哈佛技能管理3.ppt

纵向一体化的决策 技术效率与代理效率的权衡技术效率 企业在经济规模基础上的以最低成本的生产过程 代理效率 纵向链条中商品或服务的交换组织形式能够减少协调 代理和交易费用的程度 如果交换不能降低这些成本 则厂商就未达到完全的代理效率 代理效率与交换过程有关 技术效率与生产过程有关 由于交换过程提高了生产成本的问题 例如 受到要挟问题而造成减少关系专用性投资和增加生产成本 我们将其归类为代理非效率而不是技术非效率 0 纵向一体化优先 市场交换优先 T曲线代表纵向一体化的最低生产成本减去公平市场交换的最低生产成本 即它反映了技术效率的差异 A曲线代表纵向一体化生产的交易费用减去公平市场交换的交易费用 这种差异包括由于激励水平低或要挟问题形成投资不足而使得生产成本高于最低水平 该曲线反映了代理效率的差异 C曲线是 T和 A在竖轴上的加总 代表纵向一体化和市场交换的整体成本差异 如果成本差异为负 此时资产专用性足够高 则纵向一体化优于市场交换 资产所有权和控制权的重要性 桑福德 格罗斯曼 Grossman S 和奥利佛 哈特 O Hart 提出了从这个不同的角度来比较纵向一体化和市场交换 剩余控制权 资产所有者可能授予另一方使用资产的权利 但是所有者仍然保留未在契约中明确规定出来的全部控制权 若契约完备 生产或采购 决策的解决方案没有任何意义 纵向一体化的程度取决于一方或者另一方当事人控制专用性资产的程度 市场不完全条件下纵向一体化的动机 纵向一体化可以消除不完全竞争的影响 纵向一体化可以实现价格歧视 纵向一体化可以封阻市场进入或回避封阻 纵向一体化可以获取信息 企业纵向范围的决策过程 1 分解产业价值链 明确 结构吸引力 2 从事这项活动 公司是否具有竟争优势 3 是否存在明显的市场失灵 市场的控制成本是不是很高 4 是否存在持续的进行深入协调的需要 5 企业内部代理成本有多大 协调与市场诱因哪个更重要 隐藏在这一过程背后的逻辑是 由于公司的某些资源构成了价值创造的源泉 所以基于这些资源所进行的活动就应该被包括在纵向整合的过程之中 即使公司不能够从某一活动中赚得高于正常回报的利润 但只要存在专用性资产或出现了市场失灵 它就应该在公司内部从事这项活动 即使没有出现市场失灵 但只要存在对持续协调的强烈要求 公司仍应该在层阶组织内部从事这一活动 如果上述条件都不满足 或者存在对动力强大的诱因的需求 就应该由独立的公司来从事这一活动 纵向一体化的替代方案 渐变一体化 制造商在可以自己生产一部分输入品 同时向独立厂商采购剩余部分 战略联盟分包商网络及企业集团转换成本与长期关系 渐变一体化 不需要高额资本支出情况下 扩展了厂商的输入品或数出品的情况 厂商可以利用内部渠道的成本和盈利能力的信息 协助与外部渠道的缔约谈判 厂商可以使用市场的威胁 激励内部渠道的绩效 厂商可以通过开发内部输入品供应能力 保护自己不受独立的输入品供应商的要挟威胁 战略联盟 两个或两个以上经营实体之间为了达到某种战略目的而建立的一种合作关系 如果满足三个条件 则战略联盟可行产品的开发 生产和营销要求多个职能领域的专业能力 任何一家厂商单独开发所有必要的能力将是耗费非常昂贵的 成功的开发 生产和营销需要不同专长领域之间紧密的协调 分包商网络及企业集团 有些承包商也把一些专业项目分包给别的专业承包商 称为分包商 承包商对业主负责 分包商对承包商负责 承包商按标书文件和同业主签订的合同规定 组织施工 设备安装和调试 直至工程竣工 