汇率市场日评1月4日.pdf

汇率市场日评汇率市场日评 2011 年年 1 月月 4 日 日 纽约汇市周一 美元兑欧元小涨 因全球股市上扬 且对部分 欧元区国家发债筹集足够资金能力的忧虑令欧元受压 2011 年第一个交易日 由于东京和伦敦市场休市 外汇市场交 投相对淡静 令欧元波动性增加 对部分欧元区国家发债筹集足够 资金能力的忧虑令欧元受压 据统计 葡萄牙首季预计要为 110 亿 欧元的到期债务再融资 西班牙则有 320 亿欧元的债务要偿还 整 个欧洲银行业 2011 年上半年所需融资规模在 4000 亿欧元左右 再 加上欧洲各国政府同期发行的债券 欧洲债券市场在未来几个月内 或面临第二轮信贷危机的冲击 在此期间 欧元可能将会面临持续 的打压 美股以 1 或更大涨幅为 2011 年开局 延续去年年底因全球经 济复苏乐观迹象带动的升势 周一公布的美国 12 月供应管理学会制 造业采购经理人指数 PMI 升至 57 0 表明最近几个月制造业一 直在稳步增长 美国经济复苏的步伐可能加快 11 月份建筑支出也 连续第三个月上扬 启示出美国经济增长向好的迹象 周一公布的 经济数据推高了美国国债的收益率 令美元得益 商品期货交易委员会最新公布的数据显示 截至 12 月 28 日当 周 欧元非商业净空头头寸从 14 093 口上升至 26 479 口 较上周 大幅增加 原因是投资者略微减少了欧元的多头头寸 但大幅增加 了空头的数量 美元的持仓情况变化不大 与上周相比 美元的非 商业净多头头寸仅有小幅增加 日元的持仓情况出现较大变动 净 多头头寸大幅上涨 与上周相比增加了一倍还多 这或许是受到上 周日本经济数据有好转迹象以及年末资金汇回的影响 市场对于日 元的看多情绪大幅上涨 金融市场部 市场研究中心 屈颖爽 金融市场部 市场研究中心 屈颖爽 Tel 010 58560666 9655 E mail quyingshuang 全球外汇市场报价全球外汇市场报价 币种 今日 收盘价 当日 涨跌 一个月来 涨跌 美元指数 79 221 0 24 1 85 欧元 美元 1 3361 0 17 1 69 英镑 美元 1 5489 0 79 0 86 美元 日元 81 74 0 76 2 91 澳元 美元 1 0168 0 64 5 01 图图 1 CME 欧元非商业头寸持仓变化 欧元非商业头寸持仓变化 CME欧元持仓情况 60000 40000 20000 0 20000 40000 60000 80000 100000 120000 2010 7 62010 8 32010 8 312010 9 28 2010 10 26 2010 11 23 2010 12 21 多头空头净头寸 数据来源 Bloomberg 图图 2 CME 日元非商业头寸持仓变化 日元非商业头寸持仓变化 CME日元持仓情况 0 10000 20000 30000 40000 50000 60000 70000 80000 2010 7 62010 8 32010 8 312010 9 28 2010 10 26 2010 11 23 2010 12 21 多头空头净头寸 数据来源 Bloomberg 本周五美国将公布重要的 12 月份就业报告 另外市场还将密切 关注周五美联储主席贝南克在国会的作证 纽约汇市周一尾盘 美元指数升 0 2 报 79 221 欧元兑美元 跌 0 2 报 1 3361 美元 英镑兑美元跌 0 8 报 1 5489 美元 美 元兑日元升 0 8 报 81 74 日元 澳元兑美元跌 0 6 报 1 0168 美元 主要货币交易情况 欧元 美元 主要货币交易情况 欧元 美元 最低价 1 3248 最高价 1 3394 收盘价 1 3353 最新数据显示 欧元区 12 月制造业 PMI 终值自初值 56 8 升至 57 1 11 月为 55 3 该数据连续第 15 个月维持在荣枯分界线 50 上方 同时 12 月份的数据也接近 4 月份创出的 46 个月高点 为 连续第 4 个月扩张 其中新订单的上升和劳动力市场的快速改善成 为其主要推动力 并进一步反映出德国和法国的强劲势头带动欧元 区制造业复苏 受此影响 欧元一度得到提振走高 但是 由于对 欧洲政府和银行在 2011 年将发行巨量新债的担忧日益加剧 预计 欧洲债券市场在未来几个月内或面临第二轮信贷危机的冲击 因此 欧元在今年也将会面临持续的打压 从技术图上看 欧元近期在 200 日均线 1 3085 获得支撑后 出现了一轮小幅上涨 其上方阻力位在 1 35 附近 预计后市 欧 元在短期反弹之后 其中期走势依然看空 图 3 欧元走势 图 3 欧元走势 1 15 1 20 1 25 1 30 1 35 1 40 1 45 4 125 156 177 208 229 2410 2711 291 1 最高于11月4日 1 4282 最低于6月7日 1 1877 目前 1 3337 数据来源 Bloomberg 英镑 美元 英镑 美元 最低价 1 5432 最高价 1 5584 收盘价 1 5478 全英房屋抵押贷款协会最新公布的调查显示 英国 12 月平均 房价较上月出现了意外上涨 0 4 而 11 月为下滑 0 3 为 5 月以 来的首次上涨 令市场放心房市未如 2008 年那样坠入悬崖 但是 目前英国一是受欧元区债务危机的影响 二是受空前的财政紧缩措 施影响 使得英国的经济复苏还是非常脆弱的 加上入冬以来的暴 风雪天气 使得其本国经济复苏更是遭到巨大的打击 因此 英镑 的中期走势还是偏空 从技术图上看 英镑仍处在大的下降通道之中 其上方阻力在 通道上轨1 56附近 其下方支撑在费波纳奇61 8 的回调位1 5355 附近 预计后市 英镑将面临进一步的下跌走势 澳元 美元 澳元 美元 最低价 1 0153 最高价 1 0223 收盘价 1 0160 澳元今年大涨 13 近日创出了 28 年以来的新高 为 2010 年 表现最佳的货币之一 澳元的涨势主要是受本国经济的强劲复苏带 动 同时连创新高的铜价和铁矿石价格的强劲涨势 以及中国等新 兴国家的大量需求 支持了本国经济的进一步复苏 从而使得澳洲 央行加快了其收紧货币政策的步伐 从去年 3 75 的水平加息到目 前的 4 75 从技术图上看 澳元走出了一个 V 形走势 尽管目前 澳元的上升动能有所减弱 其上方阻力在费波纳奇 50 的回调位 1 0242 附近 但预计后市 澳元有再创新高的可能 值得投资者 给予重点关注 免责声明免责声明 本报告中的信息均来源于公开的资料 研究中心对这些信息的准确性及完整性 均不做任何的保证 本报告所刊载的所有资料及图表仅供参考使用 尽管民生银行金融市场部研究中心遵循恪尽职守的原则 对所有资料 数据进 行了仔细的审核和检查 但本中心并不能保证报告观点 数据的