产评估报告书 网址 http www caa 电话 010 88395166传真 010 88395661邮编 100044 地址 北京市西城区车公庄大街 9 号院五栋大楼 B1 栋 13 层邮箱 caacaa 16 5 通过对企业的资产状况 经营模式和财务状况的综合分析 确定评估技术方 案 三 评估汇总阶段 对初步结果进行分析汇总 对评估结果进行必要的调整 修改和完善 四 提交报告阶段 在上述工作基础上 起草资产评估报告书 与委托方就评估结果交换意见 在 全面考虑有关意见后 按评估机构内部资产评估报告三审制度和程序对报告进行修 改 校正 最后出具正式资产评估报告书 九 评估假设九 评估假设 1 国家现行的有关法律法规及政策 国家宏观经济形势无重大变化 本次交易 各方所处地区的政治 经济和社会环境无重大变化 无其他不可预测和不可抗力因 素造成的重大不利影响 2 针对评估基准日资产的实际状况 假设企业持续经营 3 假设被评估单位的经营者是负责的 且其管理层有能力担当其债务 4 假设被评估单位在现有的管理方式和管理水平的基础上 经营范围 方式与 目前方向保持一致 5 假设被评估单位未来将采取的会计政策和编写此份报告时所采用的会计政策 在重要方面基本一致 6 有关利率 汇率 赋税基准及税率 政策性征收费用等不发生重大变化 7 评估只基于基准日被评估单位现有的经营能力 不考虑未来可能由于管理层 经营策略和追加投资等情况导致的经营能力扩大 8 本次评估的各项资产均以评估基准日被评估单位的实际存量为前提 有关资 产的现行市价以评估基准日的国内有效价格为依据 9 本次评估假设委托方及被评估单位提供的基础资料和财务资料真实 准确 完整 准格尔旗柏树坡煤炭有限责任公司股东全部权益价值资产评估报告书 网址 http www caa 电话 010 88395166传真 010 88395661邮编 100044 地址 北京市西城区车公庄大街 9 号院五栋大楼 B1 栋 13 层邮箱 caacaa 17 10 评估范围仅以委托方及被评估单位提供的评估申报表为准 未考虑委托方及 被评估单位提供清单以外可能存在的或有资产及或有负债 11 特别提请报告使用者注意 评估报告中的分析 判断和结论受评估报告中 假设和限定条件的限制 当上述条件发生变化时 评估结果一般会失效 十 评估结论十 评估结论 资产基础法评估结果 在评估基准日2011年3月31日 被评估单位申报的总资产账面值为10 489 97万 元 总负债为5 425 22万元 净资产为5 064 75万元 总资产评估值为68 833 70 万元 增值额为58 343 73万元 增值率为556 19 总负债评估值为5 425 22万元 净资产评估值为63 408 48万元 增值额为58 343 73万元 增值率为1 151 96 资产评估结果汇总表 金额单位 人民币万元 项目 账面价值评估价值增减值增值率 项目 账面价值评估价值增减值增值率 ABC B A D C A 10 0 流动资产 1 3 979 703 979 700 000 00 非流动资产 2 6 510 2764 854 0058 343 73896 18 其中 可供出售金融资产 3 0 000 000 00 持有至到期投资 4 0 000 000 00 长期股权投资 5 0 000 000 00 投资性房地产 6 0 000 000 00 固定资产 7 0 000 000 00 无形资产 8 6 510 2764 854 0058 343 73896 18 资产总计资产总计 9 10 489 9768 833 7058 343 73556 19 流动负债 1 0 5 425 225 425 220 000 00 非流动负债 1 1 0 000 000 00 负债总计负债总计 1 2 5 425 225 425 220 000 00 净资产净资产 1 3 5 064 7563 408 4858 343 731 151 96 准格尔旗柏树坡煤炭有限责任公司股东全部权益价值资产评估报告书 网址 http www caa 电话 010 88395166传真 010 88395661邮编 100044 地址 北京市西城区车公庄大街 9 号院五栋大楼 B1 栋 13 层邮箱 caacaa 18 十一 特别事项说明十一 特别事项说明 一 引用其他机构出具的报告结论 本次评估报告中基准日各项资产及负债账面值已经潍坊立信会计师事务所有限 公司审计 并出具了潍立会事检报字 2011 4 259 号标准审计报告 二 重大期后事项 期后事项是指评估基