验收和移交使用 决定分包商的五因素 1 合理分配分包商的选择权 2 确定分承包的项目内容 3 选择适当的评估方法 4 分析合作经验 5 分承包商数量的控制 转换成本与长期关系 转换成本最早是由迈克 波特在1980年提出 指的是当消费者从一个产品或服务的提供者转向另一个提供者时所产生的一次性成本 这种成本不仅仅是经济上的 也是时间 精力和情感上的 它是构成企业竞争壁垒的重要因素 长期合作的关系下 转换成本会随之增高 鲁格曼对内部化理论的扩展 鲁格曼在其专著 剖析多国公司 内部市场经济学 中试图把内部化理论扩展成为对外直接投资和跨国公司的一般理论 他认为现有的对外直接投资理论都不过是内部化的 子理论 那些应用知识市场不完全性来解释对外直接投资的理论 如约翰逊 凯夫斯等人的观点都能容易地用内部化理论来说明 鲁格曼甚至认为弗农的PLC模型 尼克布鲁克的寡占反应论 阿利伯的货币差异模型以及小岛清的比较优势论等 都包括在内部化理论的框架内 1982年 卡森把交易成本分析应用于跨国公司领域 从而开辟了跨国公司发展的另一方向 而鲁格曼通过分析内部化与威廉姆森的 组织失效框架 的联系 认为内部化和交易成本分析是性质相同的方法 理论局限 如克莱格指出 内部化理论没有解释对外直接投资产生的方向 其理论框架并不能用于短期的投资行为分析 特别是不适用于解释较小规模企业在一个或两个国家的对外投资活动 另外 内部化理论也不能解释内部化产生的方向 此外 跨国公司国际经营活动中的各种合同安排 战略联盟方式 呈现出外部化的趋势 内部化理论也无法解释 联合经济效应对 内部化 理论的超越 联合经济效应是指若干企业组织采取跨国联合协作的形式 可以充分利用企业组织外部的 共享 要素 发挥各自异质技术优势和管理经验相辅相成的效应 从而形成一种新的国际竞争优势和新的利益源泉 1 企业联合可以通过外部经济效应的消极内部化 削减投入成本 2 企业联合还可以通过外部经济效应的积极内部化 创造产出效果 3 企业间通过跨行业联合形成组织系统或社会经济交易调整系统 可以使各国各行各业各厂商在各种长期和短期契约或松散合作关系中协调行动 从而有效地降低一系列交易成本 如信息成本 结算成本 库存成本和各自的风险 联合经济 对 内部化 理论是一种超越 它侧重于企业组织外部的信息 技术等资源的 共享 互补 即外部经济的内在化 而不是组织内部既有资源的重复使用 以产业组织理论为基础的跨国公司理论三 寡头均势论或 寡占反应 论 大企业 行业寡头 对外直接投资呈现出 追随潮流 效应 Bandwagoneffect 表现为一旦有一个企业向国外市场扩张 同行业的其他企业为了确保国内外的市场地位 也竞相向国外扩张 比如 可口可乐在某国投资后不久 百事可乐随后跟进 并且在集中程度越高的行业 追随潮流现象越明显 尼克布鲁克把这种现象称为 寡占反应 不仅在同一国家企业之间发生 在不同国家企业之间亦是如此 表现为不同国家的企业相互进入彼此市场或第三国市场 战略性对外直接投资理论 战略性对外直接投资理论是在海 金垄断优势理论和尼克布鲁克的寡占反应论基础上的新进展 战略性对外直接投资现象越来越明显 这种投资 不是以传统投资理论所揭示的 合理性 投资动机 如获取利润为指导 而是以所谓 战略性 动机为依据 其理论背景是建立在博弈分析基础上的 技术优势是跨国公司对外直接投资的基础 然而 企业在建立技术优势 扩大占领世界市场的同时 很可能加剧市场不完全程度 导致寡头垄断的市场结构如波音与空中客车在航空业的竞争 凡 