国际金融课堂讲解.doc

1、假定外汇市场行情如下： 加拿大：$1=C$1.1320/30 ； 美国：$1=C$1.1332 / 40 请问如何进行两地套汇？（假设持有美元） 答：美国市场买率1.332 1.1330先在美国卖出美元换加币，再在加拿大卖加币换美元。2、假定外汇市场行情如下： 纽约市场： $1=FF7.0800 / 15 巴黎市场： 1=FF9.6530 / 40 伦敦市场： 1= $1.4325 / 35 请问如何进行三地套汇？（假设持有美元）答：先求出巴黎和伦敦市场美元兑法郎的交叉汇率$ 1 = FF ( 9.65301.4335) / (9.65401.4325) 交叉相除$ 1 = FF 6.7339 / 6.7393先在纽约市场卖出美元，再到巴黎买入英镑，在伦敦卖出英镑，买入美元 4、 已知：纽约外汇市场汇价： 即期汇率 远期汇率 美元/瑞士法郎 1.603040 135140points 请计算： （1）某公司当日需购买100万瑞士法郎，根据这一汇价该公司需付出多少美元？ （2）我国某外贸企业向美国出口机床，原报价为即期付款每台2000美元，现对方要求改报瑞士法郎价，即期付款，我方应报多少？ （3）现美国进口商要求我以瑞士法郎报价，并于发货后3个月付款，我方应报多少瑞士法郎？答：（1）相当于银行买入美元，卖出其他货币。设付X美元$ 1 = SF 1.6030SF 1000 000= 1.6030 X X = $ 623830（2）报瑞士法郎价不得低于2000美元，拿瑞士法郎换美元，银行相当于卖美元。$ 1 = SF 1.6040$ 2000 = SF 1.6040 2000 =SF 3208（3）相当于银行卖出美元，远期汇率 $ 1 = SF 1.6165 / 1.6180 $ 1 = SF 1.6180 $ 2000 = SF 1.61802000 =SF 32365、 某日伦敦外汇市场所报汇率如下： 即期汇率 3个月远期差价 美元 1.58001.5820 90120points1）3个月远期美元的买入价与卖出价各为多少？ 2）按上述即期汇率，我机械公司出口一批机床原报价为每台1800英镑，现英商要求我该用美元报价，我方应报多少美元？3）如上述机床3个月后才能收汇，同时对方又要求改为美元报价，我方对其报价又应如何调整？答：（1）因为即期汇率 1= $1.5800 / 1.5820 远期汇率 1= $1.5890 / 1.5940 （2）保证不低于1800英镑，设报X美元。 1800 =（11.5820）X X = $2847.6 （3）保证不低于1800英镑，设报X美元。 1800 =（11.5940）X X = $2869.26、.某日，苏黎士外汇市场美元/瑞士法郎即期汇率为：2.0000-2.0035，3个月远期点数为130-115，某公司从瑞士进口机械零件，3个月后付款，每个零件瑞士出口商报价100瑞士法郎，如要求以美元报价，应报多少美元？ 答：$ 1 = SF 2.000 / 2.0035 即期汇率 $ 1 = SF 2.0130 / 2.0150 远期汇率出口商保证不低于100SF，拿美元换瑞士法郎，相当于银行买入美元。设报美元SF 100 = 2.0130 X X = $49.6771老师给的答案： SF 100 =（12.0150）X X = $201.50通过分析和考虑觉得老师当时讲错了，我觉得我的答案正确，同学们自己斟酌。7、如果某商品的原价为100美元，为防止汇率波动，用马克与日元进行保值，其中马克占60%，日元占40%，在签约时汇率为USD1=DEM1.7600，USD1=JPY124.50，在付汇时汇率变为：USD1=D