尤格勒斯于1995年建立了一个博弈论模型 分析了寡占企业对外直接投资的战略动机 较好地解释了对外投资中的 追随潮流 现象 博弈论 GameTheory 博弈论是关于人们 或主体 或国家 之间怎样相互作用的学问 冯 诺伊曼和摩根斯坦恩 1944 约翰 纳什 1950 在经济学中博弈论被用来分析关心竞争者会做什么的厂商行为 纳什均衡 如果每一个参与者的策略是对其他人策略的最优反应 那么该策略组合是一个纳什均衡 也是就是说 如果没有其他参与者想偏离 那么也没有哪个参与者想偏离均衡 参与者2 L R 参与者1 U D 囚徒困境博弈 所有人都将坦白而无论对方合作与否 相互背叛是该博弈中惟一的纳什均衡 但却是帕累托劣于相互合作的情形 囚徒1 抗拒 坦白 囚徒2 抗拒 坦白 凡 尤格勒斯博弈论模型 其假定某一行业仅由两个国家市场组成 并且在这两个市场中仅有两家公司存在 由于两家公司具有不同的国籍 所以每一个市场既作为本国公司的国内市场 也作为另一家公司的国外市场 而一家公司的国外市场利润 由于国外经营成本的存在 而不同于其国内市场利润 这两家公司都必须作出是否进行研究开发 并进而成为跨国公司的战略选择 在整个博弈过程中 一家公司是否进行对外直接投资 形成跨国经营 将取决于另一家公司的战略决策 以及由此所形成的利润对比 当利润对比的条件不同时 出现不同的对外投资型产出结果 因此 在大多数情况下 只要条件成熟 公司就会选择率先对外直接投资的战略 以期获得 首动优势 FirstMoverAdvantage 国际寡占反应模型 公司2跨国投资不投资跨国投资公司1不投资1 Vi M M Vi D M 和Vi M D Vi D D 时 两家公司均对外投资 进入对方市场 2 Vi M M Vi D M 和Vi M D Vi D D 时 两家公司将陷入 囚徒困境 3 Vi M D Vi D D 且Vi D M Vi M M 时 两种混合均衡结果 MD和DM 对外投资的首动者获得特定优势 并通过跨国业务获得更多利润 而后动者获得较少当地利润 囚徒困境模型 公司2跨国投资不投资跨国投资公司1不投资 以国际贸易学说为基础的跨国公司理论一 比较优势理论 比较优势理论 如果对外直接投资遵循按比较优势形成分工的原则 从本国的边际产业 即已处于或即将处于比较劣势的产业依次进行 结果对投资和被投资国都有利 小岛清认为美国型对外投资是建立在 贸易替代 的基础上的 而日本型对外直接投资与此相反 大多属于 贸易创造 型 小岛清关于对外直接投资的宏观经济学方法和一般均衡方法具有描述性 理论性和福利性成分 尽管如此 由于比较优势论并不强调市场的不完全性以及垄断优势 因而对于接近完全竞争的市场上的企业投资行为 以及中小企业的对外投资行为仍然具有指导意义 雷蒙 弗农 RaymondVernon 的产品生命周期理论认为对外直接投资和跨国化是产品或产业生命周期特定阶段演进的结果 弗农假定知识并不是公共物品 但却是影响企业选择贸易还是投资决策的独立变量 当进入 成熟产品 阶段时 由于产品定型 国外需求的增加 以及仿制品或替代品的出现 降低生产成本就开始成为生产者主要考虑的因素 也就是说在这一阶段 生产者开始直接投资并把生产转移到其他成本较低的国家去 PLC模型能够很好地解释第二次世界大战后到20世纪70年代 美国跨国公司的对外投资行为 并且从动态角度揭示对外直接投资的形成过程 实现了研究方法的创新 以国际贸易学说为基础的跨国公司理论二 产品生命周期理论 PLC理论的局限 首先 该理论不能解释企业在国外开发新产品并跨国组织生产的现象 许多海外生产业务并不遵循上述三阶段规律 其次 近二三十年来 由于全球经济一体化和区域经济集团化趋势的加速 出现了越来越多的防御性的逆向投资和双向交叉投资 其中突出的是发展中国家对发达国家以及发展中国家间投资地迅速增长 这一趋势也无法用PLC模型来解释 弗农本人也认识到PLC模型的有效性和解释性的下降 并于1979年对PLC模型作出了重要修改 他将寡头垄断竞争行为引入PLC模型 并将三个阶段重新命名为 创新寡占阶段 成熟寡占阶段 衰退寡占阶段 跨国公司理论的折衷范式 英国里丁大学的邓宁教授提出了具有广泛影响的折衷范式 EclecticParadigm 在 贸易 经济活动的区位和跨国公司 一种折衷理论的探索 一文中 邓宁提出企业要进行对外直接投资和国际生产 必须具备三个必要条件 第一 企业必须具备特定优势 第二 外国的区位能够提供特定的机遇 第三 企业内部化的转移是在海外市场经营的最有利方式 邓宁的目的是综合垄断优势论 区位理论以及内部化理论 以求形成一种综合的和一般的跨国公司理论 邓宁首先界定了三种类型的所有权优势 OwnershipAdvantages 一是在某一区位中企业拥有的超过其他企业的优势 如接近要素市场 规模或独占的无形资产等 二是子公司超过当地企业或新进入企业的优势 三是与跨国化有特定联系的优势 如利用不同国家要素及市场条件的差异获取利益的优势 如利用不同国家要素及市场条件的差异获取利益的能力 他指出 如果没有这些优势 企业将不能抵补海外生产的额外成本 从而不能成功地进行对外投资 但是 拥有这些优势也并不是跨国化的充分条件 而必须同时具有外国某一区位的要素禀赋和市场特点 使企业得到经营机会 并且内部化是利用这些机会的最有效的方式 邓宁发现外部市场的不完全性 尤其是价格机制和政府干预形成的不完全性是促使企业内部化的最强动因 由此他区分了两种类型的市场不完全 一种是结构性的 这主要是由于对竞争的限制所引起的 在这种情况下 交易成本很高 相互依赖的经济活动的共同利益不能实现 二是认识性的 这主要是由于产品或劳务市场信息难以获得 或者要花很大代价才能获得而产生的 邓宁认为这两种类型的市场不完全都能促使企业内部化 并形成内部化优势 在 解释国际生产类型的变迁 支持折衷理论 这篇文章里 邓宁更为详细地分析了上述三个方面的条件 并相应定名为 企业所有权特定优势 区位特定优势以及内部化优势 指出了这些优势随着时间的推移会发生变动 同时 进一步分析了跨国公司进行内部化活动的原因 这些原因包括 减少交易成本 降低购买的不确定性 通过控制要素市场而获得竞争优势 逃避和利用政府干预 保护知识产权以及获得规模经济等 企业特定优势是对外直接投资的必要条件 而区位特定优势和内部化优势是对外直接投资的充分条件 企业优势类型与国际经营方式 西方学术界认为邓宁理论有三大特点 一是高度的概括性 折衷范式几乎对各种直接投资理论具有高度的兼容性和概括性 形成了一个综合的理论框架 二是广泛的涵盖性 折衷范式涵盖了各种跨国经营的理论框架 三是较强的适用性 不仅可以用于分析发达国家的跨国公司 也可以用于分析发展中国际的跨国公司 因此折衷范式博得了 通论 的雅称 成为近20年来最有影响力的理论 备注 折衷范式的理论缺陷 依特克 Itaki 指出 折衷范式有四个缺点 一是许多所有权优势如果没有内部化因素 可能并不存在或根本不能利用 因而相对内部化优势而言是多余的 二是所有权优势与区位优势常常是联系在一起的 因为它们往往同时被区位因素所决定 三是区位因素通常是不明确的 可以有多种解释 四是要素分析应用于三种优势分析时会产生一些方法问题 因为每种优势紧密相关 并且优势太多以至于要素分析方法根本不能应用 卡森也指出了所有权优势与内部化优势的重要性 并且邓宁并未认识到被内部化的是市场 而不是所有权优势本身 除此之外 邓宁虽然认识到优势的变化性 但并未对此进行深入研究 因而使折衷范式本身更多地表现为一种分类方式 而并不是具有动态特点 发达国家与发展中国家跨国公司比较 发展中国家跨国公司竞争优势来源 备注 战略管理与组织理论的发展1 关于跨国公司战略管理与组织理论的研究主要起源于钱德勒 劳伦斯和劳斯奇的工作 特别是他们关于企业 环境 组织结构以及经营业绩之间的相互关系的研究 其标志是斯塔福得和威尔士1972年的著作 经营跨国公司 企业组织机构和子公司的所有权 此后的研究沿着两个方向发展 一个是组织理论研究 其偏重于分析企业战略与组织结构的关系 以及组织结构的演进规律 另一个是权变理论 ContingencyTheory 研究 其偏重于分析组织战略 组织结构或管理模式与环境之间的关系 强调企业业绩是企业组织适应环境的结果 两个方向的研究以战略关系研究为中心 从不同的侧面突出了战略管理和协调的重要性 因而也被人们称为跨国公司战略管理学派 无战略现象 中国大多数企业的现状美国一位杰出企业家曾说过 中国人很聪明 在世界范围内 许多华人都成为引人瞩目的亿万富翁 但是 华人中很少有那种优秀的企业家 亿万富翁多 优秀企业家少 这是华人现象 这种现象说明 华人对财富的追求和能力都很强 对组织运作的意识和能力较弱 从某种意义上说 中国主要存在两类企业一类是领导人经常变更的企业 这类企业大多数是国有企业 一类是领导人比较稳定的企业 这类企业大多数是民营企业 这两类企业有一种普遍现象 它们大多没有战略 有关战略的名言 没有战略的企业就象没有舵的船一样只会在原地转圈 又象个流浪汉一样无家可归 乔尔 罗斯 JoelRoss 和迈克尔 卡米 MichaelKami 管理工作中最重要的是 做正确的事情 而不是正确地做事 彼得 德鲁克 PeterDrucker 没有一家企业可以做所有的事 即使是有足够的钱 它也永远不会有足够的人才 它必须分清轻重缓急 最糟糕的是什么事都做 但都只做一点点 这必将一事无成 彼得 德鲁克物竞天择 适者生存 达尔文人无远虑 必有近忧 孔子天下万物生于有 有生于无 老子以天下之目视者 则无不见 以天下之耳听者 则无不闻 以天下之心虑者 则无不知 鬼谷子 战略的定义 由目的 目标以及为实现这些目标而采取的主要政策 计划组成的模式 该模式决定了公司处于或应该处于何种行业 以及公司属于或应该属于何种类型 肯尼斯 安德鲁斯 K Andrews 一个企业基本的长期目标和目的的确定 以及为实现此目标所必须采取的行动和对资源的分配 艾尔弗雷德 钱德勒 A Chandler 它决定公司业务活动的框架并对协调活动提供指导 以使公司能应付并影响不断变化的环境 战略将公司偏爱的环境和它希望成为的组织类型结合起来 伊丹敬之 H Itami 美国著名战略管理学家安索夫 I Ansoff 指出 战略是贯穿于企业经营与产品和市场之间的一条 共同经营主线 决定着企业目前所从事的 或者计划要从事的经营业务的基本性质 这条共同经营主线由四个要素组成 1 产品和市场范围 是指企业所生产的产品和竞争所在的市场 2 增长向量 是指企业计划对其产品和市场范围进行变动的方向 3 竞争优势 是指那些可以使企业处于强有力竞争地位的产品和市场的特性 4 协同作用 是指企业内部联合协作可以达到的效果 战略管理与组织理论的发展2 波特首先认识到多国战略 MultidomesticStrategy 和全球战略 GlobalStrategy 的区别 并以全球战略为中心开展了创新研究 在 全球性工业中的竞争 一书中 波特提出了价值链 ValueChain 的概念 并用以描述企业的战略形成过程和竞争优势的来源 跨国公司在进行竞争的过程中 要考虑两个重要的战略变量 一是其在世界各地经营活动的整合态势 Configuration 即跨国公司在价值链上的各环节的经营活动 在不同地区的区位布局 二是跨国公司的协调态势 Coordination 即公司在分布于不同国家处于价值链上不同环节的经营活动之间的协调程度 跨国公司战略实际上就是上述两个战略变量的不同组合 而跨国公司能利用这些不同组合 形成能够发挥其独特竞争优势的环境 从而具有一种 新 的 战略优势 考库特指出 跨国公司利用战略优势可以实现不同市场上 战略资产 的转移 从而获得规模经济 范围经济和学习经济 通过产品差异化适应于不同市场 通过多国的子公司网络的适应性和灵活性而最大限度地加强竞争优势 规模经济效应 从某种意义上说 跨国公司的全球生产体系是实现规模经济的有效方式 1 跨国公司能够在全球内选择要素成本最低和市场条件最佳的区位配置生产 让海外子公司从事特定产品或零部件的集中生产和特定开发 并不受东道国市场容量的限制 使子公司有条件以适度规模生产而降低产品成本 2 跨国公司能够通过横向一体化和纵向一体化 将外部利润转为内部利润 实现公司总体的规模经济优势 3 当生产技术逐步实现标准化后 由技术差距产生的垄断力便失去作用 这时 生产厂商的竞争优势由技术差距转向规模效应 规模经济成为企业海外投资战略的基础 由于跨国公司能够有效地突破国内市场空间对实现规模经济的约束 使它的垄断优势进一步加强 厂商增长理论与规模扩张 最早从厂商行为角度解释对外直接投资的理论的思想来自彭罗斯发表于1956年的 对外投资与厂商增长 的论文 他认为对外直接投资活动是厂商经营规模扩张的一种表现 而这种扩张倾向是任何一种企业都具有的 厂商增长最大化论 是由马里斯 鲍莫尔和加尔布雷斯等人在60年代提出和发展起来的新古典厂商理论的一种新解释 厂商增长最大化与利润最大化不同 利润最大化 是指在一定条件下 厂商的目标是将当前和未来利润的净流量最大化 在利润最大化点上 厂商的边际利润等于边际成本 增长最大化是指厂商经理偏好扩大规模而不是增加净利润 在增长最大化状态时 厂商最优投资量超出利润最大化的平衡点 厂商增长最大化理论假定所有者和控制权分离 厂商经理可以在相当独立的程度上做出决策 经理利益与厂商增长的关系比与厂商利润的关系更密切 厂商具有独立经营权力 厂商倾向扩大国外市场销售额 获取超额利润 厂商增长论认为 对外直接投资是厂商追求增长最大化的自然结果 增长最大化厂商的对外扩张一般经历三个阶段 出口 国外生产 全球经营 经理管理动机与规模扩张 威廉森在他的管理权限理论中强调了管理动机与规模扩张的关系 基本论点是 在从事经营活动中 经理们必须有一种非同寻常的理性 必须能够把他们的个人利益和作为经理本身所作出的决定区别开来 威廉森强调 经理们将按他们自己最佳利益来使企业运转 他们将力求最大化自己的效用函数 从而使他们的权力和声望最大化 这可用三个重要的变量来看 雇员开支 雇佣人